外汇的真象

子房学韬

fyon25 发表于 13-3-2014 01:28 AM
小弟从babypips毕业，开始钻研外汇以来，99%的时间都花在研究止损，而不是波浪、黄金、技术等等分析，只因受 ...

(*^__^*) 嘻……
    干脆... 我老哥的搏击交易论~

新人... *攻击型先攻                            *对打特征
   攻击型：乱拳+重击
    防守型：格挡+逃跑

进阶... *防守型先攻
   攻击型：对手(连击234，身法+攻击)
    防守型：对手(格挡+要害破攻，重击)

高手... *防守型先溜
    攻击型：自己(要害+身法+攻击)，对手(攻击力2+，同部位连击3~567)
     防守型：自己(装死+身法)，对手(格挡+要害破攻破防，重击5+)
                                                                                                                  
大师...
     忘记了 ...
       *等我下次出国找他泡茶时... 才帮你问

             希望对你的攻守理论有启发~~~

金融帝国

fyon25 发表于 15-3-2014 05:47 PM
其实以上文章都转自大陆网站，小弟觉得跟自己理念相近就转来了，而且对“外汇/期货真象三：外汇/期货市场 ...

市场不能被战胜，我们能战胜的，是我们自己。。。

金融帝国

HAMSUPMAN 发表于 11-3-2014 02:29 PM
外汇就像买大小

外汇就像买大小。。。
我觉得是连赌大小都不如。。。
赌大小有明确的规则，胜率，赔率。。。而市场就喜欢涨就涨，跌就跌。。。胜率和赔率也是不确定的。。。
唯一的优势是在市场里可以随时止损。。。

fyon25

金融帝国 发表于 20-4-2014 01:31 PM
外汇就像买大小。。。
我觉得是连赌大小都不如。。。
赌大小有明确的规则，胜率，赔率。。。而市 ...

我觉得是连赌大小都不如，市场喜欢涨就涨，跌就跌，胜率和赔率也是不确定的，唯一的优势是在市场里可以随时止损。
金融兄说的我很赞成，不过让我选的话，我还是喜欢市场，因为虽然它虽然爱涨就涨，爱跌就跌，可是“有些地方”是它几乎肯定会去的，单凭这一点已经比玩大小好多了。以大小举例，5盘里其中一盘必定会开大，那么这个“大”，是第1、第2、第3、第4还是第5盘来都不重要，只要它一定来就够了。

金融帝国

fyon25 发表于 20-4-2014 02:50 PM
我觉得是连赌大小都不如，市场喜欢涨就涨，跌就跌，胜率和赔率也是不确定的，唯一的优势是在市场里可以随 ...

可是“有些地方”是它几乎肯定会去的，单凭这一点已经比玩大小好多了。。。

哈哈，和Fyon兄交流给了我很多的启发，在此致以亿分感谢。。。

对我来说，交易很简单，你只要设计一个交易框（你个人的交易规则或系统）来捕捉行情（价格走势）的必经之路，再做好风险管理。。。赚钱是指日可待了。。。

另外，我不觉得交易是赌大小，其实交易更像玩扑克。。。对我来说。。。

以大小举例，5盘里其中一盘必定会开大，那么这个“大”，是第1、第2、第3、第4还是第5盘来都不重要，只要它一定来就够了。

嘻嘻，要这样玩也可以的，只是要确认两点：

第一，每5盘里的其中一盘必定会开大；第二，开大的赔率必须高过参与另外四盘的成本（因为可能要玩到第五盘才开大）。。。

最后和大家分享我独创的“市场扑克赌博游戏”。。。

市场就好像是5张扑克牌，总共有4张黑桃1张红桃。有两种赌博方式/下注策略：第一种是抽到红桃赚5倍，而抽到黑桃赔1倍；第二种是抽到红桃赔5倍，而抽到黑桃赚1倍。市场的变化（走势的不同）只不过是黑红比例和黑红赔率的变化！

有兴趣的人可以玩玩这种游戏，试试看专一使用第一种赌博方式、第二种赌博方式、或者交替使用。。。看哪一种方式最后盈利更多？也可以找朋友来PK。。。

玩法:

