汇市小辞典

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炒汇者：成为首富的密诀

　　台湾首富霖园集团创办人蔡万霖先生在生前，有许多人问他成为首富的密诀，他说只有一句话，就是“有恒心，有耐心，一直做下去”。太经典了，其实这就是做外汇成功的密诀。

　　初学初做外汇的前阶段，总觉得不顺利，怎么做怎么输，只要进场就输，或总是输多赢少。但交了一阵子学费后，渐渐就能找到市场节奏，及找出适合自己的操作方法。

　　然而，不幸的是大多数投资人在试了几次以后便失去耐心，停止操作，或三天打鱼两天晒网，断断续续，该掌握的赢钱波段没入场，反而是不该入场的波段，输钱的机会全入场了。长久下来，怎能不输。

　　用系统程序辅助交易的投资人也是一样，输了几次以后不敢跟着自己的系统做了，一旦开始放弃，顺着自己程序讯号的波段便来临了。只能眼巴巴地望着等待多时的机会溜掉了。

　　我的结论是，你必须“有恒心，有耐心，一直做下去(参与市场)”你才能在每一时刻掌握可能的致富机会。记住，维有对某一信念有偏执的狂热与狂爱你才有可能成功。

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炒汇高手总结出的市场赚钱时机

　　外汇市场是由一连串的交易日组成，完全不关联的两个相邻交易日并不常见。多数的情况是：上一个交易日的市场情绪延续到次日，直到遇到外力使它改变，然后新的市场情绪又影响到下一个交易日。如此循环往复，构成了涨跌互现的价格运动。

　　有一些特征明显的交易日，它明确地指示出目前市场的真实意图，把握好这些获胜概率较高的交易机会，对于赢利有很大的帮助。

　　1.强趋势交易日：从开盘至收盘都由单方力量控制市场，汇价往一个方向运动。这是顺势建仓的绝好机会，同时又仅冒很小的风险。因为下一个交易日的价值区间通常都会延续，可以确保在足够的时间内获利退出而不遭受损失。

　　2.高收/低收的平衡市：当日是上下波动的平衡市，但是收盘高收(或低收)，显示出某一方取得了假想中的胜利。那么下一个交易日的早期交投通常都会有利于收盘这一端。因此，顺应收市方向建仓不失为一着好棋。

　　3.突破盘整区：当维持了一段时间的盘整区被突破时，汇价运动会很快、很剧烈。这是由于市场人士对价值的看法已经改变，长线力量非常有信心地介入而导致。此时，应及时跟随突破方向入市，享受坐轿之乐趣。

　　4.突破失败陷阱：当汇价冲击阻力位(或支持位)失败后，它通常都会全力返回原来的价值区间，被冲击的参考点时间周期越长，返回的幅度就越宽，这是缘于市场平衡的概念。此时，需反应敏捷，掉转枪头反戈一击。

　　5.跳空缺口：开市阶段由于长线力量猛烈入市，形成跳空缺口。它的特性是起到支持或阻力的作用。沿跳空方向建仓也有很高的获胜率。不过，由于缺口的种类有普通型、突破型、中继型、衰竭型等好几种，最好还是结合整体环境区分清楚之后才行动。

　　以上这些交易机会并不是绝对不会失败，而是相对而言比较安全可靠。如果一个交易者能够耐心等待机会的出现，并且敏锐地识别它的真假，再配合科学的资金管理方法，采取果断的行动，那一定能够取得良好的绩效！

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有计划才能赢钱

　　做外汇生意的计划有很多原理和细则，但若归结为最简单的要素，它无非是制定出一个进入和退出任一交易的起点，不管此项交易最终是否有利可图。一旦确定了这个起点，价格水平的变化就可归结为上升、下降或维持原状。一个交易计划就必须为进入实际交易市场制定行动蓝图。一旦价格水平发生如上所述三种变化中的任何一种，交易人就可根据计划做出卖或买的决定。

　　在制定计划时，尽管需要考虑许多关键因素，但核心问题始终是在什么情况下退出已经进入的交易。这实际上包括三个退出计划。其一，必须有一个接受损失的计划，一旦交易失利，就应坦然退出。其二，必须有一个接受赢利的计划，一旦赢利目标达到，即可满意而归。其三，必须有一个计划，它使交易人在发现市价在相当一段时间内不会发生重要变化时退出交易。

　　要退出一个已显赔钱的交易，最有效的程序就是发出"停止损失令单"。当然这样做的前提是交易人心中有数，他究竟愿意承受多大的损失。如果他在进入交易前已定下可接受的损失程度，那么，市价一达到事先已定下的这个点，他唯一能做的就是发出"停止损失令单"。

　　对于一个正在赢钱的交易，如何制定交易中的指令就不像制定计划应付赔钱交易的指令那么容易了。这里存在着多种可能。

　　如果一个交易人在进入交易前已定下赢利目标，那么一个明显的可能就是一旦达到这个目标，他就立即发出一文"限价令单"，从而退出此项交易。还有一种可能是交易人一直让利润上涨，直到某种价格变化朝输钱方向转化的迹象出现。在这种情况下，退出计划就可能定为："在停止损失点卖出，或者在指数Ｘ给出卖出信号时卖出；哪种情况先出现就按哪种方法行事。"不论使用哪一种赢利计划，至为重要的一点是，交易人必须认识到，交易的终极目标是接受利润。除非他决定再试运气，否则他应当时刻记住他见好就收的明确界线。许多成功的交易人都十分明白，钱易赚难保。将赢利计划置之脑后的交易人最终都会体会到一个痛苦的真理："树是长不到天上去的。"

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怎么判断趋势 是上升还是下降?

