【AK专区-信托基金】岸外银行设户口投资外匯 国行：管道不正犯法

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当具活力的私人领域 SME  转心 ? 转型?[ 10 Sep 2011 ]

对大部分国家而言，中小型企业是国家经济的中流砥柱，在主要经济商业活动，资本投资，以及劳动力市场等各方面，占有极其重要的一席之地。这方面，大马中小型企业也不例外。
根据中小型企业机构（SME Corporation）的资料显示，大马中小型企业占国内企业高达99.2%的比重。这当中以微型企业为主，占79.4%的比例，紧接着是小型企业（18.4%）和中型企业（2.2%）。大马中小型企业为我国劳动力市场贡献56%的工作岗位，并对国内生产总值（GDP）作出超过三分之一的贡献，占出口市场大约19%的比重。
基于中小型企业对国家经济发展和劳动力市场的影响深远，因此，这些企业的生产力、盈利表现，以及劳动力报酬（工资）水平，对促进整体经济增长和提升国民生活水平方面，扮演非常关键性的角色。
首相拿督斯里纳吉自上任以来，在新经济模式（NEM）的国家转型大蓝图下，积极推动经济转型计划（ETP），放眼在2020年之际，晋身高收入与高增值型的先进国行列。然而，大马最终能否成功转型，很大程度上取决于中小型企业是否愿意自我提升与转型，配合国家转型的脚步。

在这方面，中小型企业必须改变传统的经营模式和思维，采用更先进的科技和知识、更高素质的人力资本，以及现代化生产活动，来提升企业生产力，并攀升至更高层次的价值链，从中创造更多高薪资和高技能的就业机会，以及更具活力的私人领域。
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政府提供各类财援配套
为了确保中小型企业能够跟上经济转型计划的步伐，政府通过各种途径，积极协助中小型企业进行企业转型与扩充业务，以期中小型企业能够真正扮演经济火车头，带领国家迈向高收入经济体的目标。
比方说，政府在2010年一共拨出69亿令吉，作为中小型企业发展基金。这笔基金主要充当创业与融资，或者提升基本设施的用途。同时，政府也在2010年透过39项计划，另外拨出59亿令吉协助中小型企业扩充业务。此外，政府也为中小型企业提供30亿令吉的营运资金保证基金，以及提供更多財务资源给新兴崛起的企业家。
此外，为了简化中小型企业的贷款融资程序，政府将总值88亿令吉的79个中小型企业基金与贷款，缩减至33个，并交由中小型企业机构协调。截至去年为止，中小型企业机构一共落实267项，总值约7亿令吉的计划，惠及56万3700中小型企业者。
另一方面，政府在2011年财政预算案下，也特别针对中小型企业进行拨款，来协助中小型企业转型和提升价值链。这当中包括提供7900万令吉的软性贷款协助杂货商转型、1亿3500万令吉的拨款协助发展高产量的农业活动，如养燕业和水产养殖业，以及4亿4100万令吉的研发和商业化拨款等。
尽管政府提供不少财务援助，来协助中小型企业进行业务提升，扩充以及转型，但是大部分中小型企业面对企业转型依然裹足不前。究竟是政府的转型政策不到位，还是中小型企业自身的问题呢？这一期《精明理财》走访了数名本地中小型企业实业家和财务专家，从不同角度探讨有关中小型企业转型的课题。

图表：政府机构或金融机构提供各项有关中小型企业的援助配套

配套/拨款项目（负责单位）	拨款/贷款总额	目标
Business Accelerator Programme (SME   corp)	4000万令吉（拨款与贷款）	制造业与制造相关服务业、服务业、农业
Enrichment and Enhancement Programme(SME   corp)	3000万令吉（拨款与贷款）	制造业与制造相关服务业、服务业、农业
杂货商转型方案	7900万令吉（软性贷款）	杂货商
高产量农业发展方案	1亿3500万令吉（拨款）	养燕业和水产养殖业
研发与商业化拨款配套	4亿4100万令吉（拨款）	中小型企业
大学毕业生工程与技术提升计划	6000万令吉（拨款）	中小型企业人力资源发展
非技术大学毕业生培训	2亿2000万令吉（拨款）	中小型企业人力资源发展
非大学毕业生技能培训	4亿令吉（拨款）	中小型企业人力资源发展
资讯科技人才培训	5000万令吉（拨款）	中小型企业人力资源发展
Working   Capital Guarantee Scheme（各金融机构）	30亿令吉	资本额不超过1000万令吉的企业，充当营运资本用途
Portfolio   Guarantee Agreement （CGC与标准渣打银行）	3亿令吉（贷款）	中小型企业，充当营运资本用途
Portfolio   Guarantee Agreement （CGC与华侨银行）	5亿令吉（贷款）	中小型企业，充当营运资本用途
Portfolio   Guarantee Agreement （CGC与兴业银行）	2亿令吉（贷款）	中小型企业，充当营运资本用途
Soft Loan Scheme for Small & Medium   Enterprises （MIDF）	最低贷款额5万令吉；最高300万令吉	制造业，制造相关服务业，服务业（不包括保险与金融业）
Soft Loan Scheme for Automation &   Modernisation (MIDF)	最低贷款额10万令吉；最高500万令吉	制造业
Soft Loan Scheme for Automotive Development (MIDF)	最低贷款额50万令吉；最高500万令吉	汽车零件与组件制造业

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SME转型挑战大
虽然中小型企业转型是件好事，不过，我国中小型企业在转型方面，至今依然面对一些不易克服的挑战。
大马中小型工业公会署理会长郑己胜在接受《精明理财》访问时指出，首先主要的是，我国中小型企业相当脆弱，一旦经济出现任何风吹草动，中小型企业受到重创。
“从1997年亚洲金融风暴到2009年的全球经济危机，乃至最近爆发的日本地震海啸，一旦有风吹草动，中小型企业都会受到严重影响。比方说，一些中小型企业非常依赖日本的进口原料。当日本爆发地震海啸后，供应链受到干扰，这些企业在没有原料供应下，立即受到冲击。”



其二，我国中小型企业依然停留在低价值链的商业活动。以电子业为例，大多数中小型企业至今停留在替人代工生产的阶段，没有生产与建立自己的品牌，更没有涉及高科技或研发工作。他指出，本地企业都在卖硬体电脑，却鲜少涉及软件开发工作。
其三，我国中小型企业的生产力相对偏低，很多本地企业属于劳工密集型的营运模式，以人力操作方式作业，依赖廉价外籍劳工，导致生产力无法获得提升。
“中小型企业过于依赖低技能外劳，停留在劳工密集型作业方式，是不争的事实。我国就业人口大约是1100万，但是，劳动力市场需求达1500万，这400万的劳工需求必须靠外劳来填补。本地劳工对辛苦、危险及肮脏的工作没有兴趣，只能依赖外劳。”
虽然外劳过去多年的确对我国经济做出贡献，但是，中小型企业最终还是必须积极转型，走向自动化，才是企业生存的长远之道。

