【AFFIN 5185 交流专区】艾芬控股

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业绩不俗．拨备大减．艾芬财测上调

（吉隆坡22日讯）艾芬控股（AFFIN，5185，主板金融组）业绩超越预期，分析员纷纷上修盈利预测升。

艾芬上半年贷款损失拨备从前期的1亿3600万令吉大幅缩至6万令吉，带动核心净利跃升49%。虽然净利息赚幅改善，却碍于贷款成长减缓，以致收入仅微扬0.6%。

联昌研究估计，艾芬的贷款成长从3月的8.9%大幅放缓至6月的2.7%，其中营运资本贷款和其他贷款分别下跌5.9%和23.2%，抵销房屋贷款成长由1.7%扩至7.8%的利好。

在联昌调低贷款和定存率各25基点，并下修全年贷款成长预测1%至6.2%后，艾芬的2016至2018财政年盈利预测也跟着下滑。

兴业研究指出，尽管艾芬上半年贷款减值拨备低于预期，促使该行调高2016和2017财政年盈利预测，但考虑到资产素质风险和贷款损失涵盖率降低等条件，预期拨备利好并不持久，此外，艾芬的存款表现欠佳，推高贷款成本和存贷比，也是该行的顾虑之一。

肯纳格研究表示，艾芬最新业绩胜于预期，该行将贷款成本预测从0.25%调至0.05%，并调整贷款及存款成长、净利息赚幅等预测后，上修盈利预测。然而，由于该行将贷款成长预测调低，由6%和6.1%下修至3%和4%，艾芬的目标价不起反跌。

丰隆研究说，艾芬的非利息收入出色，决定调高这类收入的成长预测，进而上修2016至2018财政年盈利预测11.1%、7.5%和2.7%。



文章来源：
星洲日报‧财经‧报道：王宝钦‧2016.08.22

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全年贷款料成长4%．艾芬控股业绩续复苏

（吉隆坡2日讯）艾芬控股（AFFIN,5185,主板金融组）上半年贷款成长逊色，迫使管理层下修全年贷款成长目标至3到4%，惟受惠于稳健资产素质和赚幅改善，分析员预计其业绩将继续复苏。

艾芬控股上半年贷款成长只有2.7%，主要因一笔总值16亿令吉的低赚幅贷款，被总值6亿令吉的新贷款所取代，组合调整策略使其存款按年下滑6.5%，贷存比则企于93%，管理层认为这是可接受水平。

该公司毛贷款拨备率目前为1.98%，管理层不预见会进一步恶化。

财测下调

肯纳格研究在调整预估数据后，决定下调艾芬控股2016和2017年财测9至7%。

艾芬管理层预计下半年盈利展望依然明朗，主要因重新调整贷款和存款组合使其赚幅按年扩大5基点至1.93%。

因信贷开销下降，达证券上调艾芬控股未来3年财测4.91%、3.32%和4.62%，也表示若下半年无重大拨备，财测仍有上调空间。

联昌研究补充，艾芬控股推动中小型企业贷款的努力彰显成果，比重由去年5月的20.5%，走高至今年6月的29.8%。目前，艾芬放贷目标主要是针对抵押贷款、证券贷款、信用卡和中小型企业贷款。

联昌指出，艾芬控股今年业绩复苏及低至7.4倍本益比的估值，是潜在重估催化剂。

不过，丰隆研究认为，由于艾芬控股把一些账户重新定位成重组和重新安排贷款（R&R），下半年拨备仍有可能上扬，惟管理层对此信心满满，认为信贷成本将继续低企于15基点，即使有拨备，规模也不会太重大。



文章来源：
星洲日报／财经‧报道：李三宇‧2016.09.02

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艾芬澄清仍洽购安盛艾芬普险16%

2016年9月24日
（吉隆坡23日讯）艾芬控股（AFFIN，5185，主板金融股）今日澄清，该公司以7000万令吉收购土展创投（FGV，5222，主板种植股）所持安盛艾芬普险（AXA AFFIN General Insurance）16%股权的洽谈还在进行中，反驳有关该交易已达成的报道。