　　为何研究趋势？如何判断趋势？方法有多种，有善用道氏理论的，有善用波浪理论的，还有江恩理论的不一而论，各有所长。如还实在搞不懂到底是什么趋势的话，就去看看均线，向右上发散就看多头，向右下发散就看空头。趋势分析的关键是发现趋势的转折点，然后采取相应的操作，发现转折点并不难，跳空，放量，异动k 线，反复的试探某一位置，等等许多蛛丝马迹。功夫是不负有心人的。

　　研究趋势目的是为跟随趋势，切记是跟随！不吃鱼头，也不吃鱼尾，吃到鱼身的一段就可以了！技术分析的工具也仅仅是在你初判出趋势方向后进行验证的工具而已，这时可用擅长kdj、macd、roc、cyf、cci等等众多指标去验证，符合你就谨慎看多，不符合你就坚决看空，就这么简单。

　　更重要的是，要建立有适合自己独立判断的思想观念和理论体系，有适合自己独创的交易原则体会，有适合自己独创的纪律操守。所谓的技术分析不精就是去送钱。只要股市还开着，不是熊就是牛，熊市就去躲开，牛市就来凑个热闹。看大盘环境，看个股趋势， 重要的是这些内在的条件，是否成熟、具备、完善了。

　　大家来股市唯一目的就是赚钱，用那种方法分析能成功呢？我认为就是三基础中一个(2)条已够用了，即趋势方法。研究股市就是从对其认识上的一直不断的飞跃，何时到了无技巧的境界，完全尊从市场，回应市场，就看明白了。所有的理论和技术都是在看清市场趋势的前提下才能用的好用的妙。在清楚趋势的前提上去应用普通的基本技术，才能超越其，最后能跳出来看清其优缺点。识势顺势而为，这也正是道论强调的。不做趋势的预测者，要做趋势的追随者！其实几乎所有的理论和技术也都用于判断趋势方向，如何判断却是仁者见仁，智者见智。在中国股市中只有趋势向上时才能赚钱。趋势向下时就等待，趋势改变向上时就是买进。关键是心态，严格遵守纪律，一定能赚钱的。

　　实际操作中，对波动太小当然不宜也看成趋势，即使没手续费也难盈利。这就要靠趋势分析。对趋势怎么用，当然不同人用效果也不同，就靠个人悟性。任何运动可能没规律，但一定有趋势。短期内的任何波动都是趋势，长期内的任何趋势都是波动。到底这趋势可持续多久，不好测其实也不用测，趋势成型和反转了，技术图形自然会给出信号，长线短线都同此理。

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炒汇者在交易中如何控制情绪

　　近几十年来，市场交易者关于基本分析与技术分析孰优孰劣的争论似乎一直就没有停止过。唇枪舌战见诸报端的亦不下数十万字。事实上是谁也没有说服了谁，多数成熟的投资人则选择了中庸之道。其实不论是采用哪一种分析方法，都不应该忽略市场波动是与身处市场当中的众多交易者情绪变化息息相关的这一事实。市场走势是对已经发生的交易者情绪化行为的忠实记录，每一个价位的产生不过是一对矛盾--乐观与悲观的情绪碰撞的结果。

　　在交易的过程之中，谁在扮演主角？是交易者的情绪。应该说，无论哪种分析方法实际上都是辩识市场情绪在狂热及抑郁两极间摆动的心理学产物。情绪的震荡无时无刻都在考验每一位交易者。看得准未必就能赢利，因为只有开仓才有可能发生盈亏,而一旦持仓我们就不可避免要受到主观情绪的影响，各种有利的、不利的情绪会缠上每一位交易者。即便是之前做了详尽的分析工作，仍然难以避免不利情绪在持仓过程中对我们的干扰。毕竟市场走势在某种意义上来说是随机行走的，尤其是短期走势。看不准就更谈不上保障赢利的持续性，毕竟幸运之神不会总眷顾着某一位交易者的，再加上如果没有有效的风险控制措施，一次判断失误就可能对我们的整个投资造成灭顶之灾。

　　许多事后令人后悔莫及的交易往往发生在极短的时间内，尤其是在当今全球发达的电子化交易市场当中。相信不少交易者都经历过手刚离开键盘便意识到自己错了的感觉。那是因为交易者在采取行动的当时并未意识到自己可能正被不利的情绪支配着，只有在交易结束的一刹那才忽然醒悟：原来自己的决定只不过是为了摆脱心理上快要承受不住的压力而已。在熊市的末期，快速下跌的过程中非理性的恐惧又是如此地震慑着交易者，迫使交易者不断加入杀跌的行列。一旦市场止跌后空头气氛转瞬间烟消云散，交易者为了重拾破碎的自尊，往往轻易的就能忘记先前窘迫的状况。因为，我们的情绪具有隐蔽性。深度套牢--便是交易者在这样的情绪模式反复折磨下造成的结果。反之，在牛市的末期，贪婪的情绪又是如此肆无忌惮地弥漫在市场当中。应该说，在牛市里贪心其实并不算反常的行为，但贪婪的情绪却往往比恐惧更具有隐蔽性。这也是为什么我们通常很难辩识及控制贪欲的原因。