政府扮演桥梁角色
他表示，如果中小型企业想要跟上国家经济转型计划的步伐，就必须懂得善用创新、科技以及自动化。
在这方面，他认为政府其实可以扮演一个重要的桥梁角色，鼓励大学、官联公司（GLC），甚至外资企业与本地中小型企业进行策略合作，协助中小型企业提高科技、人才、创新等各方面的竞争力。
“外资企业拥有丰厚的财力、人力资源、科技、创新以及经验，可以协助中小型企业转型。我认为政府可以通过提供税务优惠或其他奖掖来鼓励外资企业与本地中小型企业合作。此外，政府也应该鼓励官联公司协助中小型企业成长。”
他指出，外资企业来马投资已有数十年历史，在工业化进程扮演重要角色，并早已融入本地市场。如果外资企业可以投资或进行策略结盟，那些，这将有利于中小型企业的转型。
除此之外，虽然中小型企业占我国企业高达99.2%比重，但是，在吸引人才方面相当逊色。本地人才一向偏爱在大型企业工作，对中小型企业不太感兴趣。如果官联公司或外资企业能够与中小型企业成为合作伙伴，这有助于中小型企业吸引人才，在一定程度上还可解决人才外流问题。
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提供财务融资鼓励企业转型
在财务支援方面，他认为政府可以通过提供更多贷款，来协助中小型企业采用自动化系统，实现企业转型的目标。
“如果政府可以提供更高的贷款额或更长的摊还期限，这可鼓励中小型企业采用更多自动化的系统，减少对廉价外劳的依赖，从而达到转型的目的。”
他表示，中小型企业经常面对财务融资的问题。很多时候，中小型企业不懂得如何管理财务，而且没有完整的财务记录，以至于银行对中小型企业放贷时，总是特别谨慎。此外，不少中小型企业也犯上错误使用融资便利的问题。
“一些企业使用银行透支便利（Overdraft）来购买机器。这其实是个错误示范。透支便利真正的用途是当做营运资本。我看过一些人甚至使用信用卡来采购原料。”
另一方面，银行本身没有真正尝试去了解中小型企业的经营环境，也是导致中小型企业无法获得银行融资的原因。
虽然政府不时会推出一些融资配套来协助中小型企业，但是，很多中小型企业却因为缺乏这方面的资讯，或者相关讯息无法有效地传达给中小型企业，导致这些企业很多时候不知道政府有提供这样的融资便利，而错失良机。
他认为，政府在这方面必须加强资讯的透明化，包括通过中小型企业公会，有效地把这些财务融资讯息转达给中小型企业，才能真正协助中小型企业转型。
中小型企业缺乏出口能力
除了国内市场，海外市场也是中小型企业的一个致命伤。根据大马外贸发展机构（MATRADE）的资料，我国只有19%的中小型企业有能力经营出口生意。
他认为，这是因为中小型企业缺乏全球市场网络、足够的知识，以及增值效应。政府应该鼓励中小型企业积极参与海外市场考察团或展览会，借此扩大中小型企业的视野与全球网络。
此外，我国原产品出口很多都是原料，比如说原棕油，但是却进口附加价值产品，导致流失很多出口增值机会。他认为，中小型企业应该善用我国既有的天然资源，将之转变成增值性的商品后再出口，可以加强中小型企业的出口竞争力。
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SME应自动转型
在经济转型计划的框架下，中小型企业必须配合政府倡导的经济转型脚步，迈向高收入与高增值型的发达经济体。
马来西亚中华总商会中小型企业及人力资源发展组副主席孔令龙接受《精明理财》访问时指出，
即使没有政府转型计划，中小型企业也应该自动自发进行转型。
“在全球化的趋势下，大马市场变得非常狭窄。中小型企业只依赖2800万人口的市场，根本不足以生存。此外，本地的生产要素成本如租金和工资已越来越高，朝高收入国家的方向前进，但是，中小型企业却还在原地踏步。”
他表示，我国中小型企业目前处于一个困境，依然仰赖低价值链的出口市场，没有意识到全球化趋势所带来的契机和危机。
他指出，很多中小型企业至今还不了解，究竟东协——中国自贸区所创造的19亿人口市场，是危机还是契机。然而，他认为，这应被视为一个扩展业务的契机，中小企业必须做好转型准备，拥抱这个庞大市场。
如果企业没有准备好迎接自贸时代的到来，那么，这将变成中小型企业的一场危机，因为在自由贸易框架下，中国或其他东协国家商品将会淹没我国市场。届时，本地中小型企业将难以立足。
企业转型分成两种
“转型大致上可以分成两种，其一是有形的转型，即软硬体设施的提升，但是这需要资金来推动转型。其二是无形的转型，即思维上的转型。”
他指出，有形转型方面，政府其实提供很多拨款或融资便利，来支持中小型企业转型，银行贷款融资也在持续增长，但是，很多中小型企业总是投诉无法获得拨款或融资便利。
他坦言，中小型企业无法获得融资的两大原因，是没有适当的抵押品，以及文件和账目不齐全。他认为，没有适当抵押品的问题不大，因为大马信贷担保机构（CGC）向来不断推出新产品，来协助中小型企业获得融资。问题在于中小型企业必须自动自发，掌握这方面的资讯。
至于文件不齐全问题，则需要靠中小型企业本身付出努力。如果中小型企业想要通过银行获得贷款融资，那么，企业必须随时准备好所需文件。比方说，很多企业不了解，完整的税务记录其实在申请融资方面，是非常管用的文件，因为这证明相关企业拥有很好的盈利表现。

转型关键在于思维改变
无论如何，他直言，企业转型的成功关键，其实在于思维上的改变。然而，我国大部分中小型企业至今仍未做好转型的准备，尤其是改变思维。
中小型企业在面对问题时，原应想办法改变或转型，但是，它们总是欠缺改变的思维，也真正没有了解到转型所带来的危机和契机。
“过去二三十年，我们的父辈所累积下来的经验，很多已被科技所取代。那些懂得掌握科技的企业，可以利用科技来迅速扩展他们的业务。老一辈企业家不熟悉科技，不懂得如何利用商业软件或电子邮件等，来改变企业运作模式。相比之下，第二代接班人更懂得利用科技，也更愿意接受企业转型。”
他认为，在科技应用方面，中小型企业应重用技术人才，甚至把这些技术人才纳入核心管理层，才能达到企业转型与提高生产率的效应。这些技术人才可能没有高学历，但是拥有熟练技术，足以享有和工程师一样的薪酬。不过，老一辈企业家却不能接受这一套，总是抱着高学历等于一切的旧思维，以至于企业的生产力往往受到限制。
另一问题是，我国的企业环境趋向于进口廉价外劳，却把高技能人才输出国外。这导致企业生产力下滑或没有效率，从而影响到盈利表现。盈利无法提升，劳工薪资自然也难以提高，形成恶性循环。
“基于企业生产力偏低，我们一直处在低价值链的领域，永远只能停留在替别人代工的低价值制造业层次。”

采取4M策略来转型
在这方面，他认为如果中小型企业想要成功转型，就必须采取4M策略，即资金（Money）、机器（Machinery）、人才（Man），以及市场管理（Marketing & Management）。
他指出，企业首先必须懂得善用资金来推动转型，尤其是投资在软体科技和人力资源上。其二，懂得善用机械化，如先进科技和商业软件来提升企业营运效率。其三，懂得善用人才，并选择适当的人才来扩展业务，但并不一定是高薪人才。
“以前衡量一家企业的实力，是看厂房有多大，员工有多少。但是，现在评估一家企业的实力，则是看企业拥有多少高素质的员工，而不是以厂房或员工的多寡来衡量。”
最后，他认为企业必须善用市场管理。在全球化的趋势下，如果企业不懂得开拓新市场，最终只会陷入市场瓶颈的困境。
如果企业无法善用这4M策略，根本就不需要再谈企业转型。他以我国家具业和电子业为例，这两个领域善于利用4M策略，所以才取得今天的成就，是值得其他中小型企业学习和参考的典范。

LLTC Global特许会计师李伟承在受访时表示，中小型企业的掌舵人很多时候对财务管理或理财规划方面没有什么概念，毕竟中小型企业的本业，是销售他们的商品和服务来赚取盈利。
但是，如果中小型企业家能够掌握一些有关财务管理或理财规划的知识，这不仅有助于他们更有效地与财务和会计人员沟通，更重要的是，他们可以通过掌握更多有关财务方面的资讯，比方说贷款或拨款的讯息，来协助他们进行企业转型或扩张业务。
“当我们谈到中小型企业的业务或营运转型时，比如说采用自动化运作模式，这很大程度上涉及到资金。但是，融资问题往往是中小型企业最头痛的问题。他们个人的资产和储备资金有限，而且几乎不可能向大企业那样，可以通过资本市场向公众筹集资金。”

中小企业企业缺乏财务知识
他指出，很多中小型企业缺乏有关政府拨款或银行贷款方面的资讯，以至于这些企业没有意识到，其实他们可以借助政府或银行提供的融资便利，来扩充他们的业务，或采购更先进的科技器材与软体，来提高企业的营运效率。
他认为，如果中小型企业懂得自我提升，积极求上进，吸取更多有关财务管理方面的资讯，那么，他们其实可以通过有效地利用从这些财务支援，让企业从中受益。
无论如何，他认为中小型企业不应该只是依赖或等待政府提供拨款援助，来协助他们扩充业务或进行企业转型。当然，如果中小型企业能够获得政府的拨款资助，可视为是一份额外收获。但是，企业本身始终要自力更生，靠自己寻找一条出路，来扩展本身的业务。

