罗凤琴专栏~《财女风情》（储蓄险也有风险）

williamnkk81

财女风情：让年终奖金钱滚钱

理财专栏 财经周刊  2013-01-07 12:26
景气差，时机歹歹，你的年终奖金（也就是我们所谓的年终花红）是缩水还是增加呢？

若是还可以领到一笔相当金额的年终奖金，建议好好理财，检视家庭各项收支，用对理财工具，做好财务规划，也可以帮自己的年终奖金再加值。

拿到年终奖金你有什么计划？年终奖金如何打理才好？

应该多少存起来，而多少比例可以拿去消费犒赏自己呢？

讨论规划步骤前，先提醒大家，年终奖金很容易落入“心理账目”的消费陷阱。

所谓“心理账户”是心理学家观察人们的消费行为而来，他们发现，一般人容易因钱的来源而给予不同的用钱评价，消费行为也会跟着有所不同。

要如何帮自己的年终奖金加值？首先是资产配置。这时候，要记得理债跟预留年后支出，也是很重要的。

首要功课就是先检视过去一整年自己的花费情形，视项目做调配，借以节省开支，同时也为自己存下年终奖金。

我建议拿出部分年终奖金，做为投资理财第一步。因为利用年终奖金开始投资有二个好处：好的开始和小钱立大功。

以下分3个年龄层做为探讨：

【社会新鲜人】
●定义：刚领第一份薪水者
●奖金分配比例1：1
社会新鲜人总是怀抱梦想，刚领到第一份薪水时，总会迫不及待开始规划要买什么，所以无形中钱很快就花掉，应克制欲望，养成储蓄的观念，依1：1的比例来善用年终奖金较为适宜。

“1”是用来完成自己梦想，无论是要买车、旅游，还是做其他事都行，借以犒赏自己工作一年的辛苦；另一比例“1”则是用来储蓄，养成日后习惯，慢慢累积财富。

【壮年期】
●定义：30岁以上有家庭者
●奖金分配比例1：1：1
目前是低利率、低薪资的时代，此阶层平常月薪大多用来支出生活开销、小孩保母费、教育费等，唯有等领年终奖金才有机会落实财富支配，建议在规划时，应有长远的计划，采1：1：1原则。

“1”做家用，包括包红包等过年开销；“1”做为小孩教育基金；“1”储蓄未来，因为此比例金额小，可透过时间累积来复利滚存。

“壮年期”若想要投资，没有太多本金，可选择长期性的商品，借以累积创造财富。

无论从事什么样的投资，应先做好保本规划，从小额开始累积经验值，建议藉由保单投资储蓄，可终生锁利，获得最大效益！

【中老年期】
●定义：40岁以上未退休者
●奖金分配比例1：2
以1：2的比例作为规划。“1”做为“家用”，包括包红包等过年开销；“2”则做为退休规划之用。

由于现今社会面临高龄化与高通胀时代，仅靠公积金存款之退休金不敷退休生活使用，而此年龄层日常收入支出并无减少，甚至会因年龄的关系，雇主提早解雇，而压缩职涯时间。

再则，退休后收入中断，支出不断，因此必须提前为退休生活做规划，珍惜每一分钱，不仅是年终奖金，连平时薪资都应纳入计划。

当钱不够时，力量微渺，不能从事太多投资，当有收益时，应先累积第一桶金，用第一桶金去赚钱，但是千万要记住，这一桶金不能有亏损，避免投资失利，负债雪球越滚越大！

1万令吉以下年终奖规划的理财方案是以稳健为主。短期内没有整体投资目标时，除了存银行定期储蓄、买国债及银行理财品外，可考虑购买一些货币市场基金。

对于有孩子的家庭，应注意给孩子预留出一部分教育金储备，小额基金定投就是不错的选择。

对于职场新人，基金定投不失为强制储蓄的一种手段，在有效抑制消费冲动的同时，中长期投资不仅可使资产增值，还可以克服短期市场波动，稳定收益。

对于年终奖1万令吉至5万令吉的这部分人群，剔除必要的花销后，可考虑个人及家人的基本医疗保障，适当购买一些保障型保险。

特别是意外险，保费便宜且保障全面。而对于已为人父母的人群来说，除了基础性的意外险和住院医疗险外，也可以考虑购买重大疾病保险，以提高生活的保障。还可考虑投资货币基金，获取比银行活期存款更高的收益，同时又保留了资金的流动性。

对于年终奖10万令吉以上的高收入阶层，打理年终奖的选择余地相对较大。

可行性方案是可以大胆尝试投资组合配置。

可考虑购买银行固定收益型理财产品，获得比一般银行储蓄更高的收益。其次，适当投资部分偏股型、偏债型基金，以分散投资，平摊风险。

适度投资黄金
另外，还可以适度投资黄金，作为资产保值增值一种稳定的投资手段。对于有房贷家庭，可考虑拿出部分资金提前还贷以减轻房贷压力，提高生活品质。

当然，如果你属风险喜好型的投资者，对今年股市又较为看好的话，不妨投入股票市场，等待新一轮结构性行情的到来。

但是记得，往后每年得要“温故知新”一番，检查一下手中的投资是否符合自己定下的目标，如果状况未变，续抱没问题，但若业绩明显下滑、或者投资年回酬率跌破5%，也不要忘了调整手中的投资配置，这样才能确保年终奖金跟着时间持续长大。

文：罗凤琴

http://www.nanyang.com/node/502822

williamnkk81

人生的第一桶金

理财专栏 财经周刊  2012-12-31 13:05
工作好几年了，没有休过长假，对一般人来说，过于寂寞难耐；于是你准备结束打工生涯，开始小投资的创业，并认为这是获得财务自由的必由之路。

很多人都遇到这样的困惑—一份稳定的工作有多重要？或者说，如果你很想辞掉一份工作，需要等待何种时机？

关于工作，我们经常听到的是：“一分钱一分货，老板开什么价，我就做什么标准的工作。”

“工作都是为老板干的，只要不亏心，大致过得去就可以了。”

“不开心我就辞职，花完了再找，反正工作到处都是。”

对类似的观点，我们不做评论。如果可以清晰地发现工作对自己的真正价值，这些观点的正误就会不言自明。

工作对于人类，几千年来都是希望用最少的时间把工作完成，唯一的目的就是赚取生活资源。

没钱，日子就无以为继了！无论成人或小孩，我们天天用钱；我们用钱与他人交换食衣住行育乐所需的一切。金钱使我们可以换取物品、时间，甚至自由。

好好工作、努力赚钱就是保障你幸福的最好方式。即使我们老是喊叫着通货膨胀的痛苦，也还不足以让一个有基本收入的人走投无路。

而对于事业刚刚起步的人来说，要展示自己的才华，实现人生目标，通过工作和入来体现自己的人生价值，那么，能否赚到人生的第一桶金，是决定成败的第一点。

我们乐见"超级梦想"，这是最重要的人生权利之一。但是，从哪里开始呢？

毫无疑问，1可以变成10、100、1000问题是，作为财富增长第一桶金的"1"从哪里来？

不是所有的钱都可以用来"钱生钱"的。你要留出一部分钱来用于日常开支，至少打出一两年的富余，因为大部分创业或理财计划，可能不会迅速暴富。

此外，还要留出应急费用或者购买基本保险、商业保险的钱，子女的抚养资金，父母的健康资金，其他的个性化开支储备剩下的那部分，才是你的“1”。

所以不要动用了自己的“1”，进行超经济负荷的消费，而且不要过早地放弃了不断为自己进行“资金输血”的工作。

聪明摘果子

工作是你辛苦种下的一棵树，你要聪明地摘到上面的果子。

第一个果子———工作可以为你提供最基础的生活保障。

工作为我们实现自己的人生意义提供了渠道，让我们不仅获得了物质上的满足，还获得了精神上的满足。

人要生活和生存就必须获得一定的物质基础，以满足自我生存的需要，那么这个报酬可以解决我们的生计问题，是我们养家糊口最基本的条件。

这将使你有尊严地保持中等的生活水准和业余时间。并且，在有特别充足的钱为你"换出自由身"之前，一份工作可以使你的理财计划不受干扰和中断。

第二个果子———工作是积累经验的重要方式。

从工作中的每一个细节中积累一些经验，会提高你的工作效率。

工作就像一种变相的投资，需要你在平时一点一滴地做起，在一些简单的工作中寻找技巧，从容地应对工作中的挑战，这样才能从众多同事中脱颖而出。

终身学习的态度是很重要的，当你朝对的方向走时，钱自然会滚滚而来。让自己在工作上被肯定，不断的升官加薪，拥有不中断的收入是理财最基本的条件。

第三个果子———工作也是积累和拓展牢固人脉的重要方式。

投资有赚有赔，最“稳赚不赔”的投资就是“投资自己”，利用专业基础创造“获利率”，投资人脉建立口碑，让自己成为老板眼中的“绩优股”，也是值得经营的致富秘诀。

做人脉，其实并没有那么复杂，也没有那么可怕。你只需从手头的工作做起，从身边的人做起，帮助你遇到的每一个人，敞开心扉和每个人沟通，把“做好工作”与“维系人脉”当做一件事来做，把与人沟通当做一件快乐的事情。长此下去，你一定能拥有适合你自己事业发展的人脉。

