罗凤琴专栏~《财女风情》（储蓄险也有风险）

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财女风情：退休金100 万vs 1000 万

理财专栏 财经周刊  2013-04-29 12:30
多少钱退休好？当然越多越好罗，这是绝大多数人的想法。

100万令吉或者1000万令吉？似乎都是合理答案。

这是视每个人退休后的生活条件、所生活城市等不同要求，以及不同的寿命预期而决定的。

大多数人会主观地认为100万令吉显然不够，而1000万又有点奢侈。

100万令吉之所以不够退休所需的原因，主要是许多人退休后仍有房贷的压力。如果无法控制生活费用于一定的金额之内，我并不建议客户提早退休。多一年积累资产，就少一年侵蚀老本。

当然，每个人的状况不同。有些人国家，特别是在生活费较低的地区，若无背负房贷或养育孩子的压力，100万令吉的退休金绰绰有余。

不过，对于习惯于挥霍的人来说，可能要开始担心退休的花费了。

对于普通人来说，理性的投资、精明的支出以及非常严格的储蓄计划，可能会帮助我们建立一个“衣食无忧”的晚年生活，当然这要依据每个人不同的生活要求而下定义。

如果你完全没概念，可以试试以下5个步骤。

这不是个详尽的计划，但至少它能让你明白自己进展如何，以及还需要做什么。

1.预估所需生活费
这是第一步。你要起步的地方。

退休后你需要多少收入？退休后要维持怎样的生活水准？多少会过的比较舒服，多少会过的比较艰辛？

建议你坐下来，画一张细致入微的预算表。

那或许是最完美的办法。

在城市里生活，如果最低的生活标准是以一日三餐每顿平均仅吃快餐盒饭来解决。

我可以给你算笔账，如果现在你一般一餐盒饭的市场价格用接近5令吉来算，两夫妻就需要10令吉，但这盒餐饭的价格是会随着通货膨胀而不断上升。

假设以4%通胀率计算，三十年后的一餐饭盒要涨到32令吉左右。

一日三餐都这样是盒饭，一天下来两个人约需100令吉。

仅仅30年的吃盒饭钱每个人就要100多万令吉。

当然这只是最低标准，实际生活还远不止这些，医疗费、娱乐费更高。

2.预估公积金款额
不少人简单的把未来几十年寄托在别人身上，指望儿女的孝顺和微薄的公积金保障给自己养老。

养儿防老的风险不再赘述，而公积金也只能帮我们解决最基本的生活，但绝对无法让我们保持在职时的生活水平。要有品质的退休生活还得另做规划。

3.预估其他投资所得
一旦你知道了退休后你一个月需要多少收入（第一步），以及从公积金和私人养老保障金计划能得到多少收入（第二步），需要从其他投资项中得到多少收入就容易算了。

说句大白话，就是剩下还需要多少。

对用惯计算机的人来说，就是把第一项减去第二项。假如一对夫妻，生活水平是一年4万令吉可支配收入，没有私人保险公司的养老金，一年有2万3000令吉的公积金，那么他们自己需要每年提供1万7000令吉。以此类推。

4.弄清楚所需投资时间
换句话说，退休后你的寿命预期。据马来西亚政府统计局公布的数字显示，马来西亚男女人均寿命已由2000年的70岁和74.7岁，延长至2010年的男女人均71.9岁和77岁。

这个数据来自人口普查，但对退休金的计算毫无用处。为什么？

因为你不太可能正好活到平均年龄。

对退休我们有期待也有恐惧。从纯财务的角度，我们不想活得超出储蓄，超一两年都不行。

所以，考虑到人均预期寿命可能进一步延长，为了退休后钱够花，你必须准备足够几十年的花费。可以考虑25年，甚至30年是必要的。

5.计划
各项数据都齐了，现在你有答案了，你能做计划了。

假设你打算55岁退休，每年需要1万令吉养老金。（这么算比较简单。）而且你希望这笔钱够花30年。那么你需要存多少钱？怎么存？

没多少保险产品能抗通胀，在为期20年的长度里，即使3%的通胀率就能让你的购买力减半。天可明鉴，若选择具有分红功能的商业养老险，其复利增值作用，才具有抵御通胀风险的作用。

而一个适合退休人员的，合理谨慎的投资证券组合，反而表现更好。

好好分配考虑一下抗通胀的债券和蓝筹股票。虽然短期它们的回报不高，但一般说来，在一个完整的经济周期中，它们能提供比通胀高3%的平均收益率。

在人生理财规划中，“退休”不是个选项，而是必然要面临的阶段，退休金储存是目标投资（target investment），如果将目标设定为100万令吉，就是在退休的那一天，必须把这100万令吉准备妥当。所以，与其等待年龄到了无奈退休，不如早做准备，能提早退休当然最好，如果不成，也为后半生做了准备。[南洋网财经]

文：罗凤琴

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财女风情：女人有钱就有安全感？

理财专栏 财经周刊  2013-05-06 13:16
经常听到很多女性的抱怨：如今，想找个有安全感的男人是越来越难了！可是，当我问及她们：什么叫安全感？什么样的男人在你们眼里才算是有安全感的男人时？

问10个，得到的答案有11个是雷同的———物质！没有物质，哪来的安全感；谈情说爱又不能当饭吃，也不能当钱花。听着，让人只有一种感觉———悲哀！

找男人，如果说一点都不在乎他的经济实力，这也有点不现实。

但是，物质如果说是别人的，那么，你又是从哪里来的安全感？悲哀的女人，为什么你们的安全感需要男人赐予？当一个男人不能给你安全感时，你便感慨，天下的男人没有一个是好东西。

大约两代之前的妇女，即是我奶奶那一代的女人，一生最幸福兼最有安全感的就是嫁得一户好人家，然后相夫教子，年老时享儿孙福。

不过，时移世易，我们这一代的女人，已经跟男人一样，有机会读书识字，然后在职场打拼，有些职位甚至高过男人，赚钱多过男人；但另一边厢，男女关系却比以前脆弱。

找份工作养活自己，或者找个有钱的老公养活自己？工作、婚姻、爱情、金钱，当这些词汇相撞，你的生活将会擦出怎样的火花？

不为五斗米折腰

就算一个女生嫁入豪门了，但那些钱也不一定是你的，它可能是你老公的，也可能是你婆婆的。我觉得女人还是要自己有钱，才比较有安全感。

当生命遭遇灾祸，人生出现变故的时候，每一个的精神世界都将承受无穷无尽的痛楚，但是如果没有钱，在痛苦过后未来的日子里物质生活将更加的艰辛。

倘若有钱，生活的会更有安全感，不至于每天为五斗米折腰；不至于担心受怕付不起这个月的房租房贷被扫地出门。

财富vs男人

在物质暴涨的时代，经济的安全感尤其重要，所谓贫贱夫妻百事哀有一定道理。

一个整日为温饱发愁的女人，绝对没有安全感。

爱不仅仅是嘴上形式所表达的，一个男人如果爱他的女人，就该让她有最起码的经济安全感。

因为激情只是暂时的，生存却是永远的，也是残酷的。

女人没有了安全感，自我保护和汲取外界养分的根系就会变得发达。

女人天生就是一种需要安全感的动物。

而现在的社会让女人觉得男人不能够带给自己安全感，所以就会把所谓安全感的寄托放到了钱这边。

有时候男人的承诺不一定比金钱来的更实惠，所以女人还是觉得有钱就会有安全感。

学会理财经济独立

女人的一生充满着太多的际遇与神奇，安全感并非局限在事业与家庭的框架。

遗憾的是不是哪个女子“鱼和熊掌”都可以全部归结在自己名下，女人的安全感更多的来源于自我的调配。

这种极致的安全感是由内而发的，那是金钱与关爱都无法比拟的发自内心的自我认同。

所以，女人在不停抱怨没有安全感的同时，不要一味的将目光投向男人，男人也许可以给你金钱，也许可以给你以爱的满足，可是却无法保证安全感得到满足。

量入而出

此时不妨先从自己身上找一下原因，从提升自我开始，获取一种踏实的安全感。

一直觉得“安全感”不能靠别人给，就像不能奢求别人都给你面子一样。

钱是人的胆，女人要有安全感，首先要经济独立。

独立的基础，便是经济独立，量入而出，这是人们最先获得的基本的能力。

著名节目主持人杨澜曾写下这样的文字：女人一定要有钱；情妇也会输给你。女人，要懂得经营自己，其实，女人如果尽早学会理财，为没有依赖的日子做好准备，命运可以掌握在自己手中。

