脚前的灯,路上的光–最后一课 财务自由

主恩满溢

回复  主恩满溢


   股票比基金复杂。要学很多东西。你可以到股票区学学不过股票区的高手大多跑掉了可 ...
maxwind80 发表于 29-5-2010 07:05 PM

你还没告诉我们你买了什么股票哦
（这是你的分身吗？）

maxwind80

分身??? 买过BKAWAN。ZHULIAN。REIT。LPI。现在卖到七七八八了。可能熊要来了。之前我什么都不会时也是买基金的当时我连基金是买股票都不知道买PCSF和PSEASF结果 过后才来到CARI基金区学习，半年后就到股票区学习才学会股票。以你的基金认识可以尝试学学股票。

主恩满溢

分身??? 买过BKAWAN。ZHULIAN。REIT。LPI。现在卖到七七八八了。可能熊要来了。之前我什么都不会时也是买基 ...
maxwind80 发表于 29-5-2010 07:44 PM

我目前会倒回来CARI是想学房地产
若有机会，我会倒股票区潜水的
有什么人是我学习的对象吗？

maxwind80

学习的对象可看看冷眼和8K的文章。当年在基金区的投资小子现在也买股票了。本来我也打算学房地产的可惜我这里是乡镇回酬和成长太低所以放弃。选择股票

raymon

我只能说做任何的投资最重要的第一条规则就是不追高，第二条就是要拉低，最后一条就是要有耐心等待时机。

主恩满溢

学习的对象可看看冷眼和8K的文章。当年在基金区的投资小子现在也买股票了。本来我也打算学房地产的可惜我这 ...
maxwind80 发表于 29-5-2010 09:18 PM

是投资小子还是基金小子？

主恩满溢

我只能说做任何的投资最重要的第一条规则就是不追高，第二条就是要拉低，最后一条就是要有耐心等待时机。
raymon 发表于 29-5-2010 10:10 PM

其实买低卖高谁都知道
我这帖是主要是将自己亲身体验
有实战的经验
从错误中领悟到一些道理
然后分享给所有还没犯错的读者阅读以做借镜

我希望你能分享PRACTICAL而不是单单THEORY
谈你所投资的股票
赚或是亏？
什么股，什么价买进，什么价卖出，为什么选这股，为什么当时买进，为什么那时卖出等等

谢谢

maxwind80

回复 47# 主恩满溢


    哈哈搞错了，是基金小子不过他在隔壁叫投资小子。

主恩满溢

第六课 谈SWITCHING

前面我也分享过
在你无法承受接下去的亏损
你可以做基金装换
以减少更多的亏损

当然，你也会面对象VIN666在我贴所说的必须付SWITCHING FEE
其实我以前也是面对过这类的问题
但要解决这问题也是不难的

就像之前我所说的
我以前几乎PM有新基金我都会买
也听了“专家”的建议将基金投资组合多样化
但，问题来了
就是当你要转换时
你会发现费用很大

比如我有6 支股票基金要转换
那么我的SWITCHING FEE是 6 X RM25 = 150
那么若在转回去又要付多一笔（我也忘了是多少，毕竟是多年的事，2年没买PM的了）
若你每支基金的数额都少少
你会发现那RM150是很多的

听好了，解决方案如下 （ 只供参考 ）
有一支基金代替所有的基金
比如我有PCSF，PSMALL， PXXX。。。。。
我认为PSMALL是我最相信也是我比较有把握的
那么就将所有的股票基金转换成这
那么当你做转换时只需要付一次RM25就可以把你所有的钱停发在避风港
而你也觉得出少少钱而保住大钱是你所可以接受的

所以当“专家”对你说：
这新基金不错，买呀
要将风险降低，就要买多种类别的股票基金
你因该知道熊市来的后果是什么吧。


当火灾来时，拿走真贵的金银财宝比拿你的PLASMA电视，LAPTOP，LV 手提袋，HI FI等等是更
快和安全保住你的财富。

总结论：所有的投资都不是完美的，而这不完美通常都是投资者本身造成的。

主恩满溢

回复  主恩满溢


    哈哈搞错了，是基金小子不过他在隔壁叫投资小子。
maxwind80 发表于 30-5-2010 06:53 PM

我和他也几FREN下
大我一岁
个子小
PM 代理
以前说要以基金来达到100万
看来他也明白靠基金达到100万是慢投资者用的方法了。

raymon

回复 47# 主恩满溢

投资讲求的是策略，在投资前问问自己有没有完善的策略去打仗。如果自己没有策略去应对任何可能发生的情况，还是不要轻举妄动的好。身为投资者，重要的是个人的投资思路，也就是我所说的策略，而不是什么个股。一个人如果投资思维不对，即使他手握好股，也是会亏本的。很多东西不一定要交学费才能学到的。培养正确投资心态，才是上策。

