有何股長期投資的平均年回酬能在15%以上的？

firehawk

其实你应该算　18000 - cash 10438.04 = 7561.96 是你的投资成本

total value 22603.80 - cas ...
湖俊 发表于 1-3-2010 10:05 PM

    用 AIM 时，算回酬率，是令我头疼的一个问题 。。。

    你这样算也是一种方式 。。不过那些现金虽然没有投入，也是计划的一部份。我的算法比较很保守，也没有把现金的利息算进去。

湖俊

erm，自己能评估到成本和股价就好了。
cash当reserve是必要的，要算进去的话也是应该的。。不然你看不到几年后你身家成长了多少。。

很多人是每个月工作每个月都存钱来投资的，所以fix一个 initial investment value比较难变通。

馬少

回复 82# 湖俊


    就是這個方面我并不是很了解，頭腦不靈轉不過，如果我們是每個月都有而外加錢投資，那如何才能更正確的計算出回酬率？因為成本一直在增加中

湖俊

回复  湖俊


    就是這個方面我并不是很了解，頭腦不靈轉不過，如果我們是每個月都有而外加錢投資，那 ...
馬少 发表于 1-3-2010 23:13

    所以要算的话就算 “投入的资金”，不要计算在手的cash了。

假设
1 开始 放5000 买股，5000 cash
2 3年内，你每个月丢5百，36个月就有 18千了。
3 3年后你结帐，应该有 5000+5000+18000 = 28000

你计算手头上的cash，假设有5000 cash，那么23000成了投资成本。
那么你结算你持股 unit x 市价。。
a 假设目前市值只剩下 20000千。。那么 20000/23000 = 你 亏 13%
b 假设市值成了 30000，那么 30000/23000 = 30.43%

忘了你的cash吧，不然很复杂。

asimo

你在用这些技术指标吗？

说的好！ 其实，我现在用的，是自己的方式。
firehawk 发表于 1-3-2010 10:06 PM

    我用MACD， 不过还没combine 其它technical indicator,只适合长期投资。

fighter88

个位大大， 可否用类似信托基金NAV per unit 的方法来计算年回酬 ( 如果每一年内分时段投入新的资金 ) , 大致上准确吗?

湖俊

个位大大， 可否用类似信托基金NAV per unit 的方法来计算年回酬 ( 如果每一年内分时段投入新的资金 ) , 大 ...
fighter88 发表于 2-3-2010 15:16

    是的，不少人也是酱紫做，组织自己的port folio，然后算出 总“资产”，呵呵。

fighter88

回复 87# 湖俊


    例子 : Initial Capital          01/01/2010       RM100,000    1.00           100,000  Unit

             新资金                     31/01/2010       RM 10,000    1.05           9,523.81 Unit
             新资金                     28/2/2010         RM 10,000    1.0395        9,620.01 Unit

             Portfolio Mkt Value    31/12/2010      RM130,000    1.0911      119,143.82 Unit


            年回酬 = 9.11 %   ,  对吗？ 谢谢

湖俊

酱紫的情况，你一共投入 120千，到结帐的时候 变成了 130千。

8.33 % 增值

fighter88

回复 89# 湖俊


    我想不是8.33％ ，因为公司基金 1/1/2010 NAV RM1.00 ， 31/12/2010 NAV RM1.09 ， 所以成长9.00％。
    可以这样子看，假设新资金是其他股东，你是RM100K的股东.

湖俊

我不明白，我以为你是
第一次，买100千unit，花100千
第二次，买9千多unit，话10千
第三次，买9千多unit，话10千

我解读成你分批买三次，最后手持 119千股，然后市值 130千。。

还是你并不是这个意思？

fighter88

我想多数网友都是这样的情况，刚开始投资RM100K （分配到Cash & Shares & etc ) ， 年尾才计算回酬，如果年尾31/12/2010 Portfolio Mkt Value 是 RM130K，那就容易回酬是30％ ， 但是多数情况是上述的例子分段投入，RM100K+10K+10K ＝ RM120K （投资资本），年尾31/12/2010 Portfolio Mkt Value 是 RM130K ， 10K/120K＝ 8.33％  （ 我不认为是如此计算，级使那20K是你的资金），正确应该是9.11％。

可以参考Public Mutual 的 U.trust， 是用01/01 NAV （Per Unit），对比 31/12 NAV (Per Unit)， 如果Financial Year end 是 31 DEC .

其它网友有什么意见 ？

湖俊

我想多数网友都是这样的情况，刚开始投资RM100K （分配到Cash & Shares & etc ) ， 年尾才计算回酬，如果年 ...
fighter88 发表于 2-3-2010 18:11

    你酱紫算的是 每股成长，不是总“身家”。。
你的意思就好象说 假设你买了 6块的云顶， 起到6.60 了，= 10% 涨幅？
但你忽略了中间你也买了2次 6.30 酱紫。

fighter88

你还是不了解我的意思

asimo

回复 93# 湖俊

那忽略掉的买卖，是不是到最后还是“在投资” (包括赚就投进, 亏就增加intialize fund-如果要补自己的钱)。。。
所以，我认为应该分清楚
Intialize Fund (自己投入的资本)
Grow Capital (  total sell - total buy 交易成功的  / 自己投入的资本 + 在投资)
MarkervalueCapital (现价纸上价值)

yearly profit / loss fixed= ( Grow Capital - Intialize Fund) / Intialize Fund
yearly profit / loss unfixed = (MarkervalueCapital - total buy 还没交易成功) / Intialize Fund
Total yearly profit / loss (%) = yearly profit / loss fixed + yearly profit / loss unfixed

fighter88

用上述的例子，假设PMV在12月的最后一周 都是在128K-130K 波动， 你在28-31/12 投入新资金40K，所以投资资本成为160K， PMV 成为170K （130K+40K），如果这样算 10K/160K＝6.25％， 对吗？

8.33％ － 9.11％ 回酬变成 6.25％ 。 如果是加入比40K更多的资金， 曲解更什。

fighter88

回复 95# Asimo

Portfolio Mkt Value 31-12-2010 of course 包括 Realised Gain/( Loss) & Unrealised Gain /( Loss )   

fighter88

也包括 Accrued payable & Money In Transit . All Included ( But Just as at 31-12-2010 )   

湖俊

回复  湖俊

那忽略掉的买卖，是不是到最后还是“在投资” (包括赚就投进, 亏就增加intialize fund ...
asimo 发表于 2-3-2010 18:57

    是假设 中间 有 卖 的 操作，那么卖掉套出来的现金，就进cash pool。逢低买入的时候，就是从cash pool拿钱。cash pool不够钱，就另外吊水增加cash pool size。但假设一路下来，由于卖的次数多，导致cash 越来越多，则不宜手持太多现钱，就可能可以在某些时候自行买进一些unit，酱紫还能提高那个portfolio control size。

你那些方法也是算比较仔细出 已经操作了的赚幅 和 纸上盈利。其实若有需要做来给自己参考也是好的。我觉得如果很在意那个 买进卖出 所赚的差额，恐怕会令人接下来判断失误。

(Market value + cash) / initial fund size 酱紫比较好看了。想办法让整个fund size逐年成长26%吧。

湖俊

用上述的例子，假设PMV在12月的最后一周 都是在128K-130K 波动， 你在28-31/12 投入新资金40K，所以投资资本 ...
fighter88 发表于 2-3-2010 19:00

    那个是你注入的资金，dilute了你的整体的盈利。通常做帐的，会把这条数带去下个quarter。。哈哈。。让账面好看。。