有何股長期投資的平均年回酬能在15%以上的？

asimo

版主，爲什麽只屏蔽我的回復？難道我的回復見不得光？
无意的过客 发表于 26-2-2010 07:33 PM

大家分享分享,何必闹僵...
每人投资理念不同, 有什么也不用介怀...

楼主应该自己去看一下别人的专区, 加以研究, 在自我判断,就会有自己的投资理念, 不要太主观相信某些人, 要多方面客观分析

firehawk

回复 45# asimo

这牵涉到换股　。。

还有一种没有这么考人，就是抱定一只，高时卖（一部分），低时买　。。

基金的　ｓｗｉｔｃｈｉｎｇ　（如换成　ｂｏｎｄ），更像在选时，不在选股。

选股和选时　。。比较起来，选股更不容易。

asimo

回复 47# firehawk

你是对的,不过当那只股到瓶颈是,是不是直接switch别的潜能股会来的比较妥当
当然,可以留着赚到的部分不转换, 这样假以时日, 回酬就变得固定了

湖俊

其实想想，要DY高其实需要的是时间，
两年前我女友买哪个zhulian RM1.07，到现在一共拿回来了 RM0.25的股息
拿回来的钱，又可以做其他投资，找其他的潜能股去。

现在算起来她的zhulian成本是RM 0.82，以2010年现在RM2.00来看，是增值了。假设这个公司2010年派息RM0.14，那么这个股息就是她投资成本的17%回酬了。

又或者暂时别当这个0.14是什么回酬，当作拿回本钱可能心理会更好过。
假设未来6年都派息14仙，
2010年，0.82-0.14 = 0.68
2011年，0.68-0.14 = 0.52
2012年，0.52-0.14 = 0.38
2013年，0.38-0.14 = 0.24
2014年，0.24-0.14 = 0.10
2015年，0.10-0.14 .... 前后8年，本钱回到完来，然后股海中的股就是免费股了。

到时候是帮你赚钱的，由于是免费股，股灾时候你又睡得安络。

湖俊

虽然我楼上举例的做法有点“自欺欺人”，但每个人的策略和目标都不同。
我倒觉得与其去想怎样逼自己几年开一番，何不想办法赚回免费股。

1 拿回本钱，你也减轻了股价上的心理压力，不怕大风大浪。
2 拿回本钱，可以另外去物色其他股
3 拿回本钱，你甚至可以去买房地产，或者做其他东西。不必怕什么套牢在股市。

拿回本钱的做法，可以有很多种。

假设你买了A股，半年内起了50%，卖掉又怕他再起，所以你卖掉50%，拿回你当初投资的那笔钱出来好了。里面的股就当作是免费的，大起你也有好处，大跌你也不怕套牢，反正你的本钱已经安安稳稳在你口袋。

馬少

對不起各位，遲來了沒看到各位投資高手竟然為了我的一個小題目而引發了口水戰，甚至還有人罵我白目？？只是提出一個問題來討論，請問又關白目什么事？難道論壇連一點言論自由的權利都沒有了，問了一個不符合你個人胃口的問題就要被罵？？言歸正題，我所謂的長期年回酬15%是指股息與股價增長的合計，長期下來的平均回酬，就好比maybank,ppb,pbbank這些千里馬，長期投資下來的豐厚回酬，我開貼的目的只是希望高手們能給新手們一個參考的意見，讓我們比較好琢磨，這15%只是一個假設，一個談論的指數，希望網友們能平心靜氣的談論，別再火藥味那么重了，謝謝各位。

馬少

請各位在看清楚我的題目如下：

如題，小弟不才，沒辦法像各位前輩這樣做到底買高賣的境界，只想每個月有閑錢就把他用來買適合長期投資的股票，所以請問有任何股票能長期年均回酬在15%以上嗎?請各位分享看看

