亚洲寿险业务美国友邦保险公司(AIA)被保诚集团(Prudential) 收购了

eunicechow

保诚被投“反对票” 355亿美元并购友邦存变数
2010-03-04 01:35:01　来源: 时代周报(广州)　跟贴 0 条 手机看股票
时代周报3月4日讯 即便英国保诚集团(Prudential)宣布将以355亿美元的高价收购美国国际集团(AIG)亚洲寿险业务—友邦保险（AIA），友邦保险的命运依然充满变数。3月1日并购消息宣布当天，保诚股价跌12%，为一年来最大跌幅，市值缩水15亿英镑。3月2日，保诚股价再跌8%。
保诚集团新上任不到半年的CEO谭天忠签下了保险业史上最大一笔收购交易的协议，但却被市场投了反对票。
虽然此次交易将使合并后的新保诚成为香港、新加坡、马来西亚、印尼、越南、泰国和菲律宾地区的最大保险商，中国大陆和印度最大的外资保险商，但收购资金和并购后的协同效益如何仍是悬念，而包括中投在内的主权财富基金是否参与此次筹资则备受关注。
中投可能参与
从陷入破产困境被迫接受政府援助后， AIG一直希望能将旗下亚洲子公司友邦保险卖个好价钱。有关讨论在2008年下半年就已展开，去年此时AIG就曾搞过一轮竞标，不过业界最终反应冷淡。
一位曾深度参与过此事的投行人士向记者表示，当时对友邦感兴趣的潜在买家并不少，但经过权衡后大多放弃。她称，AIG动作迟缓，而且开出的200亿－400亿美元要价被认为太高了。
保诚表示，预计对友邦的收购将于今年第三季度完成，但须事先获得监管机构和股东批准。保诚的收购代价是支付250亿美元现金加55亿美元股票、30亿美元强制性可转换票据及20亿美元优先股。
按照保诚的计划，需要筹措的250亿美元现金中，200亿美元将通过配股募集，50亿美元通过发行高级债券筹集——这也将是迄今为止市场上为收购融资而启动的最大规模的新股发售，而市场投资者已经用股价大跌对这个“大胆的”收购案投出了不信任票。
收购消息公布当天，卖家AIG股价开盘直接跳升12%，而买家保诚股价当即下跌12%，次日再跌8%。保诚计划筹措的配股额与其市值相当，保诚必须说服投资者它并未过度扩张。
据路透社报道，英国保诚集团已经邀请数家银行帮助其承销210亿美元的供股，而该公司也在寻求扩大亚洲股东的范围。
目前保诚集团已经获得了逾210亿美元的分销承诺，周二晚些时候组成联合承销团。该承销团目前的主要承销商由瑞士信贷、汇丰控股和摩根大通嘉诚组成。
此外，新加坡星展银行也已经被邀请参与此次承销，并表示希望以亚洲业务为重心的渣打银行和几家中国及新加坡的银行亦加入进来。对此，星展银行发言人士拒绝置评。
而在有意参与此次筹资计划的对象中，最受外界关注的则是是否有主权财富基金的身影。3月2日，有消息指出，英国保诚及其顾问正在与中国和新加坡的主权基金协商，了解它们是否愿意参与此次收购中涉及的筹资计划。而主权基金的初步回应也相当积极，不过尚未做出最后决定。
有接近此次交易的人士表示，“其实在AIG筹备将AIA分拆于香港上市的时候，已经有相关的顾问人士与来自中国和新加坡的主权基金接洽，打探其投资意向。”
来自外电的报道称，淡马锡控股一直在与保诚集团就帮助支持此次供股进行商谈，淡马锡和保诚集团均拒绝就此置评。
根据计划，只有在保诚现有股东不接受配股要约的情况下，包括主权基金在内的其他机构投资者才有机会投资。
来自消息人士的说法则是许多银行一直在提供有力支持，很大一部分兴趣来源于保诚集团的银行保险合作关系，其合作者竞相参与此次利润不菲的发行。据了解，保诚集团此次供股承销费用将达到7.35亿美元左右。
对中国市场影响有限
尽管解决此次收购资金的来源也许不是难题，但正如任何交易一样，并购完成后的业务整合能否达到预期效果同样也至关重要。有报告认为，只有亚洲国家实现保诚集团所预计的经济增长率，这笔交易才能达到预期效果。而如果只是简单地将两家机构合并到一起，并不会产生巨大的益处。
报告同时表示，很大程度上基于GDP的投资的此次交易也并非没有风险。保诚和友邦等非亚洲保险商之所以能够在亚洲迅速扩张，是因为保险业在亚洲各国GDP中所占比例相对较低，同时它们带来的技术被认为是有价值的。不过，随着这些公司市场份额的不断扩大，亚洲各国对于外国公司在其中占据较大的市场份额开始心存顾虑。毕竟，保险业是一种与银行业相同的长期储蓄业务，而银行业在亚洲往往受到严格保护。
基于此，报告表示，保诚将业务重点放在亚洲的做法存在风险，该公司不应该把所有的鸡蛋都放在这个篮子里。
虽然外界对此次交易仍存在诸多质疑，但在保诚行政总裁谭天忠（Tidjane Thiam）看来，此次交易是实现保诚转型的一次好机会。
“过去几年亚洲已经成为保诚主要的盈利来源，2009年亚洲市场对总体税前盈利的贡献为44％，而合并后这一比例将提升至60％。而且未来寻求在香港上市，将使客户与投资者得益于亚洲不断增值的机遇。”谭天忠称。
现年47岁的谭天忠被描述为一个“非常聪明、冷静并善于分析”的人。他早年在摩洛哥受过教育，从法国麦肯锡开始其职业生涯。他在2002年成为英国第二大金融保险集团英杰华的战略和发展部负责人，在任上，他曾于2005年对现东家保诚发起收购而最终失败。2008年3月，谭天忠成为保诚首席财务官，2009年9月成为CEO。
根据谭天忠的说法，在亚洲地区，针对不同地区的特性需要策略性地区别对待。印度尼西亚、越南、马来西亚和泰国等新兴经济体被保诚所看重。对于市场区域成熟的日本、韩国、台湾等地区，则可以逐渐撤出。香港、新加坡等市场发达而寿险普及率比较高的地区，盈利增长强劲。
过去十年，保诚在亚洲新业务的价值每年都成长近30%，相当于它在其他市场成长率的六倍。但该交易所带来的回报与其付出相比似乎不成比例。分析师们也质疑谭天忠对亚洲经济增长的赌注是否太高。
对于此次交易将对中国市场产生何种影响，有分析师认为，目前AIA在中国内地所占的市场份额不大，因此保诚收购AIA之后，对于内地保险市场格局影响有限。
此外，由于保诚集团已经和中信集团合资设立了信诚人寿保险， 因此谭天忠还需要处理中国市场监管规则所不允许的寿险双牌照问题。

