舉債來投資 MEGAN 值得嗎 ? （四）

klse.8k

（继续）

既然账目不会做假，那么，董事们是否会中饱私囊呢？

除了那诱人的佣金，其他的“空头”应该不会这么吸引人吧。
如果从前面吃到后面，骨头都没得剩了，哪里还会有偏高的EPS和NTA呢？

2001年8月上市时，Megan的NTA是1.45，EPS是0.21。（当时的股价是4.00，本益比是19.0）
这六年来，经过两次的红股和一次的附加股，今天Megan的NTA已经高达2.40，EPS是0.29。（目前股价是0.65，本益比是2.2）
因为公司有赚钱，所以NTA才会增加。

连年亏损的股票会跌进PN17的组合。
当局规定，NTA不到票面值的75%就得列入PN17的组合。
所以PN17的股票被迫削资，多张变少张，这样NTA才会追上票面值，公司才可以脱离PN17的组合。

Megan才挂牌六年就已经送了两次的红股，目前它又具备了红股一送一的能力，这就是公司赚大钱的铁证。

还有一点非常的重要，记住：乌鸦的主餐是佣金。

要购买大量的机器就得动用贷款。。。
要取得大笔的贷款要有健全的账目给银行看。。。
要有健全的账目就得努力的把生意搞好搞大。。。

Megan这些年来的成长印证了这个过程。
漂亮的双赢策略，公司和董事的双赢。（好厉害的杨董！）

那么小股东呢？
股价从2001年8月的4.00下跌到目前的0.65，以股价来衡量，小股东简直是亏到焦头烂额了。
当时如果买进8张，加上后来的8张附加股和7张红股，今天已经变成23张，平均价格是1.95。
目前的0.65刚好是1.95的3分之1。

长线投资了6年，公司年年赚大钱，股价却亏了3分之2，这是多么的讽刺呀！
这是最奇特的个案，长线投资者应该要对Megan做深入的研究。。。
（所以我花了好多的时间在Megan）

那么，是哪里出了差错呢？
从公司业务的角度来看，这是优异的业绩，没有差错。
如果硬硬要找理由，那只能怪大牛了，因为过去的6年里，不见大牛的踪影。
最后一次出现大牛是2000年，那时Megan还没上市呢。

我真的很好奇，我真的很想知道。。。如果大牛登场了，股市还会有2倍多的本益比吗？
或许世界已经变了，投资者已经不再注重本益比了。
幸亏答案就快揭晓了，因为大牛就快登场了。

长线投资者需要注意大牛吗？

如果大牛登场，而沸点也出现了，但是Megan还是不动，这该如何是好？
到底卖还是不卖？

要答这问题就得先问自己：你是以什么理由来买进Megan？
不谈别人，就谈我自己。
我是因为超低的本益比才买进的，如果Megan的本益比还是单位数我就继续的守下去。。。
但是，因为沸点的出现，我会尊重沸点，所以我将保持50%的投资，另外的50%为现款。
（目前我还是保持100%的投资）

为什么沸点出现了还要坚持50%的投资呢？
因为每个人心目中的沸点都不同，你说是吗？

（全文完）

[ 本帖最后由 klse.8k 于 28-1-2007 11:36 PM 编辑 ]

yellowskin

原帖由 atm 于 28-1-2007 11:54 PM 发表
哇，“投资论”变了几变，又变成“做庄论”了！ 晕

8K不是神，但他肯定是这里的guru。。。

如果你从2000年看到现在，你会明白现在“我们”上“中学”了。。。很高兴！

PS。 放开你的头脑，不必在乎什么，funky...fun...funky!!!

wtk75

klse.8k，你好。
谢谢你分享了目前的看法。

我是Megan投机者之一。
最近看到越来越多不利Megan的消息陆续出炉--董事卖股，
同时也留意到了买家和卖家的数量和以往有很大的分别，
卖家特别多，不过不往下卖，只是排着，证明卖家要收票。
我就特别兴奋和紧张，要来的终究要来。

而Megan董事特地同时一致的卖股放出消息，
我认为可能他们的收票和炒作的时间越来越短，
必须双管齐下：明目张胆的增加卖压，放出董事卖股消息。
如果他们想入主（入股）的话，大可细水长流的收票，
而不急着一时，是吧？
所以，我相信Megan的日子来了！

这打压的手法和KWSP在炒作WTK时很像，
在WTK底价的时候，RM3.30左右，安排很多卖家，
然后收够了，就像风一样涨起。。。
那是侯,我持有WTK,很爽！！

等你--Megan,在PE=15!