懂得计算自己的人生资产，这样的计算，让生活过得明明白白。

我们应该经常问自己，如果我失业了，可以撑多久？如果我感情失败，我可以不赚钱“任性”多久？我可以用多少钱培养自己的兴趣？

如果我在感情中扮演经济支出的主要角色，我可以供养这段感情多久？如里我想放下一切，到异国生活，我会有多少生活费？

我可以不靠孩子的爸，独力养孩子到几岁？如果我生病了，我可以请人照顾自己多久？我可以留下什么给我最亲爱的人？我的年度计划是什么？

所以，一言以蔽之，就算女人有能力赚钱，仍需靠有纪律的理财和投资去增值，这才会为自己带来安全感！

罗凤琴 金融系硕士 合格财务规划师 肯纳格投资银行经纪

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财女风情:“早知道”法则

理财专栏 财经周刊  2013-05-13 13:41
你现在是不是有这样的恐惧感：每个月的薪水付水电、车贷、房贷、保险费，几乎所剩无几，那里有闲钱投资？更别谈存退休金了，钱，怎么存都不够用，怎么办？如何不再为钱烦恼？

但是，人生并不是一道计算题，更多的时候，是一道又一道的选择题。在人生每个关键阶段，早一点觉悟，懂得做出正确选择，比只会埋头苦干，在机会降临时不知去掌握，或不敢去做选择的人，更能翻转你的命运。

最务实的作法应从抢救自己的口袋做起，从现在开始，你至少必须具备5个“早知道”：

早知道1
先学会帮自己“减薪”

严格来说，存钱说起来并不是一件困难的事，虚拟的自主性减薪；自己主动将纯收入（扣除所得税）的5至20%金额，用于储蓄或是投资，但重点是在如何有足够的动力持之以恒。

首先“设定储蓄目标”，知道为什么而存钱；再来观察自己的可行性收入来源，养成“记账”的好习惯，掌握金钱花费流向，这些好不容易存下来的钱，最好选择一个无法随意提领的账户，免得一时把持不住购买欲，白白花掉。

近年来外在环境变化激烈，光靠一个人的努力，无法改变现状，因此若能以“减薪”为前提过日子，并把这些钱当作赚取退休资金的母金，不但能保障今后的生活，也有助于精神上的平稳。这么做足以因应未来的需要，有很高的实践价值。

早知道2
赚大钱要先找出危机入市的进场点

时间可以让金钱积少成多，知识可以让金钱从呆钱变活钱。然而，即使你三十岁前存到一百万令吉，四十岁前懂得运用理财知识，将报酬率从3%提高到6%以上；但一个收入普通的上班族家庭，要在五十岁前缴完房贷之余，并存下至少一千万令吉，会很吃力。

这时，你需要第2个早知道：让活钱变成大钱，临门一脚的关键力量是—危机入市的勇气。

我们所处的年代，股市多空循环愈来愈短，震荡却愈加激烈，每一次的谷底，都有可能是财富敲门的预告！如果没有累积足够的理财知识，也就没有胆识和人性对作。

学会看危机入市的指标，你就不会误判情势，反而是大捡便宜货，赚取超额利润的时机。

早知道3
只买55岁前能还完贷款的房子

买房虽是较被动与保守的投资，却具有强迫储蓄的效果，这对收入不差的白领阶级来说，不失是一种有纪律与稳健兼顾的理财方式。

但是房贷应该要在几年内还完呢？偿还期限当然越短越好，请将房贷设在“55岁之前”偿还完毕。如果无法在55岁之前还完，最迟也要以“60岁”为目标。

很多40岁之后才买房的人，为了追求低利率，而将偿还期限设定长达30至35年。若能顺利清偿倒也无妨，但有不少人其实抱着“拿退休金还款”的想法。

退休金还房贷不明智过去也有许多人拿退休金来买房子，等到自己退休时，还能拿到多少钱？这是很大的问号。

在这样的情形下，盘算着用整笔退休金清偿房贷，并不是聪明的做法。

很多企业将55岁视为“在职退休”，如果不在这个时间点之前清偿房贷，之后的生活恐怕会很辛苦。

如果怎么算都无法在55岁之前还完贷款的话，就有必要重新思考购屋的事。房贷是以自己的未来作为担保，申办前应该尽可能考虑各种问题，才能确保生活品质。

早知道4
不透支健康存折

人生的最大财富，不是存折里有多少存款，而是健康；就算事业、投资两得意，没有健康，一切都是惘然。年轻人凭着体力好，难免打拚过头，不自觉地常常用健康换取财富。生命对于一个人来说只有一次，一个不懂得珍惜生命的人等于一无所有。

正如美国著名银行家安德鲁梅隆所说：“一个疾病缠身的智者就好像筋疲力尽的游泳者口袋里的黄金”。

健康是人类生存之本，没有健康，其他的一切便毫无意义，因此，拥有一个健康的身体和健康的心态是当代人不容忽视的大问题，因为健康是成就人类幸福的重要成分。请谨记，不要让自己的健康存摺沦为透支状态。

早知道5
人生无常你需要足够的保障

在健康、事业、财富面面俱到下，最后，针对人生不同阶段，你还应该“了解自己应负担的责任及资金有多少”，为自己买个保险，做好风险管理，万一不幸发生意外，获得的保险金才能给自己与家人一个安全的避风港。[南洋网财经]

罗凤琴 金融系硕士/合格财务规划师/肯纳格投资银行经纪

mingshi

钱和女人，

头痛

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财女风情:5种最不明智理财方式

理财专栏 财经周刊  2013-05-20 15:12
理财也是一门学问，尤其在现在经济迅速发展，物欲横流的年代。

所以如何理财是我们的必修课，自己的钱该怎么打理才最明智？

哪些是你应该避免的呢？

想把这些事一个不落地全列出来恐怕不可能。不过我们可以试着列出其中的五件。

1.将钱存入大银行
在我们的生活中，大部分人都是将钱存入大银行中。确实，这是一个最为保险的方式。但是同时也可以说，这是理财最低级的方式。是不善于理财的最直接体现。

想必每个人都知道银行的运营方式，那就是把客户的钱用来投资，贷款之类的。这中间的差价对于很多人来说是一个天文数字。

那么，既然这样，我们为什么不直接跳过银行，自己投资，稳健获利呢？其实这个道理不难理解，就像原始的农产品永远没有加工后的成品的利润大的道理是一样的。

所以说，与其你将自己的钱送入别人的口袋，让别人赚得的钱的零头给你一点点，还不如自己的钱自己赚，何必将钱送给别人赚呢？

2.倾家荡产送孩子读私立大学
让孩子接受良好教育，是父母给孩子最好的礼物；但是这份礼物的轻重，却是因父母的经济能力而异。

有钱人的子女，能进入私立名大学，学费都不成问题。然而，对于预算开支不那么富裕的一般普通家庭而言，明智的选择是去公立大学读一个本科学位。

不可取的是，一些家长为了让子女接受更好的教育，如出国留学，将自己的养老积蓄用来为孩子付学费，一点抗风险的能力都没有。

须量力而为即使是培养子女，我们也要量力而行，只把钱留给儿女念书，自己退休后却苦哈哈地过日子。

现代人不能再奢望“养儿防老”，虽然让孩子接受良好的教育是父母应尽的义务，但也别忘了自己的下半辈子还是得靠自己，而不是靠子女。

3.打探明牌或当追随者
投资就像在一片荒野之中找金矿，人人都想透过投资累积更大的财富，如果你跟着别人一起走，而且那条路上还很多同伴，就算真的找到了金矿，每个人能分到的黄金也很有限。

更何况，通常是等你找到金矿时，才发现黄金都被淘光了，没淘到金，还损失了投进去的钱。

投资靠自己很多散户投资人恐怕都有相同经验，缺乏自己研究做功课的时间或功力，找寻明牌成为投资过程的重要心理慰藉。明牌是难以抗拒的诱惑，人家说什么就跟着买，没有自己的一套投资逻辑，往往都是小赚大赔、白忙一场。

世间本无明牌，投资方向得靠自己找，这就是我所信奉的投资获利哲学。所以别再问明牌了，给明牌的人通常是卖明牌赚钱，而不是靠投资赚钱。

请记住，天上不会掉礼物下来；想从市场获利，得避开这种难以抗拒的诱惑。自己做功课，找到自己的金矿，并且独享所有的黄金吧！

4.交易“过动”症状
有些人认为，只要交易的次数够多，就会抓到真正的好机会。

交易越频繁，成功的概率越高，因此必须随时随地留在市场内，否则根本没有机会。

另一些人则认为，频繁进出，不断赚些蝇头小利，最后还是能聚少成多。这些看法都是错误的。

有些投资人有“过动”的症状，跌个3%就睡不着，赶快卖掉以免赔更多；涨个5%就获利了结、入袋为安，反正手续费看起来是小钱。一年下来交易了几十次，手续费加一加也有十几个百分点。

投资最重要的是自律精神，要更谨慎筛选机会，不要时时刻刻都进场交易。缺乏这种自律精神，投资会变得随心所欲，无法自制。

5.幻想自己变暴富主角
报章杂志一天到晚访问投资素人，这些素人们都拥有高报酬的故事：月薪3万靠炒股赚千万、负债百万的人摇身一变成为获利五百倍的股神，看久了，一定有人把这些特例当目标。醒醒吧！这些“真实案例”发生在你身上的几率有多高？

