【AK专区-信托基金】岸外银行设户口投资外匯 国行：管道不正犯法

汉王

信托就没有什么？
alexsuen 发表于 16-1-2011 01:33 AM

排写，一时手快，少打了字。。
要是单单买股票，风险是比信托的风险来得高的。。
最近新看好的基金pogf。。因为觉得它投资在股息股加成长股，应该是会比pgf（投资在成长股）来得好。。（我还没找到pogf的回酬也没看半年财报，不懂买什么股，觉得投资策略还蛮好的）
个位有什么看法呢？？

福气又安康

Management Fees 和 Trustee Fees 都算在基金的花费里面。我不懂这是否叫“算在NAV里面”，但是我觉得这两个费用是减少基金赚的钱。
譬如说某某基金在一年里面，赚了100万。Management Fees 和 Trustee Fees 分别是1万和2万。所以在公布业绩的时候，这基金的净赚，除了扣除一些费用，还必须扣掉这3万块钱。

这会影响distribution吧。

hoongsang

NAV 里面包含 管理费&信托费，这有什么好稀奇的？

  难道那些agent 都没有提及的么？
AK- 发表于 16-1-2011 08:26 AM

ehh，可以那麽說，我問過一些agent，>70%都沒有提及這些費用....我不懂爲什麽有些Agent沒有說，我不便comment，有數個可能性，其一就是不知道Management & trustee fee的存在，其二就是知道有management & trustee fee但不知道是計算在NAV裡頭去，其他的我想我不便說出來了。

最近走了這條路，一路上感覺到非常幸運，一路都遇上貴人的幫助，提點，賜教。他們也給了一些意見，無論從事什麽都好，基本Technical知識非常重要，當我們還沒踏入下一個階段，我們必須correct the things before moving forward，to avoid unforeseen circumstances。

汉王

Management Fees 和 Trustee Fees 都算在基金的花费里面。我不懂这是否叫“算在NAV里面”，但是我觉得这两个 ...
福气又安康 发表于 16-1-2011 12:21 PM

要是基金赚的钱很多，给这些就值得
要是不赚钱的基金，给这些就不值得，也是时候换马。。要知道基金赚还是亏，不能靠基金nav来看，要看基金的财报才会知道。。就算没赚钱的基金，也可以以加大基金单位来提高nav，也可以拿nav来分息的

汉王

ehh，可以那麽說，我問過一些agent，>70%都沒有提及這些費用....我不懂爲什麽有些Agent沒有說，我不便c ...
hoongsang 发表于 16-1-2011 02:34 PM

代理不会不知道这些费用。。考试的时候都有考这些问题的。。
代理不说，可能是不给顾客知道有那么多费用，以影响他们觉得费用多而放弃投资。。
这也是代理的错。。
但顾客不投资，亏的也是顾客自己，投资虽然不稳赚，但长期投资的话，亏的机会会少了很多很多。。（懒惰写那么多啦  ）

AK-

就算没赚钱的基金，也可以以加大基金单位来提高nav，也可以拿nav来分息的
汉王 发表于 16-1-2011 06:22 PM

这点没想过。。。你确定可以通过加大基金单位来提高NAV的么？

可否详解～

AK-

不同复利回酬率比较图。

第一次投资1000，而后每月投资1000，列表。



第一次投资1000，而后每月投资1000，图表。


不同的复利回酬率，不同的结果。
excel 很不错一下，画图很方便。

汉王

这点没想过。。。你确定可以通过加大基金单位来提高NAV的么？

可否详解～
AK- 发表于 16-1-2011 08:16 PM

是的。。你去看看pissf还是pssf的财报就能了。看过后才这样发现的，pssf/pissf（忘记那个了），之前有看过他们加大unit来提高他们的nav。我觉得是能，但也要问别的大大来肯定下

leekk8

是的。。你去看看pissf还是pssf的财报就能了。看过后才这样发现的，pssf/pissf（忘记那个了），之前有看过 ...
汉王 发表于 16-1-2011 11:58 PM

