《銘添觀匯》2019.02.12市場分析

ATFX

今天個人見解：


英國脫歐不明朗因素影響困擾英國及歐洲經濟，造成歐洲貨幣價值受創。英國第四季國內生產總值GDP跌至1.3%，較上月1.5%及市場預期1.4%為低。英國建築業產出和工業生產下跌，反應英國脫歐不明朗因素繼續窒礙英國經濟發展，並且出現倒退情況。連帶早前歐洲經濟數據疲弱，整體歐洲貨幣表現繼續偏弱。此外，市場觀望星期四，中美貿易談判召開，投資情緒審慎。


今早澳洲公佈房屋貸款許可較前值及市場預期大幅下跌，幸好商業景氣指數和商業信心指數保持強勁，澳元和紐元兌美元跌幅有限。市場關注明日新西蘭聯儲銀行議息結果及貨幣政策內容，相信新西蘭聯儲銀行議息，澳元和紐元走勢仍然有下行壓力。唯一期望人民幣匯率反彈，改變澳元和紐元走勢弱勢發展。


今日市場沒有歐洲及美國重要經濟數據公佈，值得關注北京時間晚上九時，英國央行行長卡尼（Mark Carney)發表講話。若他言論保持悲觀，代表英國貨幣政策立場繼續偏鴿，更可能反映明日英國公佈通脹數據，消費物價指數有機會較前值下跌。預視短期英鎊兌美元難以反彈。此外，商品市場關注明日早上美國公佈APl原油庫存報告，對原油價格及美國道指走勢分別帶來影響。


今天建議：
歐元兌美元
1.1300/1.1325阻力
1.1245/1.1220支持
歐洲經濟數據疲弱，英國經濟增長下跌，拖累歐元。本週初缺乏歐元區經濟數據參考，市場可能借其他英國重要數據表現，帶動歐元發展。值得關注今晚英國央行行長講話及明日英國消費物價指數CPl表現，預計英鎊走勢將帶領歐元發展。技術上，歐元兌美元支持位1.1285失守，有機會下試去年低位1.1217！


英鎊兌美元
1.2905/1.2925阻力
1.2835/1.2815支持
上星期英國央行議息後，英國央行行長表示悲觀言論立場，影響英鎊投資情緒。今晚英國央行行長再度發表講話，相信立場不會改變。加上昨天公佈英國第四季國內生產GDP下跌，目前難以收復市場信心，英鎊反彈乏力。技術上可留意去年低位1.2815支持。


美元兌瑞士法郎
1.0060/1.0090阻力
1.0030/1.0000支持
歐洲經濟數據及前景疲弱，英國經濟增長下降，更預測英國通脹放緩，瑞士法朗間接被拖累下跌。技術上美元兌瑞士法郎可望在1.0060鞏固，但必須注意美元兌瑞士法郎進一步突破可能。


美元兌日元
110.60/110.95阻力
109.85/109.50支持
中美貿易談判將準備在星期四召開，日本股市開盤上揚，帶動美元兌日元走勢上揚。技術上，美元兌日元突破110.15重要阻力，下一步可望上試110.60及110.95。但跟過往分析一樣，若日經指數下跌，美元兌日元走勢有可能逆轉。


澳元兌美元
0.7115/0.7135阻力
0.7055/0.7040支持
澳洲經濟數據疲弱及美元強勢，使澳元下跌。但最重要中美貿易談判在即，可望改變近期澳元疲弱走勢。技術上，預期澳元兌美元調整完成，目前避免跌破0.7020支持風險，若有好消息帶動而突破0.7135阻力，澳元兌美元可望上試0.72水平，但敬請留意短期風險和波動影響！


紐元兌美元
0.6755/0.6775阻力
0.6715/0.6695支持
明日早上新西蘭聯儲銀行宣佈議息結果，市場觀望貨幣政策取向會否跟隨澳洲聯儲銀行政策取向，目前影響紐元存在下行風險。隨後星期四中美貿易談判快將召開，若氣氛良好，更可望取得進展，可望改變近期紐元疲弱走勢。技術上，0.6805阻力非常重要，若突破此阻力，代表市場氣氛改善，紐元兌美元仍有上升空間。