企业掌舵须改变思维
在这方面，他认为中小型企业首先必须先改变自己的思维，包括商业营运模式和经商方式的转型，以及企业领导和管理的现代化，才能够带领企业攀上更高的层次。
只有在企业掌舵人改变思维后，中小型企业才有望进入第二阶段的转型，即通过培育人才来建立卓越与顶尖的管理层，以及第三阶段的转型，即市场转型。
“中小型企业目前很大程度上依然采用传统的管理模式，即老板说什么，员工就做什么，很少中小型企业可以容许员工领导公司运作，而老板只是给于指导或意见。基于员工无法参与企业的管理运作，因此，中小型企业无法培育出优秀的顶尖管理人才。”
此外，中小型企业也不太懂得善用资讯科技，来扩展他们的业务。他指出，很多中型企业已经开始采用财务或会计软件，但是，小型企业至今对这些科技软件的应用还是非常低。
同时，虽然中小型企业开始广泛使用电邮，来加速与员工和商业伙伴之间的日常沟通，不过，这些企业至今依然不懂得利用网站和电子商业平台，来扩展他们的业务和销售市场。

资料来源：《精明理财》
http://www.moneycompass.com.my/%E5%BD%93%E5%85%B7%E6%B4%BB%E5%8A%9B%E7%9A%84%E7%A7%81%E4%BA%BA%E9%A2%86%E5%9F%9F-sme-%E8%BD%AC%E5%BF%83-%E8%BD%AC%E5%9E%8B/

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目录 101 ～ 150

101）消费人投诉中心：投诉增加‧消费人权益意识提高（760#）
102）个人研究21：Morningstar 与官方数据不符合 part 1。（755#）
103）个人研究22：Morningstar 与官方数据不符合 part2。（773#）
104）个人研究23：EMA公式 （774#）
105）理財八宝袋．第一篇：財务规划 靠劳力兼职 难保长远（787#）
106）上班族1档基金赚千万！&  ^^ 4本新书介绍（790#）
《Money Work Life》Carol Yip，《一看就懂投资大师的创富密码》，《smart：上班族1档基金赚千万》，《萧碧燕教你靠基金，小钱也能变大钱》
107）累积与增值- 投资理财不可或缺的条件（791#）
108）升息对债券价格一定不利吗？（792#）
109）个人研究24：浅谈定期定额进阶策略（1）  （807#）
110）个人研究25：市场在高点了，该不该进场？（808#）
111）与时拼经．財富是可以累积的…（809#）
112）Morningstar & Lipper 计算回酬方式（810#）
113）股市 动 荡：是 友 是 敌？（815#）
114 ）储蓄、投资、债务如何平衡？（822#）
115）令吉 成 本 平 均 法（823#）
116）基不可失．回酬稳定风险分散 投资单位信託好处多（827#）
117）保护 相 对 多 元 化 （Protection vs Diversification）（829#）
118）黄凯顺：找捷径不是办法‧债务问题根部解决（830#）
119）爱情vs金钱vs婚姻（832#）
120）当​面对家庭经济赤字（833#）
121）个人感想26：股市震荡，你受得了么？（836#）
122）个人研究27：《美国国债降级，亚洲股市崩盘》记录表（840#） 11/8/2011 更新
123）理財八宝袋．年轻打工族放定存有技巧 总数勿逾1万不超过1年（845#）
124）黄金十年:我们手上没有水晶球 （860#）  <--- 个人蛮喜欢的文章
125）三心两意理财法（861#）  <--- 个人蛮喜欢的文章
126）你，是天生的投机者吗？ 【投机天赋大考验！】(862#)   <----  问答测验！
127）《鸟样股票》逆向思考（866#）
《各位网友...让我们一齐来向“kteng7739” 版主致最后敬意》    愿版主kteng一路好走。。
128）保险的迷失 （868#） bigmac,加油！
129）《星洲日报》 为市场波动护盘，80:20资产分配。（871#）
130）ipad理财术，堆砌未来好容易（872#）
131）【转贴】理财有道: 如何实践成功投资（880#）
132）【视频】基金教母萧碧燕，为孩子累积教育金20年，年回报率20%，资产200万（新台币）（882#）
133）冷眼分享锦集:贫穷的富翁（896#）
134）基不可失：拋开传统枷锁拥抱新兴市场（906#）
135）股神砸149亿投资美银（908#）
136）美国10大富豪財富蒸发396亿美元（909#）
137）大马男子新国设黄金投资公司&#8231;主妇炒金疑被骗近亿（914#）
138）个人研究28：标准差与机率关系（925#）
139）个人研究29：资产配置组合之年化报酬率与标准差计算。（950#）
140）个人研究29：资产配置组合之年化报酬率与标准差计算。（下）958#
141）22-9-2011 当具活力的私人领域 SME  转心 ? 转型?（961#）
142）【视频】富爸爸的财富观念（966#）
143）测试题：钱对你重要吗？（967#）
144）投资信托，不如买股票？ （972#）
145）认识你的投资性格 【测试题】（974#）
146）个人研究30：为何我不买储蓄保单！（975#）
147）《储蓄变投资保单 教师投诉被骗 15万回酬变6万》  （976#） &
         《老妇遭代理游说提定存签购&#8231;81万投资保单变寿险》（977#）
148）个人研究31：基金的NAV 价格 vs KLCI 走势图（982#）
149）《转贴》投机的结果---一位市场老手故事的省思（985#）
150）《財务教育》特辑：（一）莫叫负债太沉重(986#)

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主要目录（点击）：【目录 1~50】， 在第2楼。   ，【目录 50～100】，在第628楼。 ，   【目录101 ～ 150】，963楼
           
个人研究系列

个人研究1：前言-我对于信托基金的看法（3楼）

个人研究2：27-11-2010 信托基金的缺点（17楼）

个人研究3：个人研究3：29-11-2010 投资信托基金的费用（28楼）

个人研究4： 30-11-2010 定投方式到底是不是最能赚钱的方法？（31楼）
附：吉隆坡综合指数图 （1981年10月～2008年10月）

个人研究5：1-12-2010 定时定额 & 定时不定额加码法（47楼）

个人研究6：1-12-2010 预测走势？（49楼）

个人研究7：3-12-2010 累积财富 一百万！（列表）（69楼）

个人研究8：5-12-2010 教你如何使用EXCEL计算回酬率（实际投资复利率）（81楼）

个人研究9：6-12-2010 基金定存&银行定存 增长比率比较（87楼）

个人研究10： 储蓄保单的迷思 - 2年后就可以开始拿钱？（210楼）

18/09/10  - 真的有10%？那只不过是骗人的数字游戏！

个人研究11：15-01-2011 大众信托基金performance chat显示的回酬是否是真的？（276楼)--17/3 待更新。。

个人研究12：16-01-2011 不同复利回酬率比较图（307楼）

个人研究13：8/3 /11MorningStar： alpha、beta系数的优缺点（492#）

个人研究14：看看过去升息对债券型基金的影响（500#）

个人研究15：基金的配置投资（502#）

个人研究16：单位信托计划的结构（图）(534#)

个人研究17 ：过去20年不同基金不同时段的总回酬。（696#）

个人研究18： 计算基金，停利策略 与定期定额策略（708#）

教你如何开basic saving account （不需付年费RM8 的ATM CARDS）（714#）

个人研究19： 不同国家、区域 ，定期定额数据分析（736#）

个人研究20： 投资基金，不能只看NAV（净值产值）（753#）

个人研究21：Morningstar 与官方数据不符合 part 1。（755#）

个人研究22：Morningstar 与官方数据不符合 part2。（773#）

个人研究23：EMA公式 （774#）

个人研究24：浅谈定期定额进阶策略（1）  （807#）

个人研究25：浅谈定期定额进阶策略2-市场在高点了，该不该进场？（808#）

个人感想26：股市震荡，你受得了么？（836#）

个人研究27：《美国国债降级，亚洲股市崩盘》记录表（840#）11/8/2011 更新

个人研究28：标准差与机率关系（925#）

个人研究29：资产配置组合之年化报酬率与标准差计算。（上）（950#）

个人研究29：资产配置组合之年化报酬率与标准差计算。（下）（958#）

个人研究30：为何我不买储蓄保单！（975#）

个人研究31：基金的NAV 价格 vs KLCI 走势图（982#）


在还是投资者，还未有意报考信托基金之前时，所开的帖子及研究：【我的买定投余策略】
在成为信托基金顾问之后，所开的帖子：【AK专区：信托基金】
  
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欧美利空&#8231;马股重挫27点                                          2011-09-23 09:47       

