投资信托，不如买股票？

tescopuchong

专题 •专栏 •2011-10-05 08:30 •点击数：337 •新闻由联合日报提供 •评 •顶

投资单位信托好还是自己直接买股票佳是恒久以来具争论性的话题。而最主要的重点无非是投资单位信托必须付上的成本

（5.0％至6.5％的初期费及1.0％至1.5％的年费）
   远比投资股票（买进和卖出各0.6％）来得高。

然而单单以表面的成本差距来计算得失是否最佳的衡量方式？或是还有许多其他的因素也是值得我们考量的呢？

1）成本背后的成本

对於短线投资或交投活跃的投资方式，频密的买进卖出，涉及许多的投资成本，固然不适合采用单位信托。但这种非常讲究技术，资讯，眼光和时机的投资法，除了一些专业的基金管理人及非常有经验的“股友”外，一般上的市民想必难以胜任这费时又耗力的苦差。除此之外，虽然单一的股票买卖交易成本远比单一的单位信托买卖成本低，但长期下去，无数次的股票买卖成本却未必会比单一投资於单位信托的投资成本低。因此在一项长期的投资里，倘若A选择单位信托而交由基金管理人进行基金管理。而B为了省却投资成本，自己进行活跃的股票交易。到最后B所付出的（耗时，费力的管理过程和累积无数次的股票交易费）未必会比A来的少。每当我们在作比较的时候，是否也有考虑这成本背后的成本呢？

错,来来去去还是数股票,集中投资方式减少频密的买进卖出,不费力耗时

2）风险

单位信托的数额庞大，基金可达数亿元。它的投资组合涵括各类股票，因此风险已被大大的分散与降低，绝不会因为某些股票大跌而蒙受巨大的损失。即使基金组合中的一部分在市场中遭到挫败，对于整体的基金表现却影响有限。这样的投资组合以私人的财力是十分难以匹比的，因此两者的投资风险大有分别。我们时常会目睹甚至经验到某些股票的股价可由数零吉跌至数仙而过后就再也没有机会回复过往的表现；或某些股票经过重组后几十股变一股，甚至被遥遥无期的冻结交易等等。但所听过最差劲的单位信托也只不过是由一零吉跌至几十仙，而随后当市场好转时也大都会回复过去的表现。因此这两者之间因投资风险所带来的“后果”若与投资成本的差别相比，投资成本的分别似乎是微不足道了。

错,组合涵括各类股票,输死你,股市不对路,撤回投资笔钱,等下一个趋势

3）投资管理能力
对於许多人而言，投资於股票市场就简单如银行定存一样。只凭别人三言两语，就不做任何的事前准备和筹算。只管把钱投进去，过后就也不闻不问，不多加理会。这样，他们便以为钱就会自然而然的多起来。有一些稍为懂得遴选投资组合的重要性的投资者，却天真到一个地步：只要照着基金管理人投资报告的模式，“全单照收”的打造自己的“投资组合”，便以为大功告成了。孰不知投资股票并不会因为投资者的“单纯”而一切变易，投资股票所必须具备的“功夫”除了遴选适合的投资组合外，还必须花时间研究市场的变化多端：－何时买进？何时卖出？何时由股票转向债卷，货币市场，又何时转回股票；了解每一间投资公司的表现，未来的走势，国内外会影响股市的因素。。。等等。因此这绝对不是一项“简单任务”，就算全职进行投资管理的基金管理人的能力也大有分别。这也说明了为什么同样性质的基金在同一个时期内有不同回酬率的原因。这回酬率的差别，往往不是我们可以想像的，举例：在过去三年的收入型股票基金里，最佳和最差的回酬率分别是70.38%和1.01%。这说明了什么呢？投资管理能力的不同所带来的回酬差别，不只是投资股票或单位信托成本分别的三几巴仙。如果我们作投资决定时只看见这少许的成本分别，而不视投资管理能力的差别所必须付上的沉重代价，不就是本末倒置了吗？
错,过后就也不闻不问，不多加理会是个人问题,好股有增长潜力,持有10年,低买高卖, 回酬率300%