主恩满溢

回复  主恩满溢

投资讲求的是策略，在投资前问问自己有没有完善的策略去打仗。如果自己没有策略去应对任 ...
raymon 发表于 30-5-2010 07:09 PM

GOT THEORY BUT NO PRACTICAL。。。。
唉。。。。。

主恩满溢

要下线了
下星期会谈
1）什么叫做分散投资？
2）老基金好还是新基金？
3）买基金之前应当作什么？
4）DCA 好吗？
5）指数基金好吗？
6）长期投资基金好吗？
7）你适合什么基金？

之后谈理财


还有一堆的课题可以谈
会在这论坛待多一个月就要离开了
希望将我所知道所体会的都告诉你们
祝你们财务自由
让金钱成为你的奴隶
而不是你成为金钱的奴隶

maxwind80

回复 50# 主恩满溢


    那么我们的年龄差不多吧。我还以为你才二十出头。基金的弱点是SERVICE CHARGE太高 每年要给管理费1.5% 侵蚀了回酬。一买就要放三五年才可看到成绩除非买低点，不过大多数新人是买在高点我就是其中之一。看看表现较好的PGF十年也不过90%回酬。靠基金达到百万真的很难。只能说赚比EPF好一点，

raymon

回复 52# 主恩满溢

道不同不相为谋，唉。。打搅了

anferny

別讓基金獲利被偷吃了！( 2010/05/28 Yahoo!奇摩理財特約作家 歐陽姚 )


[size=100%]
國內三月份才熱熱鬧鬧舉辦過好幾項基金獎，整體來說是人人有獎、皆大歡喜；但獎項頒完不到三個月，許多得獎基金或是績效傲人的基金，卻紛紛傳出更換基金經理人的消息。如果是依照之前得獎名單申購基金的投資人，目前面臨 「和尚跑了，廟還在」的尷尬局面，似乎有點進退二難。


建議投資人如果買到上述基金，先別急著贖回，因為一進一出，肯定會被扣掉許多費用，萬一基金淨值此時為負數，等於是雙重損失。建議不妨以三個月為期，觀察新的團隊成績如何。要是績效不錯，這檔基金就可以繼續留著；萬一表現在同類基金中敬陪末座，就要毫不猶豫的贖回，以免績效越來越差。

頻頻換股 暗藏玄機

比起頻頻更換基金經理人，有些基金更換持股的比率更高。尤其是大型金控，旗下有券商、有銀行、有投信，無論投資人申購、贖回或扣款所有利潤，金控全數賺到，肥水一點也不會落入外人田裡。

舉例來說：某金控旗下的投信募集一檔新基金，假設成功募集100億，以1%經理費計算，投信就賺到1億；接著投資人在金控旗下的銀行扣款，金控又賺進1~3%的手續費；之後基金經理人買進或賣出股票，也都在金控旗下的券商進行交易，個股更換得越頻繁，金控就獲利越多。總之，金控每年預定獲利是一定要先達到的，至於投資人是賺是賠，則是其次考量。

所以，當投資人所持有的基金，換股動作過於頻繁時，就要仔細分析一下。有些經理人會以換股操作，可提高績效來搪塞，其實這些都可由事後績效驗證經理人所言是否屬實。

成本與獲利 讓數字說話

去年到12月時，台股報酬率超過九成的14檔台股基金，基金經理人無論買進或賣出，頻率都相對較低。雖然周轉率的高低，不見得和績效直接劃上等號；但周轉率高的基金，至少投資成本會增加。

下表為2009年年報酬率逾9成的台股基金(共14檔)，無論買進或賣出，周轉率多在40%以下。

表：2009年報酬率逾9成之台股基金基金名稱 2009年報酬率10月買進周轉率10月賣出周轉率
日盛小而美104.2137.0316.74
統一中小102.5335.1925.67
金鼎大利98.9739.3737.97
德信數位時代98.2011.925.73
群益店頭市場97.5621.6314.50
富邦高成長96.0028.9540.14
第一金店頭市場93.2922.0114.76
國泰小龍92.393.432.92
富邦台灣心92.2722.7720.41
第一富蘭克林第一富90.957.595.50
台新主流90.8735.1236.01
金鼎概念型90.7339.8741.02
寶來台灣ETF傘型之台商收成90.2400
國泰中小成長90.225.812.32