巴菲特被称为投资界股神，他的年化报酬率只在20%左右“而已”；而被认为是全球最佳投资市场的美国股市，过去一个世纪以来的年化报酬还不到10%。

设年报酬率如果你的预期报酬是每年20%以上，敢问你是打算靠运气来达成，还是有什么超强的技术？

投资人买股票，心态上过于短视近利，为争取获得更高的收益率而不惜承担极高的风险、或是投资那些毫不了解的复杂产品。

股票投资不宜太过短视近利，应该调整心态，设定合理年报酬率。[南洋网财经]

罗凤琴 金融系硕士/合格财务规划师/肯纳格投资银行经纪

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财女风情：Candy Crush与理财迷思

理财专栏 财经周刊  2013-05-27 13:00
最近有一个当红的网路游戏———英国游戏业者King的Candy Crush Saga，不少男女老少都在玩，走到哪都可以看到低头族们正拼命的玩Candy Crush，身边朋友不约而同迷上了。

是的，无论是在捷运上、餐厅里或在等人的空档就是忍不住拿出来破关，有人废寝忘食，从下班后一路熬夜玩到第二天上班之前，还念念不忘“为什么这关破不了”。

造成风潮的原因主要在它容易上手的特性，各种糖果变型的组合，创造闯关的困难度与挑战的乐趣，再加上它在面子书上可以跟朋友比进度，要“命”来闯关，增加很多互动的竞争与合作。

一个看似不起眼的小游戏，却能让大家上瘾，群聚效应带来了广大的影响。

其实仔细回想，这个游戏倒是产生不少启发，包括投资人最常有的迷思都在游戏中一一现形：

1.当大家都在玩，我也来凑热闹

其实，Candy Crush游戏在几年前就已存在，但直到今年才开始在大马大红大紫。大家又是如何进入游戏的呢？起源自在面子书上朋友们轰炸式的寄送邀请，谁知道大家一进入就开启无止境的深渊。

这不由得让人回想起初入股市的开始，当家人和身边的朋友都在投资股票，并不时的透露“赚了钱”，更有人因此发了小财，会让你也禁不起这样的诱惑。

当然，修行看个人，有人进入游戏顺利的关关过，也有人动不动就卡关；在投资市场也是相同道理，有人幸运又专业能够长存在市场，当然也会有人的投资像在赌博、碰运气，不一会就血本无归。

切勿盲目投资，成功的投资者不会盲目跟从旁人的意见，盲从是投资者的一个致命的心理弱点。

2.虚荣感与成就感

你是不是已经花钱买“命”来助你一臂之力？但遇上这种有心“设计”我们的游戏时，你会莫名其妙地花了一堆钱，花的时候完全没有感觉，因为每一笔都很小，但累积起来就很惊人，而且还是为了闯关的虚荣感与成就感。

我们日常生活中刺激我们消费的诱惑也非常多，让我们总有各种理由说服自己消费，买了很多没有需要的东西。平常如果可以事先规划提拨一定收入来投资，就不会发生寅吃卯粮的情况。

3.想赶快破关

Candy Crush的关卡不是普通的多，手机APP有两百多关，面子书上更有三百多关，要全部破关可是要有脑又有时间。

但是，笔者有些人每次卡关时，总是想赶快破关，但是只心一急就没有章法，眼睛就被蒙蔽了，常常错失可以大连线消糖的机会。

投资市场中也有一批人热爱短进短出，总是当股市的便利商店，365天不休息。因为期待短期获利，造成交易频繁，却常因一个急杀导致反应不及而乱了步调。

投资戒之在急，耐心和资金两个条件，是两种影响投资习性最大的因素，有些人习于短线杀进杀出，快速看到成果，也有人抱股终身，长期投资，这多半跟自己的耐心有关，因此适合的投资工具也不同，想要早日不为钱烦恼，就要先知道适合自己的投资方式，少走冤枉路。

4.用错工具不如不用工具

同样的工具，在不同人手里，会有不同的效果。什么时候用条纹糖，而什么时候又应该用包装糖，没有一定规矩，要看玩家的玩法。但若应用不恰，不止浪费了一步，也会将辛苦排列的阵形毁于一旦。

投资分3种

从理财的角度衡量，我们把投资分为三类：

■流动性投资
运用的是“应急钱”适用的投资工具包括：活期存款、短期的定期存款（三个月或半年）、短期国债、货币市场基金等；

■安全性投资
运用的是“保命钱”：适用的投资工具包括：定期存款、中短期国债、债券型基金、保本型基金、储蓄型的商业养老保险、保本型的银行理财产品等；

■风险性投资
运用的是“闲钱”：适用的投资工具包括：股票、股票型基金、对冲基金、不动产、投资连接保险、外汇、黄金、艺术品和实业投资等。

不同的投资工具有不同的“入场费”。没有能力应付买房、买古董等“高入场费”的人，请不要说这些是最佳的投资工具！投资要量力而为，不然会变成投机。[南洋网财经]

文：罗凤琴

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财女风情：好成绩值多少钱？

理财专栏 财经周刊  2013-06-03 13:08
就当下的社会生活来说，考试的重要性已被渲染到无以复加的地步，孩子周围根本不缺少“分数场”。

我一直觉得求知是以建立思想，强化能力，扩充度量，增加爱心，培养正确人生观与价值观为目的的道路，写到这里，我也想问问已经为人父母或师长的看法：对你而言，给在学校得到好成绩的孩子金钱奖励，是否就是激励他们的好方法？

在大数人看来，学习好坏的标尺就是成绩，因此，就直接把金钱和成绩挂起钩来，有时这种方法会管用，但这件事并非那么简单。

对走上社会的成年人来说，用金钱作为奖励确实有一定的激励作用，因为成人生活的一个重大现实就是，你会为优异表现得到奖励，从某种意义上来说，金钱就是他们工作的直接目标，所以，金钱的多寡可以直接刺激他们的工作积极性。

但实行金钱奖励成绩的家长朋友却忽略了，孩子的学习与金钱的对应是“未来”的事，眼前孩子金钱的多寡对他们并没有什么直接的意义，特别是对现在衣食无忧的小孩子们来说更是如此。

别过度滥用金钱

有些家长总是过度滥用钱的功能，但是他们却自以为在教育孩子的理念上，拥有一套理论。

虽然他们很重视孩子的理财教育，但这些家长只有灌输孩子赚钱的重要意义、以及如何赚钱等势利想法。

家长甚至以金钱来控制孩子的学习成绩，当他们取得较高的成绩，家长就以金钱来奖励他们。

在前述的过程中，家长忽略了确立孩子正确的理财教育，可能会导致他们把金钱当作衡量一切的标准，甚至误认读书就是为了获得金钱，而搞错正确的学习目的。

因此，家长需要注意的是，进行理财教育时，过度让孩子追求金钱奖励，可能会让他们变成唯利是图的人。

此外，若是家中有另外一个孩子，其成绩较差，将会引发孩子的自卑感，因为父母的奖励制度等于是告诉孩子，读书至上，其他事情都不重要，故父母一定要抛弃这种不正确的教育方式。

毕竟，当父母实行金钱奖励制度的时候，孩子最关心的是能够得到多少奖金，而不会正视他在做的事情，导致孩子变得非常短视近利，只做那些能获得利益的事情，而其他不能获利或是在短期内无法取得报酬的事，再也不能引发他们的兴趣。如果你也秉持这种教育方式，那么将会对孩子的金钱价值观带来不良影响。

理财能力后天培养

父母要记得，孩子的理财能力不是天生的，也不会随着年龄的增长而提升，而是需要后天的培养。

由此可知，如果父母让孩子认为，所有的学习与努力都只是为了赚更多钱，将来孩子一定会成为唯利是图的人，故父母应该从小带着孩子做义工、与人分享财富，让孩子学习付出与贡献，而非死守金钱。

或许在以金钱当作奖励的同时，也会帮助孩子们体验学习的快乐和正确的心态呢？

少量发放金钱奖励后，父母应该帮助孩子弄明白应该用钱做什么。

孩子是否能完全可以自由支配这些钱的开支？父母是否应该坚持让他们存一部分钱？这将如何影响他未来的储蓄和消费习惯呢？

不管父母选择如何处理这笔钱，重要的是，记住最终目标都是鼓励对孩子今后有好处的行为。

用爱奖励孩子

很多家长忙于工作，疏于照顾孩子，只好以金钱来弥补，不过，相对于金钱来说，孩子更需要的是来自父母的关爱、肯定和赏识，因为前述的关怀能让孩子感受到自我存在的价值。透过父母的关心，孩子知道不管父母多忙，他们最在乎的是孩子。

父母一句发自内心的赞赏，一个温暖的拥抱，对于孩子来说，都是很好的奖赏，故父母应该在日常生活中，多和孩子进行情感上的沟通和交流，让孩子真切地体会到来自父母的爱。

父母在成绩上的淡然，恰是对社会、学校过度渲染成绩现象的平衡，把孩子拉回到踏实的学习心态中，防止他在学习中有压力或变得虚浮起来。

父母不渲染考试，不强化分数，会让孩子在考试方面心理一直比较坦然，使他的学习注意力不被分散，学习中没有压力，不但不会影响孩子的成绩，从长远的时间里来看更能促进学习进步。

