【TANJONG 交流专区】 Aggresive 的 TANJONG!

奥萨马宾拉丁

原帖由 uncleLee 于 21-7-2005 05:05 PM 发表
奥萨马宾拉丁兄，
你还不赖嘛，你的咨询网络还真厉害。为什么你会懂呢？你有到场吗？怎样？情况
热吗？觉得怎样

哈哈,UNCLE,您太抬举小弟了,小弟只是刚好昨晚有去买东西而看到啦!那时已经是8点多了啦!好象要准备关店了,所以没有去注意人潮啦!刚开始时小弟还以为是电话公司来的....今天看见UNCLE的贴,才发现是.....哈哈哈原来小弟的咨询网络果然是还真厉害.......

chukh1

槟城发林 Sunshine Farlim Supermarket 附近的朋友们要留心了．．
出名的　O 兄已经盯紧那一带了．．

O 兄也太谦虚了．．您的基地组织的网络更强，更厉害呢．．～～
连 美国和英国情报局都要向您看齐呢．．

我刚好在其中一间AK的公司上班， 就听说过Ralph Marshall是重要人物。。。其实，我到这Tanjong AGM也是想见这一号人物。。。 果然，没让我失望，也同意UncleLee的看法，Ralph Marshall是很能撑场面。。。

虽然有些朋友认为我买进Tanjong的价格有点贵(RM12.80)，但我也没后悔。。。将来该会加码。。

好，UncleLee。。。咱们有机会的话明年见。。今天我到了Tanjong AGM才发现都是uncles & aunties的天下，很少同辈。。。

[ 本帖最后由 hlchai 于 21-7-2005 06:49 PM 编辑 ]

奥萨马宾拉丁

原帖由 chukh1 于 21-7-2005 06:42 PM 发表
槟城发林 Sunshine Farlim Supermarket 附近的朋友们要留心了．．
出名的　O 兄已经盯紧那一带了．．

O 兄也太谦虚了．．您的基地组织的网络更强，更厉害呢．．～～
连 美国和英国情报局都要向您看齐呢．．: ...

哇~晒,槟城发林是槟城近期来人口最紧密的地方,如果小弟在那儿放几粒东东,肯定会伤即无辜,这种伤天害理伤即无辜的事,咱们是不干的啦!

还有不要说小弟没有通知您,Sunshine Farlim Supermarket的股票还可以买啦!尤其拜六礼拜公假人潮特别多,应该是间赚钱的公司啦!
它目前的对手是TESCO,TESCO还没有来之前它可是槟城人热爱疯狂构物逍遥游的好地方哦!

奥萨马宾拉丁

丹絨擬進軍埃及發電業受看好
updated:2005-07-21 12:40:23 MYT


（吉隆坡訊）市場一致看好丹絨（TANJONG，2267）洽購法國電力在埃及發電資產的行動，並認為該公司積極開拓海外發電業務是明智的做法。

不過，基於目前仍屬初步洽購階段，分析員暫不調高丹絨的財測和評級。

丹絨週二宣佈，獨資子公司電力科技（POWERTEK）和法國電力展開獨家洽商工作，以收購後者在埃及的發電資產，包括兩座可發電約1366兆瓦，分別位於蘇伊士海灣和塞德港的發電站。兩座發電站去年的總營業額是1億7400萬美元（6億6120萬令吉）。

馬銀行證券指出，這是丹絨繼成功進軍阿拉伯聯合酋長國發電業，以及嘗試收購美國InterGen位於荷蘭的發電資產不果後，第3次在海外市場出擊。

該證券行認為，走出海外是本地電力公司當務之急，因為本地市場的機會已隨著電力供應充足而減少。

“丹絨獲得獨家洽購權，也反映該公司在海外市場已建立知名度，對打造全球電力集團很有幫助。”

根據埃及兩座發電站的賬目，如果丹絨成功完成收購，其發電業務的營業額有望增長60%，但目前談判工作仍在進行，詳細數據欠奉，暫保留財測和維持評級。

OSK證券指出，假設丹絨收購兩座發電站的所有權益，集團總電力產能將從目前的1490兆瓦增至2856兆瓦。

丹絨截至今年4月30日止，手上現金及短期投資達12億令吉，加上現有業務的流通現金充沛，該公司在融資方面應不會遇到任何問題。

南方證券表示，由於缺乏詳細資料，對這宗交易持中和立場。不過，發電業務是很好的投資，因為可提供穩定的流通現金。

secondbrother

Robert Cheim - the ex-CEO of CIMB, one of the talented Investment Banker in town.