1.）只想每個月有閑錢就把他用來買適合長期投資的股票
--每個月定期購買優良股，不管牛熊市，長期平均下來把股價攤低，類似基金的定期定投。

2.）請問有任何股票能長期年均回酬在15%以上嗎？
--我有注明了長期年均回酬，我的意思是股息，紅股和長期定期定投把股價攤低后股價上升的回報所獲得的年均回酬，比如十年里股息收了50%，股價長期定投后的平均購入價在rm1，經過十年翻了一番股價在rm2，十年里又獲得了10：1配紅股，這些回酬所加起來在除以十年的平均年回酬，這只是一個假設，如果有任何不對的地方請指教，謝謝

超笨无比

我觉得楼主的问题很明显了,只是有人误解了意思以为楼主是在要求投资15%回稠的方案,其实楼主是要有15%的股项. 不是要问那位名人能办到15%回稠

湖俊

建议什么股就难了。我们看到的只是过去，不懂未来。
既然你都看中了pbbank，开始买了吗？

c56733

其实，在2008年初期股市相对低点的时候，新加坡的产业投资信托确实出现过股息回酬率超过10%的时候。
在那时候投入你的资本，每年就可稳稳当当获得>10%的股息回酬率，而资本成长目前也超过一倍以上。

留下眼镜

HLeBroking的文章贴出志期22/02/10的高股息名单。

大多数报表在23，24，25号出炉，上述的文章虽然可以参考，最紧要还是盯着这三天的财报，否则买了后才发现业绩倒退就很衰。

ecoung

路过，马少楼主，给些意见，有错请纠正...
1) 个人觉得这不是一个好方法，存放定期和投资股票是明显的两回事，如果可以这么做，赚幅肯定不会大，而银行也不会再保留FD这门路给客户了。就算多么优良的股，都是管理层在维持着其优良的根底，只要某个投资或生意策略出了错，再优良都会随时去荷兰。丰田以品质优良挂帅了好多年，外面的人都认为其品质实在无可挑剔，可是现在？公司的声誉一旦受损，能不能重新振作还是个未知数。所以，千万不要以定期的想法去投资股票，因为您无法知道眼下的这家优良公司，十年后还会不会存在，其业务是否走向夕阳。熊与牛市的存在来自于经济格局和公司前景，有了这些，才能培养投机的环境，因此必须时时留意阁下所投资的股项状况，并每个季度审视其财务状况，偶想，某个程度上，这可以减低风险。请留意，风险，永远比盈利重要。

2. 相信没多少人能够回答这个问题，除非是有长期累积资料的前辈。如果您已经圈定了某个想要投资的领域，也看中了某些股，那就开始做功课吧？除了把财务报告的资料摘取排列以外，也可以到以下网站找看该公司的派息、红股记录，然后再去找出其十年（如果您认为不必那么久的话也行）的股价来看。靠人不如靠自己，与其拿错资料投错资，倒不如自己掌握其中的技巧？
1. 公司记录PG8：http://pg8.net/viewtopic.php?f=4&t=707
2. 股价走势：http://www.chartnexus.com/ （10年的股价需要付费）

投资股票，是一门生意来的，天下没白吃的午餐，就算有，吃了迟早要吐出来的。
我们一起加油哦~



散兵入市馆：http://sbpov.blogspot.com/
投资入门：http://klsebasiclearning.blogspot.com/

firehawk

买基金的人，相信都回听说过 Dollar Cost Averaging 。。

其实，这是一种简单的滑浪方法，当然，这也可以应用在个股上。

除了 Dollar Cost Averaging、还有  Value Cost Averaging、Automatic Investment Management /Hi 等等 。。

信不信由你，同一个基金或个股，改变资金投入方式，可以获得相差数倍的回酬 。。

firehawk

3 years                Monthly Stock Accumulating                                       
Date        KLCI       Share Bot.     Share Acc.     Cost Incur     Cost Acc.    Share Value        
                                                      