假设总资金RM100，玩20局...任意的下注数额...任意的选择赌博方式（可以专一和互相交替使用）...我没有做过统计...我是无聊的试验了很多次...总结有三种比较普遍的玩法:

【第一种玩法: 10% 法则 + 专一使用第一种赌博方式（抽到红桃赚5倍，抽到黑桃赔1倍）】

这是一种用10%的总资金做“赌本”...并且用盈冲输缩博取更大利润的资金管理策略（其实是Kiasi&Kiasu的策略，胆小的赌徒）举例: 用10%的总资金做赌本与专一使用第一种赌博方式...比方说第一局用RM10（RM100的10%）抽到黑桃赔RM10剩RM90...第二局用RM9（RM90的10%）抽到黑桃赔RM9剩RM81...第三局用RM8抽到黑桃赔RM8剩RM73...第四局用RM7可能抽到红桃赚RM35变RM108...以此类推...

试验结果: 一般情况很难开番但可以保本70%以上...这种策略的缺陷在于，先后的赌博产生的盈亏并不同权...盈亏的分布无迹可循...或者每次用总资本的16%下注可以得到统计学上最优的结果。但笔者并不推崇这种下注策略，毕竟它可能会产生超过70%的资金回撤幅度...另外专一使用这第一种赌博方式必须确保抽到红桃至少三次以上...其实也可以随着情况改变下注数额...比如说第一局用RM10（RM100的10%）抽到黑桃赔RM10剩RM90后改变下注数额变成5%（输缩）或获利后改变下注数额来盈冲...

【第二种玩法: 10% 法则 + 专一使用第二种赌博方式（抽到红桃赔5倍，而抽到黑桃赚1倍）】

举例: 用10% 的总资金做赌本与专一使用第二种赌博方式...比方说：第一局用RM10（RM100的10%）抽到黑桃赚1倍变RM110...第二局用RM11抽到黑桃赚1倍变RM121...第三局用RM12抽到黑桃赚1倍变RM133...第四局用RM13可能抽到红桃赔RM65剩RM68...以此类推...

试验结果: 当我持续获利后，必然会有一次大亏损的...这样一连串获利后，我总会亏损数额更大（5倍）的10%...长期来说必劣于第一种赌博方式...另外专一使用这第二种赌博方式只要运气稍微不好...呵呵呵...会发生很恐怖的事情...

题外话: 细心的读者会发现其实第一种赌博方式也可以理解为“趋势”思维...而第二种赌博方式也可以理解为“整理/盘整/高抛低吸”思维...

【第三种玩法: 随机的赌本/下注数额 + 交替使用第一种和第二种赌博方式（也可以理解为主观/预测的赌博玩法）】

试验结果: 非常诱人的策略...笔者曾经开过5番（不否认可能是走狗屎运）...交替策略虽然能够产生“双高”的结果（高赔率&高正确率）...但任何时候都会面临无法继续这个游戏的风险... 同时需要高正确率的主观判断...

题外话2: 有一晚我妹妹看见我自己独个儿自玩自乐...妹妹问我玩什么，我就告诉她...顺便问她怎样开番...她答那就简单: 第一局使用第二种赌博方式和用RM100 all in /全下注不就有80%开番吗？我问她如果第一局就黄飞鸿收档（赔RM500，不止收档而是去荷兰）呢？她答不会那么不好彩的啦...我汗...真正的赌徒...

其实到现在我还找不到方法去权衡这个游戏的最佳下注策略...有兴趣的朋友可以留言赐教...

fyon25

金融兄客气，只有金融兄最热心在这帖子撑场而已，而且不止你，小弟也有不少得着，我谢你才是。对小弟来说，交易一点也不简单，光是要对付自己这个傻海，已经精疲力尽了。穷尽一生，就是要做到“选择你相信的系统，然后相信你选择的系统”，好难呀！  