　　许多投资书籍及文章喜欢将交易者一分为二，譬如主力与散户、非凡与平凡等等。事实上作者往往忽略了自己在市场当中又扮演什么角色。即便是管理着庞大资金的顶尖级基金经理，在某种程度上受情绪的影响尤虽然市场具有群众性，我们身处投资大众之中，随大流往往是自然反应。这种“跟着大家走”的心理模式在其它生活及工作经验中往往提供安全及保险的感觉。譬如，在日常工作和生活当中我们习惯了重视集体价值、重视大多数人的意见才是正确的观念。所以我们也极容易将这种观念带入投资行为中，这也正是不少金融交易行业外的精英屡屡在这个市场失手的原因之一。在其它行业里你或许可以自欺欺人并生存得很好，但在交易当中自欺欺人的行为能将你立即摧毁。除非你已意识到情绪才是市场的主角，而情绪的控制则是交易过程中的主角。

　　甚于一般投资者，重点在于，无论掌控多大资金的交易者能否辨别不利于自己的特殊情绪并进行切实有效地控制。应该说，我们每一位交易者都可以通过学习以避免受到这些情绪的干扰，同时接纳自己及这些情绪。一旦自己能够认清在交易过程中出现可能自我毁灭的行径后，就能自在从容地接近市场，成功机率也将会为之提高。尽管市场分析方法不断丰富、不断更新，但对于单个投资人而言不变的任务在于--不必精通理论，只要深知自己。我相信，无论市场如何变化，永远会有意外的事发生。交易者本身的态度才是输赢的关键。学习如何“管理”自己的情绪，成功自然会敲门。

　　如何掌控情绪？不如说如何量化波动，因为波动是情绪的派生。真正理解市场，眼中就只有波动，没有情绪。要想不被情绪所左右，你就要融入市场波动的韵律之中，而不是由市场来掌控你。

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炒汇：记住22条包你经常赚钱

　　1. 投资要成功，最理想的公式是：

　　适当地融合良好的技术系统；完美的操作策略；恪守交易规则。

　　2. 最赚钱和最能经常赚钱的方法：

　　长线仓位策略--在大波动出现一早就进场、有利的时机加码操作，而且只要趋势持续，应继续守住原仓位不动。但是，大部分操作者处理这个策略时，容易跌进根本的陷阱里。--很遗憾，我们老是想在每一个市场情况中，预判明确的(上涨或下跌)价格趋势。结果我们老是在自己以为的多头时刻逢高买进，而且在应该是走空头的时刻卖到最低点。

　　3. 经常买到高价、卖到低价的原因：

　　市场大部分时候都相当平衡；换句话说，是处在一个宽广、漫无目标的横向区间内，没有明显的上扬或下跌趋势。

　　4. 顺势/逆势，双重投机操作的方法：

　　价格处于宽广的横向盘整期，你可以玩一种基本上叫做反趋势操作的游戏--价格回折到交易区间的下档时买进，弹升到上档时卖出。但是，一旦市场跳出这个横向宽带时--不管是往哪个方向--就要舍弃反趋势操作所建的仓位，顺着突破所显现的强势方向建立仓位。

　　5. 一定始终如一遵守所有的操作讯号，因为下跌段的大利润超过市场横向盘整期间的一连串小损失。

　　6. 市场锁定在宽广的区间内。这段期间，可以反趋势操作。在上档附近放空，下档附近回补和做多。反趋势仓位只会用收盘停损点来保护，停损点设在区间外不远处。收盘价不管往哪个方向突破，都要清掉反趋势仓位，建立新的顺势仓位。

　　7. 要执行这个策略，先得确定每个市场的价格趋势是横向，还是有明显的走势(上涨或下跌)。

　　8. 怎么确定趋势是横向，还是有明显的走势？

　　(1).日线图，周线图和月线图仔细探究和研判。

　　(2).确认趋势一个比较客观的方法：动向投资理论：DMI。用0到100的量数衡量新市场形成趋势的程度，数值愈大表示趋势愈强，数值愈小则愈趋近于没有趋势的横向盘整。

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(3).移 动平均线，波动性，震荡量，时间周期。

　　9. 对于每一个横向盘整市场，它找出了支撑点和阻力点。收盘价如果低于所指出的支撑点，趋势就会翻转向下，收盘高于所指出的阻力点，趋势就会翻转上扬。

　　10. 关注上扬走势市场何时翻转成横盘(收盘价低于所指出的支撑点)，下跌走势市场何时翻转成横盘(收盘价高于所指出的阻力点)。

　　11. 对于每个横向整理盘，要找出以下的事情：

　　(1).盘整区的上档和下档

　　(2).以收盘价来看，价格水准(市场操作点)在哪里从横盘改为上涨(向上突破)或者从横盘改为向下(向下突破)。

　　12. 停损点指出了应该清掉反势仓，建立顺势仓的地方，是在横向盘整区间之外。退出反势空头仓的买进停损点，是在交易区间的上档之上。退出反势多头仓的卖出停损，是在下档下方。