Mr.Business

原帖由 8years 于 29-1-2007 12:08 AM 发表
哈哈，又学到东西了，原来公司可以知道每个股东是谁。要炒股原来要老板肯合作啊。

哈，就算是Finance Manager都可以得到股东名册啦，去看看下面这帖105楼...
http://chinese.cari.com.my/myforum/viewthread.php?tid=729805&extra=page%3D1&page=5

原帖由 atm 于 28-1-2007 11:54 PM 发表
哇，“投资论”变了几变，又变成“做庄论”了！ 晕

你果然很支持klse.8k，常常第一个回应他的帖，好样的。。。

原帖由 khokhokho 于 29-1-2007 03:10 AM 发表
下跌破 RM 0.5XX 先問大家會怕嗎?如果不怕，那就不要放了，記得~

跌破 RM 0.50？好啊，我可以再买多一些，反正这些钱我可以放在一边几年不理它，而且我觉得赢的机会好高呢。不管赢或输，都是我本身的决定，反正我从这场战学到了很多。。
khokhokho兄，
我问你的问题，你还没回答呢。。。

khokhokho

原帖由 Mr.Business 于 29-1-2007 09:33 AM 发表
跌破 RM 0.50？好啊，我可以再买多一些，反正这些钱我可以放在一边几年不理它，而且我觉得赢的机会好高呢。不管赢或输，都是我本身的决定，反正我从这场战学到了很多。。
khokhokho兄，
我问你的问题，你还没回答呢。。。

QUOTE:
原帖由 khokhokho 于 24-1-2007 05:07 PM 发表

好像听講股票所不肯給它出 附加股，原因負債超出了，沒人敢擔保這家公司。

khokhokho,
你还没说你的"听講"从那里来？

[ 本帖最后由 Mr.Business 于 26-1-2007 11:28 AM 编辑 ]
QUOTE:
原帖由 khokhokho 于 24-1-2007 05:07 PM 发表

好像听講股票所不肯給它出 附加股，原因負債超出了，沒人敢擔保這家公司。

大家讨论很多次了，附加股的价钱必须在par value之上，既是RM１，可是现在MEGAN的市价才RM0.66，没人会去买附加股。因此，我认为MEGAN只会在市价最高时才会发附加股。。
你都比我利害啦，還我講嗎?

请各位大大给点意见。

小弟想买15000股 大约 RM 10000元。

价格0。6X左右。如何？OK吗？怕他不会下0。5X了。。。又或者突然大牛来了。。。

买股的理由：
1）因为十分相信前辈（KLSE.8K）的眼光。当年他买的那些股也是受到很多人的质疑。
2）PE超低。
3）一直在想：那些卖了的股票去了那里？（十分的相信有炒家）
4）可以守很多年，只要公司不要Chap Lap就好了。。。（NTA那么的高，会Chap Lap吗？我知道它欠很多钱。。。但是如果重组，NTA的冬冬不是要拿来卖，然后资本回退吗？）
5）相信大股灾一定会来临，要有大股灾就必须要有大牛市。
6) 贪！！！

hdcyng

原帖由 有点想发达 于 29-1-2007 06:36 PM 发表
请各位大大给点意见。

小弟想买15000股 大约 RM 10000元。

价格0。6X左右。如何？OK吗？怕他不会下0。5X了。。。又或者突然大牛来了。。。

买股的理由：
1）因为十分相信前辈（KLSE.8K）的眼光。当年 ...

NTA那么的高，会Chap Lap吗？
COMSA NTA HIGHER, USED TO BE RM3.00

[ 本帖最后由 hdcyng 于 29-1-2007 10:46 PM 编辑 ]

khokhokho

原帖由 c56733 于 29-1-2007 10:07 PM 发表
这点不用担心，他可能不懂华文。

他身邊會有大量華文軍師，不然他的生意做去中國了 所以不用為他擔心了，這貼已講明了，停止了。
所以接下來祝大家好運了，子彈裝好了是否，只是不知幾時要開戰而已，只欠東風而已，幾時看看megan大老板放消息了。
下來看今天的新聞
星洲媒體集團和香港明報集團今天（星期一，29日）宣佈合併，這也叫作合併，無言。
香港明報集團原本就是属于張曉卿，他只是将其下两间公司合帲，所以講，當牛市要來臨時，不管是什麼上市公司都會出動任何消息，大大小小消息，都可以讓死股也翻身。