He is not good, then who else???   He is new and try to be careful.

uncleLee

SECOND BROTHER老弟，

我真希望你有看见AGM时他那窝囊的表情，以及那种‘狐媚’的讲话力道。

更何况，你觉得它是一个很好的INVESTMENT BANKER，那根他现在的CHAIRMAN职位相称吗？有关系吗？CHAIRMAN跟CFO很大分别叻。

secondbrother

Robert Cheim....

1. Please check his background,   leading CIMB from a minor to a industry leader. I didnt      simply assume he is good, but based on his track record few will disagree with me.

2. Currently Tanjong is looking at investment abroad, definitely it required his experience and expertise.

3. I am of opinion that Tanjong wont take a idiot as its Chairman.

奥萨马宾拉丁

收購埃及發電廠
丹絨或發外國債券籌資
updated:2005-07-28 12:05:27 MYT


（吉隆坡訊）丹絨（TANJONG，2267）可能首次發行外國債券籌資，以向全球最大電力財團法國電力（EDF）收購埃及的兩座發電廠。

丹絨執行董事拉弗瑪沙爾接受《彭博社》訪問時指出，該公司將尋求最好的融資方案架構，並且不排除包括長期美元貸款，這需胥視情況而定。

收購成本或達39億

“發行債券為籌資的其中選擇，或是進行銀行財團融資。”他不願談論上述行動的收購成本。惟分析員估計可能涉及逾39億2000萬令吉。

目前該公司正與法國電力洽商，以收購后者在埃及兩座發電廠，預料有關洽商於明年首季完成。該兩座發電廠總發電量達1366兆瓦。

該公司收購埃及發電廠，是該公司海外的最大投資項目，並將使它的發電量增加一倍。丹絨在大馬擁有3座發電廠，總發電量為1490兆瓦，佔國內電力市場的9%分額。

去年財政年，丹絨旗下電力業務的營業額，佔公司總營業額的37%水平，以及佔公司營運盈利的75%。該公司也涉足博彩業及產業投資。

丹絨是由大馬富豪─丹斯里阿南達克里斯南所控制。據2004年的《福布斯》雜誌資料顯示，阿南達克里斯南擁有淨財富35億美元（約為131億2500萬令吉），是繼大馬首富丹斯里郭鶴年之後的東南亞第2首富。

自2002年以來，丹絨總共發行15億9000萬令吉的馬幣債券，以融資大馬發電廠業務。

今年7月19日，該公司披露，去年法國電力旗下埃及兩座發電廠的營業額達1億7400萬美元（約為6億5250萬令吉）。

黃氐發展證券行研究經理許永勝表示，若以類似大馬發電廠的替代成本計算，預料丹絨收購埃及發電廠的價格約為39億2000萬令吉。

他指出，預料該公司10年美元債券的回酬率約為6%，比較國家能源（TENAGA，5347）發行的2015年到期5.25%債券的回酬率則為5.18%。

該公司旗下電力公司─電力科技有限公司及巴拉旺（PAHLAWAN）電力發行的本地債券，大馬評估機構列為第2高的AA1評級，不過國際評估機構如穆迪投資服務，或是標準普爾（S&P）則無給予評估。

uncleLee

本人忘了设置在windows开机时登陆的密码。最可悲的是uncle是admin叻！儿子说除了重新load回windows别无他法。但是电脑里的重要资料都会不见。是真的吗？
拜托，有没有其他方法？！


谢了!

Kenger

不用的。在电脑论坛问一下。这种常发生的状况，论坛应该有贴子。

uncleLee

各位好吧，

最近基于业务上的繁琐事务，没能尽情畅游佳礼，也疏于做功课，感觉好像有点接不上各位的发表。但起码，财经报还是我的精神粮食。
最近的‘大条’莫过于CIMB以及南方银行的仇杀案了。。。
经济萧条，金融业就不振。产业拍卖，报纸上一大堆。破产的破产，倒闭的倒闭。。。商家能够抵押的就抵押，搞得银行家想借的（买产业）没能借出。不想借的（商业贷款）偏偏一大堆。
试问，又有多少个商家有V.TAN那个‘MAK头’想借就借，搞得10个桶6个盖，还盖不死的。
金融业不振，壮大各家门廊也不懂是利还是弊。在坏账一大堆的时候，是‘肥肥大大只’（还要消化）的好，还是饿不死打不赢得妙，我倒想找个人问问。
最忌的是往后‘肥佬’吓吓霸霸。。。大条。