学历是铜牌，能力是银牌，人脉是金牌，思维是王牌。是当今社会流行的一种成功法则。通过现代型的人脉管理方式，不断积累、拓展，最终形成的精华人脉。

第四个果子———工作不但是低风险的收入渠道，还可以为你积累第一桶金。

工作会为你积累第一桶金。在一个公司时间长了，工资就会慢慢升高，待遇也会好起来。这样慢慢就会积累一笔财富，以后做什么事情都可以以此为原始资金，创造出更多的财富。

当我们尽可能还原那些成功者早期的奋斗历程，试图找到所谓“第一桶金”的秘诀时，发现曲折才是生活的本来面目，传奇并不存在。

勿期待不劳而获

综观成功的企业领袖或理财大师，其第一桶金绝大部分是通过平淡甚至辛苦的工作获得的。

不要期待不劳而获，那不是没有成功的可能，但都是一些低概率的事件。

在积累财富的前期，还是要尽量采取高成功概率、低风险的方式。因为这个时期，还是抗风险能力差、“赢得起、输不起”的阶段。不到迫不得已，不可孤注一掷。

是否可以停止“打工”？

那至少先问问上面几个果子，你都摘到了没有，摘到了多少，是否足够了？

如果没有一个可以无限制为你进行“资金输血”的富爸爸或富妈妈，在做好如上充分准备之前，有一份稳定的工作仍然很重要。

它是你为养老准备结余资金和启动持续理财计划的“基础”。

Tips:三招存下第一桶金

许多上班族怨叹自己的工作，事多、钱少、离家远，总是唉怨自己不能一夜致富，唉叹自己老是在为别人赚钱，可是这并无碍於你的理财规划。

1、专注本业
每月有固定且源源不绝之现金收入。

2、栽培自己
积极进修，若考上医师、律师、会计师、药剂师或公务员，或专业证照，薪水自然三级跳。

3、收入-储蓄＝支出
上班族即使收入有限，每个月薪资入到帐户之后，只要强迫自己每个月先将储蓄或投资金额扣下，剩余的才是可支配额度，长久下来仍可累积一笔可观的金额。

但固定钱而存钱最大的秘诀，在于“降低支出”，在存够生活急难准备金后，再逐步累积资金投资自己熟悉的理财产品，例如定期定存基金、高股息股票等，藉由稳健的报酬率，长期下来就有机会为自己累积可观的财富，早日达成第一桶金的目标。

http://www.nanyang.com/node/501306?tid=696

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景玉良言！一定要记住！

williamnkk81

财女风情：婚前8关键“钱” 题

理财专栏 财经周刊  2013-01-14 12:26
影响婚姻生活质量的因素很多，其中一个非常重要的因素便是财务问题，调查显示80%以上的婚姻问题由金钱引起。

因此，在你们步入婚礼殿堂之前，花一些时间了解你另一半的经济来源和理财观念，掌握他/她过去和现在的资产状况，一起为未来的婚姻打下一个透明的财务基础。

在说出“我愿意”之前，先和你的另一半一起，完成下面这些财务方面的功课。

1.了解你配偶过去和现在财务状况

大部分恋人在结婚之前，对彼此的经济状况知之甚少，结婚之后才发现很多无法调和的矛盾，但往往为时已晚。无论你或者你的配偶有什么不可告人的秘密，说出来都会更好。

双方一起审视各自主要的债务，比如助学、商业以及住房贷款和大额的信用卡透支。如果你不事先了解清楚，就很可能会毫无防备地发现，必须和配偶共同支付大笔还款。

比如说，在你们去吃大餐时，你的爱人是否每次都抢着埋单，并且/或者看都不看账单就拿出信用卡？这既可能是天生慷慨的表现，也可能是个危险信号，说明某人正利用信用卡的“友好”帮助来自我炫耀，实际上却入不敷出。

我的经验是，财务状况健康的人（无论钱多钱少）都会花点时间看看账单，然后才会付钱。对账单漫不经心的态度，或许表明此人对金钱的态度通常也是漫不经心。

在信用卡泛滥的当今社会，某些住大屋、开名车的男人，以及某些手持千元级手提包、脚蹬几百令吉高跟鞋的女性，很有可能就是经济上外强中干的典型例子。

2.决定是使用共同账户还是独立账户

一对新人要面临的最主要也是最实际的问题是，两个人要将财务合并还是分开。你们需要讨论到底哪一种最符合你们的需要，是用共同的银行账户，还是各自使用独立账户，抑或二者兼而有之。

“很多人认为，如果夫妻双方都有工作，两人都保留各自的独立账户会更加合适，这样，双方都可以有自由支配的‘资金池’。”

两人都有工作的家庭，可以开设一个共同账户来应对家庭共同开销或者设立共同的储蓄目标。如果所有收入都进入同一个共同账户，重要的是双方要保持对账户使用的共识。

3.概括双方收入和支出模式

你经常为支出制定预算吗？你经常会冲动消费吗？或者你是一个斤斤计较的小气鬼？你的收入是否会有大起大落？你有没有可能获得一些额外的奖金？

这些都是很重要的问题，回答这些问题，才能大致规划出你们婚后要如何应对日常的财务损益。

另外，如果一方的收入明显要多于另一方，可以考虑双方按一定的比例承担家庭支出，而不是完全的AA制。

婚后两人的财务收入支出信息以及相应管理应该是公开、透明的，这样才能有效地规避财务风险，才能让婚姻生活健康幸福。

由夫妻二人共同研究制定家庭理财总体方案，多少钱用于投资（是否贷款）、多少钱用于消费（是否透支）、多少钱用于储蓄、多少钱用于保险等。

4.考虑婚姻对缴税影响

了解婚姻对你缴税的影响。这与你们如何合并双方的收入，你的配偶为家庭带来多少资产增长以及你如何申报税单都有关。

5.设置共同财务目标

在婚姻生活中，制定并规划财务目标应当是两个人一起做的事情。如购屋、子女教育基金、退休等，订定合适的理财策略和方法。比如你希望在什么时候买房或者换置更大的房子？你想要存钱去旅行吗？你想要多存点钱，提早退休吗？

一起讨论这些问题，你不仅能够发现配偶心中的重要愿望，还能够为自己留出足够的时间实现梦想。想像一下仅仅每月一起在一个账户存下100令吉，10年之后，不计利息，都会有2.4万令吉。

6.分配好双方财务角色

确定夫妻二人理财工作分工。就像决定谁来负责垃圾、谁负责洗碗一样，夫妻双方必须决定好各自的财务角色。

是不是一个人来承担日常的账单费用、负责日常的开销和报税———另一个人则负责长期的投资？或者是双方共同来承担每一项？这都需要根据不同家庭的资产和财务目标，以及不同的投资风格来决定。可以考虑去咨询一个理财顾问。

7.给自己未来设好保障

如果有人在财务上完全依靠你，或者你有共同财产，你需设立一条遗嘱。为了防备最坏的情况，你应该去找一个律师，这样才可以给你爱的人和你的资产设置好法律保障。同时，为了预防在遇到重大疾病时陷入财务困境，可以开始存一笔应急基金，并研究一下寿险。

8.清楚双方家庭和职业生涯计划

如果你有家庭义务，或者特别的职业规划，成本和时间计划都应该与配偶一起讨论。

下面这些问题都是关键：如果你们一旦有了孩子，你们是保持两人工作，还是一人工作一人在家带孩子？你们打算婚后会与父母和你们一起住吗？关于职业生涯，你们有没有计划重新去进修，有没有想过自己开公司？

些问题都可能改变你的财务目标，或者家庭的构成体系。无论如何，两个人一起讨论一下，你们会有更好的主意。

文：罗凤琴

http://nanyang.com.my/node/504464

icy97

财女风情：投资计划无完美

理财专栏 财经周刊  2013-01-21 13:57
在现实生活世界中，很多人凡事都要求做得十全十美，至善至美。

找对象，希望对象既有钱，又帅气漂亮、温柔、有文化等等；找工作，既要工资高、工作环境舒适，又要求工作轻松、体面，结果经常失望。

过度追求完美者的人格特点，主要表现在不管对人还是对事，都高标准、严要求，力争尽善尽美；即便做得非常出色，仍然不能满意。西方心理学家指出，过度追求完美是一种病态心理，不利于身心健康。