【第一种玩法: 10% 法则 + 专一使用第一种赌博方式（抽到红桃赚5倍，抽到黑桃赔1倍）】

这是一种用10%的总资金做“赌本”...并且用盈冲输缩博取更大利润的资金管理策略（其实是Kiasi&Kiasu的策略，胆小的赌徒）举例: 用10%的总资金做赌本与专一使用第一种赌博方式...比方说第一局用RM10（RM100的10%）抽到黑桃赔RM10剩RM90...第二局用RM9（RM90的10%）抽到黑桃赔RM9剩RM81...第三局用RM8抽到黑桃赔RM8剩RM73...第四局用RM7可能抽到红桃赚RM35变RM108...以此类推...

case:输多赢少，RRR高(典型趋势)
你的方法会连输，所以即使最后抽中红桃(5倍)也不是(RM100x10%)5了，而是((((RM100-10%)-10%)-10%)-10%)5[马的！数学还给老师了！],所以即使1赢抵5输，你因为winner打了折扣，最后还是会输。

一，由于小弟胆小如鼠，所以只会RM100分10注平注下，平均1赢4输(50-40)我仍赚RM10，simply the best。当然，没有水钱的话。
二，当然我可以选择加注，楼梯缆1，2，3，4，5，即使最后一盘才赢我仍有-1+-2+-3+-4=-10,5x5=25,25-10=RM15赚。只可惜世上没有如此好的康头，现实中市场连输16盘才连赢4盘比比皆是，所以赢面少过50%的系统，不适合加注。应该做的，是想办法减少损失时的数目。可以每次输只输半倍吗？做到的话，盈利将会变成x10(损失减半，盈利自然加倍)也是《幽灵的礼物》强调的规则一、规则二

总结：在没有连赢的系统设置3 hit combo,没有意义。

【第二种玩法: 10% 法则 + 专一使用第二种赌博方式（抽到红桃赔5倍，而抽到黑桃赚1倍）】

举例: 用10% 的总资金做赌本与专一使用第二种赌博方式...比方说：第一局用RM10（RM100的10%）抽到黑桃赚1倍变RM110...第二局用RM11抽到黑桃赚1倍变RM121...第三局用RM12抽到黑桃赚1倍变RM133...第四局用RM13可能抽到红桃赔RM65剩RM68...以此类推...

试验结果: 当我持续获利后，必然会有一次大亏损的...这样一连串获利后，我总会亏损数额更大（5倍）的10%...长期来说必劣于第一种赌博方式...另外专一使用这第二种赌博方式只要运气稍微不好...呵呵呵...会发生很恐怖的事情...

题外话: 细心的读者会发现其实第一种赌博方式也可以理解为“趋势”思维...而第二种赌博方式也可以理解为“整理/盘整/高抛低吸”思维...

case:赢多输少，RRR低(典型box trade)
命中率高是很有优势的，至少all in 也不是很坏的策略，因为至少令妹很清楚概率是站在自己那里。如小弟所言，命中率超过50%的系统，要加注容易很多，代价是因为预留空间加注，所以赢面高了，回报就少了。如果我是你，我不会把RM100分10份，而是分成100份，平注下，默默等待loser来临。+1+1+1+1-5，-5之后，马上下注从5开始，楼梯缆1倍(5)，2倍(10)，3倍(15)就够了。要知道大概率站在你这里，输1次概率20%，连输2次概率4%，连输3次0.8%，你扳回损失的概率高达99%。就算大吉利是全部输完，则不追，至少损失35%(5+5+10+15)的你还能承受得起。至少用35%的资金，换得一个长期对你有利的概率，至于因为加注而少赚的钱，可以同时交易10pairs来弥补。

总结：赚1赔5，如不利用超高命中率加注，久赌必输。

【第三种玩法: 随机的赌本/下注数额 + 交替使用第一种和第二种赌博方式（也可以理解为主观/预测的赌博玩法）】

试验结果: 非常诱人的策略...笔者曾经开过5番（不否认可能是走狗屎运）...交替策略虽然能够产生“双高”的结果（高赔率&高正确率）...但任何时候都会面临无法继续这个游戏的风险... 同时需要高正确率的主观判断...

题外话2: 有一晚我妹妹看见我自己独个儿自玩自乐...妹妹问我玩什么，我就告诉她...顺便问她怎样开番...她答那就简单: 第一局使用第二种赌博方式和用RM100 all in /全下注不就有80%开番吗？我问她如果第一局就黄飞鸿收档（赔RM500，不止收档而是去荷兰）呢？她答不会那么不好彩的啦...我汗...真正的赌徒...