　　13. 设立停损点的时候，应该先考虑自己愿意在所建仓位上承担多少的总损失，再看你进场点在哪里，停损点就设在万一发生损失，损失金额等于自己愿意承担的总损失的地方。

　　14. Kroll不但是把停损点当做清仓点而已，还会在这里反向操作。如果市场收盘价到达我的买进或卖出停损点，会改建顺势仓。

　　15. 停损点，建仓点。交易区间边际各一半。

　　16. 虽然操作是反势而为，但是市场一旦达到你的停损点，你一定要停止原来的做法，改为顺势操作。同样的，只有在收盘价达到停损点的时候才这样做。

　　17. 如何退出顺势的仓位? 还是利用停损点，不管是赚是赔，一到停损点就退场。顺势仓初步的停损点是设在你所能接受的亏损处，

　　18. 如果市场对你有利，你还是要面对退出赚钱仓位的问题。经验显示你绝对找不到可行和永远可靠的方法 ，卖到最高点和买到最低点。

　　19. 设定"有效率"的停损点，等市场自动把你带出场。随着市场对你有利的走势，不断亦步亦趋往前挪进你的停损点。直到最后碰到停损出场为止。

　　20. 顺势仓停损出场(这里所说的是盘中触及停损点，而不是收盘才停损出场)时，不一定表示趋势已经反转，那可能只是表示你已到痛苦的极限，最好能够壮士断腕，认赔杀出，保存部分的利润。最好用单纯的清仓停损，不要去跟人家学用什么反转停损。假使大趋势并没有改变，你一定有机会在有利的时机再进场。

　　21. 缩小所建仓位的规模、操作次数不要那么频繁。务必不要在宽广的横盘中高买低卖。

　　22. 双重顺势/反势操作策略如果运用得对，而且能够保持客观和严守纪律的态度，应该可以大幅提升你的整体操作成绩。

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炒汇：机会永远都存在

　　1. 耐心：

　　顶尖交易员都厌恶风险，他们耐心等待最有利的风险/报酬关系。如同比尔.利普舒茨说的，“如果交易员能够减少50%的交易次数，通常都可以赚更多的钱”。

　　优秀交易员都很有耐心，因为他们不担心错失机会。这是一种非常重要的心态-----机会永远都存在。

　　2. 资金：

　　交易资金的来源可能影响操作风格，尤其是在承担风险的程度上。

　　3. 运气：

　　顶尖交易员都会把自己摆在一个能够接受好运的位置，即尽量提高自己的胜算。

　　戴维.凯特与比尔.利普舒茨都强调一点，每年只有少数几笔交易能够创造重大货利。当他们感觉某个部位具有极高的获利潜能，就会“扯足幸运的风帆”，扩大头寸规模，不要过早结束部位。在这种情况下，他们有胆量押下庞大的赌注。

　　4. 渐进的交易：

　　顶尖交易员采用渐进的交易手法，慢慢累积获利------不要贸然承担风险，不要尝试挥出全垒打。他们理解，明天仍然能够进场交易的重要性，远超过今天的获利。因此，他们绝对不允许连续亏损迫使自己退出。

　　5. 舒适界限：

　　顶尖交易员会把风险设定在自己的“舒适界限”内。如果发现风险太高，他们会缩小部位规模或采用价差交易。惟有留在舒适界限内，思绪才会清晰，决策才会客观，交易绩效也才会因此而提升。

　　6. 个人体会：

　　买入价与止损价的差距与操作者的水平成正比(即水平越高，止损位置越是舒适)，关键是买入价位最好是当日见分晓的“胜负手”，买入后收盘就应该知道是赢定了还是判断错误及早出局。我的做法是没有90%的胜算决不进场，潜在空间与潜在最大损失比至少为3：1。短线没有10%的空间，中线没有20%的理论空间就是刀口舔血，因为要考虑到提前出局。(不可能每次都卖在最高价)

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为了在市场上成功 我们应该投降

　　“我认识一个极为杰出的专业操作者，我们不妨称他为罗伯。罗伯经常在每周大笔进出市场。当时我还是一个新手，在芝加哥开始操作时，运气还不错，有一阵子还在他旁边操作。我们是所谓的”楼上”的操作者(在经纪商或自营商公司里完成交易，不需要到交易所)；操作地点是在芝加哥商品交易所旁边一栋大楼的办公室里。

　　有一天早上，我很早就进到办公室，发现罗伯一个人在里面，那时我们操作的是S＆P500的股指期货，很自然的我随口问他，对当天的走势有什么看法。他的回答令我大吃一惊。

　　“我不知道”罗伯说。

　　“那时因为你不想告诉我了”我说。

　　“不”，”罗伯说“我告诉你的是实话。我对市场会怎么走，一点概念也没有。”

　　那时我不禁有点害怕起来，我用一种空洞的眼神看着他，因为我根本不知道他在说什么。

　　最后我终于挤出话来：“罗伯，你显然是这里最出色的操作者之一，你真的对今天市场会怎么走，一点概念也没有？”

　　“不骗你”

　　“那么...那么....你怎么操作？”

　　“告诉你你也不会相信的，”罗伯说“你真的不会相信的。”

