我对Portfolio Rebalancing 的看法

jackphang

基本上我会发帖在这里是因为这里有许多投资者是长期投资的人。通常长期投资的通病就是放着不管，那么你很难会取得很好的回酬（高于市场）。我对Portfolio Rebalancing的看法是：
低买 - 趁市场低潮时买进
高卖 - 趁市场高潮时卖出

当然，这是需要一点实战经验来做出总结。希望各位大大们可以发表你们对Portfolio Rebalancing的意见。

原文：http://www.jackphanginvestment.c ... hink-portfolio.html

AK-

基本上我会发帖在这里是因为这里有许多投资者是长期投资的人。通常长期投资的通病就是放着不管，那么你很难 ...
jackphang 发表于 3-8-2011 05:04 PM

    谢谢你分享～  

不过，如果有中文分享，那更好。。。





请问，你如何确定 市场的上升 或是下跌？  
文中似乎只是 简略带过而已。。。

jackphang

谢谢你分享～  

不过，如果有中文分享，那更好。。。





请问，你如何 ...
AK- 发表于 7-8-2011 04:08 PM

上升期：每个人都从满疑问，不知何时跌下跌期: 每个人都从满疑问，不知何时升

AK-

上升期：每个人都从满疑问，不知何时跌下跌期: 每个人都从满疑问，不知何时升
jackphang 发表于 7-8-2011 10:08 PM

那如何定义 “ 每个人” ？

jackphang

那如何定义 “ 每个人” ？
AK- 发表于 8-8-2011 09:55 AM

每个人=》每一个人都会有自己的主见。有些人没有主见的就跟随那些有主见的人。而有主见的人是不会和别人有一样意见的。

AK-

每个人=》每一个人都会有自己的主见。有些人没有主见的就跟随那些有主见的人。而有主见的人是不会和别人 ...
jackphang 发表于 8-8-2011 12:06 PM

谢谢你的分享。。

不过，我还是不明白 你是如何判断市场的上升或下跌。因为答案有点教课书回答方式。。

低买 - 趁市场低潮时买进  ；高卖 - 趁市场高潮时卖出。

上升期：每个人都从满疑问，不知何时跌下跌期: 每个人都从满疑问，不知何时升。

每个人=》每一个人都会有自己的主见。有些人没有主见的就跟随那些有主见的人。而有主见的人是不会和别人有一样意见的。

jackphang

谢谢你的分享。。

不过，我还是不明白 你是如何判断市场的上升或下跌。因为答案有点教课书回答方式。 ...
AK- 发表于 8-8-2011 12:17 PM

这犹如我跟你说生孩子的事情。就算你如何厉害知道过程的演变和背后的意义，但你没有亲自去体会生产，那么你就不会有那个能力去理解生孩子。不知道这个答案是否和你意？

AK-

这犹如我跟你说生孩子的事情。就算你如何厉害知道过程的演变和背后的意义，但你没有亲自去体会生产，那 ...
jackphang 发表于 8-8-2011 12:20 PM

  我们在探讨的是投资。。。你却以生孩子做比喻。。 这样顶多只可以比喻成新手投资者的心态问题而已。。。。。

因为看到你分享，你可以低买高卖，判断趋势。。
很好奇，你到底是用什么作为基础点。。
每个人都知道趁市场低靡时买进、 趁市场高涨时卖出，但到底何时才是真正的低点，永远没有知道。。只有等事情发生了，再回过头来看，才知道是低点、还是高点，才能够知道当初做的投资决定，到了今天是正确与否。。。。

jackphang

我们在探讨的是投资。。。你却以生孩子做比喻。。 这样顶多只可以比喻成新手投资者的心态问题而已 ...
AK- 发表于 8-8-2011 12:36 PM

    通常牛市时，大多数人都是乐观的，大家都会觉得明天会更好。你可以看看美国人在房贷事件发生前，他们对于借钱买房子是多么的乐观就得知。以熊市说，多数人都是不敢谈论投资的事情，因为大多数人都是眼看着投资一天天的缩水。
如何得知？需要把自己抽身而出，以旁观者的身份来看待这事件。
举个例子，我们投资者对会对美国的债评持有不乐观的看法，而产生想要短期卖出投资的思想。然而，一个普通工作者或者在街头卖炒果条的来说，对他们没什么影响。那么，他们也就不会有什么危机感还是什么的。毕竟，我们的投资方式不同，你可以说你喜欢债权，我也可以说我喜欢股票，也有人会喜欢期货。每个人的概念会不一样，当然，在大家都同时间达到一致想法时，那个时候的市场应该已经是平静的。因为买家和卖家已经达成一致的观点了。

bigmac5

回复 1# jackphang
大大，我分享我的投资方法，希望你可以给我一些意见。。。手上大概有cash. (example only 200k)我大致分为投资

a) 保险ilp, (90% 拿去投资，每rm1: 换来 rm6 保障）
b) bond
c) 投资epf
d)reit...
e) 股票（现在完全没有股票在手）

1)每个月固定把salary 的8% 进epf.然3个月拿出来投资bond/equity fund，15%拿来投资。全数进bond.
2) 手上有一个 hektar reit, 每3个月给一次股息
3） 每当reit 分股息的是时候，会把钱分成3分
       1）进bond
       2) 进ilp
       3）买回reit.