《星报》今日引述消息称，土展创投已同意脱售该批股权，并对该脱售条款感到满意。

土展创投是通过独资子公司Felda营销服务私人有限公司持有这16%股权。

针对这项报道，艾芬控股发文告指，该集团、安盛亚洲（AXA Asia）和Felda营销服务仍在协商中。

艾芬控股指，各方已向国行申请延长商讨期限至12月31日。

今年3月25日，国行批准各方洽谈这项交易，唯需在9月24日前完成。

这项交易也是土展创投脱售非核心资产释放现金的计划之一。

由于安盛艾芬普险在近5年来的财务表现不错，市占率逐步增加，目前为7.9%，预计土展创投会从该交易取得不俗的获利。

截至去年12月31日，安盛艾芬普险净赚8311万令吉，拥有总值13亿3000万令吉的保单。

脱售完毕后，艾芬控股在AAGI的股权将增至50.51%。【e南洋】

Type	Announcement
Subject	OTHERS
Description	AFFIN HOLDINGS BERHAD ("AFFIN")PROPOSED ACQUISITION OF ADDITIONAL EQUITY INTEREST IN AXA AFFIN GENERAL INSURANCE BERHAD ("AAGI") ("PROPOSAL")
We refer to our earlier announcement dated 25 March 2016 in respect of the above and the article that appeared in the Star website on 23 September 2016 titled ‘FGV sells insurance stake for RM70 mil’ (“Article”) which states that, amongst others, Felda Global Ventures Holdings Berhad has agreed to dispose of its 16% stake in AAGI to AFFIN for more than RM70mil. On behalf of the Board of Directors of AFFIN, Affin Hwang Investment Bank Berhad wishes to clarify that negotiations between AFFIN, AXA Asia and Felda Marketing Services Sdn Bhd are still on-going as at the date of this announcement. In view of the above, AFFIN had submitted an application to Bank Negara Malaysia for an extension of time from 24 September 2016 to 31 December 2016 for AFFIN and AXA Asia to conclude negotiations with Felda Marketing Services Sdn Bhd in relation to the Proposal. We will make further announcements as and when there are material developments pertaining to the Proposal. This announcement is dated 23 September 2016.

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Type	Announcement
Subject	OTHERS
Description	AFFIN HOLDINGS BERHAD ("AFFIN")ACQUISITION OF 2 SHELF COMPANIES
The Board of Directors of AFFIN wishes to announce that its wholly-owned subsidiary, Affin Hwang Investment Bank Berhad (“Affin Hwang IB”) had on 20 September 2016 acquired the entire issued and paid-up share capital of 2 shelf companies, namely Classic Uptrend Sdn Bhd (Company No: 1190002-D) (“Classic Uptrend”) and Sole Delta Sdn Bhd (Company No: 1190138-W) (“Sole Delta”), for a total cash consideration of RM2.00 each (“Acquisitions”). Both Classic Uptrend and Sole Delta became the wholly-owned subsidiaries of Affin Hwang IB upon the completion of the Acquisitions. For full details of the announcement, please refer to the attached file. This announcement is dated 29 September 2016.

http://www.bursamalaysia.com/market/listed-companies/company-announcements/5218849

Attachments Acquisition of 2 Shelf Companies.pdf

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艾芬银行与沙地集团签MoU 达至亚洲策略合作关系
By Surin Murugiah  / theedgemarkets.com   | October 14, 2016 : 3:55 PM MYT

（吉隆坡14日讯）艾芬控股（Affin Holdings Bhd）子公司艾芬银行（Affin Bank Group）与伊斯兰私人领域发展机构（ICD）签署一项谅解备忘录（MoU），在亚洲区域联手策略合作及确认合作领域。

艾芬银行今日发布一则文告指出，通过这项策略合作，该行与ICD将提供技术及咨询支援，特别是在产品开发与回教教义（Shariah）方面，包括提供融资，像是筹募资金、财务和流动资金管理等。

ICD是沙地阿拉伯伊斯兰发展银行集团（Islamic Development Bank Group）的私人领域臂膀。

根据协议，双方可透过交换资讯及识别ICD成员国的商机来形成策略合作。

这项MoU是由艾芬银行董事经理兼总执行长Kamarul Ariffin Mohd Jamil，以及吉达（Jeddah）ICD代总执行长兼总经理Mohammed Alammari所签署。

Kamarul Ariffin表示，与ICD的合作和艾芬银行的优先回教政策（Priority Islamic Policy）相吻合，此为该行与国家银行金融领域大蓝图的策略举措相符，旨在2020年将回教金融投资组合提高至40%。

“这一策略联盟将推动艾芬银行和ICD达至一个新水平，相信将彻底改变回教金融的景象。”

与此同时，ICD总执行长兼总经理Khalid Al Aboodi表示，ICD非常高兴能与亚洲强大的新合作伙伴建立合作关系。

“与艾芬回教银行合作将使我们的客户有机会入驻新市场，我们也期待与亚洲区域的领先回教银行—艾芬回教银行合作。”

（编译：倪嫣鴽）

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艾芬控股获国行批准
黄氏投行股权售日本大和

2016年10月27日
（吉隆坡26日讯）艾芬控股（AFFIN，5185，主板金融股）宣布，已获国家银行批准，将旗下艾芬黄氏投行股权卖给日本大和证券集团。

不过艾芬控股向马交所报备，还需根据国行核准的条件，先敲定股东合约及相关文件，以达成协议。

另外，艾芬黄氏投行也正从其他监管当局，包括证监会获得必要的批准。

国行是在去年5月批准双方展开协商，以脱售艾芬黄氏投行的少数股权给日本大和证券集团。

双方将检讨，并就国行的批准条件，商讨及敲定建议书。【e南洋】

Type	Announcement
Subject	TRANSACTIONS (CHAPTER 10 OF LISTING REQUIREMENTS) NON RELATED PARTY TRANSACTIONS
Description	AFFIN HOLDINGS BERHAD ("AFFIN")PROPOSED ACQUISITION OF A MINORITY STAKE IN AFFIN HWANG INVESTMENT BANK BERHAD BY DAIWA SECURITIES GROUP INC. ("DAIWA SECURITIES") OR ONE OF ITS WHOLLY-OWNED SUBSIDIARIES ("PROPOSAL")
We refer to our announcement dated 29 February 2016. On behalf of the Board of AFFIN, Affin Hwang Investment Bank Berhad (“AHIB”) wishes to announce that Bank Negara Malaysia (“BNM”) has vide its letter dated 24 October 2016 granted its approval for the Proposal.  The said approval is subject to certain conditions, as follows: (i)         finalisation of the shareholders agreement and related documentations to effect the Proposal in accordance with BNM’s approval; and (ii)         AHIB obtaining the necessary approvals from other regulatory authorities, including the Securities Commission with regard to the proposed change in shareholder. AFFIN and Daiwa Securities will review and deliberate on the terms and conditions of BNM’s approval towards the finalisation of the Proposal.  We will make further announcements on any subsequent development in due course. This announcement is dated 25 October 2016.