[ 本帖最后由 khokhokho 于 29-1-2007 11:00 PM 编辑 ]

neo@cari

原帖由 四伯爽 于 29-1-2007 10:02 PM 发表哈哈,我在想...如果那个姓杨在有上来佳礼,有读这个帖的话他会是一边读一边冒冷汗呢? (被讲中心事...)还是一边读一边窃喜呢??以上纯属废话

如果炒家知道佳礼有这么多人在恭候他们，他们会不会来个特别的炒法来跟佳礼网友斗智斗谋。以佳礼的规模和知名度以及这里多年对MEGAN的长篇大论，说新马炒家不知道klse.8k前辈对MEGAN的投资我真的很怀疑。

soon_808

炒家应不会为了佳礼这棵树而放弃整片森林吧！！
有时候，钱也可大家一起赚的啊！！

neo@cari

原帖由 soon_808 于 30-1-2007 12:50 AM 发表
炒家应不会为了佳礼这棵树而放弃整片森林吧！！
有时候，钱也可大家一起赚的啊！！

炒家不会放弃整片森林一点都没错，但不会全部人都赚钱，来不及逃得股友会开始推测佳礼里谁是炒家的一分子。

Mr.Business

我认为MEGAN在2007年的生意会更好：
原因如下：
1. 近来石油跌价，导致光碟主要材料（polycarbonate)的价钱从2006年3月的高价（US$3.40 per kg)下降到2007年１月的US$2.80 per kg。

2. 台湾各光碟廠于2006年幾乎均無擴產動作，而MEGAN却积极擴冲产能。而且2007年DVD和CDR将出现供不应求的现象，所以，它的价格将会调整5%以上（我乐观预测有10％以上）

3. Megan看好BLURAYD和HDVD的市场,较早前已投资2亿来投资生产上述产品,而且将会再投资1.1亿来扩充生产线。这两项产品的产能为每月20-30万片,赚幅达30-40%.CDR和DVDR的产能为每月30mil片,赚幅是20-30%。我相信此举将能提高MEGAN的profit margin。

4. 最近台湾和泰国的政局都不稳定，我相信那些OEM客人会对MEGAN更有信心和下更多订单。 MEGAN perform well as an alternative for hedging country as well as company risks and as the major 2 or 3 alternative supplier and do not compete heads-on with major Taiwanese Companies.

5. 中国和台湾的厂商积极发展EVD和FVD，我相信会对美国和日本的老板们造成威胁，相对之下，MEGAN却忠诚的服务她的OEM客人。我相信BLURAYD和HDVD会取胜，而MEGAN会得到更多生意。

8years

原帖由 Mr.Business 于 30-1-2007 11:14 AM 发表
我认为MEGAN在2007年的生意会更好：
原因如下：
1. 近来石油跌价，导致光碟主要材料（polycarbonate)的价钱从2006年3月的高价（US$3.40 per kg)下降到2007年１月的US$2.80 per kg。

2. 台湾各光碟廠于2006 ...

不知道公司大赚会不会又跑去买机器的pocket呢？？
赚钱不知是大股东一个人赚还是小股东也有份呢？？

Mr.Business

原帖由 8years 于 30-1-2007 11:18 AM 发表


不知道公司大赚会不会又跑去买机器的pocket呢？？
赚钱不知是大股东一个人赚还是小股东也有份呢？？

其实，我想大家都知道，投资MEGAN就要与庄共舞了。我相信MEGAN在2007年生意会很好，我也相信2007年是大牛市，所以我投资MEGAN。。哈。。

Mr.Business

原帖由 8years 于 30-1-2007 11:36 AM 发表


有道理，谢谢分享，那么说来，业绩好=庄的筹码强一点，对吗？？

我相信MEGAN是赚大钱的好公司，我也相信YEO和其他董事并不是好人。我投资MEGAN，是因为她超低的PE。我有持票的能力，我可以和庄家比耐力（我相信我会赢）。更重要的是如果我输了，MEGAN倒闭了，我依旧能从头来过，有着从这场战争中得到的经验，我依旧会在股市成功，得到我想要的东西。。。

