《富爸爸窮爸爸》作者預言 全球經濟4年後崩潰

williamnkk81

西班牙國債拍賣需求向好 投資者人氣改善
2012年 06月 08日 10:41

周四，西班牙在一場受密切關注的國債拍賣中售出超過20億歐元（約合25.2億美元）的債券，其國內股市也出現反彈。這反映市場對歐盟出手幫助陷入困境的西班牙銀行進行資本重組的期望越來越高。西班牙問題銀行已經成為還在繼續發展的歐債危機中最緊迫的問題。

在周四的國債拍賣中，西班牙總共售出了20.7億歐元的2年期、4年期和10年期國債，略高於其目標區間的上限，不過和前一次國債拍賣相比，西班牙不得不再次提高票面利率。作為基準的西班牙10年期政府債券的收益率在二級市場跌0.18個百分點，至6.112%。西班牙股市藍籌指數IBEX-35漲0.3%，至6,438.1點。

投資者對西班牙的情緒受歐盟決策者釋放的積極信號提振：歐盟可能針對西班牙銀行向西班牙提供救助資金，同時不會向西班牙提出此前讓希臘、愛爾蘭和葡萄牙難以從市場融資的那種苛刻條件。

周三，歐洲決策機構中的關鍵部門歐盟委員會(European Commission)的一名高級官員激起市場有關歐盟可能向西班牙提供救助的預期。歐盟內部市場專員巴尼耶(Michel Barnier)說，歐盟“採取緊急政策措施”幫助西班牙解決其銀行問題非常重要。

為了加快制定西班牙銀行資本重組方案，歐洲主要領導人周四還舉行了多場雙邊會晤。幾天前，西班牙警告說其銀行需要幫助。

惠譽國際評級(Fitch Ratings)將西班牙投資評級降至BBB，僅較垃圾級高兩檔，且評級展望為負面。惠譽做出評級調整的理由是，西班牙銀行業存在的問題，以及西班牙在國際市場籌集資金為其清理問題銀行融資的難度越來越大。

知情人士說，預計國際貨幣基金組織(IMF)下周一將在一份報告中指出，短期內西班牙銀行必須額外預留大約370億歐元的資金以應對可能發生的損失。這份報告標志著一個新的起點，為西班牙銀行制定的救助方案可能從此面貌一新。

IMF不予置評。

除IMF的報告外，預計本月晚些時候德國咨詢公司羅蘭貝格(Roland Berger)和美國咨詢公司Oliver Wyman還將公布一份獨立評估報告。西班牙政府將利用這兩份報告計算出要向其問題銀行注資的規模，並決定是否要求外部資金支持。

與西班牙銀行業迫在眉睫的需求相比，歐盟關於出台中長期解決方案以監管和保障歐盟銀行體系的討論則顯得不那麼引人注目。

本周早些時候，德國總理默克爾(Angela Merkel)就需要設立一個歐盟層級的銀行監管機構來監管那些超大型銀行的設想表示接受。周三，歐盟提出了應對受困銀行的法律草案，該提案旨在將今後銀行發生倒閉時產生的成本負擔從納稅人身上轉移到投資者身上。

這類計劃可能需要幾個月甚至幾年時間才能成形，而到那時西班牙可能已成為歐元區金融危機的下一個遇難者。

歐洲面臨的解決西班牙問題的壓力正與日俱增。

瑞典財政大臣博格(Anders Borg)在國際金融協會(International Institute of Finance)哥本哈根春季會議上說，短期內應該解決的最重要問題就是西班牙銀行系統的問題。

西班牙首相拉霍伊(Mariano Rajoy)領導的這屆政府目前正奮力對本國銀行系統進行資本重組。西班牙房地產市場崩盤後，其銀行系統承受了巨額貸款損失。與此同時，西班牙政府還在努力消除預算赤字缺口。西班牙的國債收益率已升至分析人士認為不可持續的水平，因此該國政府不太可能在沒有外部幫助的情況下籌集到為其銀行系統提供緩沖所需的資金。

歐洲決策者之前關注的一直是IMF計劃於下周一發布的西班牙銀行系統資本金需求量評估報告，他們要根據這份報告來決定西班牙是否需要幫助。雖然西班牙政府今年已先後兩次要求國內銀行業增加準備金，總額超過800億歐元，但IMF認為，西班牙銀行業還需繼續增撥貸款損失準備金。

然而到了本周，從西班牙政府的借貸成本近日出現上升這一現象可以明顯看出，投資者日益擔心身處困境的西班牙銀行系統可能會迫使馬德裡向歐盟尋求救助。

到目前為止，德國一直尤為反對西班牙等歐元區國家提出的讓西班牙國內銀行直接獲助於歐洲穩定機制(European Stability Mechanism)的吁求。該機制為歐洲的常設救助基金，設立的初衷是為了在成員國陷入財政困境時提供救助。七國集團(Group of Seven)一直敦促歐洲領導人為解決西班牙問題採取更為積極的行動。