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Date of change	28 Oct 2016
Name	TAN SRI DATO' SERI LODIN BIN WOK KAMARUDDIN
Age	67
Gender	Male
Nationality	Malaysia
Designation	Deputy Chairman
Directorate	Non Independent and Non Executive
Type of change	Cessation of Office
Reason	Completion of directorship.
Details of any disagreement that he/she has with the Board of Directors	No
Whether there are any matters that need to be brought to the attention of shareholders	No
Qualifications	Bachelor of Business Administration and Master of Business Administration from University of Toledo, Ohio, USA.
Working experience and occupation	Tan Sri Dato' Seri Lodin has extensive experience in managing a provident fund and in the establishment, restructuring and management of various business interests ranging from plantation, trading, financial services, property development to oil and gas, pharmaceuticals and shipbuilding.Presently, Tan Sri Dato' Seri Lodin is the Chairman of Boustead Heavy Industries Corporation Berhad, Boustead Petroleum Marketing Sdn Bhd, Pharmaniaga Berhad and MHS Aviation Berhad as well as the Deputy Chairman and Group Managing Director of Boustead Holdings Berhad. He is also the Chief Executive of Lembaga Tabung Angkatan Tentera (LTAT). Prior to joining LTAT, he was the General Manager for Perbadanan Kemajuan Bukit Fraser for nine (9) years.Tan Sri Dato' Seri Lodin holds directorships in FIDE Forum, Badan Pengawas Pemegang Saham Minoriti Berhad, Boustead Properties Berhad and UAC Berhad. He also sits on the Board of AFFIN Hwang Investment Bank Berhad, AXA AFFIN Life Insurance Berhad and other private limited companies. He is also the Non-Executive Chairman of AFFIN Hwang Asset Management Berhad.
Family relationship with any director and/or major shareholder of the listed issuer	N/A
Any conflict of interests that he/she has with the listed issuer	N/A
Details of any interest in the securities of the listed issuer or its subsidiaries	1,051,328 ordinary shares of RM1.00 each in AFFIN Holdings Berhad

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日本大和准入股艾芬黄氏投行

2016年11月3日
（吉隆坡2日讯）艾芬控股（AFFIN，5185，主板金融股）宣布，证监会已批准该银行将旗下的艾芬黄氏投行少数股权，卖给日本大和证券集团。

根据文告，艾芬控股和大和证券将审核及研讨证监会放行的条款。

任何后续进展，该银行都会做出进一步宣布。

这项建议也在10月25日获国家银行批准。

国行是在去年5月批准双方展开协商。【e南洋】

Type	Announcement
Subject	TRANSACTIONS (CHAPTER 10 OF LISTING REQUIREMENTS) NON RELATED PARTY TRANSACTIONS
Description	AFFIN HOLDINGS BERHAD ("AFFIN")PROPOSED ACQUISITION OF A MINORITY STAKE IN AFFIN HWANG INVESTMENT BANK BERHAD BY DAIWA SECURITIES GROUP INC. ("DAIWA SECURITIES") OR ONE OF ITS WHOLLY-OWNED SUBSIDIARIES ("PROPOSAL")
We refer to our announcement dated 25 October 2016. On behalf of the Board of AFFIN, Affin Hwang Investment Bank Berhad (“AHIB”) wishes to announce that Securities Commission Malaysia ("SC") has via its letter dated 2 November 2016 granted its approval for the Proposal. AFFIN and Daiwa Securities will review and deliberate on the terms of SC’s approval.  We will make further announcements on any subsequent development in due course. This announcement is dated 2 November 2016.

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放眼5年内银行盈利倍增．艾芬控股遭低估

（吉隆坡10日讯）艾芬控股（AFFIN,5185,主板金融组）旗下艾芬银行放眼5年里让营运盈利倍增，加上拨备率预计持稳，联昌研究认为其估值有偏低之嫌。

联昌研究在与艾芬控股首席执行员卡马鲁会面后发报告指出，艾芬控股实施的“Affinity”转型计划，将在成本对收入比、强化竞争力和提升收费收入方面彰显效益。

“Affinity”的初步成功，已促使其未发放抵押贷款从2015年的7亿令吉飙升至30亿令吉，每年还带来2000万至2500万令吉成本节约效益。

“管理层说，今年上半年毛拨备率上扬主要是受数笔商业贷款重组影响，但其中一些贷款可能在下半年被重新回拨，故全年毛拨备率料低企于和去年相同的1.9%水平，低于我们估计的2.3%。”

至于备受关注的油气业，艾芬在油气相关贷款的曝光率只占总贷款1.5%，且至今未作任何拨备，管理层不预见这类贷款在短期内会出现任何系统性风险。

金融科技或现新机

另外，艾芬管理层认为金融科技的崛起可能是新机会，让较小型银行能从大型银行手中抢占市占率，该公司正探讨和金融科技业者合作的可能性。

联昌强调艾芬银行放眼营运盈利在未来4至5年里成长1倍的目标，将是强大催化剂，因管理层的目标远超该行预测的43.5%同期增长率。

“如果成功达成盈利倍增目标，我们的2017和2018年财测可能调高34%至59%不等，目标价也可能攀升至5令吉33仙。”