（吉隆坡23日讯）欧债问题难解，美国和中国经济前景越来越不乐观，导致投资者对於经济持续悲观而引发拋压，隔夜欧美股再度重挫，欧股跌逾4%，美股则重挫逾3%。亚股今日开盘即纷纷走跌逾1%，日股因假日而休市一天。马股开盘掛1377.22点，挫10.59点。

截至早上9时30分，富时综指重挫27.32点，报1460.49点；富时创业板指数报3550.40点，下跌64.17点；富时全股项指数报9191.47点，挫跌192.37点。

全场114只平盘，上升股有37只，另外下跌股有456只。早盘总成交量为1亿7036万1000股，值1亿8551万4000令吉。（星洲互动）

  马股年初迄今 -9.50% ，

从7月8日高峰期到现在是 -12.98% 。。。。。。。。。。。

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【视频】富爸爸的财富观念

虽然是蛮久的视频了。。

不过放上来分享给一些新手网友们。。

穷爸爸总说，投资有风险，不要冒险！安全第一，把钱存进银行。
富爸爸说，投资不是风险，不懂理财才有风险。

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测试题：钱对你重要吗？
投资致富    2011-09-19 14:21

1.认为购物比任何事都有趣：
A、YES（跳到02）
B、NO（跳到03）

2.如果可以得到一笔巨款，你想要：
A、一次领到1000万（跳到04）
B、每个月领15万，一共领10年（跳到03）

3.你是属於会在日常生活中寻求刺激的人吗？
A、是（跳到06）
B、不是（跳到05）

4.想要住的是：
A、市中心豪华大楼（跳到05）
B、郊外別致的小木屋（跳到08）

5.假日大多在家里：
A、是（跳到07）
B、不是（跳到06）

6.K歌时，拿话筒的手势：
A、握著话筒的上方（跳到08）
B、握著话筒的下方（跳到07）

7.听到商场打折信息就会失去理性：
A、是（跳到11）
B、不是（跳到09）

8.著火了，你会携带哪一样物品跟著你逃命？
A、衣服（跳到09）
B、相册（跳到10）

9.你喜欢的房子设计风格是：
A、中式（跳到10）
B、西式（跳到11）

10.你经常会思考关於自己年老以后的事：
A、是（C型）
B、不是（A型）

11.你一般会採取哪一种等车子的姿势？
A、找一面墙靠著（A型）
B、把手插在口袋里（B型）

诊断结果

A型：不管明天的败家精

你的金钱观是“钱是花的，不是存的”，对於所想要的东西，你一定非买不可。你很重视物品的质感、品质，所买的东西，一定是好的。但由於过份地追求物质，难免会造成一点虚荣心，容易作无谓的浪费。

所以，你需要克服浪费的坏习惯，如此才能有財运。

B型：善於理財的小富翁

你的金钱观是“当用则用，当省则省”。你是很有经济头脑的人，常能想出一些能自己创业致富或別人所没注意到的赚钱方法。表面上看来似乎不大节俭的样子，却会不知不觉地存上一笔钱。你对於金钱的运用很有条理，也极有理智，属於不追求虚荣的实用主义者。

C型：只知守財的小气鬼

你生性老实，个性稳重，知道钱財的宝贵，所以你绝不轻易奢侈浪费，对於娱乐之事也缺乏兴趣。你们在金钱方面很小心，即有喜欢的东西，也要慎重地考虑钱包的问题。这类型的人大都有自己的秘密存折，並以存款金额的增加为乐事。

资料来源：星洲日报 http://biz.sinchew-i.com/node/51840

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yes 。。。想不到我是B型。。。 呵呵～
1B-->3B-->5B-->6A-->8A-->9B-->11B ---> B 型.

给各位网友们，也玩玩。。开心开心一下。。。呵呵～

AK-

打开财富之门4钥匙

只有当你做对的事时，财富才会像影子一样紧紧跟着你，赶也赶不走。──萧登．艾德森（Sheldon G．Adelson；美国金沙集团老板）

你周围似乎已经有人打开了财富之门；他们住在最好的地区，开着崭新的高档轿车，做着他们喜欢的工作；孩子上着最好的大学；享受充满惊险刺激的假期。

而且，只要他们愿意，就有时间和他们想要在一起的人，做他们想做的事情。

看上去，他们拥有一切。但他们是怎么得到这些的呢？

为什么你看上去像是被锁在自己的金库大门之外呢？是谁偷走了你的钥匙？

可能从没人教你如何开启，可能你至今还未准备好，可能你认为自己不够资格拥有它们，或者还可能是，尝试了几年后，你放弃了。

要打开财富之门，就必须掌握通往财富大门的“四把钥匙”。

钥匙1：先让钱包鼓胀起来

致富的首要原则就是在你的钱包里放进10个硬币，最多只能用掉9个。

这说明了理财中一个非常重要的法则，我们称之为“九一”法则。

当你收入10块钱的时候，你最多只能花掉9块钱，将那一块钱“攒”在钱包里。

无论何时何地，永不破例。这样，不多久你的钱包就会鼓起来，久而久之可以累积成一笔可观的资产。

这话听来太简单，也许会引你们发笑。

但我敢说这是一个奇妙的真理，当我们控制我们的支出不超过所得的十分之九，我们的生活可以依旧过得很舒适，但攒钱却比以前更容易。

这分明是上天赐给人的定理。

钱包经常瘪着的人，金子是不会进他的门的。

钥匙2：为你的开销做预算

许多人甘愿艰苦地工作，但能够做到生活节俭、量入为出的人却不到十分之一。

大多数人的收入没过多久就被吃喝一空，他们从不拿出一小部分作为积蓄，以备在疾病或者失业等紧急情况下使用。

所以，在金融危机的时候，在工厂倒闭的时候，在投资者冻结资金不再投资的时候，他们就会陷入困境，甚至要破产。

每个人都承载着他们的能力所无法满足的诸多欲望。

很多人穷，不是因为他挣得少，而是因为他花得太多。摆阔、要面子、虚荣心作祟引起的消费，让自己的财务入不敷出，甚至负债累累。如果不能养成节俭的习惯，那将永远不能积蓄财富。

请记着，用脑袋花钱，而不是用眼睛！

钥匙3：让钱为你工作

每个有钱人都知道达到真正财富的唯一途径，是让我们的钱为我们工作，而不是我们为金钱而工作，这是正确的理财观念。

过度储蓄以及过度消费一样，都是一种浪费。

我们从自己的收入当中存下来的金钱，只能算是个成功的开始。

这些储蓄所赚回来的钱，才是建立我们的财富的基础。

让每一分钱，都如同农田聚积作物一样，反复利用生出利息，帮你带来新的收入，这样财富就源源不断地流入你的钱包。

那些愿意打开心胸，听取专业的意见，将金钱放在稳当的生利投资上，在小钱变大钱的过程中，资本在不断地累计，像妈妈手里的毛线球，卷着卷着越卷越大，将会源源不断创造财富。

钥匙4：购买不动产

对大部分人来说，购买房产是长期理财成功的重要组成部分。

房子会保值，或是升值。

只要选对地段，可以找到极具增值潜力的房子，不管是自住或投资，都是一种稳健的资产累积方式。

房子落成，你付钱的对象由过去的房东，变成了现在的银行。

你每一次分期付款后，债务就少一些，几十年之后房产便会是你的了。

贷款买房之后，往往要经历负债消费的日子，但负债并不意味着从此就要 背着债务过一种近似奴隶般的生活，而是在选择贷款方式时，要学会根据自己目前的经济情况和未来偿债能力来 决定偿还的额度。

购房者应该把贷款买房看作一种消费理财的手段，应理性客观地选择最适合自己的融资方式，拟订适合自己的还款计划。

奠定生活基础

买房子只是奠定生活基础的一个手段，钱是死的，人是活的，在规划好房子问题之后，就要相应调 整一下自己的务财结构。

现在，你已经知道哪里可以找到这四把钥匙，接下来更重要的是，你得踏出第一步去行动，才有可能开启财富之门，发掘你的金库！

资料来源：http://www.nanyang.com/node/383852?tid=687

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相当喜欢这几个要点。。

1）致富的首要原则就是在你的钱包里放进10个硬币，最多只能用掉9个。这说明了理财中一个非常重要的法则，我们称之为“九一”法则。
10%存起来的理财原则，似乎已经不太能满足我们现今的情况了。。 我觉得应该把比例提高到至少20%以上。。
当然，对于一些高收入者来说，可能他30%的收入就能满足一般的人每月的生活开销了。。所以比例还是要因人而异的。。