回答你的问题，业绩好=庄的筹码强一点＝不会拿到UMA＝分分红＝给股息＝好消息＝股价起

Mr.Business

台灣1月消信走跌
（台北29日訊）中央大學台灣經濟發展研究中心，今天發布1月份消費者信心指數CCI為67.43點，比上月下降1.02點。
6項指標中全數下跌，包括在未來半年的物價、經濟景氣、就業機會、投資股票、購買耐久性財貨、及家庭經濟狀況，消費者看法趨向悲觀。
台經中心指出，消費者信心指數下跌幅度最大指標，是未來半年購買耐久性財貨時機，下降2.75點為115.1點，其次是未來半年投資股票時機，下降1.7點為72.9點。
顯見消費者對未來經濟表現感覺憂心。

http://www.chinapress.com.my/content_new.asp?dt=2007-01-30&sec=business&art=0130bs24.txt


泰國出口不看好
（曼谷29日訊）泰銖不斷升值，對泰國出口業造成危機，雖然泰國商務部今年預計出口成長可達12.5%，但這或只是天方夜譚。
泰銖升值是泰國出口業成長的最大障礙，加上全球經濟成長降溫以及愈來愈多的貿易障礙，讓泰國出口業者不看好今年表現。

泰國成衣製造協會秘書長瓦洛維達納哥恩表示，今年出口成長關鍵在于泰銖的表現，特別是成衣與紡織業出口。

根據該協會估計，今年泰國成衣紡織業的出口總額約74億美元（259億令吉），僅較去年增長3%，其中成衣業的成長約2.1%。

雖然已和私人企業聯合會、泰國工業聯盟、泰國貿易局與銀行協會等開會協商，但泰國商務部仍將今年的出口總額目標訂在1460億泰銖（約152億令吉），較去年成長12.5%。

http://www.chinapress.com.my/content_new.asp?dt=2007-01-30&sec=business&art=0130bs25.txt

Mr.Business

原帖由 wtk75 于 21-1-2007 09:18 PM 发表

奥兄，闲来无事，
特制megan未来5个月走势图，
如有雷同，纯属巧合   

觉得：
1。成交量会日益增加
2。股价会在横摆中缓缓向上

对了，Penang兄的波子换了盾牌黑马了吗？

MEGAN和MEGAN-WA的成交量是挺高的...

7101

3-Jan-07	0.63	0.67	0.63	0.66	0.035	11,070
4-Jan-07	0.67	0.67	0.64	0.64	-0.015	6,147
5-Jan-07	0.64	0.66	0.64	0.66	0.015	5,385
8-Jan-07	0.66	0.67	0.65	0.67	0.005	5,781
9-Jan-07	0.66	0.67	0.65	0.67	0.000	6,668
10-Jan-07	0.67	0.67	0.64	0.65	-0.010	7,117
11-Jan-07	0.65	0.67	0.65	0.65	0.000	3,597
12-Jan-07	0.66	0.67	0.66	0.67	0.010	10,139
15-Jan-07	0.67	0.71	0.67	0.71	0.045	22,532
16-Jan-07	0.71	0.73	0.69	0.70	-0.010	14,624
17-Jan-07	0.70	0.70	0.67	0.67	-0.035	15,871
18-Jan-07	0.67	0.70	0.67	0.68	0.010	10,492
19-Jan-07	0.67	0.68	0.65	0.65	-0.020	14,506
22-Jan-07	0.65	0.67	0.65	0.66	0.005	17,875
23-Jan-07	0.66	0.69	0.66	0.68	0.015	10,931
24-Jan-07	0.68	0.69	0.66	0.66	-0.015	7,669
25-Jan-07	0.67	0.67	0.65	0.65	-0.010	9,169
26-Jan-07	0.65	0.65	0.64	0.65	0.000	6,007
29-Jan-07	0.65	0.66	0.63	0.64	-0.010	10,638

7101WA

3-Jan-07	0.17	0.18	0.17	0.17	0.010	5,622
4-Jan-07	0.17	0.17	0.17	0.17	-0.005	1,937
5-Jan-07	0.17	0.17	0.16	0.17	-0.005	1,730
8-Jan-07	0.17	0.17	0.17	0.17	0.005	1,531
9-Jan-07	0.17	0.17	0.17	0.17	-0.005	2,538
10-Jan-07	0.17	0.17	0.17	0.17	0.005	2,684
11-Jan-07	0.17	0.17	0.16	0.17	0.000	1,101
12-Jan-07	0.17	0.17	0.17	0.17	0.005	1,806
15-Jan-07	0.17	0.19	0.17	0.19	0.015	14,367
16-Jan-07	0.19	0.19	0.17	0.19	0.000	5,590
17-Jan-07	0.18	0.18	0.17	0.18	-0.010	2,631
18-Jan-07	0.18	0.19	0.17	0.18	0.000	6,432
19-Jan-07	0.17	0.17	0.17	0.17	-0.005	4,264
22-Jan-07	0.17	0.18	0.17	0.18	0.005	8,378
23-Jan-07	0.17	0.19	0.17	0.17	-0.005	9,580
24-Jan-07	0.18	0.18	0.17	0.18	0.005	6,731
25-Jan-07	0.17	0.17	0.17	0.17	-0.005	8,716
26-Jan-07	0.17	0.17	0.17	0.17	-0.005	3,388
29-Jan-07	0.17	0.17	0.17	0.17	0.000	7,712

