【~~8years~~个人专区 2】8年的投资组合。

江湖

原帖由 2750一号 于 4-9-2008 07:09 PM 发表
琢磨你邀人谈自己熟悉的领域？

不敢,不敢...可能他比我更了解呢...

king1892

原帖由 chookf 于 4-9-2008 05:14 PM 发表
半導體產業的價格波動太大，我認為投資這類公司風險太高，
預期投資半導體產業，那不如投資半導體產業的終端客戶如：
APPLE, DELL, SAMSUNG, NOKIA之類的公司，
安全性更高！

半導體產業價格波動太大？麻煩舉例。

投資Apple Dell Samsung Nokia安全性比較高？請和半導體公司作比較，並舉出例子。

以上提問。

king1892

原帖由 chookf 于 4-9-2008 06:08 PM 发表
你知道APPLE, DELL, NOKIA,
是吧!

那你知道它們的半導體的零件供應商是誰嗎?
我相信沒有多少人知道!

半導體的零件供應商，只不過是以上品牌的高級打工仔，
和品牌廠商談價錢的能力會比較差．．．

所以一旦好景來時，大家都好；
壞景來時，半導體的零件供應商先死！

因此品牌廠商的利潤長期比較穩定；
半導體的零件供應商則不然．．．

這是分析生意！

請問什麼是好景？什麼是壞景？可以舉例說明嗎？

壞景來時，半導體的零件供應商會比終端用戶先死？可以舉出實際例子支持你的說法嗎？

江湖

原帖由 chookf 于 4-9-2008 06:08 PM 发表
你知道APPLE, DELL, NOKIA,
是吧!

那你知道它們的半導體的零件供應商是誰嗎?
我相信沒有多少人知道!

半導體的零件供應商，只不過是以上品牌的高級打工仔，
和品牌廠商談價錢的能力會比較差．．．

所以一 ...

我懂..那你知道他们的供应商是谁吗? 高級打工仔有多少间?

就讲NOKIA solution, 是自己研发. 还是配合半导体供应商? 还是供应商提供solution?

我并不是说半导体公司可以投资, 我觉得你有少许误导性....

江湖

原帖由 chookf 于 4-9-2008 06:57 PM 发表
再舉一個例子：

當我分析HONG KONG的制衣業時，
我只看數字，就知道那間是品牌，那間是代工，
即使代工的那件管理的再好，ROE再高，
但這種公司長期是沒前途，
所以我寧願選擇高利潤的制衣業，未來前途比較有 ...

这是错误的例子, 半导体供应商不是代工,( 虽然也有半导体代工商)

我看你以为全部半导体供应商是帮你所谓終端客戶代工吧.....错错错....

江湖

原帖由 king1892 于 4-9-2008 07:33 PM 发表


半導體產業價格波動太大？麻煩舉例。

投資Apple Dell Samsung Nokia安全性比較高？請和半導體公司作比較，並舉出例子。

以上提問。

原帖由 king1892 于 4-9-2008 07:37 PM 发表


請問什麼是好景？什麼是壞景？可以舉例說明嗎？

壞景來時，半導體的零件供應商會比終端用戶先死？可以舉出實際例子支持你的說法嗎？

谢谢大王,我就是问这点...

ckyan

江湖大大，问问题的。

半导体工业应该不是都是看科技产品公司脸色的烂柿子吧？它们的big player不应该是真正掌握技术专利的吗？半导体工业和成衣制造业根本是在科技链的两端，不是适当的比较吧？名字没有进入消费者眼帘的事业、公司就是“二打六”？

其实这些问题都不该是问你，但看你的回帖就知道其实你是有答案的。  就说来吧，大大。

flyingfish

网友们，大家好。
请教网友们，你们是投资国外的半导体业吗？

choo兄谈的有点像施振荣的微笑曲线：
http://www.stanshares.com.tw/Sta ... content.aspx?sno=15

个人意见：
1。半导体业很广(如king1892帖子所提到的，就有很多subsector/segment),需要个别分析。
2. good company 未必等于good investment，有时overvalued的太厉害了。
3. 半导体供应商也能有品牌(对终端客户而言)，如Intel的Intel Inside。
4.  半导体供应商未必需要对终端客户有品牌效应，只需要对他的客户有品牌效应,differentiation (例子：high，stable yield, good reliability，fast time-to-market，good R&D等)就能收取premium了。