企求完美，只能导致更大的失误。很多投资者怀着这样一种企求完美的心态，要知道世上没有完美的投资计划。

一般来说，回报越高，风险也随之加大。投资人试图去追求只赚不亏的交易方式，在理论上和实际上都没有可能。

正确的投资理念是，应该追求的是同等收益下的相对低风险，或是同等风险下的相对高收益，绝对高收益和绝对低风险是不现实也不可行的。

一个伟大的投资者之所以伟大，并不在于他能永远保持常胜不衰的纪录，而是在于他能从失败中吸取教训，不重犯同样的过错。

不重蹈覆辙成功一半

格雷厄姆正是这样一个伟大的投资者，巴菲特也犯过很多错误，不要被同一块石头绊倒两次其实是成功投资者之所以成功的最好注解。

有的投资者在买股票时，总想买到最低价，所以总要低报几分钱去等，或是按技术分析的理论，等股价回调到某日均线下，才去拣便宜货。

而到了卖股票的关口，又想创造卖出最高价的奇迹，于是就往更高的价位多报许多。可最后的结果总是相反，市场或者不给你买入机会，或者是将已然到手的盈利又拱手送回去。

其实，有这种想法很自然也很正常，这是人的本能。但你更要知道这“最高”、“最低”的价位是可遇而不可求的。

因为，影响投资市场发展变化的因素是错综复杂的，不是简单地用数学加减法就可以算出来的。

不断追求完美 长远因小失大

如果你过于教条地认为应该怎样，那只会给你证券投资的路上增添太多的烦恼，反而不利于你前行。

投资的过程，其实就是一个不断犯错误、不断修正错误的过程。股市的不确定性，决定了没有谁能达到完美。

在某一个时段可能达到暂时的完美，但是不断追求完美，从长远看必然会因小失大。

所谓“识时务者为俊杰”，股市没有绝对完美的事，能纠正错误就是相对的完美。

资产配置至关重要

投资应该按照投资的原则和计划去进行，对家庭资产要适当配置。当你按照投资计划进行交易出现亏损时，要修改补充投资方案，而不是恼羞成怒，全盘否定交易计划，开始进行与交易计划相反的投资活动，那将铸成大错。

资产配置是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。

一方面，在半强势有效市场环境下，投资目标的信息、盈利状况、规模、投资品种的特征，以及特殊的时间变动因素对投资收益有影响，可以通过分析和组合减少风险，因此资产配置能起到降低风险提高收益的作用。

另一方面，随着投资领域从单一资产扩展到多元资产类型、从国内市场扩展到国际市场，单一资产投资方案难以满足投资需求，资产配置的重要意义与作用逐渐凸显出来，它可以帮助投资人降低单一资产的非系统性风险。

没有最好只有更好

总之，追求完美是人的本能，获利是我们的理想，关键的一点在于我们需要明白这样一个浅显的道理：在投资交易中我们不可能通过完美交易来实现我们的投资理想和财务自由，金融投资很难做到尽善尽美，盈亏都是正常不过的事情。

在金融市场投资走向成功的重点是要经过坎坷曲折的投资旅程，没有所谓完美的投资方案和投资策略，也没有百战百胜的投资家。永远铭记“没有最好，只有更好！”。

一个好计划的最大敌人，就是过分追求完美。

贴士：行情只赚八分饱

为了克服投资人中的完美主义倾向，股市中有所谓“行情只赚八分饱”的说法。

“行情只赚八分饱”是指投资者在证券市场投资时，往往会有自己预期盈利目标，如果很幸运，市场正按着自己的预期前行，那么，在价格涨到与心理目标差不多的位置就应果断卖出。

这样，表面上看来或许没能实现最大利润，但比上不足比下有余，不贪婪，留有余地，投资者才能在股市波动中掌握主动权。[南洋商报财经]

罗凤琴 ■ 金融系硕士 合格财务规划师 肯纳格投资银行经纪

icy97

财女风情：爱的礼物

理财专栏 财经周刊  2013-01-28 13:24
每年的2月14日情人节，跟其它名目的节日一样有着双重含义：不仅仅是爱人们的狂欢，互表心意的良机，也是商家们的盛宴，每逢此时，市场上红玫瑰、巧克力、香水似乎成了这个节日特定的代名词。

情人节是另一个从简单的传统，演变为大型商业事件的节日。

几百年来，人们都在这一天彼此问候。

但是现在，我们却面临着压力，要给我们的爱人买鲜花、糖果巧克力、泰迪熊和钻石，或是带他们一起享受浪漫情人节套餐或一起过花费不菲的假期。

爱情再美妙，也离不开物质基础，有哪个人愿意一辈子聆听其对象滔滔不绝的甜言蜜语、海誓山盟而对其他一切无欲无求？爱情的这种物质基础即构成爱情成本。

这就涉及到经济了，爱情不只是浪漫，也是一件经济学的事情。如果把爱情比作是企业经营，“借”可以被认为是爱情成本，包括愉悦成本、吸引成本、直接成本、沉没成本、机会成本、结婚成本等；而“贷”就是指现金或银行存款。

甜蜜恋爱期的情侣们，在这个最具浪漫色彩的节日里都会以不同的方式度过，但适逢物价走高的2013年情人节，情侣们在体味爱情甜蜜的同时，怎样才能兼顾到“财情”？如何才能用最少的“贷”来换取最大的企业收益呢？合理预算是关键。

不妨参照一下为您搜罗的信息，按照自己的爱情特点好好计算一下！

挑选什么礼物给爱侣，既能博得爱侣欢心，又具有一定价值呢？精选了以下四大类型“爱的礼物”，并提供了它们的优缺点以供您参考。

足金首饰 投资价值高升值空间强

在此之中，足金无疑是投资价值最高的奢侈品佼佼者。

任何足金首饰，都可以按照材料价格当场折现，而且，国际黄金价格的走高趋势十分明显，足金首饰比较其余钻石、钟表，均有更明确地升值空间。
足金首饰款式选择很多，能满足情人节的时尚需求。

●优点：有很明确的升值空间。
●缺点：过于“招摇”，此外年轻女性或嫌“老土”。

钻石 1克拉以上产品

如果青睐宝石礼物，建议选择钻石。钻石有较高的收藏门槛，1克拉重量以上的钻石才具备较大的升值空间。

如果一定想购买小克拉重量的钻石，则优先考虑重量标准，不用太考虑切工、颜色与瑕疵指标，美观大方款式即可。

●优点：钻石可被回购与典当。
●缺点：多数“情人”都承担不了，较适合高端消费人士。

“爱情保险” 为另一半保财富

事实上，为爱情上保险在国外已不是新鲜事，比如英国和瑞典就有专门的“爱情保险”，旨在为爱情“保鲜”。

但国内的“爱情保险”却并非“保鲜”作用，而是专门针对夫妻或家庭的风险保障需求而设计的人身保险产品。

从保险责任范围来看，基本上都属于以夫妻或全体家庭成员为联合被保险人的人寿保险、重大疾病保险或年金保险类的产品，有的还辅以意外、医疗等方面的保障。

所以，这样的产品往往只限于合法婚姻关系的夫妻为自己、配偶或家庭成员购买。这些“爱情保险”实际上与爱情本身的“保鲜”关系不大，要是指望通过购买“爱情保险”来为爱情、婚姻“保鲜”，显然是天方夜谭。

●优点：当婚姻中一方不幸因疾病、意外或衰老等原因身故，在经济层面仍然能够对另一方有所交代。
●缺点：“爱情保险”保财富，不保爱情。

DIY浪漫情人节套餐 亲自下厨经济温馨

如何花最少的钱让对方度过最难忘的一晚，成为不少情人开始绞尽脑汁思考的一个话题。一味地砸钱并不能换来难忘的感受，而有时候用点小技巧“巧妙”地花钱，也能给另一半留下极其深刻的印象。

物价走高的2013年情人节，不妨亲自下厨炮制温馨情人节烛光晚餐，或者是自制巧克力蛋糕，这些廉价的礼物往往会收到意想不到的效果。

你可以告诉你的伴侣，“亲爱的，我正在努力给你一件最好的礼物：经济安全。”听起来像个很好的主意，不是吗？

●优点：对于那些讨厌在商场转来转去的男士或是囊中并不十分宽裕的情侣来说，既能省钱，又能浪漫，对方可能会为你亲自下厨的一顿饭而无比感动。
●缺点：但是对“宁在宝马车里哭，不在自行车上笑”的伴侣可能就不管用，因为他们更看重物质享受，而不是精神快乐。

贴士：量力而为
过情人节并非一定要昂贵、奢侈，让彼此感受到一份浪漫和心意，才更有意义。其实，就只有一句话，一切量力而行，根据自己的财务状况选择适当的庆祝方式。
1.一切费用须有预算，并且要控制花钱的欲望，无论是你手头富裕还是不富裕，该花的钱，一定要花，不该花的要尽量少花。
2.在手头宽裕的时候，有些人会出手阔绰，他们的花销常常超出实力，由其是在情人节这一天不要让消费的“支出”
大于平时的收入，将恋爱成本控制在生活费的20%之内较为合理。[南洋商报财经]