　　“或许你说的没错，不过，不妨试试看。”

　　罗伯看着我说：“好吧，”他说：“这麽说吧，如果市场上涨，我会买一些。如果涨得更多，我会多买一些。如果再涨，我会再买一些。如果市场下跌，我会卖出一些。如果跌得更多，我会多卖一些。如果再跌，我就再卖一些。”

　　这听起来是不是很愚蠢？荒唐？过分简单？那时我听不懂这番话(想当年，我还是一个愣头愣脑的傻小子)，后来才知道，那天早上罗伯告诉我的，就是操作的不二法门。后来我在其他每一位成功的操作者身上，都看到这一点。

　　说穿了，那就是：

　　“他们决不，从不让任何有关市场的意见，阻碍自己的操作”。

　　“为了在市场上成功，我们应该投降”

　　“向市场低头，是有放弃一切的意思在里面，这表示我们将放弃关于市场的一切宝贵意见.判断与结论。这件事情之所以这么难以做到，是因为我们之间许多人，经年累月投下无数心血研究市场，累积下来自以为与众不同的高见。

　　换句话说，我们在自己认为了解的事情上，已有相当大的投资。特别是，但我们想到综合两者之长时，要放弃自己所学尤其困难。我们会问：“为什么不可以呢？为什么不可以两种并用了？－－亚当理论和我们的工具箱里面已有的东西不能相容并济吗？”

　　可惜，就是行不通。除非我们了无挂碍的来接近市场，否则免谈。我们可以这样说：“亚当就像个嫉妒心强盛的情妇”。

　　他要求我们一无所知的接触市场。

　　只要我们接近市场时，内心想到自己对她多少有点了解，那么失败的种子便已经种下了。这并不是说我们一定会赔钱。任何良好的系统和方法，几乎都可以赚上一阵子钱。但是我们食古不化的本性，迟早会露出尾巴。(而且经常是很早就出现，不用等很久)。

　　为什么？因为市场不断在变化，只有全然无知的人，因为拥有充分的弹性，才能适应时时刻刻的变化。要不是如此我们会为了保护某种仓位动弹不得 ：“他本来应该是这么走的”。

　　胡说八道。真正重要的是它正在走哪一条路？现在怎么走？用另一种方式说：

　　要在市场上获得真正的成功，我们必须用五岁孩子的眼光来看它们。

　　因为假使五岁小孩真的在乎，而去注意市场的话(我不得不承认，他们实在是太聪明了。不会去做这种事；他们宁可在太阳底下玩耍)，他们不会有日经月累的任何包袱。他们的眼光是全新的。”

　　“为了在市场上成功，我们应该投降”。

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炒汇者：都是贪婪惹的祸

　　――因为贪婪，你会习惯于重仓，甚至满仓操作，全然没有风险管理的概念。总想一夜暴富而孤注一掷，或者希望一口吃成个胖子。通常的结局是一朝失手，满盘皆输。

　　――因为贪婪，你不会放弃任何交易机会，什么行情都要做。你会连一个小小的回档或反弹也不愿放过，有的甚至不惜重仓参与，显示出刀口舔血的气概。从不懂得学会放弃也是一种境界。

　　――因为贪婪，你会出现过渡交易倾向，成天在市场上杀进杀出，手中一天没有头寸就觉得浑身不自在，从不知道休息。结果做的多，错的多，亏的也多。手续费交了一大堆，净为交易所和经纪公司打工了。

　　――因为贪婪，在你交易出现亏损和连续失利的情况下，仍不愿意减少交易，或停下来调整自己，而是急于扳本，甚至变本加厉，以图捞回损失。其实，如同跳舞一样，踩错了拍子，只有索性停下来重新调整舞步，才会踏上节奏。

　　――因为贪婪，你会在盈利头寸上倒金字塔式的无休止加码。尽管市场风险加大，尽管潜在获利空间有限，尽管市场随时可能掉头，仍然贪心不足地穷追猛打。有的人赚了五千点，但五百点的调整就有可能将其盈利化为乌有！――因为贪婪，你会一根甘蔗吃到头，希望将行情从头做到底，不给自己留任何余地。正如汉弗莱。尼尔所说的，华尔街赔钱最典型的10种办法之一，就是贪婪地等待最顶部那1/8美元的价格。尽管行情快到尽头，风险与报酬已不成比例，仍然贪得无厌地想连汤都喝得一点不剩，不知道打点提前量，还美其名曰"富贵险中求"，结果免不了接下最后一棒。

　　――因为贪婪，你对每笔交易转败为胜的期望过高，当头寸被套需要割肉时，就是舍不得止损，而是选择死顶硬扛。因为你不愿意承受正常止损所带来的小额亏损，结果任由损失扩大，以致最后被迫断臂卸腿，甚至掉脑袋――全军覆没。这样的惨痛教训不胜枚举。

　　――因为贪婪，在你盈利头寸已经获利了结后，市场还在继续朝原来方向前进，你顿时觉得心态不平衡或懊悔不已，会比平仓价位更高/低的价位再追进去，结果往往会买在天花板上，或者抛在地板价上，并让以前的所获前功尽弃。更糟糕的是，一旦重新追进去的头寸被套后，往往更难以决断如何处理，这更会搞坏心态。