嗅到少许火药味(会不会是因为对半导体业定义不同)，希望大家和平讨论，集思广益

江湖

原帖由 ckyan 于 4-9-2008 08:53 PM 发表
江湖大大，问问题的。

半导体工业应该不是都是看科技产品公司脸色的烂柿子吧？它们的big player不应该是真正掌握技术专利的吗？名字没有进入消费者眼帘的事业、公司就是“二打六”？

你试想想nokia手机是由半导体组成的, 你说谁掌握技术? 还有君不见3G一出每个big player都有的卖, 并不是NOKIA的专利....现在这些big player通常只掌握firmware 部分. 没有3G的只有自己的firmware不够强.

但是, 半导体公司需要靠big player来销他们的产品,但是NOKIA有问题时, 还有很多手机商呀
这是互利互惠的商业世界.

江湖

1998年 SAMSUNG有问题时, 是SAMSUNG SEMI 救了他还是你看到的SAMSUNG 电器?

江湖

原帖由 江湖 于 4-9-2008 10:26 PM 发表


你试想想nokia手机是由半导体组成的, 你说谁掌握技术? 还有君不见3G一出每个big player都有的卖, 并不是NOKIA的专利....现在这些big player通常只掌握firmware 部分. 没有3G的只有自己的firmware不够强.

但是 ...

为了避免你鸟我误导, 我要补充下,

我说的技术是说mainchip, MCU.是由semicon company 提供的.

财散人聚

江湖火力全开。。。。

GN太阳粒子达到120%。。。。。

光束剑出鞘。。。。

ps: 我不碰半导体股好鬼久咯。。。。

股友

再来浮游炮要出了。

财散人聚

哈哈哈。。。。。看到你真好。。。。

好怀念以前的灌水三兄弟。。。。其中一个....origen都好久没上来咯。。。。他留给我的天书真的是没得顶。。。

让我们看看gundam exia 的能耐吧。。。。江湖加油。。。哈哈！！~~

ckyan

呵呵。“它们的big player ” 是指半导体工业的big player。

所以咯，半导体工业根本不是什么“靠NOKIA存活，景气不好就先死”那样的烂柿子。某人把半导体工业说到好像深圳的山寨代工厂那样，拿半导体工业和成衣制造业来比较。。。

大大没清楚我的问法哦。呵呵，我和你意见相同。

说半导体公司是景气循环事业还可以，但把整个半导体工业一竿子打成二打六的代工厂之流，根本就是“知识缺乏”（这样比较好听）。

[ 本帖最后由 ckyan 于 5-9-2008 12:45 AM 编辑 ]

tan81

有事情请教你了。
如果只是出产检查半导体的测试器，那么在整个行业，属于什么位置呢？

这个问题，是问Ｖｉｔｒｏｘ　产品的定位。

谢谢。

ckyan

陈总，别酱考我啦。我乱说吹水就会。

tan81

可以帮忙吹一下，我也不介意。

tan81

谢谢。什么叫一只鸟？

ckyan

我都只是买科技技术含量不高或至少我能知道是怎么一回事的公司而已的。

我不碰搞不懂它的产品怎么用，怎么卖，谁来买，的公司。我有看看你的blog的vitrox的内容。但说真的，我还是不能很清楚他的东西；或许真的很先进、很独特，但好不好卖，好不好赚又是另一回事。不敢说他不好，只能说我不懂。

坦白说啦，对于科技生产类股（不是服务类股）的小公司或新公司，我觉得最适当的投资法就是venture capital的做法。


（我是乱吹的，信我一成都死 ）

[ 本帖最后由 ckyan 于 5-9-2008 01:17 AM 编辑 ]