【基金专题讨论】大众信托基金II

博不过

回复 1715# 福气又安康

照你这么说，switching其实是降低成本(从rm0.2772/unit 降至 rm0.2537/unit)? 之前爬贴有看到说switching是‘锁住回酬’, 为什么看不到switching后所锁住的回酬 @ RM692.64+RM507.36依然等于RM1,200. 为什么看不到那个多出的RM47.04 [(2329 units x (0.2974-0.2772)]? 是因为成本降低了，所以看不到？
当在nav比avg nav 高时做switching, 其实都是赚了， 既然是赚，为什么会出现‘不够转’的情况？为什么要把赚的RM47.04 从RM554.40 (2000units x rm0.2772)扣出来? (把盈利当成成本?)

如果没有从RM554.40扣RM47.04出来，那转去pmmf 的RM692.64不就可以显示出RM692.64=RM645.60 (2329 units x RM0.2772 )+rm47.04 (2329units x RM0.0202)?

而剩下的2000 units的avg nav依然等于rm0.2772/unit （如1704# 我是坏人所说)...

vinc666

回复  AK-
你说得对。可惜我的亲友客户群中唯一的高级知识分子（我弟弟夫妇），一个是经常出国忙得没 ...
财来有方 发表于 26-1-2011 03:28 PM

这些其实是这一行的磨练，如果一位投资顾问是没有经历过这些事情肯定是不会成长。
我最喜欢一些古古怪怪的顾客，只要本身有一套正确的投资方式，应对也不难。

mimi710

回复 1714# 汉王


谢谢你的意见，我会再好好研究研究的~~ ^^

汉王

我想问，

在怎么样的情况之下，Public Mutual Berhad（公司，不是基金）会倒闭？
ahlauweihotmail 发表于 26-1-2011 09:10 PM

你这个好问题，我从来不会想到public mutual倒闭，应该也是说我从来也没想过大众会倒闭这回事。。
public bank的盈利，public mutual是占了6%，大众现在都最大靠山盈利就是public mutual的了，我想大众也不会给public mutual倒闭的

ahlauweihotmail

除了管理费，PM还靠什么赚取盈利？它这几年的盈利有多少？

要是PM真的倒闭了，我们存有的单位怎么办？

汉王

除了管理费，PM还靠什么赚取盈利？它这几年的盈利有多少？

要是PM真的倒闭了，我们存有的单位怎么办？
ahlauweihotmail 发表于 27-1-2011 08:42 AM

今年public mutual（2010）赚四亿三千八百万，开销站一亿六千四百万，税前盈利是两亿七千三百万
去年（2009）赚三亿三千八百万，开销一亿两千五百万，税前盈利是两亿一千两百万。
很明显，这些都是靠管理费赚的，没错话，2009总资产是356亿，2010是406亿。。已经在一直提高。。盈利提高是靠推出新的基金来扶持。
pm倒闭，要基金先倒闭，不然应该是不会倒闭的

ahlauweihotmail

它从我们身上赚了这么多钱啊？

caremeat

它从我们身上赚了这么多钱啊？
ahlauweihotmail 发表于 27-1-2011 09:33 AM

    我也是那麼認為，看來是時候在Fundsxxpermxxt找些便宜的基金來投資了。今天看到有1%sales charge的index股票基金，有點心動了呢其他的smallcap fund才2%，真的好吸引。

    換算一下，如果我每月定期投資在一個表現長期欠佳的PM系列股票基金，如Public Global Select Fund, 那我豈不是虧了差價又虧5.5%的sales charge？但是5.5%的sales charge卻歸為PMB與眾agent的主要收入之一。請問是不是這樣算的？

ahlauweihotmail

回复 1728# caremeat


   5.5%一半是给代理的。

福气又安康

回复 1721# 博不过

我的算法比较不同。所计算的一切都是根据成本，而不是增长之后的盈利。

关于那个“不够转”的课题。我是从开始就把2000和2329单位的成本分开两部分。当nav升到0.2974，你当然是赚到。但是在成本方面，你在原本A基金的总成本是1200令吉。我计算的是你将成本的692.64令吉转过去PMMF，留下507.36的成本在原本的A基金。这507.36令吉的成本，在NAV 0.2974的时候，其实是值得594.80令吉，也一样是赚着87.44令吉。