eunicechow

AIG与保诚CEO双双奔赴亚洲召开员工会议
2010-03-04 14:00:59　来源: 网易财经

网易财经3月4日讯 英国保诚集团(Prudential Plc)正在以355亿美元的价格收购美国国际集团（AIG）的亚洲保险子公司友邦保险(AIA)。

为缓解大家对该起于本周早些时候宣布的、规模创纪录的保险行业交易的担忧，英国保诚集团(Prudential Plc)CEO与美国国际集团（AIG）将于周四与东南亚的两家公司雇员见面。

保诚集团CEO谭天中(Tidjane Thiam)与AIG的CEO罗伯特•本默切(Robert Benmosche)今日早晨向马来西亚雇员讲话，并且定于下午在新加坡召开“市政厅”会议。预计，他们将于周五抵达泰国。

友邦保险在马来西亚有超过1000名员工，1万家保险代理商网络。两CEO在吉隆坡中心的文华东方酒店（Mandarin Oriental Hotel）向员工进行了1个小时的简述。

一位与会人士称，谭天中回答了一些问题，其中大部分都是与裁员有关。

保诚公司在一份电邮声明中表示，两CEO将在AIA和保诚各占据15%的市场份额的新加坡召开两个员工会议。

声明中说道：“预计将有800多名雇员出席保诚的会议，会议时间将长达一个小时。”
金融时报报道称，谭天中已于周三在香港召开了员工大会。

失败不是罪

回复 15# 随风而来。

如果不是为了AIA的名，你买来做么? AIA还是叫AIA。

平底糕

well
个人看法，
AIA 现在只是答应以355亿出让
问题是Prudential是否有那个能力还是个未知数
Prudential PLC在公布要收购AIA 的当儿股价连续下滑，几天之内公司贬值了至少20%
业内更多经济学家认为此次的收购事件会很大可能跳票
怎样都好，没那么大个头戴那么大顶帽，跌死它~

GeMan

我认为，就算成功收购，只要大马保险业市场还没开放，AIA 都不会改名，因为lesen很值钱。

OneDragon

我来更新。。。

保誠港新上市喊停‧股東逼退CEO
2010-05-10 18:46

（香港）原定於今日（週一，5月10日）於香港、新加坡兩地上市的英國保誠集團（Prudential），被英國金融服務局（FSA）突然叫停，關注其巨資併購友邦（AIA）的資本儲備水平。據傳，保誠已與FSA達成協議，將提供 10億英鎊的擔保資金以滿足當局對其資本儲備金的要求。