　　――因为贪婪，在建立头寸后，你会寻找各种各样的、甚至是牵强附会的理由，来维持自己手中的头寸。尽管出现了各种不利的技术信号，尽管市场实际走势明显与自己的预测和判断相左，甚至背道而驰，也不愿承认错误，不愿放弃自己的头寸。总认为自己是对的，市场走势是不合理的，偏执于自己既有的观点。其实，很多人都渴望自己是对的，都希望自己做的单子能赚钱出来，所以当一个观点形成后，只有等到撞得头破血流时，才肯面对现实。

　　――因为贪婪，你会将盈利的单子抱得过久。因为想赚得更多，当出现明显的获利退场的信号时，你也会视而不见，无动于衷，也不知道事先设置盈利止损，以致当市场突然反方向剧烈运行时，将辛辛苦苦获得的浮盈悉数回吐。尽管"让利润充分成长"的期市格言是对的，但必须懂得见好就收的道理，尤其是不要忘记做好盈利保护。有人说，因贪婪而停留过久的仓位，比因害怕亏损而离场的仓位，让我们输得更多。

　　――因为贪婪，你会过早进场，如同田径运动员抢跑一样，总希望能抄到底，能抛到顶，希望能抢在趋势的前面就布好仓位。过早行动与市场对抗，必然是逆势而为，不过是一种想证明自己先知先觉、高人一筹的不成熟行为，往往是要付出相当代价的。

　　教皇亚历山大(AlesanderPope)说得好，"人类心中的希望是无穷的"。贪婪是人的本性！按照拉瑞。威廉姆斯的话说，贪婪可能是仅次于性冲动以外，最强烈的激励因子，也是我们都拥有的特质。因此，贪婪应该归为导致投资失败的头号杀手和敌人。

　　外汇市场是金钱漫天飞舞的地方，这里被金钱的诱惑与赚钱的疯狂情绪所充斥，这里的人们充满了对于财富的渴望与梦想。也正因为如此，才造成外汇市场上的大多数人都亏钱。汇市绝非零和游戏，而总是亏的人多，赚的人少。而如何去成为其中的少数人呢？那就首先从克服和戒除你我心中根深蒂固的贪婪做起吧！这个世界往往就是这样，你越想赚钱，可能越赚不到钱。正所谓"有意栽花花不发，无疑插柳柳成荫"。保持一个平常心态去参与这个市场，逐步达到"不以物喜，不以己悲"的境界，你反而会有意想不到的收获与惊喜！

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炒汇者如何在交易中进步

　　1，在市场中交易。(只有真实的付出行动，你才能真正懂得交易)；

　　2，离场的策略。(只有真正懂得如何控制风险，交易才可能成功)；

　　3，发展复合策略。(追随趋势，理解价格波动，运用最符合市场的工具去描述市场)；

　　4，从自己的错误或者其他方面学习(也许没有人能准确地告诉你什么是正确的东西，但是你可以看清什么错误；也许在交易的书籍中，你会被主观的事务所迷惑，但是开阔眼界可以帮助你学到更多)

　　5，兴趣。(虽然每个人来到市场的最初目的都是挣钱，但是只有爱好才能让你走得更远，交易的路上充满荆棘，而且很漫长)

　　6，耐心。(交易是一件“慢慢来”的事情)

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炒汇爆仓 招败启示录（1）：导语

　　编者按：著名的棒球经理人约吉·财主(YOGI BERRA)喜欢这样说，“我只是不想证实我犯了错误。”

　　这是一个非常迷人的人说的一句非常迷人的话。我不能肯定这个传奇人物是否曾经参与过外汇交易。但是他的话肯定适用于富于挑战性的外汇市场。炒汇者必须永远记住有两种类型的错误或损失：(1)那些由于平均法则不可避免的(2)那些致命的错误的和(或)不正确的执行交易计划的结果。炒汇者不仅必须明白这个事实，而且区分由“错误”导致的损失和那些由统计学导致的损失对他们来说也非常重要。交易者不是去完全避免损失，而是去聪明的控制损失。换句话说，我们必须对那些恶魔——错误——那些因为“错误”而产生并且有能力把我们逐出这种活动的错误——永远保持“搜索并破坏的任务”。

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炒汇爆仓 招败启示录（2）：盲目自信

　　一、盲目自信，不留余地，不得不被迫投降。

　　一个身边很熟悉的朋友。拿20万港币，1999年5月，做2手12450买进美汇日圆，有利息进帐。到8月，有了1万元利息收入，但还是在10300附近被迫投降。做2手是很谨慎的。他认为美汇日圆必升。当时看升是多数市场人士的看法。

　　大家手边如果有日圆天图，可以看下1998、1999年前后的日圆。97、98年金融风暴，美汇日圆大升，见14700， 98年8月后，金融风暴退潮，美汇日圆大跌，很快就从1998年8月的14700到了11100， 1999年5月，市场图表，从美汇日圆技术反弹、还是从多年趋势、还是从基本面日本央行起劲的干预，都表现出美汇日圆要升，这个20万港币的帐户，觉得，第一，多中考虑日圆要贬值；第二，买美汇日圆还得到很高的利息，第三，自己资金比较充裕，，这样，就在12450附近买了 。 不想，局势对他越来越不利，12000破位，11800破位，到了10300附近，就有了一万多利息收入，但资金就很紧张，又加入新的资金，但感觉市场无望，就在附近价位平仓认输。当时，我也有类似的单，记得是12200附近买入的，那时侯，日本干预很厉害，几乎每个星期一早上7：30-8：30，美汇日圆要升100-200点，我认为12200买美汇日圆应该有机会赚钱，买入美汇日圆后，也曾有几十点赢利，但无及时平仓。因为当时对日圆去13000或13500有太高的信心，敖着，在日圆到11600附近，也是被迫认输。这个教训，很清晰。我们在市场还是要清晰、要主动，不要太被动。