Jonathan House
http://chinese.wsj.com/big5/20120608/beu104627.asp?source=Billingual

Nig

看完各大大的见解后，我不确定各位大大有几个是认真看过作者的书并认真思考的（我姑且当作所有大大都认真看过后才评论吧）。相同一本书，不同的读者有不同的思维方式，能从书中学到或领悟到的知识和智慧有时候会有所偏差。对于作者的评论，小弟想分享下自己从书中所看到的意见。

1.作者觉得上大学是浪费的，除了商业和投资知识，其他的知识都不重要。
小弟阅读后，觉得作者从来没有否定其他专业知识的重要性。小弟看到的是：作者只是觉得无论是什麽行业的人士，别”过度依赖“自己手上的那张文凭，相信那张文凭会为自己带来财务自由。简单来说，你手上优秀的文凭和专业知识（非商业和投资知识）只能为你带来稳定的工作和薪金竞争优势，并不能让你实现财务自由，（如医生专科比普通医生领更高的薪金）。但如果要维持良好的物质生活并成功达到财务自由，你必须提高你本身的财务IQ（理财能力）。以医生做例子，如果医生A只是盲目的工作花钱（如果是月光族，情形会更惨淡），完全不懂得财务投资规划，他的财务状况绝对不会比医生B—一个拥有成熟的理财知识并认真管理财务的医生健康。
结论是，作者只是不满现在的教育制度没有重视理财这门学问，因为无论是任何业者，理财都是个人生活很重要的一环。

2.作者拼命的灌输读者投资房地产，并说房地产是最好的投资方案。
很多读者都觉得作者建议大家投资房地产，好像房地产能稳赚不赔。以下是作者在书中写下的对白，是给予读者们的意见。

问：请问股票是一种很好的投资吗？
答：不知道。请问你擅长投资股票吗？

问：请问房地产是一种很好的投资吗？
答：不知道。请问你擅长投资房地产吗？

作者书中多表达的意思是所有投资工具都有它的利与弊，也有不一样的玩法，它是否是一种很好的投资，完全取决于你对于那项投资工具的财务知识与了解。作者只是告诉大家他比较喜欢也比较擅长房地产，所以他选择房地产，每个人也可以选择自己所喜欢或擅长的领域，就这样简单。

3.作者不支持大家打工，要大家都当老板。
在书中，作者把赚钱的方式归类为4种领域— E(Employee), S(Self-Employed), B(Business Owner), 和 I (Investor)。作者有大量评击身为一个E(Employee) 的坏处，最主要的是税务问题—作者觉得E 要合法的避税和减税是很受限制的，他主张，在E赚钱的人们也是被抽税抽得最严重的一群。但是身为E，也有本身的好处，那就是“安安稳稳的过日子”，不用好像创业家和投资家般需要承担一定的风险来赚取金钱。但是，在E赚钱是否没有风险还是一个很有争议性的话题，虽然很多人觉得没有风险，很“安稳”，但是作者在书中就有提到一些在E赚钱的风险。另一面，作者在书中也有说明，四中领域各有各的好处与坏处，并没有说在E赚钱的人是一种错误。只要了解自己日后所想要的生活或需求，也觉得自己很适合在自己正在赚钱的领域（例如，E），那就继续，别因为硬套要逼自己换到其他领域而把自己的生活给搞乱了。但是身为E的人也要明白，要靠成为Employee而变成富人或者达到高素质的财务自由并不是说不可能，只是会比较难，因为收入增加当时，抽税也会更高，还有也别忘了货币的贬值和通货膨胀也会逐渐侵蚀大家的资产。而最重要的是，每个人并没有限定只可以在一个领域赚钱，如果你有能力，你可以同时在两个或三个领域赚钱 (例如你是政府医院的医生（E），同时你也有投资在朋友经营的餐厅 （I），所以同时是employee也是 investor。对于小弟的了解，作者只是建议大家提高财务IQ并鼓励大家增加被动收入来致富，并没有要大家丢下工作（虽然作者本身是这样）。一句话总结，条条大路通罗马，致富的方式很多，作者走的是其中一条，适合不适合大家就见仁见智。
（注：作者所提出的税务问题是以美国税收条例为基础，并不确定是否和大马的税务制度一样，不过每个国家税收制度大致上是很相似的。）

