A.I.M - Automatic Investment Management 操作

湖俊

开这个贴灵感来自：
http://cforum3.cari.com.my/redir ... 70&ptid=1875108
firehawk 兄给了我这个很新鲜的idea，其实我一路都不知道有酱紫的一个方法存在。

大家有时候选了一个好股，又不懂如何操作，什么时候应该买进什么时候应该卖出，要买多少要卖多少才平衡。当然，平时我是看股价的均线，但这个还是有点满足不了。传统的投资法，有Dollar Cost Averaging (定期定投)，结果大跌的时候跟着越买越低，大起的时候跟着越买越贵。

这里AIM是有个方程式，起后会建议你小卖，以保住涨幅；跌的话会建议你分批买入以拉底平均价。所以你的操作不总是买入，还有卖出！

AIM 的基本方法讲解：
http://www.aim-users.com/aimbrief.htm

假设你有10千为本，这个将成为你的参考点，AIM内称之为 “portfolio control”。接着用你持股的市值的+/- 10%来看到底操作是要买还是卖。

这里的例子，你用了10千来买股。假设你是每个月观察股市一次，

Example1, Selling:
Starting point (Portfolio Control)= 10,000
Value when next checked = $14,000 （距离之前买入的时候，你的股已经从10千起到14千了）
First add 1400 to 10,000 to equal 11400. （14,000的10% = 1400，加去你的本10,000 = 11400）
Next subtract 14,000 from 11,400
which equals = ($2600).  (这样算出你应该套现 2600，意思说这个超过10%以上的赚幅就先变成cash以等待下一次买入点的操作)
That's how much AIM would want you to sell of your position.


Example 2, Buying:
Portfolio Control = 10,000
Value when next checked = $7500 （距离上次买进，你发现你的股已经从10千跌到7千5了！）
First add 750 to the $7500 to equal 8250. （七千五的10%是七百五，加起来 = 8250）
Next subtract 8250 from 10,000
which equals = +$1750. （这个算出 建议你买入 1750 元的股来降低成本价）
That's how much more stock AIM would want you to buy at that value.

凡是做出买入的动作，就要把 purchase price的一半加去portfolio control，这个情况 1750/2 + 10000 = 10875
所以下一个操作的参考就是参考 10875 了。因为这个数额变大了（也意识你成本提升），所以下次你的股要起更多才会到你卖出点；同样的股价跌的时候你要花更多钱来补仓拉底成本！

湖俊

这里附上excel template，作者有放出他1994～1996年的操作：
http://www.aim-users.com/aimware.htm

这个作者选出的股，是个“high beta”股，波动相当大。

这里解释下大概每一行做的东西：(作者拿出10千作为本钱，也设置市值 起的话10%为卖出点，跌的话5%为补货点。操作的时候最少买卖100unit，或价值500块的分量)
第28行，成本7千块，买了1000股，留下3000 cash （portfolio control = 7000 参考值）

第31行，股价=7.50，市值7500。 比起参考值，赚了500，但还未超过 10% （750）的卖出点，所以作者没有任何操作

第34行，股价=8.50，市值8500。赚了1500，超过了10%（850）的卖出点。
应该套现1500-850 = 650
但作者仍没有任何操作，因为650只能买到大概76unit，不符合他的需求。

第35行，股价=9.38，市值9380。赚了2380，超过了10%（938）的卖出点。
应该套现2380-938 = 1442
作者决定化零为整，卖出150股，套出现金 1407块
那么他的现金3000+1407 = 4407
持股从1000股变成850股
参考数仍然是7000不变

第39和42行，作者仍然卖出套现，减持至450股。

第54行，股价从高点滑下来了，股价 11.13，市值5009，比起参考价7000，低了1992。低过了5%买入点 （251）
应该购入1992-251 = 1741
作者即刻花了 1670 买入了 150股
参考值 从 7000 + （1670/2） = 7835

就这样操作，两年后，
他现金有6177，持有股=1100股。
意思说投入成本 10000 - 6177 = 3823 元，他却持有1100股。
每股成本 3.475。最后那天股价 10.88。

意思说，他让成本拉到很低。。这个是低买高卖的成果。

这种操作，论坛会员--K男--教过我，【“大V攻略”】。
逢低买入，逢高套现。
这里有了方程式，判断买入卖出点更得心应手！

湖俊

我拿genting从 2007年5月到2010年2月尾的价钱放进去，
开始买7.90 x 1000股 开始
遵守指令操作的话，
两年多到今天的每股成本= 4块。

湖俊

我拿pbb从 2007年5月到2010年2月尾的价钱放进去，
开始买7.75 x 1000股 开始
遵守指令操作的话，
两年多到今天的每股成本= 6.40。

百万千万梦想

谢谢。。。明天我会用在MPHB看看。。。

百万千万梦想

以上的excel template 是Automatic Investment Management 还是 Automatic Investment Management-Hi ？？？/

Walaoeh!