盲目跟从

　　汇市被动受诸多复杂因素的影响，其中汇民的跟风心理对汇市影响甚大。有这种心理的投资人，看见他人纷纷购进某种货币时，也深恐落后，在不了解的情况下，也买入自己并不了解的某种货币。有时看到别人抛售某家货币，也不问他人抛售的理由，就糊里糊涂地抛售自己手中后市潜力很好的货币。有时谣言四起，由于“羊群心理”(跟风心理)在作怪，致使汇市掀起波澜，一旦群体跟风抛售，市场供求失衡，供大于求，汇市一泄千丈·这样往往会上那些在汇市上兴风作浪的用意不良的人的当，往往会被这些人所吞没而后悔莫及。因此，投资者要树立自己买卖某种货币的意识，不能跟着别人的意志走。

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炒汇爆仓 招败启示录（3）：失利加码

　　二、失利加码，码上加码，如同自带一个又一个枷锁。

　　怕输，是不成熟汇人的通病，今天输了，就想今天捞回。一个买单亏了100点，再买，又亏了100点，再买，这样的加码，我们叫“加死码”。亏了，说明自己起初就看错了，要考虑的主要是：要不要止损？不论资金多大，亏时加码都不好。当然，如果看第一个单亏了，视局势，第一个单有由短线变为中线的价值，且帐户资金充裕，也可以考虑，在这方面，实盘的要求低些，因为实盘的资金风险相应小，我身边的朋友，大亏的，暴仓的，十有六、七是这样加码加到帐户的绝路的。

把汇市当赌场

　　具有赌博心理的汇市投资者，总是希望一朝发迹。他们恨不得捉住一只或几只某种货币，好让自己一本万利，他们一旦在汇市投资中获利，多半会被胜利冲昏头脑，象赌棍一样频频加注，恨不得把自己的身家性命都押到汇市上去，直到输个精光为止。当汇市失利时，他们常常不惜背水一战，把资金全部投在某种货币上，这类人多半落得个倾家荡产的下场。

　　所以，市场不是赌场，不要赌气，不要昏头，要分析风险，建立投资计划。尤其是有赌气行为的人买卖某种货币一定要首先建立投资资金比例。

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炒汇爆仓 招败启示录（4）：侥幸心态

　　三、侥幸心态，不明方向，仍在交易。

　　自己都清楚看不清方向，可是，坐电脑前一天了，哎，今天不能白坐呀，赚10美圆也好呀，就可以赚回今天的饭钱，不料，一下单，反了，行情翻江倒海，似上帝真和他过不去。

　　大家的汇市生涯有无这样的事？ 汇人的自制力很重要。

欲望无止

　　投资人想获取投资收益是理所当然的，但不可太贪心，有时候，投资者的失败就是由于过分贪心造成的。

　　有利都要，寸步不让。某种货币市场上这种贪心的投机人，并不少见。他们不想控制，也不能够控制自己的贪欲。每当某种货币价格上涨时，总不肯果断地抛出自己手中所持有的某种货币，总是在心里勉励自己：一定要坚持到胜利的最后一刻，不要放弃有更多的盈利机会！这样往往就放弃了一次抛售某种货币的机会。每当某种货币价格下跌的时候，又都迟迟不肯买进，总是盼望货币价格跌了再跌。这些投资人虽然与追涨、追跌的投资人相比，表现形式不同，但有一个共同之处，就是自己不能把握自己。这种无止境的欲望，反倒会使本来已经到手的获利事实一下子落空。他们只想到高风险中有高收益，而很少想到高收益中有高风险。

　　因此，有如下格言可鉴：“空头，多头都能赚钱，唯有贪心不能赚。”

　　所以劝君莫贪心，不要老是羡慕他人的幸运，应相信分析，相信自己对企业，经济形势以及大势的判断而果断行动。

　　美国汇市上也有名言：多头和空头都可以在华尔街证券市场发大财，只有贪得无厌的人是例外。

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炒汇爆仓 招败启示录（5）：勉强交易

　　四、身体疲劳，心神不定，勉强交易，割肉赔城。

　　熬夜极困了、或者都已经病了，电脑前的他还耐不住寂寞。

　　行情做反了，“天哪，我怎么办呢？”，哭也无用了，自己也没气魄主动止损。最后，亏得惨不忍睹才收场。一般来说，精神不佳时就尽量休息 。24小时几乎连动的市场、人都有自己的生理、思维的强弱周期，要尽量避免自己不利的情况下交易。人毕竟不是机器，分析和操作都会有好坏时期的。一般，身体或精神不好时，分析行情、做决策的能力会下降，汇市是智力游戏，也是体力比赛。