2）很多人穷，不是因为他挣得少，而是因为他花得太多。摆阔、要面子、虚荣心作祟引起的消费，让自己的财务入不敷出，甚至负债累累。如果不能养成节俭的习惯，那将永远不能积蓄财富。
华人尤以这种“摆阔、要面子、虚荣心作祟引起的消费”情况最为严重吧。。呵呵～

3）请记着，用脑袋花钱，而不是用眼睛！
一针见血。。这让我想起msia知名的歪歪blogger。。。。以下是她在她的博客分享的一些想法。。

为了买股，歪歪可以把很多想要的奢侈品，都变成不想要。只因歪歪比任何人更清楚自己最想要，也最需要的是要让自己迈向财务自由，而不是拥有一堆的奢侈品，却天天烦恼钱不够用！

4）每个有钱人都知道达到真正财富的唯一途径，是让我们的钱为我们工作，而不是我们为金钱而工作，这是正确的理财观念。

5）过度储蓄以及过度消费一样，都是一种浪费。
是的。。 我们不是要做守财奴。。我们要的是平衡式的生活形态。。 我们追求的是财富自由 。。。
而不是穷得只剩下钱而已。。

6）贷款买房之后，往往要经历负债消费的日子，但负债并不意味着从此就要 背着债务过一种近似奴隶般的生活，而是在选择贷款方式时，要学会根据自己目前的经济情况和未来偿债能力来 决定偿还的额度。
这我到现在还是常常很矛盾的地方了。。。

虽然说房子落成，付钱的对象由过去的房东，变成了现在的银行。且每一次分期付款后，债务就少一些，几十年之后房产便会是自己的了。但作者提到金融危机来临时，也是会面对工厂倒闭潜在隐忧。那么此时不幸失业、倒闭，那么自己未供完的房子，不也是遭殃么。。这就是我常说的。。花无百日红，人无百日好。。

现在供得起。。未必以后也是如此。。
所以有时还是要考量，每月供期数目，在最糟的时候，是否依然是自己能承受的数目。。

AK-

投资 vs 投机 vs 赌博
理财专栏   财经周刊   2011-09-05 13:22

投资、投机与赌博，都面临不确定的风险与收益问题，那么这三者之间有些什么区？

滋维．博迪在《投资学》中是这样定义的：投资是投入当前资金或者其他资源以期未来获取收益的行为。

对比商务印书馆《英汉证券投资词典》中对投机(speculate)的定义：“利用不对称信息和时机在市场交易中获利的行为。尤指甘于承担风险，在市场上以获取差价收益为目的的交易。

投机行为将着眼点放在价格变化上，很少考虑交易品种的实际价值，手法多为贱买贵卖、快进快出。

在西方社会中，赌博也有一个经济的定义，指“对一个事件与不确定的结果，下注钱或具物质价值的东西，其主要目的为，赢取更多的金钱或物质价值” 。

出入市场的人们就像是面临一座充满财富和危险的森林，他有三道路可以选择。

1. 投资之道：这是一条阳光大道。大多数选择这条道的人就算没有致富，也能活着走出森林。

2. 投机之道：这条路一直通向森林深处，有很多人在半道上迷失但那些能够走出来的人看上去都找到了财富。

3. 赌徒之道：它貌似貌似捷径，但却直接将人引入沼泽。

投资和赌博是不同的，赌博是非理性的，仅仅是盲目将赌注投放于赌局上，抱着“侥幸”心理，然后祈祷幸运之神的眷顾。

享受快乐

每当投资者将钱投入他们并不了解的事项之中，就无异于在赌博。投资则不一样，投资要经过理性分析，要么是基本分析，要么是图表分析，然后才决定的行为。

也有很多人投资不仅是为了增加他们的财富，而且也是为了享受其中的快乐。

这种快乐与想要消遣的人们去云顶高原或者拉斯韦加斯，并且在老虎机上花掉几千令吉的情况基本一样，只是他们“玩”的是股票而已。

这样做并没有什么错，但是前提是您要知道自己在玩，知道只要您在玩，机会并不会只垂青于您，而且也知道您只能用自己输得起的钱去玩。

股灾让不少投资人赔得鼻青脸肿，但也让我们省思，把股票当六合彩一样“玩”的后果，就是天有不测风云，谁又能玩得过运气走衰的时候呢？

血本无归

投资不可全凭灵感、运气，必须正视行情涨跌背后的支配原因。

是政治行情、大型资金移动、还是季节性因素、甚至是战争天灾或图表之技术面因素等等。

市场有一定规律性，不是杂乱无章，不能全凭猜想，碰运气。

不要听“贴士”：小道消息听起来好像能赚快钱，但要知道天下没有免费的午餐，如果有也只是剩餐。

在股市不断进出，只求几个价位的利润，或是不断抛空，进行期权或期货交易，股市对你来说已成了赌场，而你就像赌徒，最终会血本无归。

理性判断好公司

有投资股票与基金的朋友，扪心自问一下，全球股灾发生，欧、美、亚、中、港、台股市全倒时，你没有胆颤心惊，像赌徒赌输钱一样，气到气急败坏、脸色铁青惨白？

股票的正确投资法是理性的判断哪家公司是好公司，并选择一个好价位买入。

同时勇于执行买入动作，并且逢低持续性、定期性的买入，我相信，所谓的“股灾”，也就是股价短暂不理性的修正，他根本就不太会在意。

低档买进

投资基金也是这样，如果你理性的判断过一个区域的景气趋势是向上的，并理性的投资该区域基金，并定期定额买入，当市场大跌时，定时定额帐上净值会出现亏损。

但此时千万不能停扣，反而要持续投资，才能掌握低档买进的大好时机，那么股市回档，长期来看不正是摊平投资成本的大好时机吗？

投机风险比投资大

请牢牢记住：不管在任何时间、任何经济环境之下，投机的风险永远都比投资大。

从短期来看，投机也许让你获利丰厚，如果将时间拉长，任何一次失利，就会让你全盘皆输。

您用于投机并亏损的每一元钱都无法为您长期创造财富。

投机活动无异于赌博。

正确思维

投资则不然，只要坚持，方向正确，假以时日，耐心有助于您实现财富增长的目标，最终还是会收获累累！

一分耕耘一分收获，任何领域要想获得成功都要付出努力没有任何投机取巧的捷径可走，投资市场更是如此。

俗话说条条道路通罗马，在投资市场中正确的投资方法不是唯一的，但正确的思维方法却是唯一的。

资料来源：http://www.nanyang.com/node/380593?tid=698

artcreator

我个人是绝对相信信托基金所带来的实际回筹。
目前在“供”着的是MaaKL的fund，才刚开始几个月，希望几十年后可以得到很好的回筹。

AK-

我个人是绝对相信信托基金所带来的实际回筹。
目前在“供”着的是MaaKL的fund，才刚开始几个月，希望几十年 ...
artcreator 发表于 27-9-2011 07:34 AM

加油！

AK-

投资信托，不如买股票？

Wednesday, 05 October 2011 08:50 黄凯顺

投资单位信托好还是自己直接买股票佳是恒久以来具争论性的话题。而最主要的重点无非是投资单位信托必须付上的成本（5.0％至6.5％的初期费及1.0％至1.5％的年费）远比投资股票（买进和卖出各0.6％）来得高。然而单单以表面的成本差距来计算得失是否最佳的衡量方式？或是还有许多其他的因素也是值得我们考量的呢？

1）成本背后的成本

对於短线投资或交投活跃的投资方式，频密的买进卖出，涉及许多的投资成本，固然不适合采用单位信托。但这种非常讲究技术，资讯，眼光和时机的投资法，除了一些专业的基金管理人及非常有经验的“股友”外，一般上的市民想必难以胜任这费时又耗力的苦差。除此之外，虽然单一的股票买卖交易成本远比单一的单位信托买卖成本低，但长期下去，无数次的股票买卖成本却未必会比单一投资於单位信托的投资成本低。因此在一项长期的投资里，倘若A选择单位信托而交由基金管理人进行基金管理。而B为了省却投资成本，自己进行活跃的股票交易。到最后B所付出的（耗时，费力的管理过程和累积无数次的股票交易费）未必会比A来的少。每当我们在作比较的时候，是否也有考虑这成本背后的成本呢？