通过增加单位肯定可以增加基金的NAV，但是这NAV是整个基金的NAV，并不是我们所谓的每单位的NAV，或价钱。

无论如何，我个人觉得增加单位并不是因为distribution。很简单，你增加单位，虽然基金的总NAV提高，你有现金给distribution，但是，现在单位增加了，需要给的distribution也比较多，所以没有这个必要。一般上，增加单位是为了让更多的投资者投资。

AK-

带你走出十大退休迷思（一）提早规划‧财富滚雪球
•投资致富 2011-01-02 19:12
大部份人虽然都已经懂得退休规划的重要性，但却都还在“走一步看一步”的混沌状態下。青年、中年、老年这样三个年龄群体在退休问题上有著各自典型的迷思，不妨一一来分析。
从典型案例出发，为老中青三代人各自归纳了一些常见的退休迷思，看看大家主要的困惑具体都有哪些，正確的观念又该是怎样的。
青年篇
青年人关於退休的困惑和误区，一种是收入不高的年轻人，忙於应付眼前的结婚和购房等压力，觉得自身离退休时间尚远，思想上尚未引起重视。而一些收入较高的年轻人，则觉得自己现在挣得多，將来不怕退休没钱。
迷思1：现在才刚入社会，每个月存不了多少钱，晚一点再做退休规划就好了。
孙颖今年26岁，大学毕业后，在一家银行工作，朝九晚五的生活一晃就是3年。
对於退休，她可是从来没有想过。
“退休？这可是30多年后的事情，现在想太早了吧？”她直言，自己当前要考虑的事情很多，比如存点积蓄和男友结婚、买房、买车，以后还要生孩子，並准备教育金等等，无论怎么安排，都没把养老规划提上日程。
“我才工作3年，退休的打算以后再想不迟吧。”孙颖说，现在开始准备退休，为时尚早。
点评：社会新鲜人也要及早准备退休规划。
建议
时间是富足退休帮手
与孙颖相似，大部份上班族青壮年时只想到“家庭组建计划”、“购房购车计划”、“子女教育储备”等，却忘了提早为自己规划一份退休金，等到退休日子一天天逼近，才惊觉已来不及准备。
要知道，愈早规划退休，愈能享受时间与復利累积財富的效果。千万不要以为距离退休还有很长的时间，而忽略提早规划的重要性。