根据炼金法则“等价交换”，交替策略能够产生“双高”的结果，换句话说也有“双低”的结果，不是吗？需要高正确率的主观判断，其实也就是赌。

总结：是概率对你有利？还是运气对你有利？说好的长期稳定收入呢？

金融帝国

fyon25 发表于 21-4-2014 05:32 PM
金融兄客气，只有金融兄最热心在这帖子撑场而已，而且不止你，小弟也有不少得着，我谢你才是。对小弟来说， ...

金融兄客气，只有金融兄最热心在这帖子撑场而已，而且不止你，小弟也有不少得着，我谢你才是。

和Fyon兄交流真是人生一大妙事。。。

对小弟来说，交易一点也不简单，光是要对付自己这个傻海，已经精疲力尽了。穷尽一生，就是要做到“选择你相信的系统，然后相信你选择的系统”，好难呀！  

Fyon兄道出了所有系统交易者的难处啊。。。主要是有三个难题：

假设一种系统在长期里有效，然后选择长期一致性地坚持下去是明智的选择吗？

假设能够证明一种系统是有效的然后长期一致性地坚持下去，关键是怎么证明？
                                          
假设选择一种长期里有效的系统，然后配合你的资金管理，收益能否令你满意？

一，由于小弟胆小如鼠，所以只会RM100分10注平注下，平均1赢4输(50-40)我仍赚RM10，simplythe best。当然，没有水钱的话。
二，当然我可以选择加注，楼梯缆1，2，3，4，5，即使最后一盘才赢我仍有-1+-2+-3+-4=-10,5x5=25,25-10=RM15赚。只可惜世上没有如此好的康头，现实中市场连输16盘才连赢4盘比比皆是，所以赢面少过50%的系统，不适合加注。应该做的，是想办法减少损失时的数目。可以每次输只输半倍吗？做到的话，盈利将会变成x10(损失减半，盈利自然加倍)也是《幽灵的礼物》强调的规则一、规则二。。。
Fyon兄的交易思维很前卫哩，总觉得就像那些外国的专业赌徒。。。思路清晰。。。

还有哦，其实那个三个赌法是我常见的（比如说我叫人家玩给我看或我和人家PK时用），而不是我专用的，当然，目前来讲，第三种赌法对我来说是最诱人的。。。可以产生“双高”的结果，不过就如你所说，也有可能出现“双低”的结果。。。坎坷啊。。。

如果我是你，我不会把RM100分10份，而是分成100份，平注下，默默等待loser来临。+1+1+1+1-5，-5之后，马上下注从5开始，楼梯缆1倍(5)，2倍(10)，3倍(15)就够了。要知道大概率站在你这里，输1次概率20%，连输2次概率4%，连输3次0.8%，你扳回损失的概率高达99%。就算大吉利是全部输完，则不追，至少损失35%(5+5+10+15)的你还能承受得起。至少用35%的资金，换得一个长期对你有利的概率。。。

这个方法拿来和人家PK不错下。。。用部分资金换取有利的概率。。。强！

incrossroad

better trade in commodity future, at least it is more directional than forex

it is easier to make profit in a directional market

just remember, government has every motivation to keep the forex within certain range aka range trading, that policy
will override any TA

..where else commodity is more supply and demand driven, can go one directional for months.

lastly forex or future is NOT a random game, you wont see a up or down day for more than 10 days

金融帝国

incrossroad 发表于 21-4-2014 09:13 PM
better trade in commodity future, at least it is more directional than forex

it is easier to make ...

better trade in commodity future, at least it is moredirectional than forex

商业期货的趋势性比外汇更强。。。嗯，也有道理。。。

Davidtoo860217

谢谢分享谢谢分享

Steffisermui4

感谢分享

金融帝国

小弟来偷偷的顶帖。。。嘻嘻。。。

最近有个感觉：成熟的交易者从不考虑市场会怎么走，而是考虑自己的信念（系统）和自己该如何做正确的事情。。。

only85

小弟看大家讨论热烈，想分享一下自己经历的。文章说的有些道理，不过外汇还是可以赚钱的。

而止损非常重要，不管是隐藏型的止损，还是直接预设止损，都是重要的。

一个好的策略，应该是持续的有+ pip，比如100pips ~ 300pips 每个月。而一单的止损如果只是10% 如10-30pips。有至少半年的track record。