罗凤琴 金融系硕士 合格财务规划师 肯纳格投资银行经纪

憧憬

钱钱钱钱钱钱
赚钱难！

leyasu1989

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icy97

财女风情：投资和爱情的停损纪律

理财专栏 财经周刊  2013-02-04 12:00
“旧欢如梦”，投资者若用“恋爱”、“婚姻”的态度看待一只股票，有时候明知道嫁错“老公”，也会忍下去。

面对一场“失败的婚姻”，找律师先去办分居手续，然后再离婚，或许更理智些。

买股票就如爱情，充满魔力，让你不断尝到心跳的感觉，让你随时变幻心情：欢欣、着急、激动、沮丧、茶饭不思、自言自语、惊喜莫名、强颜欢笑、懊悔莫及、欲罢不能、失去理智、鬼迷心窍、魂不守舍、乐此不疲、执迷不悟……

爱情和投资看似两码子事，其实有很多雷同之处，两者都是“知易行难”，都需要多点“理性”，奇怪的是，人碰上情和钱，一个是付出真心，一个是付出辛苦所得，一旦付出没有得到期望的回报，就会陷入痛苦中，以致做决定时往往感性大于理性，难以割舍。

在爱情投资学里，最近的是未来，最远的是现在。

拿得起放得下，才是面对爱情该有的态度。金融市场也是，觉得做错了就砍单停损，觉得爱错了就尽快转身离开，也许当下很痛，但是，长痛不如短痛。

投资需要经验值累积出胜率，但吊诡的是，恋爱的经验值很容易归零，你有没有发，身边的朋友似乎总是一次又一次栽在同一种树上？

如果你也有这种特性，现在就请好好“诚实”写下过往的爱情履历，爱情履历表上痛苦的红字，就是你执行爱情停损该有的“纪律”。

剖析伤痕免再犯

不要美化回忆，也不要逃避伤口，不想再受一样的痛，唯一的方法就是，把当年爱的伤痕解剖分析得一清二楚，才能避免历史重演。

如果执行停损后，股票补涨怎么办？切记今日停损是今日的事，明天的事是明天的事，如果明天你决定再追回同档股票，那是全新的战役，必须重新评估，和过去完全没有相关，你还是有可能再赚钱。

两人在爱情上彼此尊重、付出，受到没办法接受的伤害，就该停损分手，至于分手后还有没有机会重修旧好，得看未来的缘分了。

留下筹码 寻赚钱机会

对许多人来说，金钱和感情都是最珍贵的付出，害怕失败，也不甘心失败，生怕卖掉下跌的股票和离开爱人，就是立刻承认损失，彻底认输。

如果你有这样的想法，那你其实彻彻底底搞错了，除了极少数幸运的天之骄子，所有人在感情、投资上都曾付出若干学费，才能寻找到真命天子，及最适合自己的投资胜利方程式，缴学费的过程中，两者都需要适时认错、停损。

谁都明白，不管是股市还是情场都是个高风险之地，谁也不能保证自己对每一只股票的投资或爱人的选择都是正确的，一旦出现赔钱的迹象或一旦确认对方不适合，就要实施停损措施，请立刻坦白，互相祝福，下一个会更好，宝贵时间不应该浪费在不对的人身上。

停损，在英文中表述为“stop loss”，意思是控制损失。

控制损失

对于股票投资者而言，这个字眼令人很不舒服。如果你也是非常厌恶这个名词的话，那么你的投资和爱情策略中无疑埋下了一颗定时炸弹，迟早是要毁灭你的投资生涯和人生。

而且，对于投资者而言，一次大亏，足以输掉前面99次的利润，所以严格遵守停损纪律便成为确保投资者生存下去的唯一法则。爱情也不例外。

有人说，停损最大的意义在于，“留得青山在，不怕没柴烧。”你必须了解，停损不是损失，而是在控制损失，留下筹码，寻找下一个赚钱机会。会停损，是投资理财该有的基本纪律。

不会停损的人，往往是被自欺欺人的错觉所误，觉得买股票不应该赔钱，不想赔钱。但其实就连股神也都承认，他们会看错、会赔钱，投资本就是一个经验累积的过程，目标是寻找到最佳投资方法，提高胜率，少赔多赚，就是赢家。

停损，是很多人相当痛恨，也很难克服的事，但绝对是投资必学的第一门功课。如果你不想弄得人财两失，请现在就开始严格执行投资和爱情的停损纪律吧！

贴士：停损依据

巴菲特认为，在实际操作中，停损点有一定的缓冲空间，缓冲空间的确立则是比较讲究的。

一般而言，做短线投资的缓冲空间在5%至8%之间，做中线投资的在8%至13%，做长线投资的在15%至20%之间，要注意的是无论是做长线还是短线投资，都须设立停损点。

如果一只股票从最高点下跌6%，说明它在走弱，如果跌去10%，至少说明该股已处于调整中。

设置停损的依据，通常有三类。一种情况是可以依据个股的亏损额而定，即当某一股票的亏损达到一定程度时，应斩仓出局。

也可以是某个投资者的资金市值，这往往是针对投资者个人的整个股票投资组合而言的，当总的亏损额超过预定数值时，应减仓（减少持股）或清仓（完全离场）。

停损的依据还可以是股市大势（即股指），即当股指跌破预定点位时，应减仓或清仓。在制定停损计划时，投资者首先应根据自己的投资状况来确定停损的依据。

文：罗凤琴

icy97

财女风情：新的一年你怎样理财？

理财专栏 财经周刊  2013-02-18 12:00
随着龙年摆尾而去、蛇年驰骋而来，你为新的一年做好准备了吗？

每一次大型灾难，都告诉我们一件事，就是人生无常。很多时，意外好像距离我们很远，但转瞬间，又好像已经临到我们面前。

问题是，伤痛过后，大家有什么启示呢？如果没有，那么当灾难降临，我们的损失就更大了！

从财务规划的角度，我认为，最大的启示就是，财务规划虽然不是“迫切”或者“紧急”的事情，但却十分重要。

如果你在风平浪静的日子不做好准备，当突发事件或危难发生时，你就会束手无策。

理财规划的意义，简单而言，就是财务上的预备。

身体健壮的时候，为患病时预备；年青时为年老时预备；上一代为下一代预备；甚至反过来，下一代为上一代预备，因为我们的父母和长辈或许都没有‘财务规划’的概念。在过去的工作生涯中，遇到不少客户都只着重投资和财富增值，却忽略了整体的风险管理和财务安排。

财务规划降低风险

他们认为，自己现在还年轻，又或者正值人生的搏杀期，多赚一点钱才是最重要，又或者心存侥幸，认为不幸的事不会降临在自己身上，什么“财务规划”，对他们来说，根本不“紧急”（Not Urgent）。

我同意，财务规划不是“紧急”的事，但却十分“重要”（Important）。

因为没有人能预计不幸的事何时降临在自己身上，但这些事对我们一生的影响可能会是灾难性的。

财务规划是透过财务上的准备，将不幸的程度减至最低，以至自己和家人都不致为金钱而太忧心。

如果没有财务安排，你的血汗钱可能有一天化为乌有，影响了你的全盘计划！

【2013年5大精明理财建议】

1.最大储蓄目标
每个人于人生不同的阶段会为自己定下不同的目标，比方是成家立业、置业、进修、创业等等。

不论目标属于短线、中线或长线，利用目标储蓄可以为打造未来的梦想而作出适当的准备。

计算目标储蓄金额应考虑什么？
●储蓄期长短
●风险承受能力
●通货膨胀
目标储蓄计划可配以以下工具：
●短期储蓄计划
●储蓄人寿保险
●定期定额基金储蓄计划

2.投资增值

你应该用闲钱投资，而股票和基金是最好的长期投资工具。

长期投资股票和基金可以跑赢通货膨胀。

如果你熟悉股票投资，你完全可以自己投资，如果你上班没有时间研究股票，那你就选择投资基金，而投资指数基金是很简单有效的方法。

不要选择衍生金融工具投资，他们复杂难懂，风险很大。

给自己设定一个目标。

然后将目标翻一倍。

然后看看你最终能实现多少。

3.学习“止血”

