【CIMB 1023 交流专区】 联昌国际

lyehee18

好想上车。。。。写错了
Kevlee 发表于 13-12-2011 04:50 PM

    这只股我快要吐血鸟,7.30上车,7.01朴票,现在看到就想吐血

Kevlee

基本面还不错哦！守着吧。。。。。。EPS 0.49....很高下。

蘑菇魔子

跌倒6.7我就进场XD

tony1685

6.90 上车了,希望一帆风顺......

icy97

纳西尔：规模再大也有挑战 联昌国际今年营运艰难

财经新闻 财经  2012-01-06 12:44
（吉隆坡5日讯）联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）集团总执行长拿督斯里纳西尔表示，2012年将是一个“营收较艰难”的年份，即使规模再大的银行集团，都会发觉市场非常具挑战。

《The Edge》引述消息人士指出，纳西尔是在近期向公司职员发表新年演讲时，说出上述看法。

消息人士披露，纳西尔告知公司职员，虽然已拥有多项交易，以及优越的地位和广泛的营业范围，但联昌国际2011年将呈现比以往逊色的表现。

他引述纳西尔说：“联昌国际并没有超越大市，股东们则失去许多价值”，这讯息暗示着必须更加审慎。

同时，纳西尔预计2011年的净利盈利会取得15%至17%增长率，而且强烈取决于成本控制和拨备金的高低。

去年目标过高
报道指出，尽管贷款订单增长15%至17%，联昌国际的净利息收入可能只会增长2%，这是另一个说明赚幅被压缩和未来市况艰巨的迹象。

据消息人士，纳西尔也承认，联昌国际股价去年之所以滑落，是因为该银行在2011年定下过高的初期增长目标。

市场没有质疑
市场并没有质疑这指引资料，直至该银行无法达戴数个项目的增长目标，包括贷款、存款和净利息赚幅增长。

纳西尔表示，即使在数方面打败竞争同业，而且达致或超越分析员最新的业绩预测，2011年仍然是联昌国际总股东回酬表现最不理想的年份之一。

消息人士说：“2012年的市况若很艰难也不令人意外，而纳西尔认为联昌国际已准备好面对未来的挑战，即至少比2011年更有条理和做更好的准备。”

“他目前未确定泰国市况，但认为缅甸的政治转变为联昌国际开启了一些发展机会。”[NanYang]

icy97

聯昌購菲律賓商銀60%‧傳月底敲定

大馬  2012-01-11 19:04
（吉隆坡11日訊）據傳聯昌集團（CIMB，1023，主板金融組）可能在本月杪完成以超過7億令吉，收購菲律賓商業銀行（Bank of Commerce）的60%股權，一旦消息獲得證實，將標示聯昌打響進軍菲律賓的首砲，進一步強化在東盟區域的地位。

綜合外電和本地報章的不具名消息報導，聯昌可能在本月杪簽署購股協議，向菲律賓生力集團（San Miguel Corp）買下商業銀行60%股權。

據稱，交易估值仍在探討中，而分析員則預見交易值低過10億令吉。

《星洲財經》致電聯昌集團，但發言人不予置評。生力集團與菲律賓商業銀行則未立即針對該消息回應。

根據菲律賓中行資料，商業銀行總資產達20億美元（約62億7千622萬令吉），截至6月的資本存量達3億8千550萬美元（約12億零974萬令吉）。因此，若依據上述數據，60%股權可能值高達2億3千130萬美元（約7億2千584萬5千令吉）。

聯昌與生力集團的洽購自去年10月開始，外資在菲律賓當地銀行的股權限制高達60%。

商業銀行是菲律賓第十六大銀行
按資產規模而言，商業銀行是菲律賓第十六大的商業銀行，全球分行達122家。

商業銀行屬於菲律賓的中規模銀行，按截至2010年杪的資料，其資產基礎只有聯昌同期的2.7%。商業銀行當時淨利約4千100萬令吉，或僅佔聯昌同期高達35億令吉的1.2%。

去年，聯昌進一步拓展東盟的業務藍圖，分別以投資銀行顧問的聯營，及與商業銀行Kotak Mahindra Bank攜手開設分行，延伸業務觸角至斯里蘭卡與印度。聯昌目前在全球多達14個市定位。