我想这样的策略，应该都挺不错了吧。

是，可以某一天开始，忽然全错，连亏10-20单，然后那个月-200pips。但是如果trader心态正确，又有人监督。我想稳定盈利还是可行的。

当然市场也许会变，交易者也要变啰。而且不同的策略就可以较好的适应变化。分散投资就是最好的解决方案，而且新手想短期内学习？不要浪费时间或钱。。。这不是3-4天的，玩demo也没用，一定要真钱才能确定自己心态良好。

简单而言，把钱让不同有经验的trader或团队管理，绝对比自己玩可靠。

目前，我就在建立这样的团队，每月盈利达10~20%分成几个策略，获取长期盈利。

要稳定的外汇策略，需要几个要素
- 每一单的risk是多少，建议一单少过5%
- 同一时间，会有多少单，建议加起来少过10%
- 有6个月以上的记录，每月盈利平均大过10%, 单月Drawdown小过30%。没有float太久的单。

所以，类似martingale的策略，我是不建议的，除非符合以上两点。盈利后，加大lot size，可以，不过不要太快。

目前我合作的策略都符合以上条件。已经有3个了，希望有5-10个这样的策略，也许回报会少一点，但会更稳定。
有兴趣联系我。

fyon25

金融帝国 发表于 22-5-2014 04:53 PM
小弟来偷偷的顶帖。。。嘻嘻。。。

最近有个感觉：成熟的交易者从不考虑 ...

感谢金融兄的偶尔踩场，是的，饱经创伤/成熟的交易者，或者更贴切一点，那1%得道的交易者，并不考虑市场怎么走，因为万变总不离其宗，市场永远只有两条路可走，不是上就是下(废话)，与其预测市场怎么走，不如做两手准备。

深入一点，市场从来只有趋势和盘整，假设大家都喜欢趋势，那么全世界的交易者，其实都是在尝试解决盘整而已。只要你有本事解决盘整，那么根本不必预测，甚至不必系统，任何单皆可下注，因为只有很少情况市场能伤到你，或者说市场根本没有办法扫你出局。赢，只是多与少、时间长短的问题。

再深入一点，以突破入场系统为例，要解决的就是无法突破/假突破时-如何收拾残局？别的高手我不知道，小弟的方法比较蠢，我列出所有不突破时会发生的状况，从中找出市场的共性、规律，然后加以利用。一开始，可以减少20%的损失，中期可以减少50%、75%，最后设计出一个方法，一个可以解决所有状况不遭损失的方法。加上最后你逐渐明白，始终还是会有无法避免的损失，那就坦然接受吧。学功夫的目的是为了不打架，学投资的目的是为了不赌博，那么学止损的目的就是为了接受损失吧。

共勉之

金融帝国

fyon25 发表于 23-5-2014 04:57 PM
感谢金融兄的偶尔踩场，是的，饱经创伤/成熟的交易者，或者更贴切一点，那1%得道的交易者，并不考虑市场怎 ...

感谢金融兄的偶尔踩场。。。

客气了，Fyon兄。。。你的文章有很多参考价值。。。

深入一点，市场从来只有趋势和盘整，假设大家都喜欢趋势，那么全世界的交易者，其实都是在尝试解决盘整而已。只要你有本事解决盘整，那么根本不必预测，甚至不必系统。

是的，市场的走势从来只有趋势和盘整，只是大家的操作尺度级别不同而已。。。趋势中也有盘整（大趋势），盘整中也有趋势（小趋势）。。。更深入一点，走势看似千变万化，归类之后只有四种基本走势：

