【Magnum 交流專區】每股RM3 萬能全面獻購萬能萬字

蚂蚁小弟

基本面：
最新的1H

3735           

Quarterly rpt on consolidated results for the financial period ended 30/6/2007

Quarter: 2nd Quarter Financial Year End: 31/12/2007 Report Status: Unaudited Submitted By: GAN CHEONG ANN Current Year Quarter Preceding Year Corresponding Quarter Current Year to Date Preceding Year Corresponding Period 30/06/2007 30/06/2006 30/06/2007 30/06/2006 RM '000 RM '000 RM '000 RM '000 1 Revenue 734,744 716,024 1,501,326 1,496,135 2 Profit/Loss Before Tax 76,728 102,350 369,533 206,751 3 Profit/Loss After Tax and Minority Interest 52,296 71,215 296,325 135,787 4 Net Profit/Loss For The Period 51,411 66,478 292,248 126,901 5 Basic Earnings/Loss Per Shares (sen) 3.55 4.60 20.20 8.70 6 Dividend Per Share (sen) 6.00 6.00 76.00 6.00 As At End of Current Quarter As At Preceding Financial Year End 7 Net Tangible Assets Per Share (RM) 0.8735 1.2900 Remarks: N/A

减少的NTA正是今年的特别息派了出去的。
Interim Dividend 派了 6sen

盈利大增和卖出非核心产业有关。
不能作为长期的投资参考～！

派彩率
賠率揚1% 萬能盈利滑5%

萬能（MAGNUM，3735，主板貿易）賠率高達71.2%，分析員預計，該比例每揚升1%，將導致萬能盈利滑落5%。
目前，萬能賠率最高，
丹絨為65%至66%，
成功多多則61%至62%。

“我們預計，未來3年內萬能賠率將維持在71%至72%。”


根據興業研究的分析，賠率每上揚1%，
萬能盈利將下滑5%，
成功多多所受的衝擊最大，盈利或滑落6%，
丹絨則微跌1%。

转载自中国报

新闻：

續售非核心資產‧馬化控股或再提獻購 萬能股價看高一線
    * 大馬
2007-11-13 13:02
（吉隆坡訊）萬能企業（MAGNUM，3735）旗下測字業務貢獻源源不絕的固定收入和現金流，管理層也繼續保證將脫售非核心資產，股價料可從釋放投資價值中獲得更大的上漲空間。
分析員認為，由於母公司馬化控股（MPHB，3859）一年前全面獻購萬能企業計劃無功而返，不排除該公司或捲土重來。
逐步收拾失地
益資利研究指出，萬能企業猶如一隻生金蛋的母雞，正逐步收拾流失的市場領先地位，加上脫售非核心資產的豐厚所得，馬化控股重新啟動全面獻購並非不可能。馬化控股持有萬能企業54.8%股權。
該行指出，若馬化控股再提出全面獻購計劃，每股獻購合理水平料為3令吉44仙。
萬能企業目前的股價顯示其非核心資產價值遭嚴重低估，最低約等於每股11仙，據該公司估算，有關非核心資產價值約達每股95仙。
不排除再派發特別股息
由於管理層保證將繼續脫售非核心資產，益資利研究看好萬能企業可從脫售計劃中取得額外最高每股38仙收益，不排除該公司再次派發特別股息。
若管理層貫徹90%至100%的派息率，預料萬能企業的每股週息率可達8%至9%。
益資利以綜合估值估算，萬能企業測字業務價值，大約在42億4000萬令吉或每股2令吉91仙，相等於14.9倍本益比，建議買進這隻博彩股，目標價是3令吉86仙。

http://biz.sinchew-i.com/node/6660

現金充沛　將售非核心資產　萬能有能力派高息
現金充沛　將售非核心資產　萬能有能力派高息 - Friday, May 11, 2007

(吉隆坡10日訊)儘管萬能企業(MAGNUM，3735，主板貿服股)股價今年以來已跑贏大市30.5%，但分析員相信該股還有上漲空間，因為市場還未將該公司釋放非核心資產價值的潛能完全反映出來，同時該公司也可能派高息，因此維持「買進」該股的評級。