資料來源：LIPPER

統計時間至：2009/12/10

投資人在追逐資本利得時，往往忽略投資成本。主要原因在於投資人普遍對報酬要求過高，所以不覺得整體5%手續費或經理費用昂貴；但對一位年報酬率只要求 5~10％的投資人而言，5%的成本，就有點太超過了。

建議投資人，挑基金除了比績效，也一定要計較投資成本。定時定額扣基金，使用網路銀行扣款的成本就比臨櫃便宜、投資台股ETF也比申購國內基金成本低廉、國內投信發行的海外基金又比直接申購境外基金划算，投資前如果多比較，就可以節省成本，相對獲利空間就會增加。

http://tw.money.yahoo.com/special_article/adbf/d_a_100528_42_21o38

anferny

你還在靠廣告買基金嗎？
( 2009/03/11 12:31 王志鈞 )


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[size=100%]
在投資理財的領域中，許多上班族存有一個迷思，以為自己不懂投資，完全對理財是外行的，只好靠著財經專家來協助理財。


至於所謂的「財經專家」，是指什麼呢？


多數時候，投資人是被所謂的「紙上專家」所眩惑住了。因為業者砸經費製作精美的廣告，以投資美好的未來作為主訴求，進而將業者所代理的投資商品、銷售人員，一一點石成金，讓散戶相信只要把錢交給這些「財經專家」，就會有真實且炫目的財富存在。


事實上，這類財經專家只是廣告所塑造出來，讓投資人覺得可以安心，進而放心在市場作投資的假象。


在為數眾多的財富管理廣告當中，我覺得，共同基金因為強調簡單、安全與委託專家進行操作，因此最能打動上班族的心，並捨得將銀行存款裡的血汗錢，以定期定額加長期投資的方式，搬移到共同基金的帳戶裡頭去。


一如財富管理廣告所訴求的，投資人以為自己得到了黃金人生，彷彿只要手上握有一檔或數檔基金，未來的人生就是美好的、鍍金的，充滿了亮麗的色彩。


但問題是，共同基金的申購書上，明明用白紙黑字寫著：「投資基金不代表絕無風險，投資人申購前應詳閱公開說明書。」投資人申購了一檔基金以後，還要自負投資盈虧，那麼，到底投資人繳了那麼多的基金管理費用，得到的是什麼呢？


更何況，無數的基金管理費用並非單純拿來供養一個專業的研究團隊與基金經理人而已，從報章雜誌所充斥的無數財富管理廣告來看，基金投資人所定期繳交的管理費用，其實多數都權充基金的行銷、廣告與品牌費用。


投資人花了那麼多的錢，其實卻是自掏腰包，幫業者做了廣告，最後只是換來一場「紙上富貴」或「黃梁一夢」。


從去年全球金融風暴發生以來，共同基金就已被證明是淨值非常不穩定的投資工具。問題不是出在基金這種商品有何問題，因為基金跟股票投資一樣，都是有風險的，投資人本來就必須自行承擔風險。


但問題出在，基金業者透過廣告、行銷與新聞公關方式所形塑出來的基金美好印象，讓多數上班族完全忘卻「風險」的存在，進而像吸食嗎啡或大麻一般，自己以為將擁有未來真實的財富，但實際上，這些財富卻奠基在市場的高度波動中，充滿著不確定性。


投資基金必須靠投資人自己掌握風險趨避原則，靠自己掌握投資的遊戲規則與市場趨勢，而不是定期定額加長期投資，就能夠傻傻的賺到錢。除非投資人自己具有「有錢人」的投資腦袋，否則，靠品牌廣告所加持出來的「有錢人」迷思，完全是夢幻的、虛無飄渺的。


投資靠他人是行不通的，買基金靠廣告也是不明智的，而業者靠誇張廣告來銷售基金，更是不道德的。同樣的行銷費用，業者應該拿來教育理財門外漢，讓投資人理解什麼叫資產配置？什麼叫財務規劃？什麼叫理財計劃？如此，才有可讓財富管理市場進入雙贏的良性循環。

http://tw.money.yahoo.com/column_article/adbf/d_a_090311_51_1e0t0

anferny

你的基金安全嗎？
( 2009/01/06 10:46 王志鈞 )