10年投资可胜35年
有个例子或许你似曾相识。美国一对双胞胎兄弟，哥哥Steve从20岁工作开始，每年將2000美元存入他的退休账户中，存了10年后不再追加资金。弟弟Bi l l等到30岁时才开始作退休规划，但是之后每年也存入2000美元，坚持到65岁退休为止。假设两人的投资每年均成长10%，65岁的时候，S teve的账户超过100万美元，可Bill的账户却只勉强超过60万美元。
10年的投资竟然胜过35年，这就是復利的神奇之处。
由於每分钱都有时间价值，因此时间是你富足退休最好帮手。换句话说，你越早投资的每一元钱，成长的效率越高，时间永远不算太迟，重点是要赶快开始。
当然，你可能会说，我对自己未来经济收入、家庭状况都无法估计，又如何知道该准备多少退休金呢？
不错，早早地开始进行退休规划的確会遇到这样问题。通膨高低、收入涨幅，甚至家人健康状况都会影响退休规划。但即便如此，我们依旧鼓励年轻人早早树立“退休需要儘早准备”思想。
应该说，养老规划不仅是对退休生活有所准备，更是对人生一种长期规划，能够帮助年轻人从踏上社会开始，確立人生目標，並分阶段逐一实现。
比如，当你想清楚退休生活要靠丰富资金结余来支撑时，你就会思考，工作的30年中，每年投入多少、收益多少可以完成这样累积？买房、买车、教育储备去除后，还能否保证养老储备的投入呢？
当你心上有了这样一根“弦”，或许就能早些预算出人生不同阶段开销，也更瞭解未来如何“开源节流”了。
把钱“挤”出来
就同时间一样，钱也是可以“挤”出来的，“收入低”、“压力大”无非是不肯强制储蓄的借口。哪怕只是每月从生活开支中省下一两百元，只要坚持投资几十年，相信结果会给你一个大大的惊喜。
迷思2：退休金、加上公积金，应该够我退休用了吧。
“我每月的收入有2千多元，还要为养老准备？”在家居公司上班的沈思敏似乎一点都不为退休担心。
虽然研究生毕业后正式工作不过3年时间，可他的收入已超过同龄人许多。拿出工资单，上面清楚地列举著养老金、公积金的数额，“听公司人事部说，我的收入已达到养老金缴纳上限，加上企业年金投入，退休后的收入应该很高吧？怎么会不够用呢？”
对於社会上热议的养老金危机问题，思敏好像完全不放在心上。
不仅如此，思敏想法还受到了父母的影响。他认为，父母年轻的时候並没有想过养老金的问题，更不会想著理財，现在眼看就要退休，生活依旧稳定，自己何苦早早地“杞人忧天”呢？
点评：光靠退休金和公积金，大多数人都无法实现退休目標。
建议
一些年轻人对於未来退休生活过度自信，认为现在收入较高，不仅仅自己和单位都在缴纳养老金，而且还有企业年金的辅助运作，退休后当然可以无忧无虑地养老。
如果说当前面临退休者和已经退休者中，大多数人只是把退休生活的目標定位於温饱、安逸，那么以现代年轻人比如思敏目前的收入水平分析，对於老年生活的追求应该不止於此吧。更何况在养老金、企业年金无法保障的情况下，要达到理想的生活状態目標，当然只有依靠自己的长期储备和积极投资了。
星洲日报／投资致富‧退休財富‧2011.01.02
http://biz.sinchew-i.com/node/42581

AK-

带你走出十大退休迷思（二）准备退休金‧勿无限期押后
•投资致富   2011-01-10 15:05
孝养父母、清偿房贷、子女高等教育金以及自己的退休金准备，这4大花费最好能同时进行，因为这些都是非常“刚性”的需求，不要因为计较准备顺序，结果就耽误了其中某一项费用的准备。
青年、中年、老年这样3个年龄群体在退休问题上有著各自典型的迷思，上期看过青年的退休迷思后，本期开始进入中年，而中年正是“薄有財富”的时期，所面对的退休迷思更甚，我们將陆续一一剖析。

中年篇
中年人关於退休的困惑和误区特点，往往呈现两种极端，一类人觉得自身生活压力大，上有老，下有小，无暇关心自己的退休安排；还有一类人是觉得有点閒钱抓紧投资，等股市楼市赚了钱就不怕退休了。
无论是主观还是客观上，这两类人都失去了进行退休金筹备的黄金时期，无形中加大了未来安排退休生活的难度。

迷思3
双方父母尚在，每月、每年都要尽孝心，孩子尚小，各项开支很大，是否只能委屈自己，將退休规划搁置一旁？
算起来，齐先生和太太的收入都挺不错，刚过不惑之年的他们月收入相加有近1万5千令吉，可两人却没有为养老做过准备。
“还贷3千令吉、基本开销2千令吉、购物1千500令吉、孝敬父母1千令吉、孩子补习750令吉，要花钱的地方可多呢。”齐太太粗略数算著每月的花费。虽然夫妻俩日积月累有了几十万元的结余，可在他们看来，这些钱可不是为自己准备的。齐太太坦言，“现在这些积蓄，一是要备著给父母將来看病用的，二是给孩子预备留学学费的。我们养老的事情还没顾得上多想呢。”