萬能企業管理層表示，每年需保留約2億令吉的現金作為營運資本，因此，假設該公司計劃將多餘的現金一次過當股息派出，萬能在07財政年將有能力派發80仙的股息，等於21.6%的派息率。之後，假設該公司管理層持續在未來5年脫售其總額17億令吉的非核心資產，萬能將能夠維持9.9%至10.4%的派息率。

僑豐投資銀行分析員指出，除了充沛的現金與非核心資產外，萬能企業其他支持股價看漲的因素，還包括管理層在過去6個月釋放了約4億7200萬令吉的非核心資產、管理層計劃持續脫售大部分的非核心業務、母公司馬化控股(MPHB，3859，主板貿服股)需要現金以償還7億令吉的債務、面臨派發股息給股東的壓力。

分析員表示，如果萬能企業採取更為有效的資本架構，有如成功多多(BJTOTO)將負債率維持在合理水平，該公司可能在07財政年派出每股1.12令吉的總股息，屆時其淨派息率將會由60%增至75-80%，股東回報率(ROE)也將由目前的11.7%，激增至41.3%，高於成功多多的37.3%，股價評級也因此可能被調高。

萬能持有40%股權的菲律賓公司，在Makati城市擁有一塊面積達26公頃的土地，並將計劃透過聯盟方式釋放該地段的價值。Makati城市的土地價格在該國是最高的，平均每平方呎約為1476令吉。分析員說，發展此地段將可能使得萬能的合理價上揚至5.10令吉。

萬能企業將會在下週公佈首季業績，分析員預測，其淨利將會按年成長156%，同時認為如果該公司沒有宣布大手筆的股息也無需失望，因為相信管理層已準備在今年內分批派發股息。

馬化控股在過去3星期內已在公開市場逐漸購入2030萬股萬能股票，分析員因此更加肯定市場未反映該股真正價值的說法，並建議投資者可在股價偏低時累積該股。

萬能企業擁有約17億令吉(每股約1.12令吉)的非核心資產，以及每年約2億8000萬令吉的營運現金流，支持未來的股息派發，在總額近28億令吉的現金與非核心資產的情況下，該股的08財政年本益比僅有8倍，低於同領域平均的12.8倍以及成功多多的13.6倍，加上目前股價也低於其4.51令吉的重估淨資產值。分析員因此維持「買進」評級，目標價4.51令吉。

技术：
2007-11-13 4:56 做个记录
Fibo Resistant 3.12 -- 3.28 -- 3.44
收市3.20
Behavior：庄家喜欢早上拉一下，然后在一定的价位接货/派货（套现拉升的成本）
这个阶段蛮危险，因为很容易变成纯粹派货。
临尾会再拉。已经临尾拉了几天了。

个人看法：
市场（营业）：
国内的博彩业看来已经到了饱和的状态。而且看起来还会慢慢减低。
理由很简单的，华人和印度人越来越少，年青一代也很少赌万字了。
现在的博彩业的盈利还能维持，其实还要多谢我们马国那么多的外劳。
是的，合法的外劳就买合法的万字。
不然就托朋友买，或者是买地下厂的。
市场来说，中期还是能够维持的。

风险（问题）：
讲到风险，这个行业最大的风险有几个
1. 政府的政策。-我国的政府喜欢无端端给你惊喜。加个sin tax，限制这个那个的。 :@ :@ :@
2. 地下厂。地下厂实在太方便了。打个电话就搞定！不然，还会有相熟的定时上门写字。买字还有discount呢～！


