【~~sweetin~~个人专区】我的投资梦

sweetin

回复 58# piratesinvestor


    目前暂时是fail了，都看来如我朋友所言。。。学基本面还不够，基本面只能帮我们判断该股是否好股。。。得还要学技术来分析说否在何时买进。。。基本为主，技术为助。。前几天买了些技术分析的书，到目前还不能明白其内容。

piratesinvestor

回复 61# sweetin

不要靠太多技术分析，它会让你变得懒散，忘了自我 ，慢慢从投资变成投机。适当的参考一下就好了，凡事要适而可止。

Proton4669

狼兄，有看‘冷眼’ 你就向往正确的方向。。。
你手上的票YTL没有问题，短期的浮动是有的。 你可以看看BJTOTO，有股息，有VOUCHERS，
也是’冷眼‘的宠爱:）
小弟买了一粒 RM4.26，长期投资。。。
大家勉励！！ ：）

sweetin

回复 63# Proton4669


    在股票版没几个人会叫我狼兄,你在创业版待过?我们认识吗?
YTL我没话说,其实我会买malton,是因为我认为它被低估了,看了它的财报目前的股价才RM0.5X,NTA高达RM1.XX,Debt equity ratio也很建康,现金大把,唯可惜的ROE很低也就是说其管理层不积极,奇怪的是没人注意它. 不过这支股我是预算得要1-2年已后才会看到成果,

sweetin

目前还有70%投资金,暂时不入场....

sweetin

回复 62# piratesinvestor


    谢谢海盗前辈的提醒,我相信我的纪律是有的....其实一开始我的如意算盘是这样
60%投资blue chips ( maybank,ppbank和topglove<--不知topglove是否属于bluechips?目标价RM4.00以下)
30%为中短期投资,努力找我认为被低估的公司...目前有找到一些,但还没完全分析,再说基于malton的前车之鉴,我打算再monitor多一两季再作决定...到时再post上来.
10%为高峰险,目前在ACE market找着.
然后每月加额RM500进我的投资金.

其实我还有70%投资金在等着blue chips

piratesinvestor

回复 66# sweetin


    不错的投资组合，如果坚持下去的话一定有作为。

一度屎

sweetin大大，

有空指导小弟吗？
current ratio     :
working capital  :
Debt Ratio        :
EPS                 :
PER                 :
ROE                 :
D/Y                 :
NTA                :

这类资料可以在哪里找到？
所得到的数据，又怎么分析健康度？
请指教了

sweetin

回复 68# 一度屎


    这些数据都可在你要投资该公司的官网上找到它们的annual/quater report或到 www.bursamalaysia.com找到后，再掺考MXM前辈的贴里面有教你如何算出这些数据
http://cforum.cari.com.my/viewthread.php?tid=2152997&extra=page%3D1

所得到的数据，又怎么分析健康度？
以下是冷眼前辈写过的其中一文章：


基本面分析集中注意力于以下各点：盈利、现金流、投资回报，以确定股票的价格是否已反映公司的真实价值。

发掘价值低估股
这些资料显示公司将来在业绩和股价方面的表现。基本面分析有助于我们发掘价值被低估的股票，希望将来股价会上升。”

该书列出辨认基本面强弱的8个标准，为了使大家对基本面有具体的认识，让我们将每个标准分为1、2、3分。积分越高，表示基本面越强。

如果积分是在8以下，表示基本面孱弱，不值得投资；如果是在8至16之间，表示中等，是否值得投资，决定于基本面以外的因素；如果积分在16至24之间，表示基本面强劲，可以投资。


辨认基本面强弱八大标准:
为了使大家易于掌握起见，我信手拈来，以佳杰科技（ECS ITC BHD）为实例，加以说明。
标准一：流动比率（Current Ratio）
流动资产（Current Assets）为一年内可以化为现金的资产，流动负债（Current Liabilities）为一年中必须偿还的负债。
流动比率是流动资产÷流动负债所得出的比值，越高越好。
佳杰科技在今年3月31日首季结账时的流动比率为306（百万）÷156（百万）=1.96，远远超过一倍，属于超强，此标准应得3分。
标准二：营运资本（Working Capital）
以流动资产减流动负债得之，佳杰科技在今年3月31日时的营运资本为306（百万）-156（百万）=150（百万），足以应付营业所需的资金而有余。
难怪该公司完全没有负债，手头还有4000万令吉现金。
此标准应得3分。
标准三：负债对股东基金比率 （Debt-To-Equity Ratio）
总负债除以股东基金所得比率，数目越小，表示该公司主要是靠现有资金而不是靠借贷做生意，故数字越小越好。
佳杰科技的负债对股东基金比率为：150（百万）÷154（百万）=1。财务稳如泰山，应得3分。
标准四：每股净利（EPS）
每年净利除以股数得之，越高越好。
佳杰科技去年每股净利为20.70仙，属于中等，应得2分。（我认为每股净利要超过30仙才属上等）。
标准五：本益比（PER）
股价除以每股净利，为赚回投资额所需的年数。
以佳杰1令吉40仙的股价计算，目前的本益比为RM1.40÷0.257=5.5（倍），国际的本益比标准通常为10倍，佳杰5.5倍的本益比偏低，应得3分。
标准六：股东基金回报率（Return On Quity，即ROE）
每年净利除以股东基金的得数。
此比率是用来测试管理效率，越高越好。
佳杰科技去年净赚2900万令吉，股东基金为1亿4700万令吉，故股东基金回报率为29（百万）÷147（百万）=19.7%，比银行定期存款3%高数倍，应得3分。
标准七：周息率（D/Y）
每股股息除以股价的得数。
周息率通常以净股息为计算标准。
佳杰科技去年派净股息8仙，以1令吉40仙的股价计算，周息率为8仙÷140仙=5.7%，比银行定存利息3%几乎高一倍，应得3分。
标准八：每股净有形资产价值（NTA）
股东基金除以股数得之。
佳杰科技的每股净有形资产价值为RM147（百万）÷120（百万股）=RM1.23，略低于股票市价，应得2分。
总结这八个标准，佳杰科技取得24分中的22分，可说是基本面很强的公司。