点评
中年“夹心族”的退休金准备不能无限期压后。
齐先生和太太可算是典型的“夹心族”，上有老、下有小的他们不得不优先为父母、子女考虑。工作多年攒下的存款除了要为父母建立“医疗储备账户”，还要给孩子搭建“教育储备基金”，压力可真是不小。而就在这样的双重压力下，他们自己的养老金就这么不见了踪影。
其实，这样做的结果可能很糟糕。当齐先生夫妇二人退休时，由於他们的积蓄不断被父母、子女所用，以致没有充足的养老积蓄，生活品质很可能无法保障。而且，正是因为养老金的累积需要一个较长的过程，而这笔钱的需求与这个累积的时间都是“刚性”的，所以当然是早准备比晚准备好，晚准备比不准备好。

从小钱开始强制储蓄
考虑到夹心族各项开支较大，我们建议可以从小钱开始，一点点强制储蓄，再配合適当的投资工具，靠长期投资把小钱变大钱。夹心族家庭首先可以考虑“节流法”，以减少家庭每月的开支。比如通过记账的方式，先掌握每月的固定开销有多少，再慢慢从中减少不必要的支出，自然就把钱存下来了。
又比如当前物价上涨的时候，购物还要学著挑时间、挑商场。同样一个品牌的冬季新品，在这个商场可能只打8折，换一个商场没准能打6折。下馆子吃饭也要算计一下，可以在网上下载优惠券的千万別错过，或者你还可以试试时下超级火热的团购，只要提前预约一下，同样一餐饭的价格可能是平时的一半，甚至更3折、2折呢！

依照花费类別
分不同银行账户支付

当每月固定支出都能够控制住以后，便可以进一步採用“账户管理法”，也就是依照不同的花费类別分別由不同的银行账户支付。每月薪水拿到后，可以先依照规划的预定金额分別转到各账户，如生活基本开支账户、教育账户、娱乐性消费账户等，再由这些账户直接扣款支付各类生活所需。量入为出、先进后出的办法，每月余钱將不再是难以预估的，隨后也较能进行计划性投资。
另外，在较大金额的花费预计方面，也要学会“按比重分配”。我们发现，很多家庭都將孩子的教育费、父母的赡养费特別是医疗费用混在一起隨便使用，没有区分账户对待，更没有统一的筹划，家庭账务状况比较混乱。我们建议这样的家庭先预估一下资金的使用时间、使用金额，再寻找相应的积蓄方法。
孝养父母、清偿房贷、子女高等教育金以及自己的退休金准备，这4大花费最好能同时进行，因为这些都是非常“刚性”的需求，不要因为计较准备顺序，结果就耽误了其中某一项费用的准备。唯一能调整的就是资金分配的比重，以確保专款专用。
星洲日报／投资致富‧退休財富‧2011.01.09
http://biz.sinchew-i.com/node/42834

AK-

带你走出十大退休迷思（三）养儿未必防老
•投资致富  2011-01-16 19:45
在父母都还没有退休时选择“啃老”的子女，等到父母年迈时，应该没有能力扛起为父母养老的重任吧。

中年篇
迷思4
有儿子（女儿）做靠山，將来退休没甚么好担心的。
“宝宝，爸爸妈妈以后就靠你啦！
要快快长大哦！”小豆豆刚出生13个月，陈礼羽和先生就迫不及待地想到了將来。
“我们宝宝在抓周儿的时候，可是拿了算盘的，將来一定善於理財，財运亨通啊。”礼羽高兴地说，在一週岁生日时，她和先生给宝宝准备了算盘、笔、书、羽毛球和钱，因为宝宝平时贪玩，他们觉得一定会选羽毛球，没想到，宝宝对算盘最感兴趣，拿在手里就不想放，“以后我们就等著享他的福啦，等我们退休了，说不定真能周游世界呢。”
虽然抓周儿只是民间流传的一种风俗，但倒是给了礼羽夫妇很多的遐想与期盼，就连退休后的生活，他们也把一份希望寄托在儿子身上。

