主题，美元没有升息，进场抄底好时机

悲伤日子

主题，美元没有升息，进场抄底好时机

今天我看6月8日星洲财经时，看到了以下几篇报道。看到了——市场动向

在《英脱欧焦虑扩散，全球投资者纷自保》有一个【基金经理】一直买入欧洲与美国“股票波动率期货合约”

也描述了，管理着2兆美元资产的【道富环球投资管理公司】推荐了卖出英国，欧洲股票

而在《美升息，英脱欧，马股汇走势受牵制》之中，英特太平洋证券研究主管就表示——只要先进市场出现任何的【利空】，发展中市场都会因此收益，这是全球的倾向

然后在《英脱欧，大马短期影响不大》之中，有两句叙述提到——

1）虽然英国脱离欧盟在短期影响不大，但是——长期而言，基金可能会应为调整投资组合而影响马股

2）没有欧元区，全部风险就必须重新计算，金融市场会有很大影响

然后，进入国际财经版面，在《叶伦暗示下周不升息》，里面有两句叙述了

1）尽管她强调可能出现意外，导致她的利率预期发生改变，。。。。但她最后淡化了所有这些因素可能造成的影响。。。

2）她仍对通膨将回升至2%目标充满信心，因油价逆转跌势，且美元长期走强的势头已经稳定下来

可是在正版的《美升息，英脱欧，马股汇走势受牵制》中，一个首席执行员却是表示

“油价已经回扬至每桶50美元，但却被美国升息抵消，利好不能反映在股市及汇率上”

看来，油价与其美元之间的【效益】对于“不同的市场组合”，有不同的——收益波动

然后在《英镑大涨1.5%，交易员怀疑乌龙交易》中就提到了——

英镑兑美元汇率周二在几秒钟内大涨了1.5%，一项衡量预期波动率的指数飙升。

然后报道中一个【外汇策略师】分析说，“。。。。在亚洲交易时段，英镑的流动性想来不会很好”

然后就是《中银香港，凝重组母公司东盟业务》也提到了

“中银香港周一晚间称，正评估参与其母公司——中国银行在东盟国家的银行业务重组事宜的战略价值和可行性，并拟议会资产重组与中国银行开展讨论”

最后一篇报道就是，《日借美元升值阻升日元梦成空》

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最后我要结论的是

美元不升息的情况下，

英镑的汇率大幅度上涨
可能根据的乃是——衡量预期波动率的【指数】

叶伦的【利率预期】可能随时改变

但是她对——通膨率达到2%有信心

然而油价，与美元之间的【互利】又矛盾，必然——加剧汇率的波动，并股市的【重新分配】

不过美元走强的【潜在波动】，或者油价波动的“不确定性”，我们仍然能确定【波动的根据】——长期而言，基金可能会应为调整投资组合而影响【股市】

在汇率波动方面

投资者可以【乘机抄底】——对英镑升值押注，对日元也押注“大幅度升值的”

不论哪一种升值，都与【美元走强】相互联系起来

但是，无论美元走强是如何导致英镑大幅升值，或者导致日元【无法贬值】，

从股市，汇市，债市，都趋向于刚才提到的——

《美升息，英脱欧，马股汇走势受牵制》之中，英特太平洋证券研究主管就表示——只要先进市场出现任何的【利空】，发展中市场都会因此收益，这是全球的倾向

也就是说，美元走强，英镑升值，或日元无法贬值——都是【被做空】的市场前兆

因为做空的意义证明了我刚才论述的——长期而言，基金可能会应为调整投资组合而影响【股市】

所以，当我们【乘机抄底】英镑与其日元之际，我们可以——配合股票一起【投资组合】

并且采用——入欧洲与美国“股票波动率期货合约”