基于认为艾芬控股成长展望良好，且估值偏低，联昌维持“加码”评级不变，目标价则调高至2令吉96仙，主要是转以2017年财测评价该股。

文章来源：
星洲日报／财经 ‧ 报道：李三宇 ‧ 2016.11.10

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第3季呆账2.08% 派息3仙
艾芬控股赚1.4亿

2016年12月1日
（吉隆坡30日讯）艾芬控股（AFFIN，5185，主板金融股）截至9月30日的第三季，净利按年增36.39%至1亿3964万9000令吉，或每股净利7.19仙，同时宣布派发3仙股息。去年同季的净利为1亿238万9000令吉，或每股5.27仙。

第三季营业额，也从去年同季的4亿5978万6000令吉，年升9.7%至5亿439万5000令吉。

累计9个月，艾芬控股的净利按年上扬44.4%，录得3亿9261万1000令吉；营业额也取得5.3%增长，至14亿803万1000令吉。

股息14日除权

另外，艾芬控股每股3仙的中期股息，除权日落在12月14日，享有权益日为12月16日，而派息日是同月29日。

根据文告，在严谨贷款政策和谨慎风险管理下，首9个月内，该集团的净呆账率为2.08%。同时，贷款亏损覆盖率达87.3%。

该集团最大的贡献仍来自艾芬银行，首9个月税前盈利从去年同期的3亿2130万令吉，年增34.6%至4亿3260万令吉。

“由于较低的贷款损失拨备、回教银行收入增加，以及其他营运收入提升，推动艾芬银行表现。”

艾芬回教银行的税前盈利，也按年增长至9710万令吉，符合该集团的回教优先政策（PIP）计划发展。

除了银行业务，艾芬投行、AXA艾芬普险业务表现，也持续增长。

而AXA艾芬寿险业务面对2060万令吉的税前亏损，因为随着大马政府债券（MGS）价格波动，导致该保险公司必须调高拨备金。

料2019年完成转型

为了提升效率，艾芬控股指出，集团的转型计划Affinity预计将在2019年完成。

该公司总执行长卡玛鲁阿立芬通过文告指出，该项转型计划，将针对旗下业务进行32项转型项目，包括加强客户服务素质、灵活提供客户需求、运用最新科技、数码化银行服务，以及建立强大的管理架构。

展望未来，除了进行上述转型计划，以便在竞争中脱颖而出，艾芬控股特别提到，谨慎乐观看待投资银行业务。

卡玛鲁阿立芬表示：“在积极提升投行业务的效率之余，合作模式将是未来主要增长动力，以推介更多产品和服务更广泛的客户群。【e南洋】

SUMMARY OF KEY FINANCIAL INFORMATION 30 Sep 2016

		INDIVIDUAL PERIOD		CUMULATIVE PERIOD
		CURRENT YEAR QUARTER	PRECEDING YEAR CORRESPONDING QUARTER	CURRENT YEAR TO DATE	PRECEDING YEAR CORRESPONDING PERIOD
		30 Sep 2016	30 Sep 2015	30 Sep 2016	30 Sep 2015
		$$'000	$$'000	$$'000	$$'000

1	Revenue	504,395	459,786	1,408,031	1,337,658
2	Profit/(loss) before tax	185,479	149,054	520,819	375,249
3	Profit/(loss) for the period	144,325	104,134	402,810	281,434
4	Profit/(loss) attributable to ordinary equity holders of the parent	139,649	102,389	392,611	271,862
5	Basic earnings/(loss) per share (Subunit)	7.19	5.27	20.21	13.99
6	Proposed/Declared dividend per share (Subunit)	3.00	2.99	3.00	2.99
		AS AT END OF CURRENT QUARTER		AS AT PRECEDING FINANCIAL YEAR END
7	Net assets per share attributable to ordinary equity holders of the parent ($$)	4.5300		4.2600

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EX-date	14 Dec 2016
Entitlement date	16 Dec 2016
Entitlement time	05:00 PM
Entitlement subject	Interim Dividend
Entitlement description	SINGLE-TIER DIVIDEND OF 3.00 SEN PER SHARE FOR THE FINANCIAL YEAR ENDING 31 DECEMBER 2016
Period of interest payment	to
Financial Year End	31 Dec 2016
Share transfer book & register of members will be	to   closed from (both dates inclusive) for the purpose of determining the entitlement
Registrar or Service Provider name, address, telephone no	TRICOR INVESTOR & ISSUING HOUSE SERVICES SDN BHDUnit 32-01, Level 32, Tower A,Vertical Business Suite, Avenue 3, Bangsar South,No. 8, Jalan Kerinchi59200Kuala LumpurTel:0327839299Fax:0327839222
Payment date	29 Dec 2016
a.Securities transferred into the Depositor's Securities Account before 4:00 pm in respect of transfers	16 Dec 2016
b.Securities deposited into the Depositor's Securities Account before 12:30 pm in respect of securities exempted from mandatory deposit
c. Securities bought on the Exchange on a cum entitlement basis according to the Rules of the Exchange.
Number of new shares/securities issued (units) (If applicable)
Entitlement indicator	Currency
Currency	Malaysian Ringgit (MYR)
Entitlement in Currency	0.03
Par Value	Malaysian Ringgit (MYR) 1.000