点评：
隨著社会老龄化压力增大，“养儿防老”观念落伍。
自古以来，养儿防老的思想在中国人心中可谓根深蒂固。在长辈们眼中，儿孙满堂就等同於老来无忧。不过，时过境迁，风俗可以沿袭，养儿防老的思想却不得不变一变了。
原因当然是多方面的。越来越多家庭的结构变成了“倒金字塔”形，“4-2-1”家庭模式非常普遍，这与过去的家庭模式反差巨大。过去的家庭都有好几个孩子，养老生活可以依赖於多个子女的共同照料。
再来看看现在四五十岁的中年人，他们中大部份人都只生一胎。这样一来，未来家庭的格局只会是“2-1”、“4-2-1”甚至“8-4-2-1”了，依靠多个子女来赡养老人的情况不復存在。
家庭结构的变动，对下一代的压力是巨大的。
另一方面，“啃老”现象也在加剧。大学生毕业后找不到理想的工作在家待业、工作没几年的年轻人想结婚了，就向父母討要积蓄用来买房买车，就连最简单的信用卡还款都要依赖於父母的供给等等。在父母都还没有退休时选择“啃老”的子女，等到父母年迈时，应该没有能力扛起为父母养老的重任吧。

子女“啃老”现象加剧
即便是出去工作，生活完全可以自己负责的中青年，要在“倒金字塔”模式下为父母、祖父母养老，也並不容易。毕竟当他们建立小家庭后，也需要顾及子女教育、买房、自身养老等诸多问题。即便有心孝敬父母，也可能无力。因此，养儿防老在现实社会中很难实现，中年人必须为自己的退休生活早做打算。

迷思5
趁股市楼市好抓紧“捞一票”，为追求高收益率而盲目投资。
买股、买房、买店舖、海外投资……张国强涉足过的投资领域还真是不少。今年58岁的他虽然临近退休，可丝毫没有閒下来的心。
“我们家可是一点存款都没有的，银行的利息那么低，连抵御通膨的能力都没有，当然要积极投资了！”
张国强说，他把商舖出售后，几乎全部的流动资金都放在股市中，现在，家里除了自住房和少量的现金储备外，只有股票资產了。他希望两年內出现一个大牛市，好让资產翻几番，富足养老。

点评：
退休是长期理財，要赚的是稳定的“时间財”。
当牛市来临时，股票投资越积极，收益可能越高，不过对於自己的养老本，在积极投资之余，还应做好“软著陆”的打算。特別是像张先生这样，还有两年光阴即將退休的中年人，更应该为退休前3年的生活准备好稳定的资金。
2008年一场金融危机让很多人看到了投资的风险，当时有不少参与投资的中年人损失惨重。张先生如此有勇气拿养老本冒险，可万一股票的走势与张先生的判断相反，万一在即將退休的时候摔了这样一个跟斗，他能否保持一个乐观的心態？又能否爬起来，再在投资的路上走下去呢？

养老储备应做適当投资
一般比较鼓励中年人对养老储备做適当的投资，毕竟通膨的背景下，简单地存银行、买债券只会让资產贬值，但对於你所不瞭解的投资项目，应当儘量迴避。如果实在想要尝试，也应当使用其他閒散资金，做好亏损的最坏打算。
另外，要对退休储备心中有底，不妨根据当前年龄、退休后计划的每年支出反推合適的投资方式。举例来说，假如张先生和太太都是58岁，两人计划在60岁至70岁时，每年旅行1至2次，花费在2万至3万元左右。那么距离60岁还有2年时间，考虑到证券、基金等投资的风险係数较大，为保障61岁至63岁的三年中足够的旅行花销，可以选择存款、债券等稳健型投资方式。如果年收益按照3%来计算，3年中每年2万至3万元的花费，需要在60岁时留出5.7万至8.5万元，这笔费用可以通过58岁时一次性投入5.4万至8万元实现（年收益依然为3%的前提下）。
而70岁前另外7年的旅行基金则可以通过较为积极的投资方式取得。因为从长期来看，股市、基金的风险並不大。假设预期平均年收益率达到10%，那他们58岁时只需要投入6至9万元的资金就能解决63至70岁前共7年的旅游费用。
这样有针对性的投资方式、资金分配比张先生目前的方法更让人放心，效果也未必会差。
星洲日报／投资致富‧投资问诊室‧2011.01.16

http://biz.sinchew-i.com/node/43088

汉王

通过增加单位肯定可以增加基金的NAV，但是这NAV是整个基金的NAV，并不是我们所谓的每单位的NAV，或价钱 ...
leekk8 发表于 17-1-2011 01:56 AM