还是TANJONG好！
RM 14.50叻!
金融业萧条，博采业却多增开彩日。电力业务走于稳定，那就积极往外出走。电讯业下调？我想是弃鸡肋（大马市场）而出肥牛吧。印度佬，不是普通的家伙。
。。。呵呵，这么巧，他的收费电视台也是出走到印尼。巧！真巧！
巧！真巧！怎么又全是现金牛啊？！没压力（升息，贷款）。。。

我说的是我看见的，希望你能明白。
我本人说话不转弯，更何况在网上呢？如有得罪，请了！

李

shuhjiunho

Tanjong，多元化公司，Cashflow现金流健康。大马彩是间现金牛公司，发电厂对公司的先进流也有正面的贡献，旅游业还没赚钱，不过长期还是会有正面的发展。管理层有长期有目共睹的业绩表现，风险管理强，高股息政策，是个名副其实的抗跌股。

Maxis，高科技股。再融资投资费用(Capital Expenditure)不少。2.5G、Edge 2.75G、3G来了，4G转眼又到。在科技不断进步的步伐下，公司还要花多少钱呢？印尼的投资还要多久才能赚钱呢？在价格的削减战下，公司又能持续保持多少的市场占有率呢？公司良好的业绩还会持续多久？已经被高估的股票，是否还会越战越勇呢？

Astro，被V.T插了一脚，打断了垄断市场的收费权。市场的占有率会被影响。不冲出海外，这里的市场还能够持续多久？

这个印度人，是著名对股东好的老板。要投资公司，最重要的就是找对股东好的公司。要不然，这个印度人也不会高薪请了Maxis的COO，Edward Ying，来帮助打理Maxis。而Edward Ying的主要任务就是把公司的业绩搞得漂漂亮亮，让股东都满意高兴(英文就是：Make the shareholder happy)。

个人浅见，还望Uncle多多指教。

Takumi

http://announcements.bursamalays ... 39A412?OpenDocument

似乎退步了少许。。营业额成长，净利却衰退了？？？

necRo24

Takumi,

你真的确定Tanjong的基本面受影响了吗？

请看看它的Operation Cash Flow。你就会知道他的维修工程费用是微不足道的（维修基本上是好事一件）。
更何况从第一季Tanjong就已经公布维修工程所带来的负面影响。老实说，比我想象中来的要轻好多了。
基本上印度佬在本地的生意都已近饱和状了，旗下的公司纷纷去走就足以证明。本地的业务已不会带来惊喜。
我想，在未来的一两年它海外的投资开始全面营运了之后才能看到丰厚的盈利吧。到时。。。呵呵呵！
若然失败，我想它本地走稳的业务也不受影响。怎样看，投资者都占了赢面。根本就不需担心。更何况，埃及的电务业有可能会失败吗？别忘记，Tanjong买的是一个已经营运着，有盈利和约（电力输送和约）保护的公司。唯一的风险就在开始时得投资数额，如何影响未来的回本年数；以及日后投入业务时得管理技巧。
Powertek，未被Tanjong收购前可是享誉一时的电务公司。相信，管理上需要留意的是国度文化上的差异以及时间上的适应而以。

只是本地的业务就足够付给投资者4-5%的股息。比银行还要好。风险吗？看看它的图表吧。

[ 本帖最后由 necRo24 于 29-3-2006 01:33 PM 编辑 ]

Takumi

原帖由 necRo24 于 29-3-2006 01:31 PM 发表
Takumi,

你真的确定Tanjong的基本面受影响了吗？

请看看它的Operation Cash Flow。你就会知道他的维修工程费用是微不足道的（维修基本上是好事一件）。
更何况从第一季Tanjong就已经 ...

