【~~8years~~个人专区 2】8年的投资组合。

弹煮

等下加你分数

ckyan

自动爆炸了。。呵呵。

财散人聚

别怪我唐突哦。。。。

好啦，自我爆炸后要留点贡献。。。。

我就在这听你吹咯。。。。

Mr.Business

我对半导体工业没什么研究，只是说说我的印象。。。


我相信你们指的半导体工业周期是从市场调查，IC设计，wafer fabrication直到Assembly and testing。Assembly and testing是整个行业最底段的部分，只占了最多20％的价值。似乎在大马上市的半导体公司的业务其实就是承包这Assembly and testing业务。我国好象也没大的wafer厂 (不清楚)。台積電 (也就是TSMC)负责的是较高价值的部分，也就是wafer＆ mask fabrication。

Assembly and testing工厂的循环波動很大，因为竞争很大，没有智慧版权或科技优势，而且还要购买昂贵的机器。

wafer厂例如TSMC就好些，而最有价值的自然是那些控制IC设计和销售的公司了，她们牢牢控制最有价值的部分，而底价值的wafer fabrication，Assembly and testing就外包出去。

Mr.Business

原帖由 tan81 于 5-9-2008 12:45 AM 发表
有事情请教你了。
如果只是出产检查半导体的测试器，那么在整个行业，属于什么位置呢？

这个问题，是问Ｖｉｔｒｏｘ　产品的定位。

谢谢。

Ｖｉｔｒｏｘ产品应该不是检查半导体的吧？应该是拿来检查PCBA上的缺陷。我个人在PCBA行业做过，个人觉得Ｖｉｔｒｏｘ做不大，单单看她依靠单一大客户就已经是不安全的投资了。


以下两图都是PCBA。




[ 本帖最后由 Mr.Business 于 5-9-2008 09:48 AM 编辑 ]

江湖

原帖由 Mr.Business 于 5-9-2008 09:40 AM 发表
我对半导体工业没什么研究，只是说说我的印象。。。


我相信你们指的半导体工业周期是从市场调查，IC设计，wafer fabrication直到Assembly and testing。Assembly and testing是整个行业最底段的部分，只占了最多 ...

大马有一间UNISEM (5005)

交易员

我也是認為VITROX不能夠做大，原因是單單靠一個顧客是非常危險的生意，雖然在賬目上收入平衡，這也算不上一個非常先進的行業。

再看回股價，目前才60分，面值10分的股價要用60分來買，我認為過高，而且風險大，如果跌到15分，我才說低估。

flyingfish

随手搜索semiconductor value chain, 其中一个(哈哈，我较喜欢pdf file):
http://www.gartner.com/resources ... how_to_respond_.pdf
但是是2005的file.

江湖

原帖由 cchleong 于 5-9-2008 10:12 AM 发表
也有一间Gtronic

印象中GlobeTronic 不是做wafer 的。。。 不知有记错吗？

king1892

原帖由 江湖 于 5-9-2008 10:01 AM 发表
大马有一间UNISEM (5005)

UNISEM (M) Berhad,5005

Lembaga Tabung Haji擁有6.48%股份。
EPF擁有4.9%股份。

今年EPF不斷丟票，LTH不斷收票。
Financial year end (31.12.2007 )net profit 119.094 million (increased 52.16%).
2008 1H net profit 47.408 million (increased 54.08%)

52-week high=RM1.16(08.07.2008)
52-week low =RM1.94(29.10.2007)

EPS=25.26sen
Last Done Price=RM1.36
P/E ratio=5.38

2004 Net Profit=RM34.28mil
2005 Net Profit=RM22.32mil
2006 Net Profit=RM78.27mil
2007 Net Profit=RM119.09mil

2004 ROE=5.50%
2005 ROE=3.51%
2006 ROE=12.05%
2007 ROE=14.61%

2004 Dividend Yield=1.5%-2.8%
2005 Dividend Yield=3.2%-6.1%
2006 Dividend Yield=3.8%-5.8%
2007 Dividend Yield=4.1%-6.3%

江湖

原帖由 flyingfish 于 5-9-2008 10:20 AM 发表
随手搜索semiconductor value chain, 其中一个(哈哈，我较喜欢pdf file):
http://www.gartner.com/resources/126800/126802/how_to_respond_.pdf
但是是2005的file.

飞鱼大大， 果然非同凡响。。。

一图解千愁。。

choof兄， 现在你看得懂了吗？

江湖

原帖由 cchleong 于 5-9-2008 10:33 AM 发表
它有晶圓切割业务，
资料可参考这里：
http://biz.sinchew-i.com/node/12353

谢谢你

四伯爽

听说，在大马有做wafer厂的公司很少吧了
外资的我懂好像有infineon和osram（LED）罢了

Mr.Business

原帖由 cchleong 于 5-9-2008 10:33 AM 发表
它有晶圓切割业务，
资料可参考这里：
http://biz.sinchew-i.com/node/12353

晶圓切割应该是属于Assembly and testing，也就是value chain中比较低价值的部分。

Assembly and testing需要在机器上大量投资，depreciation很高，而且半导体的科技发展迅速 (大部分的人都听过Moore's Law吧), 很快就需要提升机器。总得来说不是好做的行业，所以外国公司才会将这些工作外包出去。

Mr.Business

原帖由 江湖 于 5-9-2008 10:25 AM 发表


印象中GlobeTronic 不是做wafer 的。。。:$ :$ 不知有记错吗？

刚刚去了GlobeTronic的网站，现在还有人用这款网站设计？
http://www.globetronics.com.my/

ckyan

大家都好厉害。

吸收了，谢谢。

flyingfish

用google, search "semiconductor value chain"碰运气而已。
还是别太有火药味吧。

以前我在科学论坛混时写的。。
http://cforum9.cari.com.my/viewt ... &extra=page%3D1
半导体业有很多industry body,有些蛮专门的subsector。。可搜索到。

这个不错：
chip making process
http://www.infras.com/Tutorial/sld001.htm
用semiconductor process flow也能找到很多。

网友们很多是科技业的，也许有空可去科学论坛讨论。。

江湖

原帖由 flyingfish 于 5-9-2008 01:33 PM 发表
用google, search "semiconductor value chain"碰运气而已。
还是别太有火药味吧。

谢谢你，

我是和平主义者， 不会开火

8years

半导体股原来这么啊。那么想问问大家，这样的话当我们要研究半导体股时，应该如何知道他们的前景呢？

靠周期吗？靠业务的种类吗？靠原料价格吗？还是什么因素呢？？

只要掌握这些，我们就能低买高卖了。

tan81

谢谢你的回答。小弟很笨，什么是Venture Capital ？ 基金的投资法？