考试成绩本身就是奖励，父母合上成绩册时一句淡淡的“很好”和眼中的愉悦，就已经足够激励孩子再接再厉了。[南洋网财经]

文：罗凤琴

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财女风情：投资生存法则

理财专栏 财经周刊  2013-06-10 13:09
如果说成功是需要经过一万个小时的粹练，让自己活着比什么都重要，留得青山在，不怕没柴烧，在GAME OVER以前都有反败为胜的机会，保持自己的战力，胜利是属于存活的人。

几乎所有人问我理财问题时，都是从同一个问题开始：现在买什么能赚钱？我从未见过一个人，会从“现在什么风险最大”开始问问题。

理财的第一考虑不应是如何赚钱，而是应该考虑如何不亏钱或者少亏钱。

投资亏损最可怕的不是金钱本身，而是生命和机会。

只要存在价格波动，赚钱的机会就永远存在，最关键的是避免失败。

投资股票也好，做股票、玩股票或是炒股票，不必冠冕堂皇的理由，也无所谓被称为投机份子，最终都只有一个目的，就是把市场的钱装进口袋里。

股市好像生存游戏，只要活着就代表还没有输，一息尚存总有赢的机会，但是赢的目的是什么？如果赢只是增加筹码可以赌更大，那其实也没什么意义。

这个游戏很吸引人，支持它的动力是梦想，买进一张股票就拥有一个梦想，追求美好的生活是一个动力，但是很少人会把在股市赚到钱拿出来，通常会一直丢钱进去的比较多。

输赢扩大难收手

刚开始小输小赢的时候都很看的开，也知所进退，当输赢变大时人性的贪婪与恐惧就会让游戏失控，让人想收手也难，市场的诱惑很大，会让人不由自主的一直赌下去。

赢或输也是过程，可能第一季赢第二季输，或是去年赢今年输，在没有停止这个游戏以前都别急着论输赢。

其间可能输了小钱却买到一个经验，就怕是不认输，或不知道是怎么输的，在一次次的交易里输赢并不是最重要的，是要能让自己更精进。未来的路还很漫长，除非离开市场，总要有一套属于自己的生存法则。

什么心态才会不亏或少亏？

1.别相信天上会掉馅饼
永远别相信找上门的简单暴利。市面上有很多种投资，如果有人告诉你有种投资可让你每月得到1%至2%的稳定回报。

12%至24%的稳定年收益，这在马来西亚简直是天方夜谭，但很多投资人就是因为迷信了私密空间、名人头衔而中了圈套。这类骗局屡试不爽，一定要避免落入类似圈套，对“天上掉馅饼”的赚钱术，永远不需要去靠近。

2.投资股票要用闲钱

证券投资具有较高的收益，但也有较大的风险。

证券投资的风险难以预料，而且有些风险也是不能以多样性的分散投资而加以避免。

因此，投资者在投资证券时，应以闲置的自有资金作为入市的资金，这样，才能在没有任何心理压力的情况下进行投资。这是因为目前市场上没有任何理论可以在资金面有时间限制的情况下保你稳健获利的。

3.只投资自己了解的项目

赚钱的方式有很多种，但不是每种都适合自己，比如收藏品就是个门槛很高的投资品种，虽有暴利，但也存在着各种风险。

光是名画类就有仿制、改题跋、臆造、造印、假著录等多种赝术。没有专业知识，或没有专业团队辅助而贸然进入，往往会血本无归。

每一只股票跟人一样，都有自己的生活习性，所以我们要了解，而没有必要见一个爱一个，见一只买一只。

对大额投资，应该集中于自己熟悉的领域，不能被高利润诱惑，“了解和熟悉”是制风险的好办法。

4.理性分析再投资

理财投资，先了解再投资。为了追求资金的稳定增长，巴菲特总是本着一个核心思想来投资，就是不参与那些不熟悉和不了解的行业当中去，只把自己的投资目标限定在自己了解的范围内。巴菲特多次忠告投资者："投资必须是理性的，如果你不能理解它，就不要做。

"“先了解，再投资”程序可能会让人失去买便宜货的机会，但能保证不犯错。

5.跟着感觉走或懂得放弃

也许你在调查和思考后，仍然在投资时下不了决心，因为最后你会发现正反两面的因素都在影响你。

如果你是个相对有经验的人，往往可以选择跟着感觉走。

但如果你觉得自己经验可能不足，很难判断，只是难以抗拒潜在利润诱惑的话，放弃也不失为一种好的选择。

投资就像冲浪，错过一个浪头总还有下一个，重要的是不要被任何一个浪头卷走。[南洋网财经]

文：罗凤琴

icy97

财女风情：定时定额投资股票vs基金

理财专栏 财经周刊  2013-06-17 14:36
很多人视投资为赌博，但赌博是投机而不是投资。

长期投资与投机、股票短期买卖、外汇短期买卖等，完全不同。

我所提出的，是利用长期投资赚取资产，那些没有闲钱投资或认为投资是有闲钱的人的玩意儿的人，更要推荐以定期定额的方式长期投资。

定时定额投资法让投资者通过以储蓄为先的纪律化方式，逐渐建立财富。

配合采用投资策略———平均成本法（dollar-cost averaging，简称DCA），定时定额投资法可以在任何市况下，成为有效的投资方法，“分散时间”＝“分散风险”。资产并非一朝一夕可以累积起来的，因此每个月的持续投资格外重要。

在波幅扩大或市况不明朗期间，投资者都倾向放弃长线策略，持有现金并采取观望态度。

不过，历史告诉我们，这做法并非经常奏效。

定时定额投资法让焦虑的投资者放心融入任何市场情况，逐步建立财富；不过，建立财富并非单凭储蓄。

要成功达成你的财务目标，同样重要的，是要清楚知道储蓄多少、储蓄多久，以及投资哪些项目。

坚守在市场投资大有可能比意图捕捉市场时机更能助投资在长远取得成功。

我始终认为，成功的投资不是靠准确的预测，而是靠有效的方法，因此，以定期定额的方式，以小量金钱去累积优质资产，令自己在安全的情况下，争取一个较低的入市价，其实是一个行之有效的投资方法，这也是权衡风险与回报之后的一个取舍。

其实，在投资项目方面，我认为最好还是基金或者股票，尤其是基金，主要因为基金较分散，而且不会出现碎股，而且个别股票的风险始终较高。
自律投资降风险

所谓有纪律的投资，是指透过每月或每隔一段时间，以相同金额买入同一个项目，一般是同一批股票或基金。

这种投资方法背后的理念是，透过这个入市机制，投资者可以降低投资风险。

原因是，以固定金额定期购买同一批股票或基金，当价格上升时，买到的股数或基金单位会减少，这样可以避免我们在股市壮旺时贸然高追；相反，当价格回落时，买到的股数或基金单位便会增加，这样可以避免我们在股市低迷时远离股市，错失低位买货的机会，这做法有机会减低整体投资的平均成本。

这种投资的特点是，不用自己判断市况高低或好坏，但最好选择一些有潜力，长线值得看好的投资对象。另一点更重要的是“纪律”。

必须明白，市况低迷时，只有透过这种机制，我们这些小投资者才会入市。

我的建议是，你应该考虑只沽出手上已经累积的持仓，尤其是风险较高的持仓，至于月供的部分，这时你应该先保持冷静，再问一问自己，这些月供投资到底在买什么，如果是优质蓝筹或国企，又或者优质的基金，其实大可不必放弃。

如果你的性格比较保守，或者风险承受能力不高的话，这类有纪律的投资应该多做一点；但如果你喜欢研究投资，风险承受能力又高的话，则可以侧重有章法的投资。

月供投资最有效

要发挥定期定额投资的最佳效果，就是买入的股票或基金，价格最好经常波动，即是升了上去，又会跌下来，然后又升上去那种，因为只有这样，你才有机会在低位买到便宜货。

如果你在大市向下时，放弃供款，就等于“自断一臂”，这是很可惜的，甚至有点本末倒置。但最重要的是，这些股票或基金长线必须上升（如果是长线向下的话，则任何投资方法也不管用），但不一定需要大升，主要视乎平均成本价多少。

平均成本价较低，从最低位回升的幅度便不用太大，也有机会赚钱。现实是，我们投资的大部分股票或基金，都不会一口气上升，大多都是反复上升，所以，月供投资不失为一个有效的入市方法。

你应该怎样做？

要达成长远财务目标，大部分投资者都需要取得一些增长。

定时定额投资法让投资者通过纪律化方式，有效地逐渐建立财富。

纵然平均成本法未必经常提供卓越回报，它仍然是争取长远增长机会的有效途径，并能缓和你投资组合的整体波动程度。

这种投资的另一个特点是需要时间。

拉长投资期

一方面，将投资期间拉长，不但可以避免短期波段的风险，另外，时间愈长，定时定额投资长期累积的复利效果就愈厉害。

以小额资金参与基金或股市获利的投资方式，只要每月省下零星小钱，长期持续有纪律的投资，即可配合人生中长期的理财规划，筹措子女教育基金、退休养老基金，或者准备创业、成家、购屋的资金，轻松达成财务目标。[南洋网财经]