地下厂也是为何万能开彩率比较高的官方理由，也就是要打击地下厂。
在顾客看来，由于它的开彩率比较高，所以也会选择它吧？
当然，不排除有人利用这点，每一期定期拿取“利息”。
不过，看了我找到的数据显示，如果万能把派彩率稍微控制在70%或以下，那么它的盈利是可以增加10%以上的。
在派彩率上动手脚来增加盈利，它比较有潜能

[ 本帖最后由 蚂蚁小弟 于 25-12-2007 10:25 AM 编辑 ]

publicpang

会有好消息吧.......

hancom

CA的死期到了，脱绑了。

蚂蚁小弟

哦，又是那些东西搞鬼

半熟蛋

为什麽都没什麽动的？

有 万 能、 有 惊 喜、 有 快 乐！

有吗？

此生飘荡何时歇

到是他的大股东MPHB最近波动蛮大。。。连连大量的被脱售。。。大家知道原因吗？

蚂蚁小弟

馬化控股4.51%場外易手
迄今未宣佈新大股東        推薦給朋友    列印

updated:2007-10-04 13:30:20 MYT


（吉隆坡訊）馬化控股（MPHB，3859）週三（3日）有4.51%股權在場外易手，交易總值7525萬令吉，相等於每股1令吉75仙易手。

這批4300萬股票的買主和賣主不詳。不過，馬化控股近期頻頻有大批股權場外易手，已經引起市場高度注意，但迄今尚未宣佈新大股東出現。

不過，荷蘭銀行宣佈在9月26日脫售馬化控股1847萬股後，不再是該公司的大股東。

根據交易所資料顯示，荷蘭銀行是在場外脫售該批1.93%的股權。

今年2月8日，該銀行在場外收購馬化控股的5000萬股或5.24%股權，崛起成為該公司大股東。 （星洲日報/財經•2007.10.04）

此生飘荡何时歇

不知道该买主是谁。。。为什么又要买入呢。。。

看来MPHB是有所波动了。。。

蚂蚁小弟

听说某人买入是为了他的孩子-Magnum 的gaming license...

此生飘荡何时歇

哈哈。。。可否给些暗示是那个某人。。。不是姓郭的吧。。。他也刚刚买掉而已

蚂蚁小弟

哈哈，我知道的正是那位...
所以现在也毫无头绪

hancom

原帖由 此生飘荡何时歇 于 4-10-2007 10:16 PM 发表
到是他的大股东MPHB最近波动蛮大。。。连连大量的被脱售。。。大家知道原因吗？

泰國通緝劉錦坤 馬化控股4.7%場外易手•郭令燦是買主？

Updated : 27-09-2007
Media : 星洲日報
Story By : N/A
www.biznewsdb.com

泰國週二（25日）向萬能企業（MAGNUM，3735）和馬化控股（MPHB，3859）大股東拿督劉錦坤發出逮捕令後，馬化控股週三（26日）即有4.7%顯著股權場外易手。市場傳言，劉錦坤計劃將27.12%馬化控股股權脫售予郭令燦，馬化控股和萬能企業或出現重大的股權變動。

劉錦坤也是萬能企業主席及馬化控股董事經理。他是因為沒有向警方報到，就有關其代表新加坡淡馬錫控股收購臣那越集團的指控接受盤問而遭發出逮捕令。他週三對《星報》表示將應訊。

馬化控股週三有4.7%股權或4500萬股股票，在場外以每股1令吉75仙易手。市場消息指幕後買家，正是今年初買進馬化控股約10%股權的郭令燦。而郭令燦看中的，還是馬化控股旗下的萬能企業。

如果郭令燦真的收購27.12%股權，加上他現有的10%股權，他必須對馬化餘下股權進行全面獻購，以他的財力，應該沒有融資問題。

馬化控股週三經歷一輪漲潮後，今日（週四，27日）走勢平平。閉市時掛1令吉82仙，全天跌4仙或2.15%。萬能企業則揚1仙或0.35%，掛2令吉88仙。而郭令燦旗下的豐隆集團相關股項普遍揚升。