4.作者在房地产的行为是在投机吗？
这个话题更具争议性，何谓投资和投机到目前还没有一定的标准去区分，最基本的区别方式是投资不是赌博，投机是赌博，当然对于投机，有些大大会比小弟更有效的诠释出他的意思。但毕竟很多人对于“投机”都有不一样的见解。比方说，作者本人就觉得那些“买了房地产然后就期待房价上涨，然后就把它卖出去”的投资家称为投机者，交易员或者是商人。作者并不觉得那些人的行为是投资家，但是在书中作者也有提到他曾经当过他自己所说的投机者因为他本来不打算卖出的房地产因为卖家所开出的价钱大大的超出他的预料，所以他就接受了那笔交易。
小弟爬贴后，看到有些大大的评论是“作者借钱来投资房地产就是投机者”。借钱来投资就是投机者？小弟不知道这行为是否属于投机者，也许某些人觉得“是”，有些人觉得“不是”。不过以小弟所知道的小小知识，“借钱来投资”这行为无论在小型企业或者是上市公司都是“很正常的行为”。这行为有一个专用术语好像是叫做“Financial Leverage” ，中文是“杠杠作用”（如有错误，请更正小弟）。意思就是某公司靠借来的钱用在公司运作来增加公司的利润。简单的例子如下：
假设如果RM1的本钱可以创造RM2的利润
公司A不借钱，用自己的RM100来经营生意，创造的利润是RM200
公司B借钱 RM200，并用上自己的RM100来经营生意，创造的利润是RM600
只要公司B用所借的钱所创造的利润 （RM400），在减掉贷款（loan）的每期本金(principle)和利息归还(interest paid)，所剩下来多余的钱可以说是杠杠的作用。
同样有RM100本钱 的公司A和公司B因为有没有借钱而造成各自创造的利润也会不一样（当然，这得假设公司A和公司B的其他因素完全一样）。
但是小弟并不是说“杠杠作用”是完全好的，这还要看大家是否擅长运用，正常来说它是一面双面刃，在提高你的回报的同时也会增加你的风险。至于因为用了“杠杠作用”而被归类为投机者这评论，这就看大家怎样看了。

这些是小弟的小小个人见解，如有不正，请多多包涵。

gaoj87

回复 142# Nig


   别人有没看过他的书，我不知道。但我很确定，你看过并理解了，哈哈。赞一个！

Nig

回复 143# gaoj87


谢谢你的赞,其实小弟还没看完作者的所有作品，只是看过几本罢了，领悟到的小小见解让大大见笑了～pai sei

listen_up_R

因为教育模式的关系，认金不认纸币是很常见的事……

alibaba9954

经济崩盘有两种状况
1. Depression/Deflation (货币=价值)
2. Collapse/Crash/Hyper-Inflation (货币=废纸)

如果是发生状况1，你存的钞票购买力就会提升，意思是说cash能够买到很多的房楼,股票,大宗商品,柴,米,油,盐,黄金,白银 等等。

如果发生的是状况2，那么世界现有的金融体系(Fiat Currency System)可能会瓦解，到时候你银行里面的存款可能只够买2包米就完了，意思是说钞票就算不变废纸都会超大幅度的狂贬值，有关纸上的投资项目分分中会违约导致投资者失去一切，避免这时候的财富流失就是购买实物的资产"黄金,白银,石油(黑金),土地" 等等。

许多大国看到的危机是状况2，大国们都开始抛售美国国债换取实物资产，包括 德国,瑞士,中国,俄罗斯,伊朗,墨西哥,越南,日本 等等。
德国和中国则在国内设有黄金提款机，他们都在呼唤百姓购买实物资产避险，墨西哥政府则直接呼唤百姓储蓄白银货币。

因为现在各国的货币都与美元进行挂钩，所以货币才会有生命，如果当今Fiat Currency System 瓦解的话，每个国家马上会找寻可被信任的东西与当地的货币进行挂钩，如果货币没有东西做挂钩的话就跟废纸没差别，挂钩的第一首选就是 黄金 白银 。

只有对经济体系和货币历史不了解的人才会在这个时候储蓄钞票。
钱有两种，一种是人类制造的，一种是上帝制造的，人类制造的钱(货币)最终都会走向灭亡，只有上帝制造的钱(金银)是永恒不衰的。
历史5000年里，每当劣币(Cash)驱足良币(金银)，最终劣币都会走向灭亡，这是货币历史所记载的，而我们正处在劣币灭亡的尾端，我各人就不会在这个时候储蓄钞票了^^

alibaba9954

回复 98# williamchiew
黄金是有工业用途，但是只占不到10%，多数的黄金都是被国家储备，不然就变成金融产品(金币,金条)。
白银的工业用途就非常广泛，商品工业用途第一名是石油(3万多种用途)，白银则是排第二名(1万多种用途)，
暂时能取代白银的金属只有黄金，但是出来的效果没有白银来的好，因为白银始终是最好的放射&除菌，黄金只能做到白银的90%
货币战争作者宋鸿兵 预测未来15年 白银会比黄金贵。

alibaba9954

回复 21# ateoh
如果发生Hyper-Inflation 很多纸上的金融产品都会出现违约，投资者面临失去一切的可能，
为甚么要购买实物？因为历史记载着每当金融体系瓦解时，实物资产(土地,石油,黄金,白银,柴,米,油,盐,天然气 等等)的价值就会大幅度提升，
纸资产(现金,股票,债卷,期货 等等)都会大幅度狂贬，这是回归自由市场后的一种力量，人们称之为"财富转移"