2-Jun-06        930.72        100.00        100.00        930.72        930.72        930.72        
3-Jul-06        919.61        100.00        200.00        919.61        1850.33        1839.22        
1-Aug-06        935.41        100.00        300.00        935.41        2785.74        2806.23        
1-Sep-06        960.69        100.00        400.00        960.69        3746.43        3842.76        
2-Oct-06        969.67        100.00        500.00        969.67        4716.10        4848.35        
1-Nov-06        989.34        100.00        600.00        989.34        5705.44        5936.04        
1-Dec-06        1080.11      100.00        700.00        1080.11        6785.55        7560.77        
3-Jan-07        1117.09       100.00        800.00        1117.09        7902.64        8936.72        
2-Feb-07        1209.48       100.00        900.00       1209.48       9112.12       10885.32        
1-Mar-07        1179.12       100.00        1000.00      1179.12      10291.24       11791.20        
2-Apr-07        1264.30       100.00        1100.00      1264.30      11555.54        13907.30        
3-May-07       1342.79       100.00        1200.00      1342.79      12898.33        16113.48        
1-Jun-07        1360.07      100.00        1300.00       1360.07      14258.40        17680.91        
2-Jul-07        1364.37       100.00        1400.00       1364.37       15622.77      19101.18        
1-Aug-07       1339.49      100.00       1500.00       1339.49       16962.26      20092.35        
3-Sep-07      1284.14       100.00       1600.00       1284.14        18246.40      20546.24        
1-Oct-07       1347.05      100.00      1700.00     1347.05      19593.45     22899.85        
1-Nov-07       1409.16      100.00       1800.00       1409.16      21002.61      25364.88        
3-Dec-07       1419.34      100.00       1900.00       1419.34      22421.95      26967.46        
2-Jan-08       1435.68       100.00      2000.00      1435.68      23857.63      28713.6
4-Feb-08      1419.66        100.00        2100.00        1419.66        25277.29        29812.86        
3-Mar-08      1330.61        100.00        2200.00        1330.61        26607.90        29273.42        
1-Apr-08      1250.41        100.00        2300.00        1250.41        27858.31        28759.43        
2-May-08     1271.48        100.00        2400.00        1271.48        29129.79        30515.52        
2-Jun-08      1262.49       100.00        2500.00        1262.49        30392.28        31562.25        
1-Jul-08      1174.83        100.00        2600.00        1174.83        31567.11        30545.58        
1-Aug-08     1159.10        100.00        2700.00        1159.10        32726.21        31295.70        
2-Sep-08     1186.99        100.00        2800.00        1186.99        33913.20        33235.72        
3-Oct-08     1016.70        100.00        2900.00        1016.70        34929.90        29484.30        
3-Nov-08     899.35        100.00        3000.00        899.35        35829.25        26980.50        
1-Dec-08     848.43        100.00        3100.00        848.43        36677.68        26301.33        
2-Jan-09     894.36        100.00        3200.00        894.36        37572.04        28619.52        
3-Feb-09     879.67        100.00        3300.00        879.67        38451.71        29029.11        
2-Mar-09     876.56        100.00        3400.00        876.56        39328.27        29803.04        
1-Apr-09      884.18        100.00        3500.00        884.18        40212.45        30946.30        
4-May-09     1009.72        100.00        3600.00        1009.72        41222.17        36349.92        
1-Jun-09      1061.80        100.00        3700.00        1061.80        42283.97        39286.60   
1-Jul-09       1079.40        100.00        3800.00        1079.40        43363.37        41017.20        
3-Aug-09      1171.31        100.00        3900.00        1171.31        44534.68        45681.09        
1-Sep-09     1171.28        100.00        4000.00        1171.28        45705.96        46851.20   

每个月，买一个 KLCI，三年回酬    2.51% 。
（这个表抄自 Excel ，很难弄下，不弄了 。。请用想象力阅读。）

firehawk

Share Bot.  Share Acc. Cost Acc.  Share Val.
                        