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（這是一篇限制級的理財文章，如果以下內容會讓您很感冒的話，我先行致歉。但如果您已成年，且能接受限制級文章，那就請接受我底下赤裸裸的投資疑問。）



金融大海嘯之後，不少財經專家對於共同基金無法為投資人帶來穩定績效或投資保障這件事情，感覺到不可思議。許許多多過去長期投資基金並曾享有穩定淨值增值效果的投資人，只在短短幾個月內，就把過去長期投資所積累的報酬績效給賠到精光，甚至還產生虧損。


這讓許多人開始懷疑：「基金投資安全嗎？」


因為我習慣用很白話的方式讓投資大眾理解深奧的理財問題，因此，請容許我用粗鄙的形容詞來這麼比喻：「請問，你認為戴著保險套來做愛，就很安全嗎？」


基金，過去被許多人認為是安全性較高的投資行為，這就好像「安全性行為」被不少人簡單化約為：「要記得戴套子」。但問題是，戴了保險套就叫「安全性行為」嗎？投資人有了「基金」這個保護傘，就能獲得投資績效的安全保證嗎？

我個人並不認為是如此。共同基金雖然因為有專業的基金經理人代為操作投資，並具有降低投資風險的功能，但是，基金並沒有辦法保證獲利，也不保證投資不會虧損，這在基金的公開說明書上已被告知得非常清楚。


這狀況就好像戴著保險套進行性行為，確實能達到某種程度的避孕與降低感染性病的功能，但是，當事人若自己要進行不安全的性行為，要亂搞一夜情或因性衝動而做愛，那麼，即使有了再好的保護膜，又如何能保證當事人不感染各種類型的性病呢？


（其實，保險套的外裝盒上也告知得非常清楚：「保險套不代表不會受孕！」年輕一點的朋友一定要記住這點，因為保險套公司並不會支付你不小心受孕後的奶粉錢與墮胎費。）


如果投資人抱著一夜情的心態來搞投資，或者，不做好市場研判就胡亂進場作投資，那麼，就算有著「基金」這個投資保險套，又如何能帶來投資不虧損的保證呢？


我個人非常厭惡某些基金公司喜歡以明示或暗示的方式，讓投資人誤以為基金是傻瓜投資術、是比股票投資還安全的工具。確實，我不否認基金可以節省大眾投資人研判個股的時間，並具有降低個股投資的風險，但是，功能僅止於此，基金完全不是避險工具，投資人並不因為擁有了基金就能免於虧損或完全規避掉市場風險。


拿「保險套」來比喻「共同基金」，至少在幾個面向上，我覺得能夠讓投資大眾更加明白自己的基金投資問題出在哪裡：


第一、讓基金投資產生風險的，往往是投資人對「投資」的遊戲規則不理解，而不是有了基金就可以輕率投資。這道理就跟保險套並非提供「濫交」的安全保證，它只是讓安全性行為更加安全許多而已。


第二、投資人若在錯誤的對象上搞投資，就算有了第一名的基金經理人也無法避免基金淨值下滑，這跟專業經理人的分散風險能力沒有太大關係，反而跟投資人本身是否選對時機、選對市場有關。這道理就跟頂級保險套也不代表一夜情就會很安全，因為「無愛」而「性」本身就是很危險的「性愛遊戲」。


第三、投資人在選擇基金時，不應該是追求高報酬率的績效導向，因為這跟挑選保險套卻又要超薄、能帶來極大快感的期待是一樣矛盾而怪異的。戴了套子做愛，刺激感本來就會降低，投資人若要求基金公司要協助降低風險，又要期待帶來報酬快感，這又如何可能呢？


金錢遊戲與性愛遊戲，有時問題都很像。無愛而性，即使有了短暫肉體快感，最後仍會歸於精神虛空。無腦袋的投資行為，即使有了基金經理人的專業保證，也不代表不會虧損。


以上論述，不知道是否有讓您更明白基金投資的問題出在哪裡呢？如果要我說得更赤裸一點，那我可以挑明了說：「無愛而性，再多次也不一定會找到真愛；無腦袋投資，定期定額、長期投資一檔基金也不會保證獲利！」