楼主可以试下放 LCL 或 TRANMIL 的data进去看吗？

湖俊

我不懂 - Hi 的criteria是什么，应该可以自己fine tune吧。要问firehawk他的tune法。

我尝试用Low Down AIM的方法，就是自行把portfolio control 数值 tune高。
平时假设我开始买股成本 假如是 8000 的话，那么 Port. Control 也是 8000.
但酱紫跟着操作，回酬不够显著，操作次数太少，而且在低价的时候也嫌买得不够多。

同样的做法，我再拿PBB来操作，
1. 传统 AIM， Port Control = 7750
操作到最后，持股 900， 成本 5516，每股成本 = 6.13
以现在 11.20的价钱来看，11.20 × 900 = 10080
182.74% / 赚 4564 元

2. Lown Down AIM， Port Control 自己调去 15000
这个法则，一开始就要拼命补货，让stock value追上 Port Control value。
操作到最后，持股2400，成本15791，每股成本 6.58。
看上去好像成本价比较高，但因为持股高的关系，以现在 11.20的价钱来看，
11.20 × 2400 = 26880
26880 除以 15791 = 170.22% / 赚 11089 元

湖俊

楼主可以试下放 LCL 或 TRANMIL 的data进去看吗？
Walaoeh! 发表于 1-3-2010 10:37

walaoeh，你自己可以download这个excel template，然后去yahoo finance那边弄出历史价格
http://sg.finance.yahoo.com/q/hp ... =w&z=66&y=0

你看，这个是pbb 历史周价。
放进excel，重新sort过，让旧的价钱在上面。。

我在想，若历史价格不是酱紫走，到反过来从现在 11.20 跌去 2007年 7.75。。不晓得操作会怎样？

湖俊

walaoeh，你自己可以download这个excel template，然后去yahoo finance那边弄出历史价格


你看，这 ...
湖俊 发表于 1-3-2010 10:59

    逆水行舟，从 11.10 买，到2年多后变成 7.75的话，成绩是
持股 2200，成本 20110，每股成本 = 9.14

7.75 x 2200 - 20110 = 亏 3060

看样子亏不多，随时能追回吧？
呵呵。

新力爱力新

简单来说，理论的重点是遇跌则买，遇升则卖？
如果加入考虑水钱这个因素之后影响大不大？

百万千万梦想

我不懂 - Hi 的criteria是什么，应该可以自己fine tune吧。要问firehawk他的tune法。

我尝试用Low Down  ...
湖俊 发表于 1-3-2010 10:56 AM

    2. Lown Down AIM， Port Control 自己调去 15000
这个法则，一开始就要拼命补货，让stock value追上 Port Control value。
操作到最后，持股2400，成本15791，每股成本 6.58。
看上去好像成本价比较高，但因为持股高的关系，以现在 11.20的价钱来看，
11.20 × 2400 = 26880
26880 除以 15791 = 170.22% / 赚 11089 元?????

我不明白？？？portfolio control 要怎样调？？我们能调initial investment-dollar 或initialinvestment -percent cash % 罢了不是吗？？？

7/8/1994	Initial Investment Date - MM/DD/YY
10000	Initial Investment - Dollar$
7.000	Initial Stock Price - $$/Sh
30	Initial Investment - Percent Cash %
100	Starting Minimum Trade - Number of Shares
500	Starting Minimum Trade - Dollar$
5	Starting Buy Safe %
10	Starting Sell Safe %

馬少

版主，謝謝你的分享，真的是一個很好的方法，這方法用在信托基金相信也很理想，不知道是否有人能花時間以十年的時間來進行操作實驗，這樣就能夠更清楚的知道他的回抽率了

馬少

版主，有個問題想請教，你這個例子是以初始資金為10000開始，那如果我們每月有固定用一筆錢買股，那會有什么變化，需要做出什么特別調整嗎？

馬少

另外想請問的是，如果期間所持有的股有分息或派紅股又該怎么算，需要把這些資料加進去以獲得更精確的資料嗎？

湖俊

简单来说，理论的重点是遇跌则买，遇升则卖？
如果加入考虑水钱这个因素之后影响大不大？
新力爱力新 发表于 1-3-2010 12:25

所以你要给自己操作的基本条件
1 最少买超过xxxx元
2 或最少买几个lot
   
水钱几块钱，影响不大吧。用酱紫的方法，两年可能操作12次，每次20块，当240块飞去。

这个方法有没有效率才是重点。

版主，謝謝你的分享，真的是一個很好的方法，這方法用在信托基金相信也很理想，不知道是否有人能花時間以十 ...
馬少 发表于 1-3-2010 16:12

    你如果有某个基金10年的价格，我就可以弄给你看。

版主，有個問題想請教，你這個例子是以初始資金為10000開始，那如果我們每月有固定用一筆錢買股，那會有什么 ...
馬少 发表于 1-3-2010 16:37

    若你在某些时候自行决定买股，就在action taken那边写你买入多少股，价钱多少。然后他会影响你的port control value。

另外想請問的是，如果期間所持有的股有分息或派紅股又該怎么算，需要把這些資料加進去以獲得更精確的資料嗎 ...
馬少 发表于 1-3-2010 16:43

    派股息通常不去调整，除非是资本回退那种大动作。派红股的话，价钱和持股数就跟着调整咯。

如 10股派1股
你就要重新去写过你的持股数，然后调整股价 = 10/（10+1）

湖俊

2. Lown Down AIM， Port Control 自己调去 15000
这个法则，一开始就要拼命补货，让stock valu ...
百万千万梦想 发表于 1-3-2010 15:09

    在G28那边自己改你要的value。。就会影响你的port control了。

百万千万梦想

在G28那边自己改你要的value。。就会影响你的port control了。
湖俊 发表于 1-3-2010 06:17 PM

    G28 是不能改的。。你试试。。。

湖俊

G28 是不能改的。。你试试。。。
百万千万梦想 发表于 1-3-2010 18:38

review - unprotect




从 3000 改去 10000

馬少

版主，比如一開始資金10000, 7000購買了股票，剩3000cash,每個月我們固定加多500來買股，除了在action taken那里輸入我們買股的500數目外，在我們cash的value那里是不是也要加回500?因為這每個月定期買入的500并不屬于我們一開始的10000資金的一部本，因為我們在action taken那里輸入買入動作后，原本的cash3000就會被扣了500變成2500，希望你明白我再說什么