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存贷款组合平衡见效．艾芬控股盈利料上一层楼

（吉隆坡1日讯）艾芬控股（AFFIN,5185,主板金融组）9个月业绩超越预期，尽管资产素质持续面临挑战，但分析员看好银行存贷款组合再平衡措施发挥效应，料带来更佳盈利，普遍上调该公司今明年财测。

资产素质续面临挑战

因业绩比预期强劲，肯纳格研究上调艾芬控股2016/2017财政年财测15%及6%，至4亿4700万及4亿6700万令吉。

尽管如此，肯纳格认为，该公司资产素质将因环境波动而面临挑战。

MIDF研究也因该公司业绩比预期佳，上调2016至2017财政年预测18%及10.6%。

贷款成长将合理化

MIDF对该公司第三季正面业绩感到惊喜，认为整体运作已改善，相信推行的转型计划将改善未来季度的成本收入比（CIratio）及来往存款（CASA）户头。

丰隆研究认为，第三季净利在非利息收入（NOII）强劲贡献下，按年增38.1%，不过，因马币波动，预计非利息收入将无法维持表现，导致第四季盈利合理化。

另外，丰隆也预期该公司在积极获取中小型企业及企业贷款支撑下，贷款成长将合理化。

达证券指出，经济环境不稳定效应将蔓延至2017年，持续挑战银行领域，需求放缓及资产素质料进一步受压，不过，依然看好其转型计划。

达证券预计，去年努力推行的银行存贷款组合平衡措施，包括降低昂贵存款、转移至较高回酬的消费及中小型企业贷款料为该公司带来更佳盈利。



文章来源：
星洲日报／财经‧报道：郭晓芳 ‧ 2016.12.01

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艾芬联手Bahana证券　助机构投资印尼股市

财经  2016年11月28日
（吉隆坡28日讯）艾芬控股（AFFIN，5185，主板金融股）子公司——艾芬黄氏投行与印尼的PTBahana证券签署合作协议，艾芬黄氏投行將为本地机构投资者提供后者的研究报告，并借用PTBahana证券的投资平台，为大马机构投资者投资印尼股市。

根据双方签订的合作协议，艾芬黄氏投行可为本地机构投资者，提供由印尼PTBahana证券对印尼上市公司的分析报告。通过上述协议，双方將以50对50的比例，共同承担上述合作协议的任何成本及盈利。

值得一提的是，PTBahana证券的研究对象，涵盖了印尼103家上市公司，或佔印尼股市总市值逾8成。而PTBahana证券亦是印尼官联企业——印尼Pembinaan Usaha旗下的独资子公司。而PTBahana证券也拥有印尼政府债券上市公司股票和首次公开售股（IPO）的特別认购权利。

今日出席艾芬黄氏投资银行与PTBahana证券签约仪式的还包括，艾芬黄氏投资银行董事经理麦慕娜、印尼驻马大使赫尔曼、財政部副部长拿督奥斯曼阿兹、PTBahana证券主席费苏玛妲和PTBahana证券董事奕可育联多罗。

麦慕娜在签约仪式上指出，「这项策略性伙伴合作协议是印尼和大马股市中首屈一指的，这也符合该公司的成本效益，因为艾芬黄氏资本能藉机扩大东盟国家中的生意版图。」

询及艾芬投资银行如何面对信託基金市场激烈竞爭时，麦慕娜透露，该银行將利用机构投资者的生意管道和旗下银行网络，增加旗下的资產管理规模（AUM），她指，「我们旗下资產管理规模正稳健成长，而我们也在基金市场中排名第4或第5名，而现今採取的策略也有不错的效果。」

另外，费苏玛妲指出，在不远的將来，该公司也將提供艾芬黄氏投行的研究报告给印尼的投资者，让当地的投资者能参与大马股市。

同时，麦慕娜也表示，透过这项合作协议，除了能省却投资海外的成本和风险之外，该公司也能善用PTBahana证券于印尼的专才和优势，为双方带来协同效应。【东方网财经】

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艾芬与大和交易告吹
By Chester Tay & Syahirah Syed Jaafar / The Edge Financial Daily   | January 5, 2017 : 11:48 AM MYT

（吉隆坡5日讯）艾芬控股（Affin Holdings Bhd）和大和证券（Daiwa Securities Group Inc）未能就后者收购艾芬黄氏投资银行的少数股权达成交易，结束20个月来的谈判。

根据《The Edge》财经日报看到的内部通告，全资拥有艾芬黄氏投行的艾芬表示，尽管双方尽最大的努力，仍无法在去年12月杪的指定期限内，依据国家银行于2016年10月25日的批准信函中设定的条款和条件完成谈判。

因此，艾芬指出，国行给予的批准也已失效。该集团昨日也向大马交易所发出类似公告。

然而，艾芬在通告说，仍然致力于继续与大和保持良好关系。

“虽然这个结果显然令艾芬和大和双双失望，但我们两个集团都致力于继续努力建立自2013年12月首次进入商业联盟以来的良好关系，且将继续在其他合作机会上密切合作。”

“这些措施包括涉及机构股票和研究合作的联合分销和营销协议，以及投行合作举措，包括借调一名大和员工到艾芬位于吉隆坡的办公室。”