1，上涨-盘整-上涨；

2，上涨-盘整-下跌；

3，下跌-盘整-上涨；

4，下跌-盘整-下跌。

之所以不采取上涨-下跌和下跌-上涨为走势归类，是因为我觉得这两种走势本质上是更大的盘整而已。

更高层次的问题就是关于把握趋势的问题了。。。这个问题如果要讨论的话，估计可以写成一本书了。。。

还有就是必须在结果出来之前“下注”，毕竟趋势和盘整都是事后走出来的。。。如果有人可以提前知道现在的走势是属于那个级别的趋势或盘整，那我们就不用玩了。。。

任何单皆可下注，因为只有很少情况市场能伤到你，或者说市场根本没有办法扫你出局。赢，只是多与少、时间长短的问题。
Fyon兄的意思是运用随势止损吗？

再深入一点，以突破入场系统为例，要解决的就是无法突破时-如何收拾残局？别的高手我不知道，小弟的方法比较蠢，我列出所有不突破时会发生的状况，从中找出市场的共性、规律，然后加以利用。一开始，可以减少20%的损失，中期可以减少50%、75%，最后设计出一个方法，一个可以解决所有状况不遭损失的方法。

哈哈，越简单的方法就越容易管理。。。

学功夫的目的是为了不打架，学投资的目的是为了不赌博（盲赌），那么学止损的目的就是为了接受损失吧。

这句好。。。其实止损是最便宜的损失了。。。抵损，抵损。。。

fyon25

金融帝国 发表于 23-5-2014 07:48 PM
感谢金融兄的偶尔踩场。。。客气了，Fyon兄。。。你的文章有很多参考价值。。。:handsha ...

近期在拜读《基本分析与雕虫小技》一贴，获益良多，投资版有金融兄，是佳礼和许多人的福气。
小弟出身新闻系，投资只是半路出师，与专修经济学的金融兄无法相比，金融兄引经据典侃侃而谈，小弟思维却极其简单、直接，无他，肚子没墨。

小弟说什么趋势与盘整，其实并非指江恩的轮中轮，而是最简单直白的：赢和输。任何系统，无关命中率、赔率、长短线，最终要面对的问题就是：输。什么是输？为什么会输？输了怎么办？是否注定?100%绝对没有方法解决？这些才是一直以来小弟唯一的研究所在。

小弟不用随势止损，我的止损是“组合注”，针对不同的情况会有不同的注数。即指在SL范围内，指定的地点下特定方向、不同大小的注，以期减少损失/打和损失/甚至反输为赢，即所谓的《赌博投注法》。这也是小弟参考《幽灵的礼物》规则一“主动止损”，所衍生出来的止损方式。

我曾经痛恨，自己在市场面前是如此的无力，为什么市场要我输我就不得不输？为什么即使赢了钱我仍然没有一丝的安全感？难道这辈子我只能任由市场蹂躏？永远看它脸色来做人？是，我知道市场无法战胜，但绝对有讨价还价的余地。我可以在不明朗时退场不玩，吹咩？我不一定一个trade只下一注，我喜欢喜欢这里放另一注、喜欢喜欢那里加两注，你(市场)百般心机却无法伤害我一分一毫，吹咩？你(市场)要赢我？当然可以，但不容易。我命由我不由天。

知易行难，继续努力，共勉之

金融帝国

fyon25 发表于 23-5-2014 11:13 PM
近期在拜读《基本分析与雕虫小技》一贴，获益良多，投资版有金融兄，是佳礼和许多人的福气。
小弟出身新 ...

近期在拜读《基本分析与雕虫小技》一贴，获益良多，投资版有金融兄，是佳礼和许多人的福气。小弟出身新闻系，投资只是半路出师，与专修经济学的金融兄无法相比，金融兄引经据典侃侃而谈，小弟思维却极其简单、直接，无他，肚子没墨。

Fyon兄过奖了，其实在这里我还必须说明一下：如果你有读《基本分析与雕虫小技》一贴，那你应该会在第一楼的前言里读到我在那时其实是没有做过任何交易的，当时只是因为功课上的需求，而必须去读一些投资经典书籍。。。但后来我接触到一本很奇怪的外国书，书里完全没有提到什么交易技术，也没有图表和分析之类的东东。。。书里只是一直在讲作者自己的理念，经历，价值观。。。这本书对我很大的影响，那时我就浮现一个念头：