文：罗凤琴

icy97

财女风情：财务自由也可自动化

理财专栏 财经周刊  2013-06-24 15:17
有人说财务自由是个遥不可及的路，有人却觉得想要在财务上成功很简单，到底财务自由有没有一个正确的方法或是被证明的技巧可以被实现？

如果你现在还没达到财务自由或正在努力，底下这简单有效的行动与方法可以加速你建构财务自由之路。

一直以来我都在强调“理财系统”，因为他拥有系统的好处。

如果我们可以透过自动化系统进行理财，就可以事半功倍。

好好分类你的钱

要设计适合自己的“理财系统”，得先将你的钱分类好，所以只用一本存折管理所有的支出和投资会非常麻烦，而要按用途来分类。

一旦划分好金钱的用途，再替各种用途准备各自的存折，就会方便许多。

现在，让我们划分钱的4种用途：固定支出、变动支出、备用及投资资金。

为了能妥善管理这4个用途，你需要4本相辅相成的存折：

存折1：薪金存折

薪金存折是领取薪水及管理固定支出的存摺，是人一生最稳定的现金流来源，也是基本存折，透过细水长流的工作薪资收入，可以不断挹注理财和投资账户。

管理固定支出

“管理固定支出”是指自动扣款缴纳包括贷款偿还、公寓管理费、各种公共费用、子女补习费、保障型保险费等。

你可以把所有自动扣款缴纳日期设置为发薪日到月底之间的某一天，当所有费用缴纳完毕，第二天自动转账一定的金额到理财存折。

适用于薪资存折的金融商品，要具备可以随时存取和自动扣款缴纳的功能，因此银行的储蓄存款比较适合拿来运用。

存折2：理财存折

存钱、省钱是财理存折的基本功能，做好收支规划，让每个月收支都有结余，才能进一步建立以钱滚钱的投资存折。

理财存折的目的是管理变动支出（每月所需的生活费用），随着用途的不同，支出的金额会有一定的变动。存入这个存折里的钱，主要用于支付日常饮食的费用、交通费等。

变动支出是维持生活所需的必要支出，无论再怎么节省，能减少的支出金额也是非常有限。因此在管理变动支出时，养成每月定额消费的习惯就显得格外重要。如果所有支出（包括固定支出）都能够保持不变，那么在你订立和实行投资计画时会更容易。

余额转至备用资金

到下一次自动转账生活费之前，如果理财存折中还有余额，就把余额全部转到备用存折里作为备用资金。生活难免偶尔会花费得比平时还多一点，或必须缴付汽车保险费或休假的费用，所以当消费存折不够时就可以从备用存折提领。备用资金不仅可以用来预防非常时期，也可以解决这类问题。

适用于财理存折的金融商品需具有存取功能。因此，发行金融卡的银行储蓄存款是较合适的选择。

存折3：备用存折

备用存折是管理备用资金的存折，平时需存入充足的备用资金，特殊情况发生时才能使用。

特殊情况是指发生意想不到的事情而需要支出一笔高额的费用，或用于缴付汽车保险费、休假或过节的花费等季节性支出。此外，如果生活费超出预算，消费存折余额不足时也可以拿来暂时周转。

备用资金最好保持在月平均支出金额（固定支出＋变动支出）的3倍以上。如果很难做到这一点，也要确保一定的金额在里面。

在投资之前，要先确保留有备用资金，如果支出了备用资金，要及时补充。

适用于备用资金的金融商品要具有可以随时存取的功能。因此，货币市场基金是较适合的选择。

存折4：投资存折

从薪资存折中自动扣款缴纳各种固定支出和生活费之后，剩下的钱要全部进到管理投资的投资存折。当投资基金、变额年金保险等金融商品时，能方便自动转账。因此，将所有金融商品的自动转账日期设置为同一天或相近的日期，会较容易管理。

从投资存折中自动转账支付各种投资商品后，剩下的钱请全部转到备用存折。

当备用存折的金额扣除备用资金后已积攒一大笔钱时，就可以再投资到定期存款或基金等。

适用于投资存折的金融商品要具有能够自由向其他金融商品自动转账的功能，因此，银行的储蓄存款账户比较适合。

多多关心4本存折

每年至少检查一至两次理财的情况，主要是为了确认收入中存了多少钱、和上一年比起来增加了多少净资产。

确认后如果觉得没有充分储蓄，就要分析原因，努力改善。

储蓄该占收入的多少百分比并没有统一标准，而是要根据个人条件来调整。

这是个人的目标也是发挥自制力的成果。每个人的生活方式不同，每个人能够储蓄的最大额度也只有自己最清楚。

但若碰到难以判断个人的金融投资和收支情况是否出问题时，就有必要谘询专家顾问，或许可以得到一些好办法。[南洋网财经]

罗凤琴 ■ 金融系硕士 合格财务规划师 肯纳格投资银行经纪

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财女风情：孩子是必需品或奢侈品？

理财专栏 财经周刊  2013-07-01 14:40
结合当今生育现状，小儿难养确实已经成为了家庭生活中的一大难题。

究竟孩子是必需品还是奢侈品？

如果你计划抚养一个小孩的话，那么你要有充分的思想和资金准备。

筹备买房及房屋装修将不再是一个家庭所要花费最多的部分，你将要面对的是孩子的各项支出账单源源不断的涌进你的信箱。

养小孩从来都不是一件便宜的事，更何况是养育一个＂完美＂的小孩！“It takes a village to raise a kid！”

美国前第一夫人，现任参议员希拉丽‧柯林顿在《同村协力》（It Takes A Village）书中，点出教养的庞大社会成本。

如果父母的野心更大，希望朝21世纪未来领导人的方向规划，那么养育这个“完美小孩”的代价，大约是普通养育费四倍以上的价钱，够吓人了吧！

因为从食衣住行到念书都要求一流，还要参加各种培训班与课外活动，原本，你可能想拿那些钱来预备退休金、换更好的房子、车子、一趟时髦的假期，现在，出于需要，它们变成了乐高玩具、看小儿科医生、学校制服、玩具、大学基金户头、一台休旅车、一趟迪士尼之旅……

财务忧虑开始膨胀

或许你们两个是都有稳定的工作，也供得起一栋房子及两辆车子。

你们从来没饿过肚子，也有闲钱可任意支配，在肚子饿到不行时，还可以到外头吃顿饭。

你们负担得起生命中一些美好的事物。

但这依然改变不了的现实是，当有了孩子之后，你们的财务忧虑就会开始膨胀。

你们会想这对我们的家庭预算有什么影响？假如我们养不起呢？医生账单？日间托儿需要多少钱？我又该拨出多少预算来负担这一切？我们要换大一点的房子吗？一辆安全一点的车？问题不断出现。

这想法会隐含在夫妻会面对的难题之一：“我们养得起孩子吗？”

我知道有很多夫妻为此问题争办了数年，担忧还没准备好面对为人父母所带来的财务负担，持续推迟生小孩的时间，直到觉得自己负担得起。

一些人的心态则永远没做好准备，因为他们不相信自己的财务状况负担得起这些费用。

有些人选择堕掉意外有的孩子，最后才明白经济能力并不是“我们养得起孩子吗？”

答案在于成熟的心智，及放下过去的物质梦想──例如梦想中的房子、车子或假期等，换成体验最纯粹的爱与牺牲。

平衡金钱与亲情

事实上，没有任何一刻比得上孩子出生的那一刹那。

那些担心“我们现在养不起孩子”的夫妻，如果愿意检视自己内心最源头的担忧时，会发现潜藏在深处的自私动机。

他们知道小孩会改变自己的生活模式，而他们不希望如此──或，至少，其中一方不想要如此，这可能就激起了夫妻关系中最大的摩擦。

这种感觉没什么不对。但假如你能向自己及配偶坦承自己的真正动机，你就能明白，金钱只是借口。这是金钱与亲情之间的一种平衡，怎样决定属个人选择。

其实我认为，养大一个孩子，包括供书教学，其实都是丰俭由人，因为政府也提供了很多免费的教育，只不过很多父母好想孩子多学一些技能或兴趣班，所以便要花很多钱。

不过，总的来说，如果你们是想生孩子的话，还是尽早做较好，因为与其年轻时潇洒、晚年辛苦，倒不如反过来，让晚年的生活过得更优悠。

为孩子牺牲消费

假如我能够教给你什么，那就是：你对孩子的爱，以及孩子对你的景仰，绝对比得上任何你延后的假期、错过的餐点以及你永远也不会买的新款跑车。

是的，你的孩子即将吃掉你好大一块经济大饼。

没错，你势必得在消费及储蓄上做些牺牲及困难的抉择。

孩子生理心理都健康，他欢蹦乱跳地在你身边，会想你，会拥抱你，让你去爱、去感受、去和他一起成长，不就已是福莫大焉了吗？

教孩子了解金钱

即使是最滥用的字眼“无价”，也无法精准形容你将体验到的深深的爱。

所以，克服那些金钱焦虑吧。

现在，你不只得在接下来的二十几年内花上好几十万令吉，也有义务教导孩子了解金钱，让他们将来能成为自在掌握财务状况的大人，并与金钱建立健康的关系。

“与金钱建立健康的关系”听来老套，但有许多成人不懂金钱，为金钱所逼，以至于老把个人的财务状况搞得一团糟。

而你，身为父母，是孩子学习过程中最初也最重要的连接点，想想看：假如连你都不懂得金钱，也不知如何教导小孩金钱观念，他们该如何学习呢？
无论如何，这趟旅程是值得的。

深谙金钱之道，一切都始于父母……[南洋网财经]