聯昌業務遍佈東盟
僑豐研究分析員表示，此舉助聯昌拓展銀行的涉足率，自佔東盟區域人口的約71%提高到85%，意味佔區域國內生產總值近97%。

一旦完成交易，聯昌業務將分佈在寮國以外的所有東盟國家。

聯昌目前是東盟第五大銀行集團，該行首席執行員拿督斯里納西爾去年曾表示，公司放眼在2015年，以市場與資產規模成為東盟的首三大銀行集團。目前，新加坡星展集團為東盟銀行龍頭。

豐隆研究分析員認為，儘管商業銀行的收購計劃相對小，但相信仍將惠及聯昌，首先讓聯昌得以拓展區域覆蓋率並加強成為區域國際銀行的目標。

“第二，這將為大馬的聯昌與菲律賓的生力集團的未來合作打開門戶，主要是生力集團最近才收購埃索（ESSO，3042，主板工業產品組）股權，同時擬進一步投資37億6千萬令吉，以提昇埃索的煉油廠並裝修油站。”

聯昌研究則在報告中說，對菲律賓商銀的潛在收購，進一步突顯聯昌對東盟市場的野心。

他們認為，聯昌今年將專注在東盟大展宏圖的大計，借助區域平台推動業務的協同作用與客戶產品定位。

“緊盯資產素質、流動力與資本充足率的同時，聯昌的策略料包括持續追隨潛力蓬勃的東盟消費者領域，專注較高賺幅的產品、執行各種跨界銷售並增加黯然失色的領域專注力，如中小型業者與租賃方面。”（星洲日報／財經）

icy97

泰國業務獲利佳‧聯昌集團受惠

大馬  2012-01-20 19:43
（吉隆坡20日訊）聯昌集團（CIMB,1023,主板金融組）旗下的聯昌泰國（CIMB THAI）昨天公佈表現不俗的業績，儘管後者對聯昌集團的貢獻微不足道，但分析家認為，其出色的業績表現對聯昌集團帶來裨益。

達證券表示，聯昌泰國占聯昌集團的稅前盈利僅2%，市場預計此集團在末季的凈利，按季增長4%，惟該行則持不同看法，按季萎縮6%，因此，其財測保持不變。

該行表示，此集團的上調催化劑是其他區域營運的貢獻，尤其是聯昌泰國、新加坡、中國及柬埔寨；落實一個平台的交叉交易機會及協同作用；及大型工程項目刺激資金達市場活動，惟其下調風險則是聯昌泰國股權的可能出售。

聯昌泰國明後天公佈的2011財政年凈利在13億泰銖，比較2010財政年為8億2千880萬泰銖，主要獲總營運收入激增22.2%的拉動，包括凈利息收入按年成長7.6%；外匯交易的賺益。

達證券透露，聯昌泰國的驕人業績，也歸功於泰國資產管理機構的一次過賺益及無擔保呆賬在去年末季出售給相關公司。

這些額外賺益有助緩衝聯昌泰國營運開銷的漲升；收費與服務相關收入的降低及投資賺益的滑落。

聯昌泰國的資產素質在2011財政年也轉弱整體呆賬及虧損償債比率轉劣至3.4%（2.7%）及81.6%（2010財政年為91.4%），該公司較早已預估其末季的呆賬因洪災導致追債進展緩慢而受衝擊。

其一些大型客戶的信貸素質也轉劣，儘管該公司已為這些客戶提供充份的撥備。

MIDF研究則表示，聯昌泰國也為受水災影響的借款人提供延期償付期限及減息的便利。根據最新的數據，該公司的企業、中小型企業及特別資產貸款當中，占總貸款約2%受洪災影響。

它預估聯昌泰國的盈利在2011財政年對聯昌集團作出2.5%的貢獻，基於其貢獻微乎其微，它對此股的財測保持不變，其目標價是根據2012財政年價格對賬面值比率計，其現有估值已續期至2012財政年。

聯昌銀行及伊斯蘭銀行人事變動
另一方面，聯昌集團旗下銀行和伊斯蘭銀行臂膀進行系列人事變動，委任約瑟多米尼可和羅斯瑪為聯昌銀行非獨立非執行董事和獨立非執行董事，而哈碧芭則為聯昌伊斯蘭銀行獨立非執行董事，從即日起生效。。

瑟多米尼可現為國庫控股投資執行董事，也是印尼聯昌商業監事會（Board of Commissioners）成員，在區域和國際銀行事務擁有18年經驗，而羅斯瑪現為聯昌基金會的管理人。