由于双方之间的关系具高度策略性，艾芬表示，预期未来将有其他机会建立和进一步加强与大和的结盟。

这是不到3个月内银行领域第二宗告吹的交易。在2016年11月4日，丰隆金融集团（Hong Leong Financial Group）宣布，未能与国行核准的谈判方达成可接受的商业协议，以脱售丰隆保险公司（Hong Leong Assurance Bhd）及丰隆MSIG回教保险（Hong Leong MSIG Takaful Bhd）。

因此，该集团和潜在买家双方同意停止磋商。

艾芬和大和未能在指定期限内完成谈判令人意外，因在去年2月杪向国行呈交易计划前，双方已自2015年4月29日协商了10个月。

去年10月25日，国行批准了该收购计划，随后证券监督委员会（SC）在11月初亮绿灯。

尽管如此，《The Edge》在10月31日的周刊报道，行业观察家想知道大和是否有耐心参与这项交易，因国行用了很长的时间来批准这项计划。

报道引述消息说，国行的条件主要涉及大和可能成为该投资银行的策略小股东。

据了解，双方于2月29日提交给国行核准的计划，包括大和以全部现金收购艾芬黄氏投行的25至30%股权。

报道还说，国行的考量可能与大和作为一个重要小股东所要的特定权利有关，如董事部代表和投票权，因该行不希望外资小股东可能打乱或在公司日常营运有过大的话语权。

《The Edge》在2016年3月14日的周刊报道，该计划以1.45和1.6倍之间的市账率评价艾芬黄氏投行。

这相比艾芬当时在2014年收购现为艾芬黄氏投行一部分的黄氏星展投资银行（HwangDBS Investment Bank）时的1.28倍市账率。

这也是比大马投行领域自2000年以来，平均1.3倍的并购平均市账率来得高。

因此，据推测，大和对艾芬黄氏投行有更大的计划，因其愿意为少数股权支付高额溢价。

不像较大型同行如联昌国际投资银行和兴业投资银行已有区域业务，艾芬黄氏投行尚未进军海外。相反，与外国伙伴有商业结盟。

艾芬黄氏投行与大和在2013年12月开始商业结盟，与彼此的客户分享股票投资报告，并促进股票交易。

大和是继野村证券后，日本第二大证券公司，为了从国外攫取更多收入，一直在寻求收购亚洲证券经纪行的少数股权。

目前，大和在东南亚证券唯一投资是越南上市公司西贡证券公司（Saigon Securities Inc）。

去年4月，大和将西贡证券的持股权从10%提高至15%。

然而，大和集团在大多主要市场均有业务，包括新加坡、香港、韩国、台湾、印度和菲律宾。

（编译：陈慧珊）

Type	Announcement
Subject	TRANSACTIONS (CHAPTER 10 OF LISTING REQUIREMENTS) NON RELATED PARTY TRANSACTIONS
Description	AFFIN HOLDINGS BERHAD ("AFFIN")PROPOSED OF A MINORITY STAKE IN AFFIN HWANG INVESTMENT BANK BERHAD BY DAIWA SECURITIES GROUP INC. ("DAIWA SECURITIES") OR ONE OF ITS WHOLLY-OWNED SUBSIDIARIES ("PROPOSAL")
We refer to our announcement dated 25 October 2016. On behalf of the Board of AFFIN, Affin Hwang Investment Bank Berhad wishes to announce that both AFFIN and Daiwa Securities are unable to finalise the transaction documents in accordance with the terms and conditions of Bank Negara Malaysia (“BNM”)’s approval letter dated 24 October 2016, within the stipulated timeframe which expired on 31 December 2016.  Accordingly, the approval granted by BNM has lapsed. This announcement is dated 4 January 2017.

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Type	Announcement
Subject	OTHERS
Description	AFFIN HOLDINGS BERHAD ("AFFIN" OR COMPANY)ACQUISITION BY AFFIN HWANG INVESTMENT BANK BERHAD ("AFFIN HWANG IB") AND ITS SUBSIDIARIES OF 100% EQUITY INTEREST IN ABB TRUSTEE BERHAD ("ABBT") FROM AFFIN BANK BERHAD ("ABB") AND THE OTHER FOUR SHAREHOLDERS
The Board of Directors of AFFIN wishes to announce that Affin Hwang IB and its subsidiaries, namely, Affin Hwang Nominees (Tempatan) Sdn Bhd (Company No.: 41117-T), Affin Hwang Nominees (Asing) Sdn Bhd (Company No.: 278474-A), AHC Global Sdn Bhd (formerly known as Classic Uptrend Sdn Bhd) (Company No.: 1190002-D) and AHC Associates Sdn Bhd (formerly known as Sole Delta Sdn Bhd) (Company No.: 1190138-W), had on 25 January 2017 completed the acquisition of 100,000 ordinary shares of RM10 each, of which RM5 is fully paid-up, representing 100% equity interest in ABB Trustee Berhad (“ABBT”) from ABB and the other four shareholders of ABBT shares, for a total cash consideration of approximately RM630,000.00, based on the audited net asset value of ABBT as at 31 December 2015, subject to further adjustments, if any (“Acquisition of ABBT”). The Acquisition of ABBT does not have any effect on AFFIN’s issued and paid-up share capital and substantial shareholders’ shareholdings. In addition, it is not expected to have any material effect on AFFIN and its subsidiary companies’ earnings, net assets and gearing for the financial year ending 31 December 2016. None of the Directors of AFFIN, substantial shareholders of AFFIN and/or persons connected to them have any direct or indirect interest in the Acquisition of ABBT. This announcement is dated 26 January 2017.