“市场上的交易者之间竞争的不是比拼技术或类似的东西，而是比拼着思考方式。。。”

所以那时我就将一些我自己认为“合理”的观点写出来，期待遇到知音人和纠正。。。所以《基本分析与雕虫小技》一贴充其量只不过是我的“阅读报告”而已。。。如果我写的观点跟你的经历，阅历，思维有所不同，那最好不要轻易相信我。。。坦白说：我也不想做“语言上的巨人”（意思是：讲就厉害，做就。。。），误导自己没关系（反正自己都不知道自己是如何误导自己的），误导到别人就不好了，毕竟对方是相信你的人啊。。。

虽然现在我可以利用有空的时间看盘和做模拟交易（主要是玩期货，偶尔玩外汇），但有些问题还在纠缠中。。。交易系统解决了一个问题，新的问题又出现，最后除了“取舍”，没有其他办法了。。。

另外Fyon兄提到你的思维极其简单直接，我反而认为这点是个优势。。。我个人也崇尚交易决策简单化，即从一个简单而坚实的交易思想作为出发点。而没有必要将一个现象分析出七八个艺术演绎，这也太费脑子了，而且还得出矛盾的结论，无法行动。当然，交易简单化的前提是“有效”（难听一点就是有钱赚），如果没钱赚，我情愿复杂好了。。。

最后想抱怨经济学一下，Fyon兄你说你是出身新闻系，投资只是半路出师，与专修经济学的我无法相比，我想说：经济学在交易的问题上根本不能帮助我分毫。。。我也不想搞那些“学术分析”的东东。相比起我，Fyon兄你在交易思考上的“纯度”可能更优于我，毕竟你没有受过那种教条式的框架填鸭。。。所以我时常和我的友人开玩笑说：“假以时日，假如我有机会像海龟般一样的培训市场交易员，凡是那些修读经济学，金融学，财经系，数学系，统计学，mba，cfa等等的，我通通都不会采用，够特别吧。。。嘿嘿，因为他们的脑里充满教条式的框架，导致很难进行简单交易。。。”

我的止损是“组合注”，针对不同的情况会有不同的注数。即指在SL范围内，指定的地点下特定方向、不同大小的注，以期减少损失/打和损失/甚至反输为赢，即所谓的《赌博投注法》。这也是小弟参考《幽灵的礼物》规则一“主动止损”，所衍生出来的止损方式。

关于“组合注”，我可否理解为不同程度的分散对冲下注（类似资金管理）？

我曾经痛恨，自己在市场面前是如此的无力，为什么市场要我输我就不得不输？为什么即使赢了钱我仍然没有一丝的安全感？难道这辈子我只能任由市场蹂躏？永远看它脸色来做人？是，我知道市场无法战胜，但绝对有讨价还价的余地。我可以在不明朗时退场不玩，吹咩？我不一定一个trade只下一注，我喜欢喜欢这里放另一注、喜欢喜欢那里加两注，你(市场)百般心机却无法伤害我一分一毫，吹咩？你(市场)要赢我？当然可以，但不容易。我命由我不由天。

孙子曰：昔之善战者，先为不可胜，以待敌之可胜。不可胜在己，可胜在敌。故善战者，能为不可胜，不能使敌之必可胜。

大意是指：善于打仗的人首先要制造敌人不能完全打败自己的条件，以等待击溃敌人的机会。能不能被敌人打败在于自身，能不能打败敌人在于敌人是否给自己机会。所以，善于打仗的人，能够做到自己不为敌人战胜，而不能保证敌人一定会被自己战胜。

（你看，我的吹功几厉害，连“孙子”也被我借来过桥。。。善哉善哉。。。）

知易行难，继续努力，共勉之。。。

知易行难，这蛮正常的，但有时我会觉得交易是“知难行易”。。。比如说：要做到如Fyon兄的减少损失/打和损失/甚至反输为赢的组合注境界。。。那就要在“知”方面做到至少如Fyon兄的阅历和思维上的努力，在做到“知”之后，那剩下的只是“可行与否”的问题。。。Fyon兄专研《幽灵的礼物》的成果有目共睹，如果没有做到Fyon兄的“知”方面上的努力，那休想做到“行”的境界。。。甚至连如何“行”都不知道。。。还谈什么“行”难啊。。。