于是乎英镑的衡量预期波动率的【指数】与其欧洲洲与美国“股票波动率期货合约”之间的——组合关系，将是决定了【市场做空】的波动幅度

所以对于在美元没有升息之意义下，就是我们【进场抄底】的好时机哈哈

刚才说的，做空英镑的升值，也做空日元大幅升值的【压力】，也重新地调整——股票波动率的【组合策略】，尤其是英国与欧洲，还有新兴市场的股票与汇率

这是西方方面，在美元没有升息之下产生的【抄底机会】

但是【在亚洲】，美元没有升息之下所发生的“大事”就是

——中国银行与中港银行对于在东盟六个国家的【银行业务】将重新地【资产组合】，进行“战略价值”的再评估

可以见到——东盟的【影响力】也是我们“进场做多”的时机

不过应该将东盟的股票，汇率，尤其是【政府债券】，与其中国银行在其东盟“金融业务”上的【人民币贬值】，及其相关的——银行股的“股票期货”，一起。。。。投资组合而对冲

于是乎，美元，英镑，日元，东盟的汇率，还有【人民币贬值】——这些将是。。。。亚洲股市，汇市波动的【干预点】

😄😄😄

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我刚才一直回想我的刚才发帖评论文章，并想到我看到的星洲财经报道，我突然间，脑海有一个总结，让我心里觉得——市场的“山雨欲来风满楼”。看看以下的【市场动向特征】吧

在美元没有升息之下——美元仍走强，然后:英镑也走强，日元也走强，人民币也“强势”（虽然是贬值），

然后，美元没有升息下，从东盟再到亚洲的汇率走势，也——纷纷升值，或走强

奇怪，美元沒升息所产生的【美元强势】竟然让，英镑，日元，人民币，以至于亚洲货币走势，包括东盟汇率，都趋向于——不同意义的【强势】。

这不是【风险信号】吗？

不同的只是
日元升值，是日本政府不愿看见的
但是人民币贬值，是中国政府愿意看见的，甚至愿意【进行干预的】
而英镑升值，好像是——被操作的
而亚洲货币走势，它们的【强势】好像纯粹是【被动的】

中国与日本都不愿意看到人民币或日元升值，这个“市场波动”有意思

英镑走强，却是被操作的——难道人民币或日元，还有其余的亚洲货币走势的大幅度升值，就不是被操作的吗

所以，【所有汇率走强】到底反映了什么样的——风险抄底呢？

我怕怕的哈哈

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我刚刚看了6月8日，星洲财经报道中的国际财经，有篇《商品转进牛市》

这篇报道叙述——

根据《彭博社》报道，大宗商品因为【供给层面的制约】，结束了五年来的颓废，推高了从大豆到锌在内的所有大宗商品的价格，并今年以来是表现强于债市，汇市，以及股市

然后报道也提到——之前，供应过剩问题导致大宗商品市场最大下跌趋势的。然而，跟踪22种原物料表现的【彭博大宗商品指数】，由于能源与金属，还有农产品的“上涨”，使到周一收盘上涨1.1%，至88.1137点，达到了通常定义上的——牛市水平

并且【花旗集团】上个月表示，大宗商品势头已经扭转，在石油引领大盘复苏的情况下，该公司提高了从金属到农产品在内的各类大宗商品的价格预期

以上的描述，让我看到了非常多的【解构化资讯】

第一，原来2016年之前，债市，汇市与股市的“价格走势”是【强于】大宗商品市场

第二，也原来，也许大宗商品市场的价格走软，是以追踪22种原物料的【彭博指数】为标准，甚至可能是成为一种“基准”

第三，也很奇妙的，对于“彭博指数”而言，这次大宗商品进入牛市皆因能源，金属，和农产品三类“原物料”的【上涨】

第四，但是对于花旗集团而言，却是由于——石油引领大盘复苏——才导致了【大宗商品】进入牛市

第五，不过也可以从这样的【巧妙的分歧】中能洞察到，或者想象到——

《彭博社》不仅仅是一份国际报纸，也可能是在金融市场上存在一定影响力的【上市公司】。它【制定着】22种原物料的——指数定价权

而彭博社也可能与花旗集团有股权上的往来，【分工】管理大宗商品市场的——价格趋势，及其“股价投资”

第六，这也意味，大宗商品市场其实也是——另外一种的【股市形式】

第七，根据所叙事的——在石油引领大盘复苏之下——就能够明白，大宗商品市场中的【油价股权】是决定了大宗商品的“市场趋势”