原来只是加基金的nav并不会影响单位的nav。。明白了。。

但，要是以亏钱的基金，他们要加大单位来派息也是有可能的，所以也是要小心的找基金，但到现在我还没看到类似的基金。 我个人觉得还是要看那基金到底有没赚到钱才是最重要，而不是被分息影响所买进的选择 。。

leekk8

原来只是加基金的nav并不会影响单位的nav。。明白了。。

但，要是以亏钱的基金，他们要加大单位来派息 ...
汉王 发表于 17-1-2011 06:17 PM

基金的distribution意义不大，不需要太在意。基金的回酬才是真正应该看的。

Tyson

基金的distribution意义不大，不需要太在意。基金的回酬才是真正应该看的。
leekk8 发表于 18-1-2011 09:26 AM

其实基金的distribution 之后NAV也跟着相同价码调降，根本就是没赚，LPPL的事情:@ 。当初本人投资基金还以为这是很好的benefit, 因为Agent一直强调yearly distribution好像很赚浆。当然本人对基金阅历不深，可能前贴已有讨论，如果distribution并非如此，本人愿闻其详或分享前贴有关distribution好处的URL.

kteng7739

回复 315# Tyson


    在 single tier tax system 下， 现在开始白白要给税，以前可以 claim 回， 现在连claim 的机会都没用。。。

福气又安康

AK-哥，看在你那么热心研究的份上，我出一道问题来考考你。因为我自己也研究了几天还想不通。关于performance的。

PSEASF performance:
Oct 1 - Oct 31, 2010: +2.59%
Nov 1 - Nov 30, 2010: -1.24%
Dec 1 - Dec 31, 2010: +0.07%

那么利用以上的资料，如何算Oct 1 - Dec 31, 2010的成长率？
（必须跟PM网站的performance chart同样哦~ Performance chart的数字是+2.86%）

win20282002

AK-哥，看在你那么热心研究的份上，我出一道问题来考考你。因为我自己也研究了几天还想不通。关于performan ...
福气又安康 发表于 18-1-2011 01:09 PM

(我剛好有記錄到這兩天的單位市價, 因為我也有投資這fund.)
我剛以去年 10月7日的閉市價 rm0.2790 到 10月26日的閉市價是 rm0.2816

rm0.2816 (26/10/10) - rm0.2762 (07/10/10) = rm0.0054

以 rm0.0054 / rm0.2762 = 1.9551%
而我查了該時期的圖, performance 是 1.96%

  

純屬好奇自己去算. 不對請指正.

win20282002

回复  Tyson


    在 single tier tax system 下， 现在开始白白要给税，以前可以 claim 回， 现在连c ...
kteng7739 发表于 18-1-2011 09:56 AM

請問版主, 如何可以claim 回基金 distribution 的 tax 部份. 我只成功拿回股票的. 基金的部份我都不會怎樣填在 稅收表格裡, 我那裡的所得稅職員也不會 好多年不曾報過, 一直以為不可以拿回.

kteng7739

回复 319# win20282002

single tier, 自动扣税(公司自动扣了）， 2009 年前的，基金的tax slip 那里有个portion 是可以claim 的， 你可以自己自行扣出来。。。类似股票这样（我再找找资料，再放出来）， 我自己没claim 过，因为多是在 要给股息前两星期就switch 出来， 留很少单位在一个基金里面，等它给distribution 了，再switch 回去