呵呵，继续努力，共勉之。。。

对了，在这里我想顺便向外汇版的伟大版主“子房学韬”说声亿分感谢，我愿意一辈子支持你做版主。。。嘻嘻。。。

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止损是必须学的学问，能不能赚就看你会不会止损。除此之外，很多人乱买一同，leverage多大就买多大，最后本钱顶不到而margin call。lot size 和 stop loss 必须学好。

fyon25

金融帝国 发表于 24-5-2014 02:40 PM
近期在拜读《基本分析与雕虫小技》一贴，获益良多，投资版有金融兄，是佳礼和许多人的福气。小弟出身新闻 ...

虽然现在我可以利用有空的时间看盘和做模拟交易（主要是玩期货，偶尔玩外汇），但有些问题还在纠缠中。。。交易系统解决了一个问题，新的问题又出现，最后除了“取舍”，没有其他办法了。。。

小弟常说炼金法则其实就是指这点，每次输钱我们就觉得系统有问题，然后会设一些古古怪怪的规则，好了问题解决了，另一个问题就衍生了，这就是“等价交换”。但好就好在，虽然是等价交换，价值观却不尽相同，铜+锡+铅+铁=金，在化学来说是等价，但在现实生活中金价却遥遥领先，这就造成了法则倾斜。每次遇到这种两难的情况，我惯用的手法是“50%法则”，就是把一注分为二，半注满足害怕的我、半注满足贪婪的我。其实小弟后来发现，“50%法则”其实在交易里处处可见，fibo的50%机会最高，一个波浪的转折点通常就是50%位置，也就是说SL有多少，潜在的利润就有多少，所以小弟越来越不相信RRR这个东西。换句话说，像余仁生的Logo一样，SL就是地底下的根,TP就是地表上的树，建筑的道理也类似，这就是所谓阴阳吧？所以说金融兄吹到孙武只是小case，我连道家都搬出来了才可笑。


小弟的系统，其实包含了三注(视情况)、四段式防守、两种加码系统、均线法则、以及一些市场规律。的确是有对冲以及其他的功能，目的是为市场设下一道又一道的障碍(我的防护墙)，普通人进场只有输/赢两条路选，对小弟，市场必须输-输-输-输4 hit combo才会真正让我输钱。当然别人输1倍，我会输2-3倍，虽然没有改变赔率，但是我的输钱率(不是命中率)已大幅减少到5%，平均20-30个交易才损失一次.记得小弟曾经分析过金融兄的黑桃/红桃游戏吗？失败率如此小的游戏，大可加注弥补损失。当然lot size大小看个人喜好，只要稍微调整，基本上可以把输的变赢的/代价是输时会更高，如果有一天我觉得赢钱的感觉对我很重要时，也许我会这样调整。最多三注不再追，是因为至今情势已变，失去继续防守的意义了。

小弟当然也想过培养小海龟，但自己也还没成功，没什么可教人的。至于小海龟是什么出身也无所谓，因为小弟觉得对交易最有用的一本书，是《道德经》，道讲述大自然，德讲述人性百态，还有什么更好的教材呢？况且，即使小弟真的成功了，我也只想去孤儿院教，帮助他们对抗自身命运。说得很尾大，仍是蠢蛋一个呀，继续努力。

金融帝国

fyon25 发表于 25-5-2014 06:43 PM
虽然现在我可以利用有空的时间看盘和做模拟交易（主要是玩期货，偶尔玩外汇），但有些问题还在纠缠中。。 ...

看了Fyon兄的分享，大致上的观点我也是认同的，另外也恭喜Fyon兄找到了适合自己的交易系统。。。

中国古典哲学的孙子兵法、道德经、三国演义等等文学作品中，确实蕴含着宝贵的交易哲学思想，有空不妨一读。。。

最后只剩下一个好奇问题。。。对我来说，一个交易系统有四个因素：胜率、赔率、频率、仓位。想问一下：你的操作周期（频率）通常是在日内？日线？日线以上？（我的意思是你交易的时间框有多长）