107.44        107.44        1000        1000.00
108.74        216.19        2000        1988.06
106.90        323.09        3000        3022.22
104.09        427.18        4000        4103.90
103.13        530.31        5000        5142.26
101.08        631.39        6000        6246.57
92.58        723.97        7000        7819.68
89.52        813.49        8000        9087.41
82.68        896.17        9000        10838.99
84.81        980.98        10000        11566.91
79.10        1060.07        11000        13402.51
74.47        1134.55        12000        15234.56
73.53        1208.07        13000        16430.61
73.29        1281.36        14000        17482.56
74.66        1356.02        15000        18163.75
77.87        1433.89        16000        18413.20
74.24        1508.13        17000        20315.26
70.96        1579.09        18000        22251.96
70.46        1649.55        19000        23412.71
69.65        1719.20        20000        24682.25
70.44        1789.64        21000        25406.83
75.15        1864.80        22000        24813.15
79.97        1944.77        23000        24317.59
78.65        2023.42        24000        25727.35
79.21        2102.63        25000        26545.44
85.12        2187.74        26000        25702.28
86.27        2274.02        27000        26358.15
84.25        2358.27        28000        27992.37
98.36        2456.62        29000        24976.48
111.19        2567.81        30000        23093.64
117.86        2685.68        31000        22786.11
111.81        2797.49        32000        25019.64
113.68        2911.17        33000        25608.69
114.08        3025.25        34000        26518.15
113.10        3138.35        35000        27748.67
99.04        3237.39        36000        32688.56
94.18        3331.57        37000        35374.59
92.64        3424.21        38000        36960.95
85.37        3509.59        39000        41108.14
85.38        3594.96        40000        42107.09

三年回酬    5.27%

这是 Dollar Cost Average，每月用 1000 。

firehawk

Value Anticp.   Share Bot    Share Val.  Share Acc.   Cost Incur    Cost Acc.
                                       
1000        107.44                        107.44        1000.00        1000.00
2000        110.03        988.06        217.47        1011.82        2011.82
3000        103.23        2034.24        320.70        965.64        2977.46
4000        95.65        3080.96        416.36        918.94        3896.40
5000        99.27        4037.28        515.63        962.62        4859.02
6000        90.83        5101.33        606.45        898.57        5757.59
7000        41.62        6550.38        648.07        449.54        6207.13
8000        68.07        7239.57        716.14        760.39        6967.52
9000        27.97        8661.61        744.12        338.34        7305.85
10000        103.97        8774.03        848.09        1225.95        8531.80
11000        21.95        10722.38        870.04        277.54        8809.34
12000        23.62        11682.81        893.66        317.17        9126.51
13000        62.17        12154.41        955.83        845.57        9972.08
14000        70.28        13041.08        1026.11        958.87        10930.96
15000        93.71        13744.66        1119.83        1255.29        12186.25
16000        126.14        14380.12        1245.96        1619.80        13806.05
17000        16.05        16783.76        1262.01        216.14        14022.19
18000        15.35        17783.74        1277.36        216.25        14238.44
19000        61.29        18130.02        1338.65        869.97        15108.40
20000        54.42        19218.72        1393.07        781.23        15889.64
21000        86.16        19776.79        1479.22        1223.17        17112.81
22000        174.15        19682.71        1653.37        2317.22        19430.03
23000        186.01        20673.93        1839.39        2325.93        21755.96
24000        48.17        23387.42        1887.55        612.43        22368.40
25000        92.66        23830.16        1980.21        1169.80        23538.20
26000        232.87        23264.11        2213.08        2735.81        26274.01
27000        116.30        25651.80        2329.38        1348.00        27622.00
28000        29.52        27649.46        2358.90        350.44        27972.44
29000        493.46        23982.93        2852.36        5017.04        32989.48
30000        483.32        25652.72        3335.68        4346.73        37336.21
31000        318.06        28300.92        3653.74        2698.51        40034.72
32000        -75.80        32677.59        3577.94        -677.95        39356.77
33000        173.48        31474.05        3751.42        1526.04        40882.81
34000        127.36        32883.42        3878.78        1116.38        41999.20
35000        79.68        34295.36        3958.45        704.49        42703.69
36000       -393.12        39969.30        3565.34        -3969.38        38734.31
37000       -80.65        37856.75        3484.68        -856.38        37877.93
38000        35.80        37613.67        3520.48        386.40        38264.33
39000       -190.88        41235.75        3329.60       -2235.78        36028.55
40000        85.48        38998.97        3415.08        1001.19        37029.74