你雇用所有这些专业的高薪专业人士,受托人,盈利或亏损仍然要付他们的薪金,
盈利或亏损的风险,亏也是你的钱,
你不理钱,钱不理你,自己要学习如何管理你的财富

LerWeiYu

爱过方知情痴，

试过方知酒苦。。。

macbook

投资方式，没有对与错，只是在于个人选择而已。

piratesinvestor

回复 1# tescopuchong


    谢谢分享

piratesinvestor

我本身则把 70% 的资金用于投资股票，其余的 30% 投资于信托基金。

sexinsex055

基金我一定不会买的，还没赚钱就亏了5%。比方说我有十万要投资基金，扣除手续费我真真的投资是九万五而已！！！5千块去了哪里=基金吃了。。

lyehee18

基金经理也是拿我们投资的钱去买股票,股票下跌信托基金也是完蛋

macbook

专家说投资基金要有策略，就是定期定额投资就不会亏了。

Legend

没说对错的，个人喜好吧。。。 我就1/3在基金，1/3 FD，1/3 股票...

piratesinvestor

回复 8# macbook


    这个我赞成

flycrab

但也不一定赚!
不算初期费，每年还是被扣掉1.5%，也不知1.5%是全部费用或只是管理费，股票转换费另算?
算是1.5%好了，股市百年成长是7%，现在处于极度恶劣情况下，成长可能只有5%，扣掉1.5%，剩3.5%，那不如放进定期存款好了，赚个稳稳的3.5%，不用操那麽多心

投资信托不如投资ETF，不过我国ETF种类太少了

kkk_0

回复 8# macbook
那位专家讲的？

macbook

回复 12# kkk_0

上班族投资基金五大法则

投资基金的好处是无需每天定盘，风险也没股票高，财经趋势交给专家看，按部就班就能赚！

1. 定期定额，停利不停损。基金赚钱靠累积的单位，长线投资，便能等到好时机。

2. 新兴市场前景胜于成熟市场。金融海啸让全球经济实力改变，如今成熟国家的股市跌幅并不小于新兴市场，过去2年全球股市大涨，新兴国家的表现远优于成熟国家，预估未来几年仍将呈现如此形态。

3. 不论基金涨跌，投资人都要附手续费。除了定期定额扣款的手续费外，还有管理费、银行保管费等等。投资时，还要看各项费用，避免宣导费用偏高的基金。

4. 整合在单一银行账户，不仅易于监视整体基金表现，若使用网路银行服务，可直接完成基金申购、赎回、调整金额。加上，各家银行不定期会针对某些基金给投资金额高的顾客，提供免手续费或打折优惠。

5. 眼看全球股市越涨越高，专家认为耐心等待下一波经济循环。尽管现在国际基金涌向新兴国家，让新兴国家后市持续看好，但是过去2年，新兴市场股票已经累积不小涨幅，2011年回档修正的机会不小。

Source From：http://www.nanyang.com.my/node/353270?tid=721

macbook

基金教室【第25堂课】定期定额赚、单笔赔怎么办

Source From： http://cforum.cari.com.my/redire ... 58&pid=90086593

tescopuchong

10年理钱投资,人人是专家 take your own risk. is your own money, right

tescopuchong

company fundamental 1 high NAV
2 low PE
3 stable business profit margin
4 industry preference

technical study
1RSI,
2MACD,
3VOLUMNs
4 20,50,100 MA

what else...

panz3l

如果要买public mutual我觉得买PBBank股票更好？

ideal4money

100%赞成买股票！钱还是要靠自己去赚的，别人没有义务帮你赚钱。。。

good-luck

我赞成,因为自己放在信托的钱好像有减没增.
不过投资股票也要做好功课,天下没有白吃的午餐.

红衣骑士

股票风险较高，信托风险低但利润少。