2）风险

单位信托的数额庞大，基金可达数亿元。它的投资组合涵括各类股票，因此风险已被大大的分散与降低，绝不会因为某些股票大跌而蒙受巨大的损失。即使基金组合中的一部分在市场中遭到挫败，对于整体的基金表现却影响有限。这样的投资组合以私人的财力是十分难以匹比的，因此两者的投资风险大有分别。我们时常会目睹甚至经验到某些股票的股价可由数零吉跌至数仙而过后就再也没有机会回复过往的表现；或某些股票经过重组后几十股变一股，甚至被遥遥无期的冻结交易等等。但所听过最差劲的单位信托也只不过是由一零吉跌至几十仙，而随后当市场好转时也大都会回复过去的表现。因此这两者之间因投资风险所带来的“后果”若与投资成本的差别相比，投资成本的分别似乎是微不足道了。

3）投资管理能力

对於许多人而言，投资於股票市场就简单如银行定存一样。只凭别人三言两语，就不做任何的事前准备和筹算。只管把钱投进去，过后就也不闻不问，不多加理会。这样，他们便以为钱就会自然而然的多起来。有一些稍为懂得遴选投资组合的重要性的投资者，却天真到一个地步：只要照着基金管理人投资报告的模式，“全单照收”的打造自己的“投资组合”，便以为大功告成了。孰不知投资股票并不会因为投资者的“单纯”而一切变易，投资股票所必须具备的“功夫”除了遴选适合的投资组合外，还必须花时间研究市场的变化多端：－何时买进？何时卖出？何时由股票转向债卷，货币市场，又何时转回股票；了解每一间投资公司的表现，未来的走势，国内外会影响股市的因素。。。等等。因此这绝对不是一项“简单任务”，就算全职进行投资管理的基金管理人的能力也大有分别。这也说明了为什么同样性质的基金在同一个时期内有不同回酬率的原因。这回酬率的差别，往往不是我们可以想像的，举例：在过去三年的收入型股票基金里，最佳和最差的回酬率分别是70.38%和1.01%。这说明了什么呢？投资管理能力的不同所带来的回酬差别，不只是投资股票或单位信托成本分别的三几巴仙。如果我们作投资决定时只看见这少许的成本分别，而不视投资管理能力的差别所必须付上的沉重代价，不就是本末倒置了吗？

http://www.uniteddaily.com.my/index.php?option=com_content&view=article&id=69225:2011-10-05-08-51-04&catid=49:2009-10-23-07-13-55&Itemid=78

joeycqe99

回复 972# AK-


    可以买一些高股息的股票来收。这次马股的大跌，高股息的股价影响极微。

    在恐慌大抛售之中逢低买进优质股。反而比基金更快获利

AK-

认识你的投资性格

投资致富   2011-10-03 14:23
               

1．请问你这次投资计划的目的是为甚么？
A．度假/购买新车－0分
B．置业首期－0分
C．子女的教育费－1分
D．退休储蓄/收入－10分
E．给家属留下產业－10分

2．你大约会在多少年后退休？
A．已退休5年內－0分
B．5至7年－0分
C．8至10年－2分
D．11至14年－8分
E．15年以上－10分

3．於未来5年內，你打算从此项投资计划內提取多少资金？
A．少於30%－20分
B．31至50%－16分
C．51至70%－8分
D．多於70%－0分

4．你大约会持有这项投资计划多少年，才有可能动用其中的大部份资金？
A．5年內－0分
B．5至10年－0分
C．11至19年－18分
D．20年以上－30分

5．你能否接受高风险的投资以爭取更高的回报潜力？
A．完全接受－30分
B．接受－24分
C．基本接受－18分
D．不太接受－12分
E．绝对不可以接受－6分

6．“我並不在乎我的投资价值每日的浮动。”你同意这说法吗？
A．非常同意－10分
B．同意－8分
C．基本同意－6分
D．不太同意－4分
E．绝不同意－2分

7．“投资的亏损只是短期现象。我认为只要继续持有投资项目，终必可收復失地。”你同意这说法吗？
A．非常同意－20分
B．可以接受－16分
C．倾向同意－12分
D．倾向不同意－8分
E．绝不同意－4分

8．若市价忽然下跌，你是否仍会继续持有该投资项目？
A．肯定会－10分
B．极有可能会－8分
C．不肯定－6分
D．极有可能不会－4分
E．绝对不会－2分

9．以下各项反映不同的投资取向。 哪一项最能代表你目前的情况？

A．我希望作比较稳健的投资，得到固定利息及股息回报，而且投资的亏损风险较低。－4分
B．我希望投资组合既有固定利息及股利收入，又可增长，两者平衡。－10分
C．我希望从投资组合获得某些利息收入，但以增长为主。－16分
D．我作投资只求长线增长。－20分

10．你现在的年龄是：
A．35岁以下－20分
B．35至44岁－20分
C．45至54岁－12分
D．55至64岁－4分
E．65岁以上－0分

11.你的性別
A．男性－10分
B．女性－2分

12．你全年的家庭总收入是：
A．3万以下－2分
B．3万至6万－4分
C．6万1千至9万－6分
D．9万1千至12万－8分
E．超过12万－10分

13．你对於自己將来的收入是否有安全感（如受雇收入或退休金收入）？
A．绝对有安全感－10分
B．颇有安全感－8分
C．不肯定－6分
D．不大有安全感－2分
E．极之没有安全感－0分

14．做投资的原因是否为了降低个人所得税？
A．绝对不是－2分
B．基本没考虑这种情况－4分
C．有一小部份原因－6分
D．是大部份考虑因素－8分
E．投资的主要原因－10分

计算你的总得分，看你属於哪种投资性格？

测试结果

95分或以下：保守型

你的投资期限很可能是在10年以下；另一方面，你希望能够安稳维持原有的投资成本，同时適度享有股票的成长潜力。在可以接受的范围內，你乐意承担小幅度的本金波动风险。

典型的投资组合是：100%存款货幣市场基金

96至125分：温和型

“温和型”投资者，极不愿意面对投资亏本；不会主动参与有风险的投资；即使投资回报率相对较低，还是希望將投资存放於相对保本的地方。由於股票市场较为波动，“温和型”投资者是不宜参与。

典型的投资组合是：95%债券及5%现金

126至140分：平衡型

主要是期望获得中等程度入息及资本增值。这类投资者並不十分看重目前收入，而是更注重投资的稳定成长。可以承受一些波动，但更希望自己的投资风险小於市场的整体风险。

典型的投资组合是：45%股票及50%债券和5%现金

141至160分：自信型

资產组合较为丰富，股票的比例已经很高，但会预留短时期內足够的现金流。你可能是较为年轻，对未来的收入充份乐观，个人財务上有足够的资金保障。

典型的投资组合是：75%股票及20%债券和5%现金

l61分以上：进取型

主要是以寻求长线增长为主，目前並不急需赚取主要入息，且不需要在短期內兑现资金，有很高的回报波动承受能力，最主要看重追求长期的、高度的资金增值。

典型的投资组合是：95%股票以及5%现金

（星洲日报／投资致富&#8231;財富心理）

http://biz.sinchew-i.com/node/52348

AK-

个人研究30；为何我不买储蓄保单?