就正如，股市上，个别上市公司也会因为，【权重股】的几家上市公司之股价波动，或者整体区域市场代号的那个【股市交易量】，所谓的【市值规模】，而影响了个别上市公司的——股价，股权等收益及其波动

但是，今天我从这篇报道中似乎洞察到这两年来油价波动到货币政策分歧等等市场震荡的——更大内幕

因为，如果说【这次】大宗商品市场导致了这样一个“叙事”——今年迄今是超越了债市，汇市，股市的走势

那么这意味着——大宗商品市场与其汇率，债券，股票/股权，对于全球基金经理人或者“基金投资人”而言，都是在【一个投资组合】中相互“利率互换”的，并与其——期货合约基准算法，来【竞争】不同全球基金经理人在其全球范围内的【投资收益组合】

而报道也提到了——当油价下滑导致市场出现【供应过剩问题】时，债市汇市股市【强于】大宗商品市场走势

那么，再经过【数学类型的语句逻辑转换】，严格而言，——并不是油价导致了“市场供应过剩”

因为，既然【油价股权】决定了大宗商品市场2015年的“暴跌”——而大宗商品与其债市，汇市，并股市也相互联系的

那么经过【简化】，应该调整为——

2015年以来，所谓市场供应过剩并不是指什么——石油产量不断增加；我不是因什么油价暴跌【产生了】石油供应过剩问题

【真正的市场供应过剩】指的其实是与大宗商品市场相关联的——债市与汇市，还有股市

也就是说，也许，在【黑手】引起了油价暴跌时，其实就是为“引导”市场产生着，或推动着——关于债市汇市股市的【供应过剩】，是波动或股权之间交易上的“供应过剩问题”

如果用我在财经报纸上，看到的关于股市暴跌后所采取的【叙事模式】来比喻的话就是——

2015年某个点，油价市场有迹象表明外资大量涌出，形成【卖压】，跑向了高收益债券，使到拖累了汇率跌幅或者上涨势头。这导致了投资者重新布局全球股票的【资产配置】，加强了货币错配与股票错配，以便来增加投资者的【对冲回酬率风险】

于是乎，在各种的资产错配，或货币错配，或者“利率互换期货合约”等等的——资产管理工具操作下，这两年来的【资本流动】大幅度波动，岂不就是导致了

债市供应过剩——所谓“殖利率飚涨”
股市供应过剩——所谓“回酬率下滑”
汇市供应过剩——所谓“美元强势导致亚洲货币走软”等等

所以，我就看到了一个【相对完整的世界结构】，那就是

油市，大宗商品市场，债市，汇市与股市，是相互流动，甚至【联动】，都是——全球基金经理人或者其美国基金投资者，在投资组合中所必备的【投资意向】及其“交易工具”

于是乎，在美元没有升息下仍然产生的美元强势，从而英镑，人民币，与日元，还有东盟货币等等的【汇率强势】——这样的市场动向，

加上我昨天所分析的——全球投资者进入了【做空周期】

汇率的强势，必然与大宗商品市场的【刚刚强势】形成了——抄底的大好机会，甚至是“机遇”

在抄底中，汇率波动必然影响着大宗商品市场的【价格预期】

因为，美元汇率与其油价汇率已经在这两年来的【博弈】中，趋于整合了哈哈

所以接下来，【油价—美元】的强势联盟如今将——随着“市场做空”，而再搅动着大宗商品市场的【价格抄底】

那时候，美元与汇市与大宗商品市场是另外一场在油价波动过后的【博弈战场】

也许是为了【对应着】中国战略中的【一带一路计划】

因为，之前是欧盟与美国对中国钢筋价格的【反倾销】

现在却好像想用【大宗商品高涨】来影响中国战略中的——亚洲基础设施的【投资扩张】，另外一种的【出口贸易扩张】哈哈

但是无论如何理解，比较明确的是

英国退欧与其英镑强势之间的【市场联动性】，将是我们需要专注的——大宗商品博弈市场

lhchew

帖子很长，看了很乱。。。

yfsonata

在新山流行收新元