併購友邦波折重重

不過，保誠併購友邦仍遭到股東大力反對，分析指出，保誠一旦收購友邦泡湯，或會被斬件出售。併購友邦一波三折，股東已發動罷黜首席執行員（CEO）譚天忠（Tidjane Thiam）。

香港《文匯報》報導，英國保誠早前在倫敦交易所發出通告，表示供股時間表及上市計劃要延期，但未有交待延至何時及細節。早前消息指，由於FSA擔心保誠巨資收購友邦後，缺乏足夠資金應付百年一遇的嚴峻經濟環境，因而叫停保誠的供股及上市計劃；保誠的通告亦承認還就收購友邦一事與FSA磋商。

據《週日泰晤士報》報導，保誠的管理層與當局經過長達11小時的磋商，在最後一分鐘達成協議，保誠拿出一筆“不用就會世界末日的資金”（armageddon money），為數10億英鎊的擔保資金，以滿足當局的要求。報導指雙方已取得共識，並於週一公佈細節。

股東要罷黜CEO譚天忠

獲得FSA的首肯，看似為保誠收購友邦鋪平了道路，事實卻不然。這次併購需得到75%或以上的股東支持，因此這個併購仍會面對股東投反對票的危機。

同時，由於收購及上市計劃一再延誤，加上股東嫌收購價太貴，部份股東已對管理階層失去信心，除要求放棄收購友邦，更有投資者發動罷免譚天忠的行動，其中持有5000萬英鎊保誠股票的Neptune創辦人表示，冀可爭取10%股東支持，於股東大會對譚天忠發起不信任投票動議。保誠主席韓偉民（Harvey McGrath）的飯碗亦可能不保。
星洲日報／財經‧2010.05.10

OneDragon

我再更新。。。

AIG保誠重談友邦交易
2010-05-11 18:43

（英國‧倫敦）《華爾街日報》引述消息報導，指美國國際集團（AIG）與英國保誠集團（Prudential）正就調整355億美元收購友邦保險（AIA）的交易進行商談。

知情人士稱，保誠正設法打消英國監管部門對其資本狀況的擔憂，以推進股票發行計劃，籌集現金收購友邦保險。

保誠3月同意支付250億美元現金、20億美元優先股，以及85億美元的股票及股權相關證券，收購友邦保險。美國政府控制的AIG將持有這些股票和證券，並會隨著時間的推移逐步出售這些資產。這項交易的現金部份將用於償還紐約聯儲銀行，後者在 2008年9月對AIG提供救助。

保誠上週推遲200億美元的股票配售交易，因此前英國金融服務管理局表示擔憂其財務狀況。知情人士稱，監管部門對這項交易可能對保誠帶來的風險感到擔憂，已表示希望這間公司籌集更多資本來支持這項交易。

保誠正考慮通過發行混合證券來籌集更多資金，這些混合證券在資本劃分上可視為股權。知情人士稱，保誠之前一直計劃發行50億美元債券來為收購友邦保險的交易提供現金，但最終可能會通過發行部份混合證券來籌集一部份資金。
星洲日報／財經‧2010.05.11

OneDragon

我想讲三句话。。

寿险顾问必须以顾客为先，请停止叫顾客断保的不良行为。。。

如果不了解情况的就请教他人，别瞎说！！！

不肯定的事不要说。

平底糕

haha
最近都遇到很多保诚的代理，大大声说AIA不够Prudential, 被prudential 收购
今天的消息在中国报、the star 看到了。
看他们怎样收拾

小小鱼儿

我是新加坡保诚的，我觉得这次他们未免太急进了。。不成功就会给人留下不好印象，得不偿失。

joelton123

通常都会有改朝换代的公司，保单会受影响。如当初manulife收购john hancock,他们也是附加条件给久有的保客,如要加保费。我觉得名字肯定换。保单就要明年才知道了，因为要收购也不是容易的事，因为是整个亚洲。要一个一个国家来。

joelton123

通常都会有改朝换代的公司，保单会受影响。如当初manulife收购john hancock,他们也是附加条件给久有的保客,如要加保费。我觉得名字肯定换。保单就要明年才知道了，因为要收购也不是容易的事，因为是整个亚洲。要一个一个国家来。

joelton123

通常都会有改朝换代的公司，保单会受影响。如当初manulife收购john hancock,他们也是附加条件给久有的保客,如要加保费。我觉得名字肯定换。保单就要明年才知道了，因为要收购也不是容易的事，因为是整个亚洲。要一个一个国家来。