如果你和许多人一样，那么你每个月得花200令吉甚至300令吉支付手机、有线电视或卫星电视以及互联网费用。

分析一下这部分预算，看看哪些可以避免。尝试放弃付费电视，用在线服务看电影或电视节目，你很有可能因此减少很大一部分支出。

如果你家每月为手机和付费电视支付200令吉，一年就要花掉2400令吉。

如果你把这笔钱以4%的利息投资20年，可以连本带利存下7万令吉。

4.在家用膳一个月

为健康做早、午、晚餐，向印度煎饼、拉茶、拿铁、意大利面和炸薯条说再见吧。

试着挑一个月（随便哪个月）完全在家用餐或准备好午餐便当，早午晚三餐均是如此。

要做到这点并不容易，但省下的餐费可不少。

理财顾问们常说，新客户在第一次审计自己的家庭支出时，最让他们感到震惊的通常是在餐馆的花费。

这些花费中有70%都替餐馆支付了店面租金和员工工资。我们为什么要到餐馆吃家常菜？

5.想像今天是末日

你是高兴呢，还是不高兴？

然而从理财角度说，人们需要设想一下这种可能。

有很大的可能是，你还没有准备好。

这并不是只有老年人应该这样做事，而是每个人都应该考虑到的问题。

这意味着两件事：首先，这意味着如果有人需要你供养的话，你要去投保人寿保险和伤残保险。

大部分人都通过工作多多少少有些保险，但通常极度不够。单薪和双薪家庭都可能需要更多的保险。

将一个孩子养到18岁需要用到多少钱？

4年私立或公立大学又需要多少费用？如果你明天不在了，你的配偶一个人能应付得来吗？

其次，这意味着你要立份遗嘱。如果你已经立过遗嘱，要确保遗嘱是最新的。对于一个家庭来说，未留遗嘱就去世可能带来灾难性的后果。

大多数财务规划建议就像大多数新年许愿一样，不是太复杂就是太平庸。今年就试一试不寻常但却可行的聪明理财计划，为新的一年做好准备吧！[南洋商报财经]

文：罗凤琴

icy97

财女风情：理财赚钱5大定律

理财专栏 财经周刊  2013-02-25 13:19
理财，一直是个热门话题。我们总是倡导“理财要趁早”，“你不理财，财不理你”，但是往往忽略理财中的各种风险，一旦盲目跟风投资，亏损几率可以很高。

无数的案例告诉我们，在进行投资理财时，不能一点功课都不做，了解金融市场中普遍存在的规律定理是很有必要的。

而这些存在的规律定理都是前人在实践中总结归纳出来的，所谓实践出真知，只有让理论在辅助实践，才能得到事半功倍的效果。

一旦掌握诀窍摸到门道，理财就能以超乎想象的速度融入生活。

通过理财，真的能实现资本的增长。

1.墨菲定律（Murphy's Law）

做好心理准备

墨菲定律是指“凡是可能出错的事均会出错。”（Anything that can go wrong will go wrong），指的是任何一个事件，只要具有大于零的机率，就不够假设它不会发生。

墨菲理论没带有事情必坏或必好的成果，他只是让你知道，能发生的事，不管这种可能性有多小，它总会发生。

换言之，你必须对所有可能会发生的事情作好周全的准备。

之所以把这条无关理财规则的定律放在第一位，是因为它能在入门级理财过程中帮助人们为未来的投资之路做好心理准备：理财有风险投资需谨慎，无论任何风云突变的意外变化都有可能出现。

墨菲定律讲的是面对风险的态度，它提醒人们对风险要谦虚，并且如何在问题发生之前将漏洞堵住。

解释清楚不是目的，如何解决和应对墨菲定律才是我们最为关心的。

所以在投资中我再三强调合理把握心态，所以在做投资时只要投资者做好这种心理建设，能有准备的面对理财中发生的所有情况，保持平和冷静的心态，设好止损水平，并及时通过指导调整心态和操作手法，一定能从会亏损状态中快速解脱出来迎接下一轮挑战。

2.4321定律

合理分配资金

家庭总收入可以分成4份，其中40%用于供房及其他项目的投资，30%用于家庭生活开支，20%用于银行存款以备不时之需，10%用于保险。

按照这种收入分配比例模型可以合理分配财产资源，管理控制风险，让损失降到最低。

当然，不同家庭有不同的理财目标和风险承受能力、生活质量指标，可在4321定律的基础上按需调整。

3.100定律

巧妙分散风险

100定律是指在40%的家庭投资中，股票适宜的比例。它等于100减去年龄后加上%号。

比如30岁时，股票可占70%示例（100减30）：家庭年收入20万令吉，其中40%，即5万令吉用于供房和投资。

30岁时，其中70%即3.5万令吉可用于股票投资，一名60岁的退休者，要的是稳定和安全收益，股票等风险大的投资不可超过四成。

这样风险就被巧妙分散开来，从而将损失降低最低。说白一点，就是鸡蛋不要放在同一个篮子里，但是要怎么放，主要看那个篮子更容易保护鸡蛋。
当然，若你是特别追求安稳的人，可以改为80甚至60减去自己的年龄，来作为投资高风险金融工具的比重。

基本上而言，每个人随着年龄的增长，家庭责任的增多，退休养老的日渐来临，是应该要逐渐减少高风险的投资，转而寻求比较稳定的收益。

4.双10定律

依能力买保险

双10定律指的是保险额度不要超过家庭收入的10倍，以及家庭总保费支出应占家庭年收入10%为宜。

比如一个年收入10万令吉的白领，他的寿险保障总额度可简单界定在100万令吉以下，在能力范围内可买足100万令吉额度，能力有限就可以减半。
而保费支出的恰当比重应为家庭年收入的10%，与4321定律的财产配置结构也相互温和。

这条定律对投保有双重意义，一方面是保费支出不要超出能力范围以外，有助于帮助我们规划合理的保费限额；另一方面是衡量选择的保险产品是否合理，简单的标准就是判断其保障数额是否达到保费支出的100倍以上。

5.三份资金分配法

最合理分配法

除了储蓄之外，将其他用于理财投资的资金分成三份：流动资金、使用预定资金和生利性资金。其中，前两种资金也可以通过储蓄和短期理财产品的形式来准备。这条定律被誉为是无论个人理财还是家庭理财最合理的资金分配方法。

具体来说，流动资金主要是用于生病、灾害等各种意外性突发事件准备的资金，可以马上变现投入使用，因此这部分资金可以以活期、定期储蓄等方式存在。

使用预定资金是指在5年或一定年限后计划使用的资金，比如买房、装修、买车等，可以投资在国债、累积性定期存款以及分红基金等中长期、回报率较高的金融产品上，属于稳定性低风险理财方法。

生利性资金是指预计10年不可能动用的资金，可用于投资股票、债券、外汇等高收益产品。投资时，最好设定金额上限，以保证有剩余资金可备不时之需。[南洋商报财经]

icy97

财女风情：好男人VS坏男人

理财专栏 财经周刊  2013-03-04 13:02

对于女人来说，认识的男人有两种类型：好男人和坏男人。

对于投资者来说，所进行的投资也可以这样分类，就像我们可以将每一个我们认识的男人进行归类一样，我们也能对投资进行归类。

如果按好男人和坏男人来对每项投资进行分类，什么是好男人投资、坏男人投资昵？

【坏男人投资】
懂驾驭回报高

有人说，“男人不坏，女人不爱”。虽然我不太同意这个说法，但我却想将这个观念套用在股票和基金投资身上，让大家对股票有更深入的认识，从而再认识基金这种投资工具。

股票就是这样奇妙，好的时候会很好，但差的时候却可以很差，但偏偏，很多人就是喜欢股票这种极端的特性。

基于这个观察，我自己就认为，股票确实有点像“坏坏”的男人。

难捉摸挑战大

坏男人有点危险，对女人来说有种神秘的吸引力，他们爱冒险，因此有机会发展他们的潜力。

坏男人，他们不乏味，总能让你保持兴趣。他们令人激动，非常迷人———让女人无法抗拒。

他们不失为一种挑战，心思难以捉摸，他们可以一次送你99朵玫瑰，也可以关掉手机不接电话，你必须时刻盯牢，他们的甜言蜜语却所向披靡，大起大落是他们的性格，若即若离总透出神秘感。

对坏男人你得多花点心思，不过，他们给你的回报也是最高的———前提是你得知道如何驾驭他们。

【好男人投资】
买基金风险小

好男人，他们会和你成为朋友，每个人都喜欢与他们在一起。你能与他们谈心，能与他们融洽相处。如果你遇到什么麻烦，他们将是你不可多得的聆听者。

他们很安全，一般不会让你头疼。而且他们的心思容易摸透。这样的男人，就像好酒，时间越长，味道越香醇。

好男人多半不太会讨好女人，不会说好听的话，因为他不够炫、因为他不够“坏”，和他在一起不够刺激或没有情趣、因为和他在一起不好玩、因为他没办法让她爱得死去活来。

而好男人永远不会伤你太深！他们比坏男人要宽容得多。他们给你的回报不如坏男人大，但风险也小得多。

如果用男人作比喻，我认为，基金才算是真正的好男人，因为持有基金总不会像持有股票那样令你担惊受怕。

正因为这种特性，所以我认为，股票较为适合作中短线投资，如果要用作有纪律而且长线的投资，我认为，大家应该考虑基金或者指数基金。

适合长线投资

首先，基金是一篮子的投资工具，如果是股票基金，则里面已经包含几十只或以上的股票；如果是债券基金，则里面已经包含几十只或以上的债券。
换句话说，任何单一的股票或债券“出事”，都不会太影响整个基金的表现。