哈碧芭曾擔任安永（Ernst＆Young）稽查和商業諮詢部夥伴，擁有34年為金融機構提供商業諮詢的經驗。（星洲日報／財經）

木瓜

卖bursa， 买cimb

STOCK CODE	NAME	REF	HIGH	LOW	LAST	CHANGE	VOLUME ('00)
1023	CIMB	6.960	6.950	6.850	6.850	-0.110	247,163

Vs

STOCK CODE	NAME	REF	HIGH	LOW	LAST	CHANGE	VOLUME ('00)
1818	BURSA	6.950	6.980	6.900	6.980	+0.030	2,858

我素双鱼

其实你要表达什么jek

木瓜

其实你要表达什么jek
我素双鱼 发表于 27-1-2012 04:58 PM

    大人的事， 小孩子表理

玩转世界

cimb的回调是为了让klci走得更远。。。

lyehee18

今天6.860上车了

lyehee18

cimb的回调是为了让klci走得更远。。。
玩转世界 发表于 27-1-2012 05:37 PM

    什么意思？？？

icy97

貸款撥備走高‧聯昌末季淨利料僅9.6億

熱股評析  2012-02-08 19:07
（吉隆坡8日訊）聯昌集團（CIMB，1023，主板金融組）貸款撥備可能走高，或導致末季淨利按季走疲至9億6千100萬令吉。惟全年淨利仍有望符合市場預期的39億8千萬令吉，同時或派發10仙終期股息。

或派息10仙
聯昌預計27日公佈2011財政年末季業績，惟該行在業績公佈前的匯報會強調，大馬與印尼無顯著資產素質問題，但礙於水災或促使借貸者延期還款，泰國呆賬可能進一步走高。無論如何，相信對整體集團影響不大。

其他重點包括在經濟轉型計劃貸款成長與致力拓展中小型業務之下，貸款成長料不俗，貸款成長可能介於16至17%，但貸款成本或走高，惟全年仍預計在40基點以下；淨利息賺幅大致穩定；非利息收入料在南北大道債券的發行、利率與外匯表現不錯下較預期優。

此外，管理層將持續專注成本管控策略，放眼藉減少業務重複與改善業務過程來降低整體成本，在2013財政年前減少成本與收入比，自56.2%減至50%。

壞賬率調至30基點
黃氏唯高達研究對聯昌前景保持謹慎，預見末季貸款撥備隨貸款虧損覆蓋率增而走高，上調2011財政年撥備的壞賬率至30基點，惟在馬印貸款成長持續強勁下預見淨利息賺幅企穩。

黃氏唯高達也隨調整聯昌2011財政年的撥備與2012財政年的利息收入，上調2011至2013財政年的淨利預測各3、11、11%。

管理層表示，全年派息率將介於40至60%，黃氏唯高達因而預見，聯昌派發10仙終期股息，上半年是12仙。

興業研究興業認為銀行難逃經濟劫數，對銀行業前景持謹慎看法，而聯昌在貸款撥備較預期高、資本市場活動較預期疲弱之下料面臨更高的盈利風險。

該行保持2011至2013財政年淨利預測各39億2千310萬、42億3千420萬與48億4千300萬令吉。

另外，針對亞洲石油中心（APH）的欠款問題，管理層強調專注尋求投資者以完成計劃，除非計劃可行，否則聯昌不會注入更多資金。

基於聯昌在2010財政年已作出充份的撥備，分析員相信亞洲石油中心的欠款不會影響聯昌淨利。

大馬研究估計，聯昌對APH的貸款達9億令吉，相信聯昌目前不會接管這項油氣計劃。（星洲日報／財經）

icy97

叫价1.5亿 传联昌竞标RBS亚洲业务

财经新闻 财经  2012-02-08 19:18
（吉隆坡8日讯）联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）正与中国国际资本企业（China International Capital Corporation），竞标收购苏格兰皇家银行（Royal Bank of Scotland's）的亚洲业务。

苏格兰皇家银行的亚洲业务包括股票、并购和研究业务。

《金融时报》引述熟悉这项竞标活动发展的消息人士报道，这项业务脱售活动可为苏格兰皇家银行带来5000万美元（约1亿5000万令吉）。

该报道称，苏格兰皇家银行正接洽联昌国际和中国国际资本企业，若对该业务有兴趣，可提出最终竞标价。

针对这项消息，苏格兰皇家银拒绝做出任何回应。[Nanyang]

icy97

分析員：不如自行開發‧聯昌爭RBS資產遭看淡

熱股評析  2012-02-09 19:04
（吉隆坡9日訊）市場流傳聯昌集團（CIMB，1023，主板金融組）將與中國國際金融（CICC）爭購蘇格蘭皇家銀行（RBS）旗下價值5千萬美元（約1億5千萬令吉）的亞洲資產，惟馬銀行金英認為背後動力成疑，即使計劃成行，對聯昌的財務影響亦不龐大，暫時維持財測不變。