三年回酬    8.02% [（40000-37029.74）/37029.74]

这是 Value Cost Average，每月 top up 到 Value Anticipated.（即第一个 column 的数字）

firehawk

Automatic Investment Management 的回酬 12.82%
  
Automatic Investment Management-Hi 的回酬超过 30%

（不 post 上来了，很长，又会是乱数字一堆。）

湖俊

Automatic Investment Management 的回酬 12.82%
  
Automatic Investment Management-Hi 的回酬超过 30% ...
firehawk 发表于 28-2-2010 00:05

    这个是用什么方法，电脑自动选时间？

馬少

回复 56# firehawk
很好的分享，謝謝你

firehawk

昨晚，弄第一个表，花了不少时间，没有时间解释．

这些比较，是去年７月间，应一群朋友要求，做出来的，因为他们当中，有一个要向其他兜售基金．

这并不是一个理想的　ｃｙｃｌｅ　ｐｅｒｉｏｄ，理想的应该是一个　ｐｅｒｆｅｃｔ的　ｓｉｎｕｓ　ｗａｖｅ　ｃｙｃｌｅ，就是包含了上升和下跌的历程。

也许，你觉得有些失望，３年多，ＫＬＣＩ上升了　２５．８５％，而这些资本投入方式，只取得很少的回酬。不过，这有些分别，如果你要取得　２５．８５％　的回酬，在一开始时就要投入全部资本（Ｌｕｍｐ　Ｓｕｍ　Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ，大约　４０Ｋ），而不是一个月投资一点。

不过，不要失望，我刚才　ｕｐ－ｄａｔｅ　了这些方式，取　ＫＬＣＩ　在　０２／０４／０７　（１２６４．３０）至　０２／０２／１０（１２６３．７６），一个比较接近　Ｓｉｎｅ　Ｗａｖｅ的　Ｃｙｃｌｅ，大约　３年：
Ｌｕｍｐ　Ｓｕｍ　Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ　　－０．０４％
每月买一股　　　　　　　　　　　　　　　　＋６．１４％
ＤＣＡ　　　　　　　　　　　　　　　　　　＋８．８2％　
ＶＣＡ　　　　　　　　　　　　　　　　　＋１０．８５％

你看，在这个时段　ＬＳＩ　就没钱好赚（还一次投入那么多钱！），其他的都显示出比较稳定的回酬。

在所贴出的表中，你可以发现，ＶＣＡ　在　Ｃｏｓｔ　Ｉｎｃｕｒｒｅｄ　和　Ｓｈａｒｅ　Ｂｏｕｇｈｔ　的　Ｃｏｌｕｍｎ　有负数出现（我已用红色标示），这表示卖出！可见　ＶＣＡ　是一种比较激进的管理，在升的太快时，会卖出，在低价时，又会买入更多。（这个操作，可能不会在买基金中出现，有这么一种　ｐｌａｎ？在某个时期，不但不用投入资金，还回退？）

ＤＣＡ　无论任何时候，比固定每月买一股，表现得更好。而　ＶＣＡ　无论任何时候，都比ＤＣＡ　表现得更好。不管你选那一个股　／ＥＴＦ　／基金，只要有好的资金管理，都可以增加回酬。（这是我所谓的滑浪。滑浪的招式不一。）

至宇　ＡＩＭ，这不是新东西，在网络上，可以轻易找到，不过，大概都是英语网页和论坛。说来很话长，有机会再说。