只要这个A基金NAV高于0.2537，你在这A基金都算赚，而你在PMMF的盈利将从零开始算。

average cost per unit降低，因为你在这A基金的成本减少了。剩下的2000单位，是你用507.36块钱买到的。

我的计算是把成本转换出来。盈利留在原本的A基金。当成本降低，我就当是赚了。只是看你要往哪个角度看。


你也可以当作你将2000的盈利留在A基金，2329的盈利带过去PMMF。这个算法就会得到你average cost per unit没变（依然0.2772）。也就是说你转换之后A基金里面的成本依然554.40令吉（价值594.80令吉 @ NAV 0.2974 —— 赚40.40令吉），而你转换到PMMF的成本也是645.60令吉（价值692.64令吉 —— 赚47.04令吉）。


总赚仍然87.44令吉。到最后数目还是一样，分别是你要把数目当作是成本还是盈利（或亏损）；一个是降低成本，一个是lock in profit。

汉王

我也是那麼認為，看來是時候在Fundsxxpermxxt找些便宜的基金來投資了。今天看到有1%sales charge ...
caremeat 发表于 27-1-2011 11:02 AM

便宜的sale charge要注意一点，就是买时和卖时都很可能有收charge。。
大马sc规定要收5-7%的sale charge的。。

汉王

它从我们身上赚了这么多钱啊？
ahlauweihotmail 发表于 27-1-2011 09:33 AM

这些都是management fee，对那些不会投资股票和不敢冒险的投资来说，基金会是比较好的选择，要买基金就应当要给人家管理费咯。。要是一个赚钱的基金，我们不应该去计较这些管理费和服务费的。。
美国的一些好的管理基金，一年回酬都20%以上，难道你要去计较那管理费和服务费？

AK-

除了管理费，PM还靠什么赚取盈利？它这几年的盈利有多少？

要是PM真的倒闭了，我们存有的单位怎么办？
ahlauweihotmail 发表于 27-1-2011 08:42 AM

    你这个问题，我在一开始投资基金时，就已经问过counter小姐，agent，KL 总公司 了。。。。
甚至还查FIMM 的书。。。

汉王

你这个问题，我在一开始投资基金时，就已经问过counter小姐，agent，KL 总公司 了。。。。
甚至 ...
AK- 发表于 27-1-2011 02:57 PM

那他们怎么回答？

财来有方

回复 1717# AK-
说起来也令人难以相信，像我弟弟一个曾当过跨国公司工程師兼东南亚区域GM的高级知识分子，竟然是除了公事外极少使用email的人！ 他太太是本地一家小银行的经理，可是她告诉我说她竟然连email address都没有 他们普遍认为平时有空最好跟朋友喝茶、打球或唱K联络感情，觉得下班之后再对着电脑上网是浪费时间的事情——我真的不明白他们为何那么怀旧，也许他们其他方面的投资都得依赖朋友与朋友之间的应酬与紧密联系来维持比信托基金更大笔资金的运作、没空去看一些他们认为是小虾米的基金投资吧。也可能，我弟弟是完全依賴我幫他看住、然後把所有責任都推給我吧

财来有方

回复 1722# vinc666


同意。

越刁鑽的客戶、越能磨練我們的投資知識~

AK-

那他们怎么回答？
汉王 发表于 27-1-2011 04:02 PM

    你觉得他们会怎么答？  想知道答案，就去翻你的FIMM课本 。。。呵呵～

ahlauweihotmail

这些都是management fee，对那些不会投资股票和不敢冒险的投资来说，基金会是比较好的选择，要买基金就应当要给人家管理费咯。。要是一个赚钱的基金，我们不应该去计较这些管理费和服务费的。。
美国的一些好的管理基金，一年回酬都20%以上，难道你要去计较那管理费和服务费？汉王 发表于 27-1-2011 02:06 PM

    汉王说得好，但殿下有没有听过外国有些表现不好的基金投资者是不须付管理费的？

ahlauweihotmail

你这个问题，我在一开始投资基金时，就已经问过counter小姐，agent，KL 总公司 了。。。。
甚至 ...
AK- 发表于 27-1-2011 02:57 PM

    我一开始的问题是在怎么样的情况下PMB回倒闭……

peacewoman

回复 1713# 汉王


    谢谢您的回复
还想问看PSF的Agent charge 几多巴仙?