原著： 冷眼大师

你也可以到书局买冷眼前辈的书，他共出过3本书。。。你去书局问的话一定会得到你的答案。

一度屎

回复 69# sweetin

sweetin大大，谢谢你的回复！真的超感激！！！

我在做练习，拿了你的maxis sample
可是我有一些问题，请指教

你的D/Y是怎样拿到0.75的？
据报告，dividend是8仙，是不是应该0.08/5.33=1.5？
还有就是那个NTA,1.262
我要在那里找到该公司有多少股？英文叫什么？
然后还有一个NTA是-0.314，是怎样算的？
是不是total asset - total liabilities - intangible asset - par value per share?
如果是的话，那么，
=18，225，210 -（3，323，128 + 6，235，383）- 11，019，419 -？(后面这个是什么）

piratesinvestor

回复 70# 一度屎


    Maxis 全年派息 RM 0.40。 RM 0.40 / RM 5.33 = 7.5 %

piratesinvestor

回复 69# sweetin


    多谢分享，很喜欢冷眼前辈的文章

piratesinvestor

回复 70# 一度屎


    你可以在 Maxis 2010 年的 Annual Report 找到所发行的股票总数，请翻阅第 224页。英文通常叫 Total Issued Shares. 如果你本身是用 Online Trading 的话，更容易找到所发行的股票数量，请参考你的 Online Trading system。

piratesinvestor

回复 70# 一度屎


    NTA = Net Asset - Intangible Asset

piratesinvestor

回复 70# 一度屎


    NTA - （RM 0.314）的算法是 - （RM 8666699000 - RM 11019419000）/ 7500000000 shares = -RM 0.314


    以上的数目请参考 Maxis 2010 Annual Report 第 125 页，126 页和 224 页。

cari_lee

回复  一度屎


    Maxis 全年派息 RM 0.40。 RM 0.40 / RM 5.33 = 7.5 %
piratesinvestor 发表于 9-10-2011 03:14 PM

那个5.33是拿全年average吗？

我在对我的股票做功课时通常用3个网站的，可惜他们的部分数据常有出入，就是nextview，bloomberg和klse data。到底哪一个是最准确的呢？还是自己算才比较准？

cari_lee

回复  一度屎


    NTA = Net Asset - Intangible Asset
piratesinvestor 发表于 9-10-2011 03:44 PM

这个也是我一路来的疑问，在这里分享下我所用的method，请问下是对的还是不对？

1. asset 分成2种，普通的current asset 和 long term asset
2. 普通的current asset 是cash、stock、short term investment、bank balance、receivables等等
3. long term asset 是 property、plant、equipment、long term investment等等
4. 所以NTA = （普通asset + long term asset ）-  intangible asset
5. 而 普通asset + long term asset 的 value 会在不同的网站有不同的value，因为各自审核的不同。


以上5个观点都对吗？

piratesinvestor

回复 76# cari_lee


    应该不是全年的 Average，通常我们算 Dividend Yield 都是用我们自己买的价钱，很少会用全年 Average。自己算当然也有好处，不过很麻烦咯。

piratesinvestor

回复 77# cari_lee


    4. 所以NTA = （普通asset + long term asset ）-  intangible asset

    以上的第四项的好像不对。（普通asset + long term asset ）-  intangible asset  应该是叫 Tangible Asset 才对吧。

cari_lee

回复  cari_lee


    4. 所以NTA = （普通asset + long term asset ）-  intangible asset

    以 ...
piratesinvestor 发表于 9-10-2011 10:39 PM

以上的第四项的好像不对。（普通asset + long term asset ）-  intangible asset  应该是叫 Tangible Asset 才对吧。
   
所以你的意思是我用的这个method其实是
NTA = （普通asset + long term asset ）-  intangible asset
        =  Tangible asset

那么所谓的 NTA （Net Tangible Asset）和 我算出来的 Tangible Asset 的分别是什么？

要睡了，明天再聊过，btw，我打算先买sunreit了，先放价1.10，上次你介绍cmmt我放他为第3选择