罗凤琴 金融系硕士/合格财务规划师/肯纳格投资银行经纪

2012Penang

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icy97

财女风情：你傻、他傻、我傻， 谁更傻？

专栏 财经周刊  2013-07-08 14:30
股市中充满了许多疯狂且不理性的行为，盲目追高杀低的“羊群现象”最常发生；此外，还有一种叫做“博傻理论（Greater Fool Theory）”，也就是投资者常显现过度乐观或过度自信的行为，深信自己不是那一只最后的老鼠，总会有个比自己更傻的人会接手，但结果常是：那个最傻的家伙就是自己。

股神巴菲特说：“玩扑克的时候，放眼一看，你就能看出谁是冤大头；如果看不出，那么冤大头就是你自己。”就像“博弈”一样，这里是比谁更傻，所以又叫博傻理论。

博傻理论（greater fool theory），是指在资本市场中（如股票、期货市场）：人们之所以完全不管某个东西的真实价值而愿意花高价购买，是因为他们预期会有一个更大的傻瓜会花更高的价格从他们那儿把它买走。

博傻理论告诉人们的最重要的一个道理是：在这个世界上，傻不可怕，可怕的是做最后一个傻子。

其实，在期货与股票市场上，人们所遵循的也是这个策略。许多人在高价位买进股票，等行情上涨到有利可图时迅速卖出，这种操作策略通常被市场称之为傻瓜赢傻瓜，所以只能在股市处于上升行情中适用。

从理论上讲博傻也有其合理的一面，博傻策略是高价之上还有高价，低价之下还有低价，其游戏规则就像接力棒，只要不是接最后一棒都有利可图，做多者有利润可赚，做空者减少损失，只有接到最后一棒者倒霉。

该理论认为，股票市场上的一些投资者根本就不在乎股票的理论价格和内在价值，他们购入股票的原因，只是因为他们相信将来会有更傻的人以更高的价格从他们手中接过“烫山芋”。

支持博傻的基础是投资大众对未来判断的不一致和判断的不同步。对于任何部分或总体消息，总有人过于乐观估计、也总有人趋向悲观，有人过早采取行动，而也有人行动迟缓，这些判断的差异导致整体行为出现差异，并激发市场本身的激励系统，导致博傻现象的出现。这一点在马来西亚股市表现得相当明显。

感性或理性博傻？

对于博傻行为，也可以分成两种，一类是感性博傻，一类是理性博傻。

前者，在行动时并不知道自己已经进入一场博傻游戏，也不清楚游戏的规则和必然结局。

而后者，则清楚地知道博傻及相关规则，只是相信当前状况下还有更多更傻的投资者即将介入，因此才投入少量资金赌一把。

理性博傻能够赢利的前提是，有更多的傻子来接棒，这就是对大众心理的判断。当投资大众普遍感觉到当前价位已经偏高，需要撤离观望时，市场的真正高点也就真的来了。

“要博傻，不是最傻”，这话说起来简单，但做起来不容易，因为到底还有没有更多更傻的人是并不容易判断的。

一不留神，理性博傻者就容易成为最傻者，谁要他加入了傻瓜的候选队伍呢？

所以，要参与博傻，必须对市场的大众心理有比较充分的研究和分析，并控制好心理状态。

绝不做最后一个傻瓜

定律比一比，你傻、他傻、我傻，谁更傻？

而投资成功的关键就在于能否准确判断究竟有没有比自己更大的傻瓜出现。

在博傻理论中，只要你不是最后的那个傻瓜，你就是赢家。

在许多投机行为中，关键是判断“有没有比自己更大的傻瓜”。

只要有，那么剩下的只是赢多赢少的问题。如果再没有一个愿意出更高价格的更大傻瓜来做你的“下家”，那么，很显然你就成了最大的傻瓜。

所以，你必须要睁大眼睛，不做最后一个傻瓜。

人生到处有陷阱，如何避免陷入这类"陷阱"，也是一门不小的学问，心理学家鲁宾的建议是：

1.确立你的底线及预先的约定，譬如投资多少钱或多少时间。

2.底线一经确立，就要坚持到底。譬如邀约异性，自我约定"一次拒绝就放弃"，不可为“五次里面有三次拒绝才放弃”。

3.自己打定主意，不必看别人。事实证明，两个陌生人在一起等公车，“脱身”的机会就大为减少，因为“别人也在等”。

4.提醒自己继续投入的代价。

5.保持警觉。

这些方法都很容易理解，但却“知易行难”，一旦掉入这类陷阱，抽身是不太容易的。[南洋网财经]

罗凤琴 ■ 金融系硕士 合格财务规划师 肯纳格投资银行经纪

jimmy85

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财女风情：婚姻中怎么摆放金钱和幸福？

理财专栏 财经周刊  2013-07-15 13:54
婚姻中处处是金钱关系，房子、车子、孩子都和钱息息相关。

婚姻与金钱的关系，早已不再羞羞答答的了。

有资料显示，现在的离婚率逐年上升，其中不乏收入层次相对高的人群，平均本科学历，年收入都在十万左右，许多男女都是职场行业精英。

他们把事业经营的风风火火，为什么后院起火，婚姻屡受磨难挑战呢？这里面到底有什么玄机，金钱在其中扮演了什么角色，值得探索考究。也从另一个角度，抨击了一个理念，有钱就能有一切，包括美满婚姻。

事实上，婚姻的幸福与否，真的与金钱的关系不大。相反，经济越雄厚，幸福的婚姻值越低。这种反差发人深省，颠覆了人们对经济的崇拜心理，也逐渐修正着人们失衡的婚恋价值观。

在婚姻众多的特征当中，金钱可能是最重要也是最突出的因素，即使我们经常的不愿意承认，但是金钱在婚姻中的作用从来没有因为我们的不愿承认而发生任何的改变。

如果婚姻的双方都是舵手，那么在向幸福彼岸划桨的过程中，要合理的权衡感情和金钱对婚姻的影响，让婚姻尽可能的在众多的因素中都是幸福的。
贫贱夫妻百事哀

幸福的婚姻的态度应该是不能在乎钱，但也不能没有钱。

所谓贫贱夫妻百事哀，很多人认为夫妻之间有矛盾，是由于没有钱造成的。

古往今来，“金钱不是万能的，但是没有钱是万万不能的”这句话把金钱的作用无限制的扩大，除了少数衣食无忧的人们，大多数人们还是在为生活辛苦奋斗的。

没有钱，我们“贫贱夫妻”要怎么过？

有了钱，我们生活又该如何？

可能每个人实际的问题我不能像慈善家那样为你解决，可是，在生活层面上，有一些方法，让你的婚姻在生活和感情之间游刃有余。

同心同力过 生活不差钱

两个人在一起生活，肯定要跟钱拉拉扯扯，钱多与少更多的表现在双方的真实感受。钱少，那就同心同力，钱多，那就好好理财，实现更好的生活目标。

两个人组成的家庭要想生活甜蜜，需要双方互敬互爱，支持关心。当这个家庭陷入困境的时候，更需要双方照顾体谅、携手奋斗。

理财是为了实现生活的目标，合理分配家庭资源，攒好钱，省好钱，护好钱，让家庭生活更加幸福美满。会理财的人，合理分配，可以时刻过有计划、有准备的生活，一旦家庭中发生了紧急情况不会临时忙乱。那么如何才能理好财？

根据自己的收入状况，制定出理财计划。

清晰的认识仔细的收入状况，不过高的估计自己的收入，也不应该把未来的某方面有风险的收入列入自己的实际收入计划当中。

对于已婚的夫妻双方，理财目标要明确，要有量的的估算，比如说要在什么时候买一套价值多少的房子，如果是贷款该怎么样处理好和各种支出的关系，还要考虑到买了房子的以后自己家庭的实际生活状况，这就是一个合理理财目标。

自己究竟拥有到少资产，很多人多这个问题都是不太清楚的，没有合理的估算，也就不清楚自己的财产状况。

一定要认真的分析，自己的家里到底有多少财可以理，把自己现在的财产和未来保守能获得的财产相加在一起，这都是要理的财；看一看自己的资产是不是符合家庭的需求，负债是不是在合理的范围之内，要有一个预知的理财框架。