我没说TANJONG的基本面受影响呀！
我只是奇怪为何营业额成长了，反而净利衰退的呢？？？
PROFIT BEFORE TAX也同样衰退哦！证明不是税务的问题。
难道又是成本与开销再作祟？？？（这点我没有真正的去研究，多多包涵！）
TANJONG总的来说还是好股一个！可惜ROE连续２年开始衰退了。。
派息也高！与前年一样是７０仙．
AK的MAXIS现在都已经打印尼与印度市场咯！
本国市场太小当然要打国际市场才能继续赚大钱嘛！
TANJONG的图表非常漂亮哦！如果你在4-5年前进场买它的话！呵呵！

TANJONG在梁博士的《股市指南》也有很高的评价。
是一支值得长期投资的好股。
可惜它目前的价位我下不了手呀！呵呵！

secondbrother

Takumi兄，做生意一定是有起有落的。只有 wall street 分析家的预测是有起无落的。

Takumi

原帖由 secondbrother 于 29-3-2006 07:03 PM 发表
Takumi兄，做生意一定是有起有落的。只有 wall street 分析家的预测是有起无落的。

做生意当然有起有落。。Tanjong成长那么多年了当然会遇到瓶颈啦！
我也不相信如TOPGLOVE这类超级成长股会一直保持超成长10年以上呀！
是不是营业额成长，净利反而衰退是不是一定与成本，开销有关吗？
对不起！我的会计知识实在贫乏，所以问些无聊的问题。


AVENUE证券建议‘持有’！

http://baby.boom.com.hk/portfoli ... mp;country=Malaysia

[ 本帖最后由 Takumi 于 29-3-2006 09:53 PM 编辑 ]

Takumi

業績遜色明後年財測不一
丹絨電力博彩業有利可圖
updated:2006-03-29 18:27:00 MYT

（吉隆坡訊）丹絨（TANJONG,2267）在交出不盡如意的業績後，市場雖對其明後年的盈利預測出現不同意見，但普遍看好其電力與博彩業務前景，並相信休閒業仍為一大隱憂。

分析員估計，丹絨的現有電力業務恢復正常，加上埃及的電力資產有望貢獻顯著營收，相信有助抵銷德國休閒業務繼續蒙虧的不利衝擊，預計2007與2008財政年的盈利將分別提高29%與11%。

不過，也有分析員認為，埃及電力業務的賺益或略遜預期，加上休閒業務的虧損可能擴大，因而下修丹絨的2007至2008財政年盈利預測，分別調低6%至11%。

對丹絨評價不一

市場對丹絨的評價不一，該股週三走勢也平平無奇，以全天最低14令吉70仙掛收，下滑10仙。

截至2006年1月31日止財政年，丹絨的營業額上揚8.7%，營運盈利卻下滑8.3%，歸咎於休閒業務蒙受6900萬令吉虧損、發電站的折舊開銷與營運成本提高等。

OSK證券認為，丹絨的2007與2008財政年值得期待，相信將進一步改善業績表現，尤其是收購埃及的發電站計劃。

“我們預期該集團將從埃及的收購計劃獲取5000萬至7000萬令吉盈利。”

聯昌國際證券指出，丹絨將在現財政年首季完成收購埃及電力資產計劃，儘管市場對該項業務的預測顯得過於樂觀，但是仍看好現有電力業務將在2007財政年恢復正常。

丹絨在上財政年因維修而關閉一家發電站，加上為競標INTERGEN付出巨額成本，導致電力業務的營運盈利劇挫15.9%至3億8660萬令吉。

測字業務2007年營收將增5%

丹絨的測字業務為該集團第2大營收來源。市場份額節節攀升，開彩日也因農曆新年而增至43天，推動該項業務的2006財政年營收增加11.2%。

聯昌國際證券估計，測字業務的2007財政年營收將提高5%，因為市場份額可能擴增，而且派獎率也恢復正常。

不過，馬銀行證券認為，汽油漲價18.5%可能為消費情緒帶來打擊，加上即將舉行的世界盃或促使消費者轉至其他賭博項目，預計丹絨的平均開彩日銷售額將由6.5%收窄至4%。

分析員說：“該集團的俄羅斯博彩業務可能在2007下半年轉虧為盈，有望推動該項業務在現財政年走上正常營運軌道。”

一般認為，丹絨的最主要潛在風險為德國的熱帶島嶼樂園業務，預計該項業務將在2007與2008財政年分別蒙受7000萬與3500萬令吉的虧損。 （星洲日報／財經‧2006/03/29）

shuhjiunho

只要在对的价格下手，就没什么好担心了。
另外值得注意的就是公司长久的Compounded盈利（报酬）和公司有没有面对structure change的问题了。