当有ipo 发行时，就会拿bond 去买， 多数都是在当天卖票，

现在计划想每个月用股票+reit 来收股息。。。

请问还有什么什么可以改进的？

jackphang

回复  jackphang
大大，我分享我的投资方法，希望你可以给我一些意见。。。手上大概有cash. (example onl ...
bigmac5 发表于 8-8-2011 12:53 PM

第一个问题：这样的投资组合可以让您安稳的入眠吗？
第二个问题：你的投资组合是多长的投资期限？
第三个问题：你对于投资的产品的了解有多深？
第四个问题：你对于投资的回报率的要求有多少？

从以上的几个问题来看，那么你可以大概作出调整。基本上我认识的投资小子大大，他本身会根据市场的变化而做出调整。让我举个例子：
若您已经设定了本身的投资组合的比率（如你刚才所设），那么，你可以每半年作出调整，回到你当初所设定的比例或者更新设定的比例。这都是本身的经验和本身的“舒适度”来做决定。

AK-

通常牛市时，大多数人都是乐观的，大家都会觉得明天会更好。你可以看看美国人在房贷事件发生前， ...
jackphang 发表于 8-8-2011 12:46 PM

    马股 从 7月8 日 1594.74 下挫到 现在（截至8月8日 12:30pm） 1477.80 ， 跌116.94 （-7%多）。。。

那么 请问你觉得 现在算是 牛市、还是熊市的开端？

jackphang

马股 从 7月8 日 1594.74 下挫到 现在（截至8月8日 12:30pm） 1477.80 ， 跌116.94 （-7%多）。。 ...
AK- 发表于 8-8-2011 12:59 PM

以一般理论来看，从高峰下跌20%以上就是熊市，所以，目前还不算是熊市。

AK-

第一个问题：这样的投资组合可以让您安稳的入眠吗？
第二个问题：你的投资组合是多长的投资期限？
第 ...
jackphang 发表于 8-8-2011 12:58 PM

    投资小子 = 基金小子 ， 是他么，对么？

jackphang

投资小子 = 基金小子 ， 是他么，对么？
AK- 发表于 8-8-2011 01:02 PM

    对对，他人不错，愿意与他人分享。

bigmac5

回复 11# jackphang


    因为牵涉到tax, 所以有些东西会绑手绑脚（投资信托不鼓励，但是没法，因为要进epf,）。 其实只是有个简单要求，就是每个月都有固定股息， reit 也知道他的风险，希望这次有机会可以把reit 调去一些股息股票，每个月都有收入让我不断用钱赚钱。。。

cycle
reit+股票-> bond->reit+股票


大致上都是3个月review 一次。

jackphang

回复  jackphang


    因为牵涉到tax, 所以有些东西会绑手绑脚（投资信托不鼓励，但是没法，因为要进e ...
bigmac5 发表于 8-8-2011 01:13 PM

若bigmac兄喜欢现金流而又不想中tax，那么小弟的意见是不如您投资在REITs，毕竟REITs只有10%的tax。不然的话，您可以投资在国外的股票市场，如新加坡或者香港/美国。

bigmac5

回复 17# jackphang


谢谢。。我比较倾向靠股息。。。希望可以像鱼大那里简简单单。。。。

我的组合里面， ilp 我是完全不理回酬的，因为如果我有了 100k 的ilp, 我就可以有600k 的保障。。。。因为这个是我利息滚出来的免费保障， 还有有什么事，我也可以套钱出来用。。。。。

bigmac5

大大， 有问题， 请问你对reit 的看法如何？

今天那店屋去压给银行，希望可以借到 150k 出来。。

AK-

  谢谢 分享～ 以下几篇 相当不错。。 ^^
好奇问一下，以下这几篇都是今年写的么？

《自我克制比对股票买卖来得重要》 这篇我相当喜欢。。。


比较专业的股票管理
http://tian-ya-ren.blogspot.com/2011/04/blog-post_3338.html

理财之路-房地产+保险http://tian-ya-ren.blogspot.com/2011/04/blog-post_7278.html

自我克制比对股票买卖来得重要
http://tian-ya-ren.blogspot.com/2011/04/blog-post_8880.html