个性决定风险承受度

分析自己是否是个风险投资者。风险投资固然能赚钱，但有的人却不适合，这个时候，就要有一个相对保守的投资方式。

个人的性格在很大程度决定着你是否是一个适合风险投资的人，不同性格的人在面对一些事情的时候，会做出截然不同的选择，性格也决定了人们在理财过程中会有哪些行为。

合理分配资产

资产分配是个战略性的问题，应该要在非常理性的状态下做出合理的资产分配，在资产分配的问题上，切忌朝三暮四，首尾不一。

应该首先把自己的资产做一个合理的分配，说资产分配是一种战略，是说应该把自己的资产分散起来经营，有一种战略性的长效机制，比如，该拿出资产的多少比例进行股票投资，又该把怎样的一笔资产放在银行里做保守投资。

这就是资产分配中的战略问题。

如果说婚姻是感情得以生根发芽的土壤，那么，家庭财务肯定是婚姻质量的根基因素，它和感情一样需要付出，需要用你的智慧去经营，聪明的妻子从来不把理清家庭财务当作是一种负担，其实，在家庭理财的同时，你也在从根基上经营着你的婚姻。[南洋网财经]

罗凤琴 金融系硕士/合格财务规划师/肯纳格投资银行经纪

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财女风情：财务秘密=财务不忠？

理财专栏 财经周刊  2013-07-22 13:15
男人和女人在一起过日子，和在一起玩，那肯定情况是不一样的，其中变化的不仅仅是男人。

说到底，男女一起过日子，天天耳鬓厮磨，柴米油盐酱醋茶，要想和谐共处，那还真的要有各自的底线。

婚姻关系中，财产有着至关重要的关系。

结婚前，人们盯着财产看，没钱没车没房子坚决不嫁，结婚后，女人一定要男人每月把薪金乖乖奉上，每月只有可怜的一点零花钱，让男人想方设法攒私房钱。站在女人一方，似乎男人存“私房钱”就是想“图谋不轨”，“男人有钱就变坏”。

不少男人心里憋屈得很，认为财政大权不应该掌握在女人手里，自己也必须有支配的权利。可都说男主外女主内，男人有钱就变坏，财政大权还敢掌握在男人手里吗？

有钱的家容易当，没钱的家谁都不愿意当，可不管家里有钱与否，财政大权都应该掌握在女人手里才合理。

男人赚钱后把钱交给女人，然后由夫妻两人合计着家庭计划和开销，这种模式是最易创造夫妻和谐与家庭兴旺的。处理两个人的财务关系可能和处理恋爱关系一样，不可预料、复杂和充满压力。婚姻的幸福或不幸，大部分都是和婚姻后的经济状况相关的，其婚姻经济状况又多半和他们的婚姻理财模式有着很大的关系。

这些大道理几乎每个男人都懂，可是真正做起来的时候却有着一定的难度，男人和女人都一样还是要有钱才会有安全感，因此攒私房钱几乎是成了夫妻之间不可说的财务秘密。都说男人有钱就变坏，男人的私房钱就等于不忠、出轨。对配偶隐瞒财务秘密等同于外遇？

今天一起来看看是否如此。

存私房钱才有安全感

有部分男人在事业成功、家庭美满的基础上，进一步渴望得到周围环境的认可甚至赞誉，但是又不知如何才能得到，于是通过包养高级情人来间接满足自己的虚荣心。而这些事情无不需要大量的金钱，金钱成为了男人变坏的首要条件。

于是乎，妻子们不得不想方设法控制住男人的钱包，男人的私房钱就等同于出轨钱，没有了私房钱，男人出轨难实现。

女人的口号是：你的就是我的，我的还是我的。

其实男人和女人都一样，存私房钱，在一定程度上，让他们觉得更有安全感。

正所谓“衣是人的志，钱是人的胆”，不论在什么场合，暗暗捏一下口袋，只要里面还有些银两，腰杆便直了起来。这会让男人更加有安全感，在朋友面前能抬得起头来。因此从这个角度出发，男人存私房钱还有大有益处的。

其实私房钱的概念已经不是传统意义上的要躲过另一方的眼神的小金库。我们可以给它一个广义的概念，它应该是婚姻中的一方可以自主支配，无需贴补家用的闲置货币。

结了婚的男人和女人为什么需要私房钱？似乎很难解释，但答案又非常简单：存私房钱是为了自己更自由、为了家庭更和谐。

提供用钱空间

在家庭财政中，男人要体谅女人执掌财政大权也不是一件容易的事。同时女人在执掌财政大权后，对男人也应该怀着一颗大度的心，有必要的时候还是应该给男人一些必要的用钱空间，掌握好这个尺度，相信你们的婚姻生活会更加坚固和美满。

女人态度就是男人拥有私房小金库必会有后患而导致家庭破碎幸福堪忧，这这种私房钱似乎就直接给男人定下了不可饶恕的罪行。

男人存着私房钱有那么让女人心惊胆战吗？难道你们就不认为这是男人为家庭保守一份珍贵又温暖幸福的可敬之处？

距离产生美感

在两性关系中，我个人认为“距离才能产生美感”，我不主张连体婴儿似的婚姻模式──你的就是我的，我的就是你的，你不能有隐私，我得无时无刻跟在你身边。

这种在情感上没有一丝喘息空间的婚姻最终只能导致双方“窒息”，情感如此，财产也是这样。

表面上，你在乎的是钱，其实你伤害的是对方的自由和彼此之间的信任。

与其这样，为什么不能光明正大的给他一些空间，包括财产方面的自由和空间？

把偷偷摸摸的“私房钱”变成名正言顺的“公房钱”？

在夫妻正常的小金库之外，夫妻双方都有些自由支配的费用，古语说的好，水至清则无鱼，人至察则无徒。[南洋网财经]

文：罗凤琴

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财女风情：认识债券学理财

理财专栏 财经周刊  2013-07-29 13:45
债券（Bond）一向不是我们小投资者“那杯茶”。

不过，我倒觉得若要学习理财，应该也学习一下何谓债券。

债券是一种由政府、公司或其他机构发行的借贷票据。当你购入债券时，即等同向发债人提供贷款，发债人则承诺，于债券到期日以指定价格赎回债券，而到期日前，则须支付指定利息。

传统上，债券被认为是介乎存款与股票之间的投资工具，为何这样说？这可由三者的比较分辨出来：
●银行存款及债券：债券投资的债务人是政府、金融机构和企业，而储蓄存款债务人是银行和其他金融机构。发债机构要吸引投资者从银行拿钱出来，自然要付出比银行高的利息，所以回报自然较高。
●债券与股票：股票是股份公司发给投资者作为投资入股的所有权凭证，购买股票者就成为公司股东，股东凭此取得相应的权益，并承担公司相应的责任与风险。

由此可看出，债券与股票同为有价证券，是一种虚拟资本，是经济运行中实际运用的真实资本的证书，都起到募集社会资金，将闲散资金转化为生产和建设资金的作用。同时，股票和债券都可以在市场上流通，投资者通过投资股票和债券都可获得相应的收益。

无法分享业务成果

由于债券一般有订明利息和年期，回报一早已知，发债公司的股票是升是跌，都与债券持有者无关（可换股债券除外），所以，投资者无法分享公司的业务成果。但由于债券持有人是债权人身分，万一公司倒闭，会比股票持有人优先取回剩余资产（如果有的话）。

故若以风险程度由低至高起计，依次为银行存款、债券、股票。

一般来说，由于债券发行时就约定了到期后可以支付本金和利息，故其收益稳定、安全性高，为投资风险较低的固定收益型商品，可适合做为保守或稳健型投资人的核心资产。

种类

债券可以有很多种类，如果以发行机构划分，有以下几种：
●政府债券由政府发行的债券。对于国债来说，其本金及利息的给付是由政府作担保的，几乎没有什么风险，是具有较高安全性的一种投资方式。
●企业债券由公司发行的债券。企业为筹集生产与建设资金，依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债务凭证。
●跨国债券国际债券是一种在国际上直接融通资金的金融工具，是一国政府、金融机构、工商企业或国际性组织为筹集中长期资金而在国外金融市场发行的，以外国货币为面值币种的债券。国际债券的发行者与发行地不在同一个国家，因此债券的债务人和债权人也分属不同的国家。

面值

债券面值，是指债券发行时所设定的票面金额，它代表着发行人借入并承诺于未来某一特定日期（如债券到期日），偿付给债券持有人的金额。
如果以票面息率划分，则有以下几种：
●定息债券息率于发行时已厘定，至到期日也不变。
●浮息债券票面息率会定期调整，幅度按市场参考指标而定。
●零息债券不支付利息，但以折扣价发行。当债券价格随着时间而贴近票面值时，投资者便可获利。

其他

其他债券还包括：
●可换股债券由企业发行的债券，债券持有者除可收取固定利息收入外，还可在指定时间内，以指定价格及比率，兑换该企业的股票。
由于持有人有权换股，此可视之为投资者的优惠，故票面息率一般较没有换股权的债券为低。
●垃圾债券高收益债券，但一般俗称为“垃圾债券”，是信贷评级机构评为非投资类别的债券，即发债公司的还款能力不理想，甚至可能会失效、风险较高。