OneDragon

haha
最近都遇到很多保诚的代理，大大声说AIA不够Prudential, 被prudential 收购
今天的消息在中国报、th ...
平底糕 发表于 12-5-2010 13:24

这事不是第一次了，08年 AIG有问题时也是一样，很大声的说

joelton123

这事不是第一次了，08年 AIG有问题时也是一样，很大声的说
OneDragon 发表于 18-5-2010 09:04 PM

为什么你这么说呢？

OneDragon

AIG有问题的时候，报纸登说保诚企图收购美国友邦v。。。
结果无辜的保客就被说服退保。
买保险的，要做个理智的消费者阿！

OneDragon

傳李嘉誠、鄭裕彤‧力挺保誠赴港配股
2010-05-24 19:14

《路透社》引述消息報導稱，英國保險巨頭保誠（Prudential）創紀錄的210億美元配股計劃，香港頂級富豪成為最強有力的支持者之一。

保誠正為355億美元併購美國國際集團（AIG）亞洲業務部門友邦保險（AIA）而籌資，這一次配股吸引眾多銀行和機構擔當承銷商。

消息人士稱，大多數同意包銷保誠供股的機構是已構成保誠股東大部股權的英國基金，亞洲投資者是第二大分銷群體。

香港媒體報導稱，香港億萬富豪李嘉誠和鄭裕彤獲邀包銷保誠供股，消息人士沒有對這篇報導置評。

參與保誠配股的主要承銷團包括瑞士信貸、摩根大通和匯豐控股。

另一位消息人士稱，新加坡淡馬錫也在討論參股保誠事宜，但尚未最終決定。
星洲日報／財經‧2010.05.24

Suria Residen 豪華寓所．為您而設。

OneDragon

我的天。。。
出动到李嘉誠，鄭裕彤和很多的大人物了。
看来友邦这块饼不少人想分哦！

OneDragon

保誠若收購成功‧友邦總裁：我將辭職
2010-05-25 19:22

（香港）友邦保險（AIA）總裁麥智信（Mark Wilson）已告訴友人和業界高管，如果英國保誠保險（Prudential）對美國國際集團（AIG）亞洲業務355億美元的收購成功，他將離職而去，從而使公司高層在關鍵時刻留下空缺。

麥智信表示，一旦交易完成，他就將辭職，因為兩項亞洲業務的合併建議“行不通”。

在香港辦公的麥智信今年43歲，2006年從安盛（Axa）加入友邦，在亞洲保險業擁有10年以上的高級管理經驗。“馬克仍然忠於友邦保險，但不打算為合併後的集團效力，因為他覺得那是一場等待發生的災難，”一位人士說。“很多同事也有同感。”

保誠上週公佈的配股發行說明書中說，在收購友邦後，麥智信仍將擔任總裁。不過，一位熟悉保誠的人士說，如果麥智信選擇離開，保誠也相對不會太擔心。

這間公司表示，它已迅速採取行動，面向高級僱員制定了人才挽留計劃，以穩定友邦保險。

麥智信和保誠均拒絕置評。
星洲日報／財經‧2010.05.25

OneDragon

本金加利息‧AIG：將還清政府貸款
2010-05-27 19:25

美國國際集團（AIG）首席執行員班默謝（Robert Benmosche）表示，原獲得1823億美元紓困的AIG會加計利息後全數償還紓困的錢。

班默謝在聽證會上向國會監督小組說：“我有信心你們會拿到錢，還有獲利。我們是強而有活力的公司。”

班默謝表示，AIG今年完成旗下兩家海外壽險事業規模510億美元的出售案後，會先償還聯儲局的授信額度，然後再償還對美國財政部的負債。

班默謝作證時說，AIG明年稅後和扣除費用後可獲利60億至80億美元。

AIG第一季淨利14億5000萬美元，旗下飛機租賃事業也順利以私募方式籌資，這是2008 年紓困以來頭一遭。

《金融時報》引述消息報導稱，AIG正考慮出售旗下消費金融子公司American General Finance（AGF）。AIG拒絕對此置評，但稱正在為AGF尋找戰略選擇方案。

美國財政部一名官員表示，如果英國保誠（Prudential）的股東最終否決收購友邦保險（AIA），AIG另一個可行方案是重新提出分拆友邦保險到香港上市。據稱，AIG已準備好有關文件。
星洲日報／財經‧2010.05.27