买储蓄保单，为了什么？ 为了储蓄？还是为了得到像agent所说的 “高回报” or “保证利息”？
是为了强迫自己储蓄？ 还是为了保障？ 还是觉得储蓄保单绝对不会亏钱？？

其实这类储蓄保单也是一样会亏钱。储蓄保单，不论从回酬 还是保障来看， 并不是一个很好的工具。
储蓄保单的回酬一部分是保证，另一部分是不保证。

举个例子吧。。 某个网友agent分享过他公司的资料。。


1）间中10年内断保，肯定亏钱； 反观放在其他低风险的工具（比如F.D、bond fund 等等），不用担心这个问题。
2）仅仅用银行F.D 3% 来计算， 储蓄保单根本没有什么特别“高”回酬， 再加上储蓄保单的整体回酬根本不是保证！（储蓄保单quotation内分成 Scenario A 及 Scenario B ，2种情况来预测未来可能所得回酬。）


与其如此，还倒不如去买 债券型基金、国家债券、国家单位信托、REITS 等等都比它来得好很多。如果要强制储蓄？ 那它还不如 EPF 呗。。 【EPF 公积金 派息记录 1952年 ～ 20009年 (EPF 保证派息 2.5%)】<-- 点击

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即使 拿30年来算，较好的情况下（Sce A） 也不会有 每年复利率 5.5% 。。
如果拿10年来看， 更少到可怜。。才介于 0.38%～2.09%，比F.D 还糟。。。



所以需要三思，是否应该要买储蓄保单？供了10年，是否真的能我们仅有的资金有效的增值呢？

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投资股票型基金

PSMALLCAP
假设10年前，我每年定投5k 在股票型基金 （psmallcap），那么10年后的今天，约有129k ～  仅仅10年 ，比储蓄保单回酬多131%%的回酬。。。 换算成 年复利率为16.82%（2001～2010年）。


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PUBLIC SAVING FUND
假设10年前，我每年定投5k 在股票型基金 （PSF），那么10年后的今天，约有87k ～  仅仅10年 ，比储蓄保单回酬多55%的回酬。换算成  年复利率为9.9% （2001～2010年）



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投资债券型基金
股票型基金高风险？那么，我就选择低风险的债券型基金吧 ～ 2001年开始，每年“存“ 5k 在pbond ， 10年后有69k。仅仅10年，还是比储蓄保单高。


若是从回酬、资金流动性来看， 都会比储蓄保单来得具优势。

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保险保障？


买无分红保单 - 36种严重疾病定期保单。保费少且固定，但保额却比储蓄保单还多。

定期保单的保费到底有多便宜？ 新手网友们若是知道了，绝对会令你咂舌。

其次，绝对不要被不专业的保险agent给唬弄了，因为之前有网友看了我的帖子去询问agent时，竟然有agent跟他说定期保单，不保36种严重疾病，且只能保20年或最高到60岁。

我 慎 重 的 告 诉 你 ， 绝 对 有 保 险 公 司 有 提 供 3 6 种 严 重 疾 病 的 定 期 保 单 ， 且 可 最 高 保 到 7 0 岁 ，保 费 固 定 不 变 。

至于定期保单的优缺点，我在另一个帖子有分享过了。
买定投余策略 （第2楼）http://cforum2.cari.com.my/redirect.php?goto=findpost&;ptid=2003478&pid=76747177

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其实，基金有不同种类的基金，风险程度各不同。

以股票型基金PSMALLCAP 为例，From 17/05/2005 To 29/09/2011，它的标准差为：13.18%
以债券型基金PBOND为例， From 17/05/2005 To 29/09/2011 ，它的标准差仅为    2.47%

由标准差可知，债券型基金的波动比股票型基金的波动还来得小，相对的它的回酬会比股票型基金来得少，但却却比储蓄保单来得好，且也蛮稳定。因此，对于那些想短期投资（1、2年）的人来说，债券型基金其实是不错的选择。

但对于长期投资来说，想要获利更大，那么就必须选择股票型基金来定投了。倘若是采用定投策略，定投在波动大的基金会比较看得到效果。

反观储蓄保单则需要面对10年会亏损的风险，这就是我个人不鼓励买储蓄保单的原因了。
不过，我不否认，储蓄保单唯一个好处就是 ，够“强迫” 的储蓄。。
对于那些想强迫自己储蓄10年，又不想像 EPF 被强迫储蓄到 55岁退休年龄，又不介意只拿回本钱，那么储蓄保单或许适合他了。

但如果是因相信一些不负责任agent说会带来高回酬（有的甚至很敢讲会 比EPF 高）而买储蓄保单，那么消费者们就必须三思了。

曾经有听过agent这么回应，买储蓄保单比好，反观投资是有风险（他讲到好像高风险似的），万一在你退休时遇到金融风暴怎么办！
如果你的agent也是这样对你说，那么你可以把这个agent kick 掉了。 因为 他  根  本  不  懂  什  么  是  理  财  规  划 & 资 产 配 置  。


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以下帖子，有教如何计算：
7）个人研究8：5-12-2010 教你如何使用EXCEL计算回酬率（实际投资复利率）（81楼）
http://cforum2.cari.com.my/redirect.php?goto=findpost&ptid=2127858&pid=81919364

[分享] 一份 储蓄／投资计划 的真正回酬率是多少？ 什么是 IRR ？自己来算吧 ！
http://cforum1.cari.com.my/viewthread.php?tid=1762830

TIME VALUE MONEY
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AK-

储蓄变投资保单 教师投诉被骗 15万回酬变6万
  2011-10-14 14:39        

                                                      

蔡文祥（左三）召开记者会呼吁教职员须警惕有关保险公司代理员推销保单的内容，右三为陈世昌。

（文德甲13日讯）逾10名来自文德甲和淡属区的教员因误信某公司保险代理的游说，投保的储蓄保单变成投资保单，30年后的回酬从15万变6万，因此纷纷向文德甲区州议员拿督蔡文祥投诉。

他们投诉，有关公司的保险代理员两年前到学校向他们推销保单时，是以储蓄保单配套来推销。

不料，在两年后，该保险公司寄来家里的保单信函和资料等，这批教师才发现原来他们所签购的竟然是投资保单项目，让他们有深受欺骗的感觉。

他们还说，该保险代理员在当时还指有关保单是专为公务员如教师所推出的储蓄保险配套，不料，在后来发现问题时，才知道是投资保单。

揭露推销手法警惕他人

文德甲区州议员拿督蔡文祥了解他们所面对的问题后，在其服务中心召开新闻发布会，针对有关问题，希望可以揭发该保险公司代理员具有欺骗消费人成分的推销技巧和手法，借此提醒各界人士。

蔡文祥指出，当他了解本区有不少的教师受骗后，决定通过新闻发布会传达这项讯息，尤其是提醒他们要小心有关保险公司代理员的推销手法。

须了解保险公司配套

他说，有关保险代理专门到学校向教职员推销类似保单，并通过扣除他们的部门薪水来购买保单，但很多教员因不了解保险公司的配套而误信受骗。

“希望购买保单时，他们可以了解哪些是属于储蓄保单、投资保单或人寿保单等配套，并通过多种管道如上网、向朋友或有关保险公司深入了解后，才考虑投保。”

他表示，根据了解，相信还有很多来自外地如关丹县的教师，也被该保险公司代理欺骗。

出席记者会者包括淡马鲁新村村长陈世昌、马华福利官陈棠柳。

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陈桂喜老师（49岁）:盼可退回保费

我在两年前向当时到学校推销保单的代理员购买时，指该份保险仅限定土著公务员和政府人员才有资格购买，现开放10%给予非土著，保费也从薪水中扣除。

“30年后获15万回筹”

当时，这名华裔代理员也指今次他们推销的保单的储蓄计划回酬非常丰厚，每个月投保200令吉，在30年后可以获得超过15万令吉回酬。

在代理不断推销和计算后，觉得这份保单的投资非常吸引，因此不妨有诈就投保了。

当时我还一口气向保险员投保了2份给予13和11岁孩子作为储蓄，但于今年8月份收到保单后才发现上当，保单内的内容与代理所的言有出入，储蓄保单也变成了投资保单。

原本投保30年后可以获得15万令吉的储蓄回酬，而这份投资保单的计划下的回酬仅是6万多令吉，相差甚远。”

我也马上致电给该名代理并质问她为何当初解说的保单，与我所投保的完全不一样，该名销售员也承认她当时有所误导，给予的资讯也有所出入。

希望保险公司退还两年来1万令吉保费。

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刘秀雯教师（29岁）:促代理员解释不果

我两年前在关丹一间广场逛街时，买了第一份该保险公司的保单。

当时代理员向我推销了“储蓄保险”配套，我觉得有助储蓄，并在30年后可以得到很好的回酬，就签购了，每个月供期约200令吉；而第二份保单也在不久后，跟另一名保险代理员在学校签保单，代理员也指是储蓄保单。

我在去年8月间收到所寄来的保单后，发现所谓的储蓄保单变成了投资保单，回酬和资料不一样，开始感到不对劲。

我先后联络保险代理员、保险公司和国家银行，要求断保，不过无法取回原来投资的6000令吉，仅退还800余令吉作为补偿，至今支票还没有兑现。

我也多次要求代理员解释和协助，但是最后对方连电话都不接听，我也不断设法希望拿回这笔钱，但不得要领，唯有向州议员投诉。

http://www.nanyang.com.my/node/390030

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个人想法：

我觉得很奇怪。文中提到：
“当时，这名华裔代理员也指今次他们推销的保单的储蓄计划回酬非常丰厚，每个月投保200令吉，在30年后可以获得超过15万令吉回酬。”