所以，评为“垃圾债券”级别的发债机构，需提供较高的债券利息，才能吸引投资者。

风险
●债券种类一般政府债券、金融债券风险较小，企业债券风险较前二者大，但收益也依次增大。
●债券期限一般债券期限越长，利率越高、风险越高，期限越短，利率越低、风险越小。
●债券收益水平由于债券发行价格不尽一致，投资者持有债券的时间及债券的期限等不一致，都会影响债券收益水平。
●投资结构多种债券与品种、期限长短的分布与安排、合理的投资结构可以减少债券投资的风险，增加流动性、实现投资收益的最大化。

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罗凤琴 金融系硕士/合格财务规划师/肯纳格投资银行经纪

icy97

财女风情：债券型基金

理财专栏 财经周刊  2013-08-05 13:38
上次我们从不同角度去认识债券的种类，这一次想跟大家谈谈债券型基金投资。

债券型基金（Bond Fund）以国债、金融债等固定收益类金融工具，为主要投资对象的基金称为债券型基金，因为其投资的产品收益比较稳定，又被称为“固定受益基金”。

事实上，投资债券的获利来源有3者：
1.债券的票面利率收益；
2.市场利率浮动下，基金经理人可套利赚取利差的短线进出操作；
3.债券当地国货币的升值收益。

一般来说，债券为投资风险较低的固定收益型商品，可适合做为保守或稳健型投资人的核心资产。也就是说，放着不动，都有固定配息可领，且净值波动度不高，不像股票型基金容易蚀本。

债券型基金如何可利上滚利，产生复利增值效果？

很多基金公司就创设了一种机制，让债券投资人可以选择把今年的配息收益，自动再滚入净值中（Reinvest），让净值可以飙得比较高，投资人可坐享水涨船高的复利甜头。

当然，投资人也可以选择领取年配息、季配息或月配息的方案，直接在当年度就把配息领走（payout）。这样一来，本金维持不变，领走的利息不再滚入本金，故成为单利，而非复利。

所谓复利，是指今年度所获得的报酬率，能够做为明年度的本金，继续创造明年度的报酬。

如此一来，本金基础不断放大，在债券可固定配息的状况下，就可产生母鸡生小鸡、小鸡再生小小鸡的复利效果。

这当中可能有一个问题要考量：

配息来源：
有些债券型基金瞄准投资人的定存心态，推出固定配息率基金。但别忽略了，债市仍有波动风险，当基金经理人无法从债市创造高于或等于预定配息率的获利绩效时，就只好挖出本金来强迫配息。

换句话说，投资人看似拿到配息，其实却是挖了母鸡身上的肉来养小鸡，这就不再有复利效果了。

债券型基金特点

●低风险，低收益
由于债券型基金的投资对象———债券收益稳定、风险也较小，所以债券型基金风险较小，但由于债券是固定收益产品，因此相对于股票基金，债券基金风险低但回报率也不高。

●费用较低
由于债券投资管理不如股票投资管理复杂，因此债券基金的管理费也相对较低。

●收益稳定
投资于债券定期都有利息回报，到期还承诺还本付息，因此债券基金的收益较为稳定。

●优点
1.风险较低债券基金通过集中投资者的资金对不同的债券进行组合投资，能有效降低单个投资者直接投资于某种债券可能面临的风险。
2.专家理财随着债券种类日益多样化，一般投资者要进行债券投资不但要仔细研究发债实体，还要判断利率走势等宏观经济指标，往往力不从心，而投资于债券基金则可以分享专家经营的成果。
3.流动性强投资者如果投资于非流通债券。只有到期才能兑现，而通过债券基金间接投资于债券，则可以获取很高的流动性，随时可将持有的债券基金转让或赎回。

●缺点
1.只有在较长时间持有的情况下，才能获得相对满意的收益。
2.在股市高涨的时候，收益也还是稳定在平均水平上，相对股票基金而言债券基金收益较低，在债券市场出现波动的时候，甚至有亏损的风险。

从历史数据来看，债券及债券基金投资收益明显高于银行存款，稳定性优于股票及股票基金投资。

避免2错误观念
在你做任何买或卖的决定之前，最好先确认一下你是否有以下的错误观念：

错误观念1：利息比定存高
由于过去两年定存利率不断下降，基金公司在销售债券型基金时，往往强调债券型基金安稳、免税、利息又比定存高一点点的特性，使得许多倾向守成的定存族，纷纷把钱转到债券型基金。

错误观念2：不会赔钱
债券型基金是稳赚不赔的观念是完全不对的，许多投资人误以为债券型基金可以保本，其实是被过度的包装所误导。

债券型基金是募集投资人的钱去投资债券市场，当利率上扬，债券的价格会下跌，当利率下跌，债券的价格会上扬，因此当债券的价格波动时，债券型基金的净值也会波动，只是相对而言，债券型基金涨跌的幅度，并不会像股票型基金那么大。

凡投资必有风险，只是看这个风险是大还是小，所以进行所有的投资，都别忘了考虑风险。[南洋网财经]

罗凤琴 金融系硕士/合格财务规划师/肯纳格投资银行经纪

icy97

财女风情：投资就像找伴侣

理财专栏 财经周刊  2013-08-12 13:12
你有没有这样的经验：刚认识了一个顺眼的女生或男生，你会主动出击，跟对方要电话还有面子书账号。

在越来越靠近对方的过程里，你会开始编织美好的想像，就像找到自己生命中的Miss Right或Mr Right。

接下来你会努力地把对方约出来，约会的时候你会使出浑身解数，讲笑话、谈人生规划等等。

一两次约会之后，通常对方就会努力地跟你保持距离，然后你会有一段时间很挫败，接着发现新目标，再展开看上眼、编织梦想、献殷勤、对方反应不如预期、最后无疾而终的新循环。

这让我想起一些的投资的朋友，他们看了财经新闻或技术线型之后，会很有感觉（看上眼），于是开始想像如果股价上涨自己可以赚多少（编织美好梦想），然后询问亲朋戚友意见或上网查询那档股票的网友评论，没多久就买进（献殷勤），但常常股价不如预期（对方反应不如预期），最后就认赔出场。

爱情使人盲目，对于爱情的期待，会让我们看不见对方是谁；在投资的世界里，对于金钱的期待，也会让我们不自觉地忽略公司真正的模样。

你这么努力地付出，那你有想过对方是怎样的人吗？有想过你们真的适合吗？

你是否从认识对方到对方保持距离的过程，好像都是自己单方面的努力，从来没有试着去了解对方的感觉，没有花太多心思去认识对方是个怎样的人，喜欢过怎样的生活，也没有想过彼此是否适合。

就像你对你投资的这个企业必须非常了解。

比如说你选择的这个行业是长期可以持续的，另外一点是这个企业的管理层是可以进步的，而且它的价格要合理。对于你选择的每家公司，你都必须要投入大量的精力去思考其商业模式。

说了这么多，结论是甚么呢？结论是：一个人不论在投资上，或是在寻找伴侣上一定要有以下的思维：

1.一致的价值观
对于投资而言，选择投资股项如同选择终身伴侣。其中最重要的标准是价值观一定要一致，这和我们用终身大事思维找对象是一样的。

这样你们可以同甘共苦，一直走下去，可以化解很多危机。伴侣价值观一致还有一个好处，就是即使当你们分开的时候，也不影响继续做朋友。

2.懂得控制风险
前面讲的终身大事思维，也是一种控制风险的办法。

你究竟是先快活后摆平，还是先安全后快活，这个很重要。女性思维一定是在安全情况下去找快乐，而男人经常是冒着风险先快活再说。

做投资也是这样，你究竟是图一时之快，还是在风险全部控制下享受那种小乐趣？大快活和小乐趣有很大不同，你如果追求风险控制下的小的喜悦，往往可以成功。

3.重视与对象的沟通
投资思维的第三阶段就是沟通和相处。沟通方式很重要，因为在生活当中相处，第一件事就是沟通，而沟通有无限多的方法。我所谓的沟通就是投资前必须查阅其中公司业绩部分重要的内容，才能在季报、年报披露期间更高效的阅读研究更多上市公司报告。

在其中可以看到最常用的每股收益、每股净资产、净资产收益率。以上数据可以看出公司的基本盈利能力。

做好功课才进场

不要“先入为主”，有着所谓的“情人眼里出西施”，“丈母娘看女婿─越看越喜欢”的心态，等到结婚之后，才发现某一缺点，问题便产生了。

我常常说，男女关系是一种很奇怪的组合。

我们去找一个伴侣，并不是为了单一的目的，也不是为了单一的功能，一个完美的伴侣，既是倾谈心事和秘密的对象，亦是爱情的投放对象，甚至是经济上的合作伙伴。

不管爱情或金钱，在投入之前，我们都需要先问问自己，他到底是谁、做些什么、未来展望如何，值不值得我在这个时候花这么多心力（用这样的价格买进）。

做好事先的了解，至少可以让未来的后悔少一点，满足多一些！

投资就像找伴侣，适合你的才是最好的。

就像谈恋爱一样，不能光谈钱，偶尔还要能谈谈人生，不仅要看对眼，还要看缘分。

[南洋网财经]

罗凤琴 金融系硕士/合格财务规划师/肯纳格投资银行经纪