問題不是出在定期定額與長期投資，而是投資人對「基金」、對「投資」一點都不理解，那就肯定會讓業者賺得飽飽的，還猛在家裡增產報國。

http://tw.money.yahoo.com/column_article/adbf/d_a_090106_51_1aspe

leekk8

老实说，要成为一个100%称职的基金投资顾问，真的一点都不简单。
我这里不使用基金代理，因为现实中，UTC的 ...
vinc666 发表于 28-5-2010 01:14 PM

真的一点也不简单。。。
每个投资者都认为代理必须帮投资者赚钱，亏钱了就是代理的失职。其实我们基金投资顾问也是普通人，并不是什么投资高手。基金投资顾问应该就是提供基金的信息给投资者，向投资者报告他们的投资状况，解答投资者对于基金的疑问，并帮投资者处理一切手续。如果基金投资顾问没有提供以上的服务，就可以说是失职。投资赚不赚钱，基金投资顾问真的没有很大把握的。（至少我自己没有把握，因为我自己也会亏钱）

很赞成你的想法，基金投资顾问应该扮演的角色是教育投资者。时时分享我们的投资知识，让投资者对基金投资有更深的了解。我也是这个想法，主要想让更多年轻人发现投资理财的重要性。不要成为卡债一族。

主恩满溢

第7课  老基金好还是新基金好? ( 8 个原因我喜欢老基金 )

若你这样问我

以我过往的经验

我会对你说:

“ 我比较喜欢老基金”

( 注: 我没说老基金比较好, 免得你选错怪我. 就像我父亲常说的: “好的没人赞, 坏的被人骂”

我为什么这么说呢?

1)这些十年以上的老基金通常都是由经验丰富的基金经理所掌管
          ( 你必须知道你所买的基金是由哪一位基金经理所掌管, 若换经理, 最好别买 )

2) 这些老将都经历过熊市, 所以比较懂得如何处理.

3) 这些老基金的过往表现比较能让你有个参考, 若是刚推出的新基金你只能祈祷升吧了.

4) 他们的回酬能力可能没有新兴市场高, 但勝在它们的稳定性和保本能力比较强.

5) 若每次有新基金推出你都说好,都参一脚,那么暴风雨来时你就知道行动有多不便, 而且付出的代价也大

   (转换费用). ( 好的基金一两支就够了, 下次读我分享的” 什么是分散投资?”

6) 新基金通常在开始时都不会升多少, 原因是基金经理通常都是先收投资者的钱做建仓工作. 有时刚好遇到熊

    市, 他们可能就按兵不动, 所以短期内也没什么作为.

7) 你比较有把握知道老基金有没有DISTRIBUTION, 通常多少次和什么时候. 但新基金就无法那么有把握, 原

     因是才开始投资, 怎么知道赚或亏?

8)老基金所投资的股票, 比较没有被炒炸的嫌疑. 通常新基金都是投资在热门的股票上, 而你也知道热门的东

  西有一天也是会过去, 而这一走是突然的.当那些炒炸集团一把股票炒高时, 他们可在一夜间套利就逃走, 最

  后剩下你还一直补仓祈祷会短时间内再创高风…. ( 那些炒炸集团有这么笨又倒回来吗? ) – 我所投资的

    CIMB MENA FUND 就是一个例子, DUBAI的突然金融风暴, 让我损失了约35%.

   ( 刚才查了下记录, 两年前( DUBAI 当时可火红哦 ) 和现在亏损差不多, 我的钱”死”了两年…. 我保留这基金  

  就是要知道所谓的长期投资5年会对我这基金有什么改善, 以后可以给后人做参考.)

  投资新基金只是期盼它一炮而绿(哈, 我们看NAV时都不希望是红色吧!)

  而你也要确定这新基金是投资在过时? 火红中? 或已经褪色的领域上

  就好比如PCSF 和GOLDEN DRAGON 在推出时, 已经是中国指数快被炒到最高点是才推出,而个个都认为
            “ 中国不倒的啦, 中国不倒的啦” 加码! 补仓! 攻啊!!!!!

  但只因美国被金融暴风雨的袭击也让中国受到影响…….

  至今快3年了… 但中国,深圳和香港的指数还离当时的高峰期好远好远…..

    KLCI INDEX 要几时才能达到1500点呢?

  老话一句, 你选什么基金都不关我的事, 我只是给你我内心发出来的心声供你参考.

   ( 花了我约2小时写这和销售的帖….. 先休息下, 今晚POST上来. 3:33PM )