每个月投保RM200，30年后可得 RM150,000 ， 这样的回酬叫做非常丰厚？？

我看了这句话，有点哭笑不得。。。

试算结果如下：
FV    $150,000.00
PMT    $200.00
NPER    30年
年复利率 RATE    4.41%
总投资成本    $72,000.00

30年的结果仅仅是 4.41%的年复利率而已。 天啊。。。 这不是和储蓄保单没两样么。。

事件二中，顾客给了6000多的保费，仅拿回800 多令吉。 亏损达RM5,200 ，亏率约86%。

这不仅让我想起 PCSF ，这档被人骂到臭头的中国基金，我估算即使从高档买入（每月定投式），
PUBLIC CHINA SELECT FUND : Total Returns from 01-Nov-07 To 30-Jan-09=  -56.15%

这段熊市期间跌幅最惨， 亏损达-56%， 但采用每月定投的方式，也只是亏损约20%～30%左右。（如果这段期间采用定率加码就够力咯。。）

AK-

老妇遭代理游说提定存签购&#8231;81万投资保单变寿险

    国內 2011-10-20 19:07

（檳城20日讯）一名32岁女保险代理先博取81岁老妇的同情心后，说服她提出81万令吉定期存款，购买12份投资保单，结果被老妇的儿子发现“投资保单”全是人寿保单。

有关保单是以他及两名妹妹的名字购买，但他们却不曾签购保单，两位妹妹还是人在外国，怀疑名字被人冒签了。

事主骆女士及儿子孙大卫，今日向檳州马华公共服务及投诉局副主任林敦良和国阵光大区协调员骆財德投诉她的遭遇。

女代理掌握老妇存款数额骆女士说，该名华裔女代理之前是某银行的主管，负责骆女士的定期存款事宜，因此掌握妇女的存款数额。

她说，2009年5月，女代理上门拜访，表示已跳槽到另一家银行，希望她可支持购买投资保单，並强调回酬比定期存款的利息高。

对方每个月至少上门一次，有时向骆女士诉苦受家暴、母亲生病，甚至是在骆女士面前哭泣。对方也会买东西给骆女士，或带她外出买衣服，还向別人介绍骆女士是她的契妈。

骆女士说，每当她的定期存款到期，对方就会上门，要她提出款项购买投资保单。从前年到去年，她前后被游说购买12份保单。对方叫她把保单收起，別让其他人看。

女代理带同行上门分一杯羹

女代理带同行拜访骆女士，分享“金矿”。

骆女士说，12份保单中，两家银行的保单各佔6份，对方还带了一位同行上门，说服骆女士支持。骆女士分別在两家银行中投保51万令吉及30万令吉。

孙大卫说，母亲曾向对方追討回酬，女代理付回2万1千令吉，当母亲继续追討时，对方带了经理上门，要母亲签的文件，竟然是自动弃保的同意书，幸好母亲没签署。

银行追討卡债才揭发

孙大卫说，去年11月，当银行向父亲追討卡债时，他才揭发这事件。

当时一家银行向他父亲追討5万5千令吉的卡债，他向母亲瞭解並查阅那些保单后，惊觉母亲购买的“投资保单”全是人寿保单，而且在他与两名妹妹的名下。

他说，两名妹妹身在加拿大及英国，根本不可能签购，他本身也不曾购买这些保单，父亲也不曾允许银行自动从信用卡扣除保费。他怀疑名字遭冒签了。

中年投资5万也变人寿保单

另一名事主巴哈鲁丁（54岁）也面对相似的问题，他以5万7千509令吉向另一名巫裔保险代理购买的投资保单，也“变成”人寿保单。

林敦良在新闻发佈会上说，这些案件只是冰山一角，他促请相关银行、国家银行、警方和相关单位加紧合作，追查这些案件。

骆女士和巴哈鲁丁希望取回他们的血汗钱，也准备採取法律行动。林敦良认为，有关银行该负起责任。

骆財德说，银行不可让一个代理处理保单的所有程序，过程中需有不同人士交叉检查。

女代理：不得空回应

星洲日报记者下午致电女代理要求她针对此事回应时，对方表示不得空，接著就掛断电话。

（星洲日报）
http://www.sinchew.com.my/node/223974?tid=1

AK-

看过这样的股市么。。。  1小时内上下。。。 真是Malaysia boleh ～呵呵～　

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昨天的消息：马股一度暴跌70点    （2011-10-21 17:57）

週五马股在欧盟高峰会议开跑前的最后一个交易日开始趋稳，指数全日波幅不大，介於10点之间，惟在闭市前数只成份股突然暴跌，让马股无徵兆上演“崩盘惊魂”，一度蒸发逾70点或4.85%至1371.18点，导致原本平淡的交易气氛突然间剑拔弓张。

富时综指由早盘开市至休市前10分钟，一直保持在10点波幅以內，尤其在午盘开市后，综指波幅更被进一步收窄至5点，但却在马股离闭市只剩5分钟时，5只成份股突然无徵兆暴跌，一举將综指拖垮，所幸收市前被买盘回拉，全日仅小跌2.35点，以1438.83点掛收，虚惊一场。

资料来源：http://biz.sinchew-i.com/node/53046?tid=21

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今天报纸的消息是指 因为人为技术问题。。。

我在想那些成功脱手股票的人，不是很“亏”。。。

joeycqe99

回复 978# AK-


    7股项遭压售一度猛挫70点　隆股惊魂4分钟

二零一一年十月二十一日 晚上七时五分



（吉隆坡21日讯）吉隆坡股市今日出现4分钟的惊魂，一瞬间大跌70点，令投资者一时惊慌失措，所幸4分钟一过，又恢复“正常”。闭市时，综指仅微跌2点。

7只指数蓝筹股在4时40分突然遭到自动抛售（market sell），直达谷底。

这7只股项为怡保工程机构（IJM，3336，建筑组），下挫至3.90令吉，直跌1.39令吉；数码网（DIGI，6947，基建公司组）暴跌1.58令吉至30.00令吉；森那美挫1.55令吉至4.50令吉。

另外大马机场控股降1.02令吉至4.50令吉；丰隆金融集团（HLFG，1082，金融组）失1.28令吉至10.02令吉；以及跌幅最大的是吉隆坡甲洞（KLK，2445，种植组），从20.48令吉直泻至15.30令吉，大跌5.18令吉。

隆甲洞曾大跌5.18元

而凯业集团（IOICORP，1961，种植组）也一度猛挫1.25令吉，从5令吉跌至3.75令吉。

不过，在闭市时，这些公司的股价全部恢复原貌，有些还以涨价作收，其中大马机场控股落18仙；森那美退3仙；数码网与吉隆坡甲洞退2仙；以及怡保工程机构和丰隆金融集团反升2仙；而凯业集团则平盘挂收。

投资者说：“这是前所未见的现象，令股友以为发生国家大事。”

所幸在4分钟的抛售后，立刻回扬。

下午5时闭市，富时大马吉隆坡综合指数跌2.35点挂1440.10点，该指数今早是以1441.26点开市，较昨日指数微落0.02点。

该指数今早的最高点是1446.85点，最低点是1438.40点。

金融股指数挺涨2.34点至13081.12点，工商股指数落3.15点挂2637.31点，种植股指数起3.31点报7319.93点。

富时大马全股项指数落7.71点挂9806.95点，富时大马创业板指数跌33.65点至3960.49点。

上升股366只，下跌股323只，278只平盘，有12亿5304万3900股转手。

在热门榜中，马婆控股WA今日高居榜首，收市时微升1.5仙至10仙，有7991万3000股易手，第2热TMS挺升1.5仙挂10仙，有5303万2500股转手，第3热是Ingenuity方案未有起落挂3仙，有3611万1300股成交。

重量股马来亚银行起1仙至8.21令吉，联昌集团未有起落挂7.19，森那美落3仙至8.52令吉，国油化学降3仙挂6.01令吉。

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以前也是有发生这样的事情。谁买到就是LUCKY了！

ahlauweihotmail

怪不得……
我四点多时望一望，还以为雅虎出现了问题，晕。