據英國《金融時報》報導，聯昌與中國國際金融是搶購蘇格蘭皇銀亞太資產，剩下的兩大競標者，這些資產是蘇格蘭皇銀的投資銀行分部，實質價值高達5千萬美元，並可能在母公司全年業績在2月23日出爐前脫手。

馬銀行金英認為，一些報告指有關資產售價低於正常水平，這是由於脫售非核心資產是蘇格蘭皇銀的部份策略，即使最終無法尋獲買家，該行亦有意直接清算這些資產，買家在這種情況下自然具備優厚議價條件，不認為聯昌將過度支付有關交易。

“我們認為聯昌暫時沒有收購這筆資產的必要，原因是聯昌具備充足的能力自行建立股票及顧問業務，就如該行透過香港聯昌證券進軍當地市場，而且有關業務仍面臨虧損，即使聯昌最終展開相關交易，溢價風險也甚低，整體財務影響微不足道。”

馬銀行金英維持聯昌集團目標價在6令吉80仙，給予“賣出”評級。（星洲日報／財經）

icy97

柔石油樞紐計劃料止損
聯昌集團盈利不受影響

券商 ：大馬投資研究
目標價：8令吉　

聯昌集團（CIMB，1023，主要板金融）傳獲泰國石油公司（PTT Public）支持，擬重振柔佛亞洲石油樞紐（簡稱APH）計劃。

早前報導指出，聯昌集團允諾延長APH總值8億4000萬令吉的未履約貸款，該項貸款于2月3日時，已被聯長集團視為“壞賬”。

消息傳出，聯昌集團有意在初期階段接手管理APH，直至尋得賣家，該集團認為未履約貸款資金已可讓APH應付2011財年的運作，加上計劃開始后將取得收入，預計公司不必增加損失撥備。

早前報導指出，聯昌集團與睦興旺工程（MUHIBAH，5703，主要板建築）將成為APH新股東，聯昌銀行率領的一個財團也將入主一起接管APH，后者現有股東亦同意以股還債。

可獲更多工程
在睦興旺工程加入成為承包商后，APH有望獲得更多工程。

位于柔州丹絨賓填土地段的APH，將設有完善的燃料儲存設施。

APH共拖欠聯昌銀行8億4000萬令吉，是后者提供14億令吉過渡貸款的一部分。

儘管APH的后續消息將衝擊聯昌集團股價，但相信隨著APH開始運作，加上新股東的加入，有助爭取新訂單，從而償還聯昌集團貸款。

聯昌集團今日閉市收在7.16令吉，跌5仙，成交量1260萬7800股。[ChinaPress]

icy97

美國羅哈廷集團購聯昌私募基金CapAsia60%

大馬  2012-02-14 18:34
（吉隆坡14日訊）美國私募資產管理公司羅哈廷集團（Rohatyn Group），同意收購聯昌集團（CIMB,1023,主板金融組）旗下新加坡私募股權公司CapAsia的60%股權，惟未透露交易細節。

CapAsia是在2006年由聯昌集團及南非標準銀行集團聯營設立。CapAsia擁有逾18位投資專業人士，並在新加坡、吉隆坡、雅加達和曼谷設有辦事處，管理3項基礎設施投資工具，其中之一符合伊斯蘭教義。作為本次交易的一部份，羅哈廷將收購這些基金60%的普通合夥人權益。

CapAsia至今共透過旗下3項基金，向市場籌集5億美元（約15億令吉）資金，其中包括一項伊斯蘭基金，該公司現有管理資產規模超過4億美元（12億令吉）。

CapAsia主要投資在新興市場基建計劃，該基金目前正推出一項新基金，目標規模為3億美元（9億令吉）。

與羅哈廷的交易達成後，聯昌將持有CapAsia的40%股權，並將繼續支持該公司的營運和成長計劃。

聯昌集團首席執行員納西爾表示：“羅哈廷集團是一家領先的投資管理公司，可帶來適當的策略、觀點和全球平台，支持CapAsia繼續成長。

能達成這項交易令我們深感振奮，我們相信，在羅哈廷和聯昌的支援下，CapAsia團隊能居於有利位置以掌握最多機會。”