基金投资也是有风险的，没有100%可以保本的基金，短期内也不会取得很大的收益，所以就像与好男人的爱情———要长期经营、适时调整一样。

这是基金跟股票最不同的地方，但还有一个很重要的分别，而这个分别，就是我一向认为，基金较为适合作为长线投资工具的原因。

一般来说，股票升到某一个价位，就会有太高了的说法，所以不值得再买。这是对的，因为股票的价值是跟股票本身的赚钱能力和资产挂钩。如果股价升幅远高于盈利和资产的升幅，该股票就有很大的下跌风险。

但基金则不同，理论上，基金不会有太高，或者太贵的情况，因为一只基金的价格升得很高，很大程度是反映基金经理管理得好。

注意条款限制

当然，我要强调的是，整体来说，基金大多都有条款限制，基金经理不可能持有太多现金，所以，如果股市大跌，就算基金经理真的有先见之明，也不可以全部沽出（现实上也不容易）而持有现金，因此，当股市大跌的时候，很多基金也难免要下跌。

但如果是好的基金，它们的复原能力却绝对有机会高于你持有的单一股票。

【总结】
其实投资工具没有所谓好坏，最重要是配合自己的投资性格，学会分辨好男人坏男人的同时，还有很重要的一点———学习如何避免受伤。

要成为一名成功的投资者，需要了解各种投资类型利弊。问问你自己：“我所做的各项投资，有哪些风险和收益？”要睁大眼睛，把握好尺度，感情和投资一样要谨慎。[南洋网财经]

terencesay

财女风情：谁动了你的口袋？

理财专栏 财经周刊  2013-03-11 13:05
我们身边有很多人，一个月的收入相当于父母一年的退休金，而他们父母一年的退休金相当于他们爷爷奶奶一生的积蓄。是不是我们每代人都比上一代厉害10倍呢？

当然不是，除了时代进步外，还有一个原因是我们都有个隐身敌人：通货膨胀。

俗话说：钱不是万能的，但没有钱是万万不能的。

小到开门七件事，大到结婚、买房以及子女养育/教育等，需要长期投资的有形或无形资产及事物都要用钱做后援支持，可是物价上涨的速度远超工资的涨幅，资产不断缩水，原本每月薪水尚有盈余，现在却不够偿还信用卡欠债，通胀存在的风险，令以往看似简单方便的储蓄，也变成了一件困难的事件。

但是让人感到委屈的是，我们有时并不是自己钱包百分之百的主人，在没有授权的情况下，钱会自己“长脚”，悄悄溜走。

同样金额的钱，在不同年代，购买到的商品数量竟然相差十几倍，这就相当于，钱在无形中自己偷偷溜走了。

造成这种反差的主要原因，是物价的飞涨。

换一个角度，也是钱越来越不值钱，即越来越高的物价偷偷打开了你的口袋，在你毫无知觉的情况下，像蚂蚁搬家般，一点点将你的财富运往他处，你的口袋确确实实被“划破”了。

怎么才能抵御通胀？很显然在今后的时间里，物价还会继续上涨，我们的生活成本还会不断提高。

面对这种情况，如何才能让自己口袋里的那点钱保值增值，这已经成为人们思考最多的问题，抗通胀，战胜通胀已经成了每个人都必须认真对待的事。

假设今天有个30岁的人，发意外横财得到100万，于是辞职退休不做任何投资，只要通胀率维持在4%，那等他到48岁时，只能买到现在价值50万的东西，等他64岁时，只能买到现在价值25万的东西了。

用投资拯救口袋

但通胀也不是无药可救的魔盒，只要适度，它对经济并没有坏处，尤其是当GDP增长率长期远高于通胀率的时候。

在通货膨胀面前，我们每个个体都是渺小的，如果不想财富被卷走，就必须想方设法去投资。

只有投资，才能拯救你的口袋。

不过，投资是一种理性行为，尽管通货膨胀步步紧逼，我们也不能阵脚大乱，盲目投资。

否则，不但不能抵抗通胀，还可能使自己的投资行为变成通胀的“帮凶”。

近几年来，我国理财行业迅猛发展，相比过去单一的存款，目前我们可用来投资的产品已经丰富许多。

了解宏观，工具和自己

我们要本着“三个了解”的原则，建立个人的投资组合。

所谓的“三个了解”，就是要了解宏观、了解工具、了解自己。

-了解宏观：就是你对外界经济环境和政策环境有个客观、理性的判断，进而锁定投资布局的区域。

-了解工具：就是盘点现有的金融产品和投资渠道，目前国内市场可供选择的投资方式有股票、基金、房产、黄金、债券和收藏等，都是长期能战胜通胀的产品。每个资产类别的风险和回报差异较大，但总体而言，任何一个资产类别的风险和回报，都是成正比，但必须做好品种和流动性的配比，不能过于集中。

-了解自己：就是确定投资目标和合理的回报期望值，分析自己的投资偏好和风险承受能力。
例如，把抵抗通胀作为投资目标，那么预期回报值可以参考通胀水平和储蓄利率水平。

底座越大越稳固

最后，在“三个了解”的基础上，建立适合的投资组合。

可以把这个投资组合看作一个金字塔，毫无疑问是底座越大越稳固。

每个人的情况差异很大，所建立的投资组合金字塔也各有不同。

适时动态调整

最后，投资组合不能一蹴而就，需要长期坚持和动态调整。

由于经济环境在变，市场在变，投资人自己也在变，所以投资组合的方案也要顺应时势动态调整。

就投资人而言，所处的人生阶段不同，所拥有的资产状况会发生变化，投资的目标也会变化。

最简单的例子就是，青年人与老年人的理财需求截然不同，一般而言，青年人可以承受较大的风险，对投资的回报要求也比较高；而老年人恰恰相反，风险承受能力较低，资产的安全与稳定最重要，投资回报要求则不高。

与建立投资组合方案一样，动态调整的时候也要秉持几个原则：

1. 要坚持合理的资产分配，避免最高逐利；

2. 坚持多种资产分散投资，避免过于集中风险；

3. 投资理财讲究持久，避免短时；

4. 设定合理收益目标，避免受“预期收益”误导。

文：罗凤琴

http://www.nanyang.com/node/516624

icy97

财女风情：贪吃是人的本性？

理财专栏 财经周刊  2013-03-18 13:03
为什么许多人锲而不舍地反复减肥不成功？除去基因因素外，那就是因为“吃”有挡不住的诱惑，而且这诱惑往往会升级到“贪”的份上，甚至进一步达到狠的地步。

同样道理，就像许多人似乎特别喜欢“冲动式”的投资，即是听到有人推介某只股，就二话不说飞扑入市。

其实，我一直强调的“有纪律”投资，即定期定额的投资，以及“有章法”的投资，即看准机会一笔过入市，当升幅有五成或以上时，再把握机会沽货套利，这才是大家的“主粮”，是我们将来退休的重要依靠。

除此之外，所有额外的“投资”（准确来说是炒卖），都应该归类为“零食”。

“零食”只有“热量”（心理上的刺激），而没有“营养”（实质回报），这是大家都知道的。

既然所有短线炒卖都是“零食”，就不应该喧宾夺主，只可以占一个非常细小的份额。

大原则是，你只可以用每月剩下来的“余钱”去买“零食”，而且，最好不要用尽所有“余钱”，大概一半左右已经够。最重要是，输了要无伤大雅，赢了就当多一笔钱去旅行，或者多买套衣服。

另外，一个重要的“指导思想”是，就算每次都有斩获，也不能加注，底线是最多只能把赢了的再投进去。

千万不要因为自己运气好，便放弃原则，愈买愈大，否则，整个退休计划都会被拖垮。

有些人为了追求刺激，股票都嫌太乏味，喜欢炒期指等衍生工具。在此，我必须做一些投资者教育了！

【投机是零和游戏】

到底何谓投资（Investment）？何谓投机（Speculation）？投资学上对投机和投资没有一个清晰的定义，但两者仍然有些明显的特征可以区别。

特别要注意的是，投资和投机在金融领域并无褒贬之分，只是回报的来源不同而已。投机不会创造财富，只是财富的再分配，并不会增大市场的蛋糕；只有投资才会创造社会财富。

那么投资和投机的区别究竟是什么呢？其实很简单，投资的收益是来自投资产品所产生的财富；而投机的收益，是来自另一个投机者的亏损。
换句话来说，投机是一种零和游戏。

基本上，“时间”是一个主要的区别因素。金融市场中的衍生工具主要类型有期货、期权、远期合约、互换等，绝大部分都有一个期限，而且一般不会太长，最普遍是一至三个月。

如果大家买入这些衍生工具，不是用来对冲的话（本身持有股票，但担心会下跌，其中一个方法是买入认沽的衍生工具），就肯定是投机，因为你只有期望该衍生工具所代表的资产价格，在一定时间内，朝期望的方向变化（无论升或跌）。