Mr.Business

原帖由 8years 于 30-1-2007 01:43 PM 发表


这是为什么呢？？为什么台湾和泰国的坏消息＝MEGAN投资者的好消息？？？

我的想法：
1. MEGAN的竞争者多是台湾厂商。台湾不稳定，OEM客人如果对台湾的局势没有信心，就可能会给MEGAN多一些定单。

2. 全球最大光碟厂商（CMC）在泰国有很大的投资，如果泰国不稳定，就会对CMC带来不好的影响。敌人不好，MEGAN就好。

3. 泰国不稳定，外资选择离开泰国，就可能来大马，新鲜钱进来大马，牛市就能持续。



CMC To Build World’s Biggest DVD Factory
Posted Oct 07, 2005 - 11:58 AM

CMC Magnetics will establish the largest DVD disc factory in the world, with a monthly production capacity of 40 million DVD discs, according to company chairman Robert Wong at an institutional investor conference on October 5. The factory, to be located in Thailand, will begin volume production in the first quarter of next year, according to Wong.

Through its 100% owned subsidiary, EMC Investment Holding, CMC will indirectly invest 410 million baht (US$10.0 million) to establish the operating company of the new factory, Multimedia Storage (Thailand), according to a CMC announcement posted on the Taiwan Stock Exchange. The site of the new factory covers 3.80 hectares (409,170 square feet).

CMC is phasing out production of the nearly profitless CD-R disc and shifting to that of the highly profitable 16x DVD+R/-R disc, Wong pointed out. In addition, the company is poised for production of several new product lines next year, including Blu-ray discs, HD-DVD discs, HD-DVD DL (single-sided double-layer) discs and high-speed LightScribe DVD discs, Wong indicated.

Taiwan’s optical disc manufacturing industry currently consists of too many makers to have healthy competition, Wong noted. The industry would be best suited if it consolidated and only three players remained, said Wong.

http://www.dvd-recordable.org/Article2229.phtml

8years

原帖由 Mr.Business 于 30-1-2007 03:47 PM 发表


我的想法：
1. MEGAN的竞争者多是台湾厂商。台湾不稳定，OEM客人如果对台湾的局势没有信心，就可能会给MEGAN多一些定单。

2. 全球最大光碟厂商（CMC）在泰国有很大的投资，如果泰国不稳定，就会对CMC ...

1. MEGAN的竞争者多是台湾厂商。台湾不稳定，OEM客人如果对台湾的局势没有信心，就可能会给MEGAN多一些定单。

==〉之前你说的是台湾消费信心下跌=人民购买力下跌=渴sales=跌价卖=要sales不要margin=对megan的margin有影响。。。。

2. 全球最大光碟厂商（CMC）在泰国有很大的投资，如果泰国不稳定，就会对CMC带来不好的影响。敌人不好，MEGAN就好。

==〉泰国的成本再整么比也比malaysia低，megan的价钱会比泰国厂低吗？？

3. 泰国不稳定，外资选择离开泰国，就可能来大马，新鲜钱进来大马，牛市就能持续。
==〉外资选择离开泰国=泰币跌=出口好=megan残。。。。。


那为什么台湾和泰国的坏消息＝MEGAN投资者的好消息？？？

Mr.Business

原帖由 8years 于 30-1-2007 04:25 PM 发表



1. MEGAN的竞争者多是台湾厂商。台湾不稳定，OEM客人如果对台湾的局势没有信心，就可能会给MEGAN多一些定单。

==〉之前你说的是台湾消费信心下跌=人民购买力下跌=渴sales=跌价卖=要sales不要margin=对 ...

果然对同一件事情，每个人却有不同的看法。。同勉之。。