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艾芬发10亿债券

2017年2月8日
（吉隆坡7日讯）艾芬控股（AFFIN，5185，主板金融股）宣布，独资子公司艾芬银行已成功发行总值10亿令吉的次级中期票据。

艾芬控股今日向马交所报备，这是一项总值高达60亿令吉的次级或高级中期票据计划下，所发行的中期票据，拥有10年的发行期限。

根据文告，该项中期票据让艾芬银行，可通过随时发行次级中期票据，有弹性地筹集资金，用于银行业务、营运资本，及商业用途。

该项高级和次级中期票据已分别获得大马评估机构（RAM）给出AA3和A1评级。【e南洋】

Type	Announcement
Subject	OTHERS
Description	AFFIN HOLDINGS BERHAD ("AFFIN" or the "Company")ESTABLISHMENT OF A MEDIUM TERM NOTES ("MTN") PROGRAMME OF UP TO RM6.0 BILLION IN NOMINAL VALUE FOR THE ISSUANCE OF SUBORDINATED MTN AND/OR SENIOR MTN BY AFFIN BANK BERHAD ("MTN PROGRAMME")
On behalf of the Board of Directors of AFFIN, Affin Hwang Investment Bank Berhad (“Affin Hwang IB”) and Maybank Investment Bank Berhad (“Maybank IB”) are pleased to announce that AFFIN Bank Berhad (“AFFIN Bank”), the wholly-owned subsidiary of AFFIN, has on 7 February 2017 issued RM1,000,000,000 of Subordinated MTN under the MTN Programme. The Subordinated MTN was issued with tenure of 10 years from the issue date on a 10 non-callable 5 basis. AFFIN Bank, had on 6 January 2017 lodged with Securities Commission Malaysia all the required information and relevant documents relating to the MTN Programme pursuant to the Guidelines on Unlisted Capital Market Products under the Lodge and Launch Framework effective 15 June 2015. The MTN Programme will give AFFIN Bank the flexibility to raise funds via issuance of Subordinated MTN and/or Senior MTN from time to time which can be utilized amongst others, for general banking, working capital requirements and business purposes of AFFIN Bank. The Senior MTN and Subordinated MTN had been assigned ratings of AA3 and A1 respectively, by RAM Rating Services Berhad. Affin Hwang IB and Maybank IB are the Joint Principal Advisers and Joint Lead Arrangers while Affin Hwang IB, Maybank IB and AmInvestment Bank Berhad are Joint Lead Managers for the MTN Programme. This announcement is dated 7 February 2017.

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提高资本效率
传艾芬控股考虑重组

2017年2月11日
（吉隆坡11日讯）消息称，艾芬银行集团正考虑展开重组活动，其中包括重组持股结构，以提高资本效率。《The Edge》财经周刊引述一名分析员，该项重组计划将与兴业集团去年进行的重组活动类似。

根据报道，重组的结果，将会把艾芬银行提高到整个集团企业机构的顶端。

目前，持有艾芬银行的是上市公司艾芬控股（AFFIN，5185，主板金融股）。

一名分析员最近与艾芬控股管理层会面后受访时说：“我们了解到，重组正在进行中。他们是基于要达到资本效率才做的考量。然而，这不会在近期内发生，因为他们目前的焦点是‘Affinity’的转型计划。”

Affinity转型计划为期5年，去年启动，举措包括改善成本收入比、加强数码银行能力和强力推高费用收入。

不过，艾芬控股的举动并不令人意外，因大部分拥控股结构的银行集团，都将为了符合巴塞尔协议III（Basel III）的要求而展开重组。

Basel III后年生效

兴业银行分析员梁芬娜（译音）指出，大致上，银行展开重组是为了要让结构更有资本效率，特别是巴塞尔协议III的资本要求将于2019年生效。

“所以艾芬控股也会想要做同样的事情。”

根据国家银行在2015年10月所宣布的大马资本适足率框架，金融控股公司，包括艾芬控股，在2019年1月起，将必须至少需要符合最低标准的资本适足要求，与银行看齐。

这是为了确保金融控股公司有足够的资本，来应对风险和解决债务。

不过，这也意味着，金融控股公司需要通过筹资资本，来符合要求。

以资产来看，艾芬控股是我国规模第二小的银行集团，由武装部队基金局（LTAT）所掌控，持股率达35.4%。【e南洋】

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拟收购60%股权
艾芬竞购印尼Bukopin回银

2017年2月13日
（吉隆坡13日讯）印尼的Bukopin银行指出，已把回教银行股权的竞购机会，开放给数家外资公司，包括我国的艾芬银行在内。

根据《雅加达邮报》报道，在雅加达上市的Bukopin银行，总裁格林在本周初指，该银行仍与艾芬银行洽谈脱售股权的技术问题。

“我们仍在沟通。我们自去年就开始策划。艾芬银行有意收购多数股权，大约60%，但印尼监管条例不允许。我们只能够脱售约40%股权。”