在進行這項收購前，羅哈廷早前也曾向菲律賓阿雅拉集團收購香港ARCH資本50%股權。（星洲日報／財經）

icy97

聯昌第四季盈利料只揚8％

大馬  2012-02-14 18:32
（吉隆坡14日訊）聯昌集團（CIMB,1023,主板金融組）2011財政年第四季盈利料按年成長8%，但按季恐因貸款虧損撥備增加萎縮5%，分析員認為經濟轉型計劃（ETP）溢出效應開始發酵，而資金市場前景改善等有望提振業務前景，上調2012財政年淨利目標4%。

第四季盈利按季恐萎縮
僑豐研究指出，聯昌集團預計2月27日公佈2011年第四季財報，預計盈利將按年成長8%，但按季萎縮5%，主要歸咎於第四季可能提高貸款虧損撥備。

“不過，去年同期非利息收入獲得國油化學（PCHEM,5183,主板工業產品組）大型首次公開售股（IPO）計劃推動投資銀行收費收入支撐，因此第四季整體表現已值得讚賞。”

僑豐補充，若扣除營運撥備，預計第四季盈利將取得個位數成長，主要獲得強勁外匯收入和淨利息賺益趨穩支撐。

聯昌集團2011財政年首9個月淨利息賺益下跌27個基點，促使集團在13.5%強勁貸款增長情況下，淨利息收入僅成長0.27%，其中印尼聯昌商業銀行是主要壓力來源。

僑豐表示，假設利率環境未出現大幅下跌，美元流動性收窄和印尼美元借貸價差上漲，將為當地銀行創造更大的機會，加上借貸率價格措施規範（Pricing Discipline）改善，以及運用集團強勁企業銀行臂膀透過低價提昇批發存款的能力等因素支撐，今年集團整體淨利息賺益前景將相對穩定。

“雖然過去半年資金市場不明朗和起伏不定，導致債券和股票需求遭到壓抑，因此若市況穩定且持續轉好，配合綜合保健控股（Integrated Healthcare）、聯邦土地發展局全球創投控股（Felda Global）、亞航X等潛在IPO，以及捷運相關債券融資等活動，降為盈利潛在驚喜提供空間。”

印尼臂膀為主要動力來源
至於貸款成長方面，僑豐指出，儘管聯昌貸款按年成長13.5%，但印尼臂膀為主要動力來源（按年成長31.3%），大馬業務貸款僅成長8%，低於領域平均的13.6%，但管理層對大馬貸款前景日趨樂觀。

“隨著多項建築工程頒佈消息傳出，我們相信更多工程頒佈將推動企業貸款和債券融資活動，第二和第三季可能是潛在轉點所在。”

僑豐認為，基於大馬業務佔集團總貸款的61%，若貸款成長從8%低位強勁反彈將對整體盈利帶來莫大好處，但前提是淨利息賺益穩定。

“此外，通過更好的淨利息賺益管理，以及交叉銷售利息收入成長潛能，全心專注獲利，而非實際成長，更是確保盈利潛在成長驚喜的重要關鍵。”

另一方面，僑豐表示，聯昌放眼2013年將成本佔收入比，從現有的56%減至50%，並從2011年起在內部進行重組削減重置成本（Duplication Cost）和改善效率，其中基於集團高職員變動成本（Variable Cost），若能透過減少雇員花紅，將為達標提供顯著的空間。

“假設集團成功達到50%成本佔收入比目標，這將帶來高達17.8的股本回酬，較現在15.3%為高。”

僑豐認為，聯昌股價在過去1至12個月內表現落後富時綜合指數和金融指數，主要歸咎於過去半年成長前景明顯放緩，以及印尼臂膀沉重淨利息賺益壓力，基於資金市場前景現有所改善，加上印尼淨利息賺益趨穩、經濟轉型計劃加速落實等消息支撐，相信集團前景將轉向正面。

“有鑑於此，我們上調聯昌集團2011財政年貸款成長目標至16.3%，並提高盈利預期4.7%和2012財政年股本回酬至16.1%（前期為15.3%），同時提高評級至‘買進’，目標價為7令吉62仙。”（星洲日報／體育）

阿水哥

THE SUN (http://www.thesundaily.my/)
* Malaysian banks with stakes in Indonesian financial institutions no longer need to sell down their holdings as Indonesia is reportedly not going ahead with a plan to limit ownership, analysts said.