【专题讨论】价值投资的股海（骨骸？）遗珠

keatsmon

发红股。

Current  Price      10/3/08      17/3/08      2/9/08
HEXZA                 RM0.58      RM0.59     RM0.77

invest_klse

昨天，买到了两间公司。
其中一间是UMS。

资料迟点才补上。

5605566

原帖由 invest_klse 于 6-9-2008 10:37 AM 发表
昨天，买到了两间公司。
其中一间是UMS。

资料迟点才补上。

另外一间是不是ulicorp.....

invest_klse

ulicorp 目前价格有点高。

我等 tan81 把他唱跌先。。。。。。。。

invest_klse

一家从事户外广告牌业务的公司。交易量很少，跟 advpkg 差不多。我从好几个月前就开始 quote，一直都买不到。
后来忍不住了，把把价钱稍微 quote 高一点，才在 53 sen 买到了。（原本理想的买入价是 51sen 左右。）

我整理了它过去几年的数据。

	Revenue (RM million)	PAT (RM million)	EPS (sen)	net DY (sen)
2003	16.0	1.1	2.7	1.4
2004	19.0	2.2	5.4	1.4
2005	20.6	2.2	5.5	1.4
2006	25.0	1.8	4.4	1.4
2007	27.1	5.4	13.4	3.7

约两个月前，dividend for FY 2007 （3.7sen) 才刚刚除权。
以这个最新的股息拿来与我的买入价比较，我的 DY 是７％。

唯一的缺点是 receivalbe 有点高，约是营业额的一半。
这一点，可能需要 tan81兄 给点意见。

无论如何，由于它有很多现金（扣掉最新派发的股息后，现在的 cash per share 应该是 59 sen ），
我觉得以 53sen 的价格买入应该是非常安全的。

另外，它也是一家 ０ 负债公司。

invest_klse

关于UMS，之前讨论过了。

当时，由于它的厂房火灾，不知道损失多少，因而不敢买进。
根据最新的季度报告说，到目前为止，记录到的亏损大约只有 RM389,000。
虽然，可能还有一些亏损还没入帐，我觉得应该对公司的影响不大。

另外，之前不敢买进的另一个原因，
是receivalbe 和 inventories 很高。
但经过我整理了它过去几年的数据，
发觉它的 receivable 和 inventories 还算稳定，
分别维持在营业额的 ３０％ 和４０％ 左右。
情况比 triumpl 还要好一些。
.

[ 本帖最后由 invest_klse 于 7-9-2008 03:25 PM 编辑 ]

invest_klse

我选择买入 UMS 而没有买 Triumpl,还有两个原因：
１。UMS 的股息较高，且稳定。
２。UMS 的股价的 historical high （过去两年）比较高。

如果 triumpl 跌到 90sen 的话，我可能就会买。

tan81

这家公司，我看过了。
之前有留意它，是因为它符合巴菲特所讲的广告公司。
过后，还看到它敢敢起诉Shah Alam 市政厅，独霸整个PJ 地区的独家广告权。它的确有一些经济上的专利。
我有些小生意是Seni JAya 的小竞争对手。
所以，特别留意它的背景。

经过之前我向朋友探听，才知道它的专利是有后台的。
它的老板和一些国阵的前政府官员，应该有一些勾当。
现在换政府，这些后台和专利不知道是否可以持续。

它的Receivables ，就是应该是前朝政府欠下的。
现任的民联不知道是否会继续让它独霸广告市场，和清还它的欠债。

买了这样的公司，自己小心了。
我的朋友对于大老板2夫妇的风评都不是很好。
也许需要求证于股友。

invest_klse

很宝贵的内幕消息。。。。
真的谢谢。。。

我投资的不多，所以还不担心。

况且，我是想试试看：“只看资产、盈利等，不分析公司前景、管理层，以分散投资来降低风险” 这种策略会有什么成果。

^flying^

Mamee是否属于价值投资的股海遗珠?
对它有怎样的看法？

LuPorTi

顶上来...
各位大大...
如何看待MAMEE??

大把水

MAMEE这种烂股也算遗珠股？

hdcyng

陈总看看HARRISONS HOLDINGS BERHAD (5008) 哈禮盛
http://cforum3.cari.com.my/viewthread.php?tid=1361500
合不合你胃口?

[ 本帖最后由 hdcyng 于 5-10-2008 02:37 AM 编辑 ]

kk66

我认为股票被私有化就是对大多数小股东不公平:@ ，有多少大股东愿意用比公司资产更高的价额买下。有些长期投资者，跟了公司整十年。公司每年每股赚了二三十仙，分不到五仙。钱留在公司资产里。遇到长期公司股价不争时。就想私有化。如果是负债的，他们愿意吗？虽然大股东通常在公布时会把价额比市价高几十巴仙私有它。但，这也是少部分人得益而已。这就是我们常被人家占了便宜之一。

invest_klse

今天， 终于忍不住在 RM 2.40 买了 SBAGAN。

到目前为止，我以“价格低于 net working capital”方式所买入的股票已达8个。（每个分别投资 RM 1000 左右）。
相信在很快我的这个 portflio 的股票数量将可达到10个。到时候，我打算另开一贴，作为我的投资成绩纪录。

为了建立这个试验性的 portfolio，
我忍痛卖了 supermx。
真的很不舍。。。。

没办法，谁教我这几个月没存到钱。。。。 为了避免以后有类似的情形发生，我决定从今以后，要努力赚多多钱。

悶蛋

原帖由 invest_klse 于 8-10-2008 05:20 PM 发表
今天， 终于忍不住在 RM 2.40 买了 SBAGAN。

到目前为止，我以“价格低于 net working capital”方式所买入的股票已达8个。（每个分别投资 RM 1000 左右）。
相信在很快我的这个 portflio 的股票数量将可达到 ...

好痛的决定
但愿成功伴你左右

tan81

有个问题想问你很久了。
什么是Net Working Capital？

与你到永久

如果你在错误的路上，奔跑也没有用 。。。 。。。

invest_klse

原帖由 悶蛋 于 8-10-2008 05:26 PM 发表

好痛的决定
但愿成功伴你左右  

我对手套公司仍然很看好（虽然 tan 兄不看好）。

等我存到钱时，会买回来的。
不过，看过了 Fisher 的书后，
我好像比较偏爱 kossan 了。
到时候，可能是买 kossan 而不是 supermx 也说不定。

Mr.Business

supermx的管理层有问题。。。(我说了很多次了)。