须通过监管审查

基于该银行在金融市场扮演重要的角色，因此，双方必须经过监管单位进行严格的审查后，才能够敲定交易。

格林指，双方也必须处理技术问题，如不同的企业观念。

“目前，Bukopin银行和艾芬控股之间，还有很多未敲定的技术问题。现在仍处于初步阶段。”

目前，Bukopin回教银行拥有12家分行，并计划在廖内的北干巴鲁（Pekanbaru）和巴厘岛的丹帕沙（Denpasar）开新分行。

献购Ina Perdana铩羽而归

艾芬银行是艾芬控股（AFFIN，5185，主板金融股）的独资子公司，从2001年1月开始营运。

数年前，艾芬控股曾经计划收购印尼的Ina Perdana银行，但基于印尼监管当局对外资持股率的限制，最终浇熄了进军印尼的意愿。

当时，该集团要收购Ina Perdana银行至少51%股权

之后，艾芬控股以总值13亿6300万令吉，收购黄氏发展控股（HDBS，6688，主板金融股）旗下4家公司股权，继续扩大事业版图。【e南洋】

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艾芬失败两次不死心．洽印尼银行成败看监管机构

●新闻

艾芬控股（AFFIN,5185,主板金融组）旗下艾芬银行正洽购印尼合作社银行（Bank Bukopin）旗下合作社伊斯兰银行（Bank Syariah Bukopin）的40%股权。

●分析

分析员认为，这是艾芬控股第三次挥军印尼，由于前两次皆因监管机构不放行而告吹，因此相信这一次的成败关键同样落在监管机构身上。

可提振长期业务

虽然这批股权价值不超过2亿令吉，也只会提高艾芬控股2018财政年净利0.5%，但仍可提振该公司长期业务展望。

联昌研究表示，艾芬控股早就表明有意洽购印尼伊斯兰银行，这也是该公司进军区域市场的计划之一，因此对于上述消息并不感到意外。

该公司先在2010年建议以1亿3800万令吉收购Ina Perdana银行，随后2014年再建议收购Panin Syariah银行的24%股权，而这两项计划皆以失败告终。

联昌指出，合作社伊斯兰银行的规模不大，资产仅有19亿5000万令吉，总贷款则是14亿4000万令吉。该公司2015年净利报1360万令吉。

联昌认为，合作社伊斯兰银行截至去年9月的股东基金为2亿2440万令吉，以2倍市账率计，40%股权约值1亿7950万令吉，占艾芬控股2016财政年总资产的0.2%。

联昌补充，除非监管当局要求艾芬控股发行新股融资收购计划，否则该公司完全有能力透过内部资金买下合作社伊斯兰银行的股权。

在获得更多详情前，联昌暂时保持艾芬控股的“加码”评级和2令吉96仙目标价。

文章来源：
星洲日报／财经 ‧ 报道：王宝钦‧2017.02.15

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艾芬控股重组 简化架构
艾芬银行取代上市

2017年2月16日
（吉隆坡16日讯）艾芬控股（AFFIN，5185，主板金融股）宣布一项重组活动，直接由旗下艾芬银行（Affin Bank）取代母公司上市地位，以简化持股架构和缩减企业架构，以加强监管和提高效率。

同时，该项重组也让艾芬银行作为先锋，率领整个银行集团的未来增长。

艾芬控股今日向马交所报备，建议把旗下4家公司股权转移给艾芬银行。

转移4公司

即将转移的公司，包括两家独资子公司——艾芬黄氏投行和艾芬Moneybrokers私人有限公司；及持股51%的联营公司AXA艾芬人寿保险公司，和持股率达37.07%的AXA艾芬普险公司。

之后，艾芬银行将发行2亿5417万8931股新股，让公司股票数量达到与艾芬控股相同的数量，再以1对1方式进行换股。

换股后，艾芬控股在马交所主板的上市地位，将转移给艾芬银行。

在重组活动下，股权架构不会改变，只是艾芬控股的股东，将变成艾芬银行的股东。

加强监管 提升效率

艾芬控股作为大型营运企业如银行、保险和货币经纪公司的控股机构，该项重组计划将可简化股权架构，和缩减集团现有的企业架构。

艾芬控股总执行长卡玛鲁阿立芬指：“随着经济和银行领域的格局在改变，我们将着重效率、适应力和生产力，以便能够蓬勃发展和与同行区分。”

他说，重组将提升艾芬集团的协同效应，让他们能够走向下一个增长阶段。同时，艾芬黄氏投行是这项计划主要顾问。

早前，就有消息指艾芬控股正考虑展开重组活动，与兴业集团去年的重组活动类似。

目前，大部分拥控股结构的银行集团，都将为了符合巴塞尔协议III（Basel III）的要求而展开重组。【e南洋】

Type	Announcement
Subject	MULTIPLE PROPOSALS
Description	AFFIN HOLDINGS BERHAD ("AHB" OR THE "COMPANY")PROPOSED REORGANISATION OF THE AHB GROUP OF COMPANIES
On behalf of the Board of Directors of AHB, AFFIN Hwang Investment Bank Berhad (“AHIB”) wishes to announce that the Company and AFFIN Bank Berhad (“ABB”) intend to undertake the Proposed Reorganisation of the AHB group of companies. Kindly refer to the attachments for the details of the above. This announcement is dated 16 February 2017.

http://www.bursamalaysia.com/market/listed-companies/company-announcements/5339213

Attachments Press release_Proposed Reorganisation.pdf AFFIN final.pdf