买衍生产品须谨慎

对此类金融工具进行买卖投资者需十分谨慎，因为如果该衍生工具在指定的时间内没有朝你期望的方向变化，你就会损失大部分，甚至最初投放于其中的全部本金，更甚者是要上身（补差价），不可以像很多散户所说的“跟股票斗长命”。

同时，由于其本身并不代表任何资产，其买卖也不应该被视作投资。而且，大部分衍生工具都是有杠杆作用的，例如你可以以少量金钱，控制一笔价值较高的指数或股票期货，一般只需要十分之一的价钱便可持仓，称为按金。无论赚或亏，那笔钱都会放大10倍。

【投资像种庄稼】

明白了何谓投机，也就不难分辨何谓投资了。同样地，“时间”是一个很主要的区别因素。

投资主要是买入并持有被市场低估的证券，等待价格向价值回归，这一回归的过程通常是漫长的，需要耐心等待；分享企业创造的新价值，同样需要耐心等待。

投资就像种庄稼，要耐心等待作物成长，整个过程应该数以年计。正如我所指，“有纪律”的投资，动辄要十几二十年才会见成效，而“有章法”的投资，光是等的时间就可能是一年半载，又或者一两年，而持货的时间至少也要几个月以上，有时甚至是一两年，加起来也是两三年呢！

市场信息不对称

我为何要在文章里反复规劝大家尽量多投资、少投机呢？因为投机是零和游戏，有人赢了，就一定有人输。就如同进赌场，一人赚，二人打平，七人亏，输的多半儿是散户。

为什么呢？由于市场信息的极其不对称，散户往往是最后得知好消息（或者是坏消息）的群体。当你听到有人发财的新闻时，就更不能轻易进场了。因为你多半就会成为那七人中的一个，你所亏损的钱，正好进入了前面那个人的腰包！当然投资也有可能亏损，但是相对于投机来说可控度比较大。

投机并不违法，但投机的风险太大，必须要警惕。格雷厄姆告诫世人：“如果你想投机的话，请睁大自己的双眼，知道最终有可能亏本。”。除非你有过人的第六感，否则只能“小赌怡情，玩玩即可”，千万别沉陷泥潭，难以自拔。

最后我想强调一点，其实投机也没有什么大不了，我自己也会投机，但重要的是，你要知道你做的其实是投资还是投机，而且你要控制注码，那便可以了！当然，自己选择，自己负责。[南洋网财经]

文：罗凤琴

icy97

财女风情：理财要先学会保护自己

理财专栏 财经周刊  2013-03-25 13:30
从学术的角度，整套理财观念就好像一个金字塔，所以，行内人都叫这个做理财金字塔。

理财金字塔的原理是：最底层较宽较稳健，而且是一些“坚固”的东西，因为这部分是我们建立理财规划的基石。

这部分通常是我们的工资收入，又或者专业一点，可以叫做现金流；然后是我们的存款，当中至少包括6至12个月的应急钱；然后可以是一些非常保守，风险较小的理财产品，基本上等同现金的资产，例如外币、债券、储蓄保险或其他短期票据等等。

中层是年期、风险、回报都在中等水平，如企业债券、金融债券、优先股、各类基金等等；顶部较窄，投入资金不多，承担风险多，收益相对较高的具有进取性的投资产品，如房产、股票、期货等等。

这个理财金字塔其实对男女都没有太大分别，但金字塔的尖顶有多高，底边有多长，要根据建设金字塔的人本身的希望、需要和能力，而这些东西又要视投资者的年纪、收入稳定性、资金规模、预计投资年期、税收政策、流动需要等等而定。

对许多人来说，他们总会认为，自己有的是赚钱能力，所以往往不太重视这个理财基石。如果你认为自己需要很大安全感的话，在这方面不妨多做点功夫，设法加大和加厚这个金字塔的底部。

如果只集中用最保守的方法去储钱是不明智的，我们也应该预留部分收入作为投资的本钱。但在投资之前，我们还有一件很重要的事要做，就是先学会保护自己，因为如果连自己都保护不来，又何来可以投资增值呢？

医药保险 易被忽略

与营养“金字塔”需要五谷杂粮做根基一样，理财金字塔也需要一个稳固的基座———虽然很多家庭的可支配收入日渐宽裕，但手中的“闲钱”却不足以应付突发事件，比如重大疾病、意外死亡、严重伤残等等。

所以，首先要考虑为家庭成员配备意外险和重疾险。否则，基座上一旦出现了一个大窟窿、无底洞，财富就会面临大幅缩水甚至被消耗殆尽。

化解财务危机

万一患上危疾，几乎可以肯定要暂时停止工作，留在家中养病。虽然今时今日，大部分人都不会因为手停而口停，但不怕一万，最怕万一，当你请假半年，甚至更长时间去治病，你的工作还可以保得住吗？

我说的保险主要为医疗保险，包括住院医疗和危疾保障。至于人寿保险，主要视乎你还有没有人需要供养，如果没有的话，人寿就不太重要了，除非你还想留一些钱予另一些心爱的人，又或者想捐献。

对于许多人而言，重大疾病保险是一个非常重要却很容易被忽略的话题。再加上现在环境污染严重、食品卫生的不安全，人们罹患各种疾病的几率大大增加，因此，应尽早购买重大疾病保险保障，以应对将来可能发生的昂贵医疗费用，化解由此带来的财务危机，呵护自己的健康。

买医疗保险的意义是，我们不会因为一些意外或疾病，便破坏自己的整套理财计划。你可以想象，如果自己预备了50万的退休储备，谁不知一次意外，又或者一个重病，花去了10万；再惨一些的是，我们的伤病虽然基本上医好了，但却失去工作能力，即是未来的生活，就要靠自己余下的积蓄（这时你还敢投资吗？），还有更惨的是，你的伤病也不是完全医好，日后还要不断复诊，即是还有更大的医疗开支等着你去支付。

没有后顾之忧

总之，今时今日的社会，一方面医学昌明，另方面重病又年轻化，尤其是癌症。我想再补充的是，买保险的另一个意义是，为自己买一份尊严，以及给自己多一个选择，因为家中一人患病，受影响的往往不是自己，而是全家人，尤其是你身边的现金不足，要靠人帮忙。

当你懂得“保护”自己，就没有了后顾之忧，再利用你的精明和勤奋，相信你很快就会建造起一座属于你自的壮观的理财金字塔了。

【Tips】
理财金字塔 底层基石3支柱

1.银行储蓄
这是家庭理财金字塔的第一根支柱，是家庭急用的“紧急备用金”。

一般家庭的“紧急备用金”应准备到足以应付3至6个月（宽裕点可到1年）的生活各项支出。这样，在家庭收入突然减少或中断时，使你的家庭能有较充足的时间面对困难。

2.等同现金资产
第二根支柱可以是一些非常保守，风险较小的理财产品，基本上等同现金的资产，例如外币、债券、储蓄保险或其他短期票据等等。

3.商业保险
这是家庭理财金字塔的第三根支柱。商业保险是防范风险的一种措施；是分散风险损失的一种财务安排；是寻求风险损失补偿的一种合同行为；是社会互助抵御风险的一种保障机制。

在三根支柱中，它的保障功能最大，防范风险的能力最强，在家庭理财中将发挥重要的作用。[南洋网财经]

文：罗凤琴

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财女风情：分身家的工具

理财专栏 财经周刊  2013-04-01 14:13
我们经常都会为人生中的各种考试，面试或其他事情做好充分准备，又有多少人会为死亡做好准备呢？更何况死亡是一件必然的事情。

许多人相信，在他们过世之后，个人财产和所有家当将自动转移给他们的直系亲属———即使他们没有立遗嘱。

不幸的是，这种想法是错的。事实上，如果一个人死亡时未留遗嘱，法庭将决定其资产的分配方式。

很多人都以为，有钱人才会立遗嘱，其实，遗产规划并不只适用于百万和亿万富豪。人人都应该有个基本的计划，为以后的生老病死做准备。

不做遗产规划可能会伤害到你所爱的人，或引起下一代“争产”的麻烦。

目前最普遍的“分身家”工具肯定是遗嘱，但其实，保险也可以作为一种“分身家”的工具，让自己的遗产能够按照自己的意愿，以最有效率和最省钱的方法，分配给自己子孙，又或者其他机构。