美元兌加元
1.3325/1.3340阻力
1.3265/1.3250支持
原油價格疲弱，價格跌至52美元水平，阻礙加元上升空間。此外，密切留意原油庫存數量及對原油價格發展。若原油庫存大幅增加，原油價格繼續下跌，美元兌加元將有機會跟隨上升。首個重要阻力為1.3340，敬請留意！


歐元兌英鎊
0.8780/0.8805阻力
0.8740/0.8725支持
英國脫歐風險仍然存在不確定因素，影響英鎊匯價表現。昨日英國第四季國內生產總值GDP數據表現疲弱，但仍然拖累歐元，最後歐元兌英鎊微升。技術上，0.8780為首個重要阻力位參考，敬請留意！。


歐元兌瑞士法郎
1.1335/1.1350阻力
1.1300/1.1285支持
歐元區及整體歐洲地區經濟數據表現疲弱，歐洲央行貨幣政策取向鴿派，使歐元下跌，更拖累瑞士法郎。兩者互見疲弱，歐元兌瑞士法郎波幅變化不大。


黃金：
1311/1313阻力
1305/1303支持
環球股市傾向保守，與及經濟數據令市場失望。昨晚美國道指及歐洲地區股市普遍下跌，商品價格走勢繼續疲弱，黃金和白銀價格受到支持。若短期情況仍然沒有改變，估計黃金價格將維持1300美元以上發展。技術上，1305及1303美元為首個重要支持區。環球股市下挫，黃金價格有機會進一步上升，上試1311/1313阻力區。


美國原油期貨：
52.90/53.40阻力
52.05/51.75支持
中美貿易談判即將再次召開，但市場仍然擔心原油需求放緩，原油價格曾經跌破51.75支持，曾見51.25美元。技術上，原油期貨價格仍然有機會深度調整，測試50美元支持。但短期因素包括，明日原油庫存數量及中美貿易貿易談判成果。若兩方面帶來正面結果，原油價格有機會反彈，上試54美元。


美元兌人民幣：
6.8055/6.8140阻力
6.7710/6.7635支持
中美貿易談判進展是對人民幣前景的關鍵因素，預期在週四開始召開談判會議前，離岸人民幣仍有機會下跌。如昨天分析估計，美元兌人民幣可望再次測試6.80重要阻力。目前跟談判日期仍有兩天時間，保守估計離岸人民幣仍有機會在6.80和6.81範圍徘徊。在此範圍高追，相信存在較大程度風險。


美國道瓊工業指數期貨US30
25190/25235阻力
24880/24750支持
市場期待中美雙方會晤及談判召開，目前雙方關係成為首要焦點。本次談判，美方到訪中國談判，相信有助表示雙方關係進一步發展，是有助改善投資氣氛。估計在正式開始談判前，股市走勢反覆，注意美國道指高低起伏。技術上，若道指失守24880支持，走勢可能進一步擴大跌幅，但可留意調整浪下一級重要支持24750。


中國A50指數CHI50：
11640/11700阻力
11500/11410支持
市場期待週四中美雙方貿易談判磋商。關鍵是，若本週四中美談判開始，雙方關係保持良好，甚至取得進展，中國股市將有機會出現上行趨勢。只是目前跟談判日期相距兩天，市場有機會調整後再觀望談判進展，再謀對策。近期中國A50指數技術調整浪50%是11500，若失守將下探11410支持。


香港恆生指數HK50：
28170/28265阻力
27870/27700支持
市場期待週四中美雙方磋商前，市場觀望氣氛濃厚。此外歐丶美股市走勢轉弱，香港恆生指數跟隨市場步伐發展。預期短期香港恆生指數將會跟隨周邊股票市場步伐，待中美談判結果，再謀對策。


以上內容只供參考；市場有風險，投資需謹慎。交易時必須注意風險管理！祝交易愉快！

以上資訊由ATFX亞太區分析師 林銘添 (Martin)提供
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