一名投資主管指出，據悉劉錦坤和郭令燦交情密切。若消息屬實，極可能是劉錦坤為自己鋪路，將股權交付可信任的夥伴。

“假設定罪，可靠夥伴郭令燦將掌握顯著股權。假設釋放，劉錦坤則可輕易從友好夥伴那兒拿回所持股權。”

他表示在大馬，上市公司董事成員的身份相當敏感。為了避免一旦罪成引起的變化，劉錦坤可能借此將可信任夥伴引進董事部。

博彩執照珍貴
劉料不輕易讓出大權

另一名分析員卻認為，萬能企業是許多投資者心中不可多得的資產，相信劉錦坤並不會輕易出讓大權。

萬能企業博彩執照珍貴，業務資本開銷低，卻能創造龐大現金收入。如此“會下金蛋的鵝”，當然能吸引郭令燦。

之前市場一直郭令燦有意大事擴充博彩業務，將旗下外國博彩業務注入萬能，打造另一家博彩鉅子，與雲頂（GENTING，3182）相提並論。

分析員指出，萬能企業除了業務性質良好和股息誘人，同時擁有總值約3億6000萬令吉資產可供脫售。不過，緊握萬能企業這只金蛋的馬化控股，股價仍處在便宜水平。

市場估計，雖然週三只有4.7%股權場外易手，但這幾週，馬化股票和憑單及萬能股票，有相當頻密的場外易手記錄，雖然不大宗，不排除是股權易手的先兆。

新加坡淡馬錫去年以38億美元收購由泰國前首相塔辛創辦的通訊集團臣那越後，違反了泰國商業法令。若罪名成立，劉錦坤可面對最高3年的有期徒刑。

目前，劉錦坤牢控的馬化控股持有萬能企業56%股權。

該名分析員也表示，假設劉錦坤入罪，對萬能企業的日常營運和企業監管並不會有顯著影響。

“萬能企業早前宣佈發行8億令吉的債券籌資，舉債和資本管理是最受關注的企業監管課題。”

上述資金主要作資本開銷和海外擴充計劃，並沒有特別說明用作資本回退。不過他認為進軍海外博彩市場並不容易。

萬能企業曾在多年前試圖進軍中國博彩市場，卻鎩羽而歸。另一印尼計劃已告終止和註銷大約2600萬令吉金額，但仍然持有執照。

亞歐美研究也贊同，直至目前沒有證實或澄清場外交易買賣雙方傳言。新大股東是否能刺激萬能企業，胥視能否改善企業監管和加速非核心資產脫售。


www.biznewsdb.com

2tortoise

原帖由 半熟蛋 于 4-10-2007 10:07 PM 发表
为什麽都没什麽动的？

有 万 能、 有 惊 喜、 有 快 乐！

有吗？

蛋妹。。。万能今天来鸟。。。起３分鸟

半熟蛋

tr

原帖由 2tortoise 于 5-10-2007 10:02 AM 发表


蛋妹。。。万能今天来鸟。。。起３分鸟

万能 能起，但不能持久，一下子就软趴趴了！他曾经起到RM 3.00，还不是软下来！

2tortoise

原帖由 半熟蛋 于 5-10-2007 12:17 PM 发表
tr


万能 能起，但不能持久，一下子就软趴趴了！他曾经起到RM 3.00，还不是软下来！  

万能是投资股，适合长期持有。。。。
蛋妹如要快，请买投机股。
你买1818吧！

此生飘荡何时歇

快要３。００了....

2tortoise

原帖由 此生飘荡何时歇 于 5-10-2007 04:56 PM 发表
快要３。００了....

已经RM3.00鸟，但拜一会掉下来

此生飘荡何时歇

我也觉得如此。。。３。００是最后时刻才抄上来的。。。相信很多人来不及卖。。。

蚂蚁小弟

今天又来野了...
这次可以冲破RM3.00这个大关吗？
过了RM3.00，价格又不同算了...

publicpang

可是今天没什么量我...难道又玩夜......