当然，信托是几种“分身家”工具之中最贵的一种。因此，一般来说，要有一定资产的人才会考虑用信托。

遗嘱必须在死亡后方成效，这是众所皆知的。

“遗嘱”的定义是指一个人有意把本身的财产在死亡后按规定分配而发出具法律效应的公告。

如果没有一份遗嘱，法庭或许会给当地银行、经纪公司和其他金融机构发出调查函，以更好地掌握死者的财务状况。

简化资产分配程序

此外，法院或许要求死者亲属出示经纪公司结算单、股票凭证、政府债券或其他类似的财务文件。

这些努力背后的逻辑是，法院首先需要了解所有存在（或曾经存在）的资产，这样它就可以公正合理地分配这些资产，立一份遗嘱可防止这些需要跑腿的工作和麻烦的手续。遗嘱也可以量化特定资产的具体价值。

遗产检验程序（以及死亡时未留遗嘱）也有其他的不利方面。比如，法庭或许需要几个星期或几个月的时间来编撰一份准确的个人资产清单。

它也可能需要很长时间来确定并找出潜在的受益人。不幸的是，在这一程序完成之前，甚至合法和已知的受益人或许也分配不到财产！

通过起草一份遗嘱，一个人可以确保他的财产将转移给心目中的受益人。

人寿保单可“分家”

不说不知，人寿保单其实也是一种“分身家”的工具，而且是最便宜的一种，不过，主要是金钱的转赠，而不是物业或其他实物资产。你可以透过填写受益人，将保险赔偿金分给你属意的后人。受益人可以多于一位，可以是平均分配，又或者按你指定的比例分配。

有一点很重要的是，家属或受益人申领保险赔偿金（以人寿保单为例），手续简便。如果文件齐全，一般只需要七至十个工作天，比起遗产承办需要几个月时间，实在简易得多。

遗嘱VS生前信托

人们对于遗嘱和生前信托这两种文件的不同之处，和适用情况普遍感到困惑。一个常见的误解是，生前（可撤销）信托无需缴纳遗产税，这是不正确的。

遗嘱和生前信托都可以用于转移资产，但它们有各自特殊的用途。

例如，如果你患上了痴呆症，那么生前信托能够在你活着的时候为维护你的利益而管理这些资产。

而只有遗嘱可以为孩子指定监护人。

如果你对自己净资产所引起的注意或受益人的身份感到担忧，那么你可能会通过信托转移部分财产；信托与遗嘱不同，它并非公开文件。

有些人会通过可撤销信托将资产留给家庭伴侣，因为与遗嘱相比，可撤销信托更难遭到其他家庭成员的挑战。

信托费用昂贵

假设你心目中的受益人太年轻，在这种情况下，为了受益人的利益，遗嘱可以将这些资产置于一个名为信托的载体之中（在你过世之后）。随后，你可以就受益人在何时、何种情况下接触遗产作出限制性的规定。

比如，其中一项条款可以规定，当受益人年满25岁时，向其移交资产，或者在一段时期内逐次分配这些财产。

这项条款背后的逻辑是，随着时间的推移，受益人将变得更善于理财、更成熟。还有你也可以为照顾年老的家庭成员或那些有其他特殊需要的成员量身设定一些条款。

成立信托的费用会较昂贵，但信托的最大好处是替你在过身后继续按照你的指示，管理你的资产，尤其是按时支付生活费用给你的后人。
如果你没有亲人要在你过世后特别照顾，我想就不必需要安排信托了。

总结：立遗嘱注意事项

立遗嘱不是有钱人的“专利”也不是长者的“专利”。你可了解及整理本身的需求开始，这包括列下你的目的、财产、责任、继承人和其他受益人等，再根据这些列项更全面地考虑要如何分配你的所有财产。

在准备遗嘱的时候，以下的问题或许是你需要考虑的其中一部分。
1.是否一定要把你的财产在最有税效的情况下交给继承人？
2.对于接受财产的人，所接受的数目和时间是否是一个重要的关键课题？
3.是否必须急切地把适当的财产形式分配给继承人？
4.财产的拥有权（例：联名拥有权）是否会影响财产的分配？
5.你是否需要与另一半或受益人之间建立一种信托或委托一位受委人？
6.你的孩子或孙儿孙女们需要多少钱深造？
7.你是否有残障的孩子？

[南洋网财经]

罗凤琴 金融系硕士 合格财务规划师 肯纳格投资银行经纪

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icy97

财女风情：时间VS 本金VS 回报率

理财专栏 财经周刊  2013-04-22 13:00
不管是投资或储蓄，都牵涉三个元素，那就是时间、本金和回报率。

时间尤其重要，因为今日我给你的100令吉和10年后给你的100令吉，价值是不一样的。

这是财务策划中一个很重要的概念，就是金钱的时间值（Time Value Of Money，TVM）。

金钱具有时间价值，是基于人们希望现在而不是未来取得金钱，因而当金钱用于存款或投资时，理应获得利息，这样，金钱的未来终值（future value）应大于现值（present value）。

金钱不会自动随时间而增值，金钱的时间价值经过实际的投资才能实现。

欧文费雪（Irving Fisher）的利息论则认为，利息是由不耐（impatience）及投资机会（opportunity to invest）产生。

人们希望现在而不是未来取得金钱，是时间价值本身推动劳动，并以劳动实现时间价值。

投资不是赌博

在任何一项投资中，投资收益可以看做是投资本金、投资期限（时间）和投资收益率（单位时间、单位资产的收益）三个变量共同作用的结果，即：



假如这个公式中的两个变量是常数，那么，第三个变量正向或负向的变动，会直接导致投资收益的盈亏。理智的投资者是那些在投资之前，就非常明白自己利用什么变量赚钱的人。

有1,000万，要一年赚10万一点也不难，因为涉及的回报率只是1%，就算今时今日的低息环境，做个大额定期，年息总有一厘吧！而且这是极低风险的。

如果你只得100万，同样想赚10万，你便要找个每年提供10%回报率的投资工具，说易不易，说难也不难！

问题是，如果你只得10万令吉，但同样想一年内赚10万令吉，难度就极高了，因为你需要每年提供一倍回报投资工具！

当然，如果你去赌场，半分钟便可以赚到一倍回报！但不要忘记，你也可以在半分钟内输掉你那10万令吉，因为这是赌博，不是投资。

认识内部回报率IRR

其实，很多人对于投资回报这个观念很模糊，而我也认为银行或其他金融机构往往用一个很含糊的“总回报率”是有意误导的。

要做个精明消费者，在投资理财方面，一定要认识内部回报率（Internal Rate of Return，IRR）的概念。这个名称看似古怪，但说穿了其实一点都不陌生，就是我们常说的复式回报率。

我再用简单的说法是，你投入的每一分一毫，每年可为你提供的回报率，就是这个内部回报率的概念。

大家要明白，我们的投资，不一定是一笔过付出，然后一笔过取回。如是的话，计算回报时就简单了。例如年初投资1万令吉，年底时取回1.2万令吉，那么，年回报率就是20%了。

注重复利计算法

但如果两年后才取回1.2万令吉，那又如何呢？可能你会答，每年10%回报！

但这是单式利率的计算，现实生活中，我们一般会以复式利率计算，即是我们常说的“连本带利”概念。如是，上述的情况，年回报率只有9.5%，而不是10%了。

好了，如果不是一笔过投入，而是分期投入，这就属于分期投入，一笔过取回，计算回报时就比一笔过投入复杂了，必须出动财务计算器。

如果是分期投入，又分期取回，那么，出动财务计算器之余，更加要用现金流的计算方法，计算上会更复杂。

当然，对大部分不是从事理财策划的投资者来说，你根本不用知道具体怎样算，但需要懂得怎样问！无论我分多少次投入，又或者分多少次提取，总之，我投入的每一分一毫，每年的复式回报是多少？

我建议，如果她/他说不出年回报率是多少，那你就不要惠顾她/他了，因为她/他根本不是一位专业的理财顾问！如果她/他懂得回答，你就继续吧！

定时定额滚雪球

从理财策划的角度看，时间和本金都是较容易控制的元素，但回报率就最难保证。

不过，基本上，回报率愈低的工具，保证程度就愈高，这就是为什么我会建议多做一些定时定额的投资，利用时间去累积资本，再透过复式利率的威力去滚大资产，这样就不需很高回报的投资工具，大约每年8至10%便足够。

谈到本金，我想考考你们！

如果你本来有10万令吉本金，一入市就跌了两成，如果要令你的本金变回10万，你的投资工具要回升多少才可以呢？答案是25%，而不是20%！

万一你的投资下跌了50%，要赚回10万令吉本金，它要回升多少呢，答案100%，即是说，如果你的投资跌得愈多，回升的幅度就要愈大！

再夸张一点说，万一你的投资下跌九成，由10万令吉跌至1万令吉，你要赚回输去的9万令吉，你往后的投资便是回升9倍，是不是有点匪夷所思呢！[南洋网财经]

文：罗凤琴