不必要的恐慌

　　有些某种货币投资人因受某些环境因素和“马路消息”的影响，对汇市或某些某种货币的前途失去信心，感到恐慌，于是就拼命抛售手中的某种货币。许多汇市上的经验表明，不必要的恐慌往往是虚惊一场。当然发生在非常时期(如战争、经济危机等)似乎是在情理之中。但在一般的情况下，不少抛售风往往是由一些大户或其他人故意掀起的。他放出不利消息，引起抛售目的是压低货币价格然后趁机买进，或套现以转移资金。一般的投资者，若产生不必要的恐慌，大量抛出手中持有的某种货币，肯定会受到损失。

　　所以，作为投资者，要在不利消息面前保持镇定，仔细分析消息的可靠性。尚若证明确有其事的话。还要看这种消息所产生的影响是长久性的，还是暂时的，若是后者，也没有必要抛出手中的某种货币。

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炒汇爆仓 招败启示录（6）：刻舟求剑

　　五、刻舟求剑，古系新演。

　　我过去就怎么厉害，我过去就这么做的，赚大钱；我过去怎么怎么，我们常听到这样的话。可是，现在的环境都变了。原来看美国经济数据很准，可是现在不灵了；原来用波浪理论很灵，可现在总是失效，这样的情况很普遍。有的也说，以前我就在什么位置下多少单赚多少，现在还要这样，这些，我们不排除历史的重演，但要观察周边局势，看环境有无什么变化，看近来的规律有无变化。

犹豫不决，怡误战机

　　一些投资人事先已经订好了投资的计划和策略，但步入现实的某种货币市场时，却被外界的环境所左右。例如，预先决定当某种货币价格继续下跌时就立即买进，但一看市场，众人都在抛售，他买某种货币的手又缩了回来。也有人根本就没有计划买入那种某种货币，只是当众人抢购时，他也经不住诱惑。

　　还有些人又是一直要等到更便宜，更实质的某种货币，似乎认为目前所有的某种货币(即使是在大势上涨时)也不值得购入。应更廉价才可以入市。于是乎，越等价越高，越等越不敢入市。结果是货币价格翻了几倍，他却白等了全过程。

　　错误地分析形势和错过买卖时机，这两种错误是密切相关的。正由于错误地估计了形势，投资者往往会坐失良机。政治、经济形势的变化以及企业经营成果经常会给汇市带来影响。因此，在投资汇市时，不能光重视汇市动态，而且还要密切注视当地和国际政治和经济形势以及企业经营成果的动向。把对形势的估计和对货币价格走势的技术分析结合起来。这样才能及时捕捉买入或卖出信号。作出该买时买，该卖时卖的实际行动。

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炒汇爆仓 招败启示录（7）：只当三天大户

　　六、遭遇突然袭击，只当三天大户。

　　1998年10月，三天美汇日圆落2400点，那时，是中国大陆南方汇市低迷时期，100万港币做外汇保证金就是大户。一个 100万港币的大户，在我身边，第一天还是大户，第二天就成中户，第三天帐户上剩了8000。汇市什么都可以发生当时，他不会想到日圆三天就从135走到111。

举棋不定

　　具有这种投资心理的投资人，在买卖某种货币前，原本制订了计划，考虑好了投资策略，但当受到他人的“羊群心理”的影响，步入某种货币市场时，往往不能形成很好的交易组合，一有风吹草动，就不能实施自己的投资方案。

　　例如，投资者事前已经发觉自己手中所持有的某种货币价格偏高，是抛出某种货币的时机，同时也作出了出售某种货币的决策。但在临场时，听到他人你一言我一语与自己看法不同的评论时，其出售某种货币的决策马上改变，从而放弃了一次抛售某种货币的大好时机。或者，投资者事前已看出某只某种货币价格偏低，是适合买入的时候，并作出了趁低吸纳的投资决策。同样地，到临场一看，见到的是卖出某种货币的人挤成一团，纷纷抛售某种货币，看到这种情景，他又临阵退缩，放弃了入市的决策，从而失去了一次发财的良机。

　　还有一种情况是，事前根本就不打算进入某种货币市场，当看到许多人纷纷入市时，不免心里发痒，经不住这种气氛的诱惑，从而作出了不大理智的投资决策。

　　由此看来，举棋不定心理主要是在关键时刻，不能作出判断，错过良机。

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炒汇爆仓 招败启示录（8）：贪小便宜吃大亏

　　七、贪小便宜吃大亏。

　　好便宜的价位，买吧，岂不知有“便宜没好货”的理；贪图隔夜利息，，等小便宜，常是大错的引子忘记便宜货，忘记保证金的利息，，只考虑升跌，专注些，，这是我的经验 .

　　贪便宜,常常是不慎重决策的引子。

专拣便宜货

　　高价入市当然会给投资者带来不理想的后果，但一心一意想入价格低平的股，有时不见得就一定有好的收益。“便宜的东西，往往不是好货”，当然也有例外。在某种货币市场中，有很多投资者持有这种“嫌贵贪平”心理，只想到要买进一些价钱便宜的某种货币，而不考虑买入那些价格会大幅度上升的某种货币，认为这种投资风险，殊不知，风险与收益是成正比的关系。贪平入市的结果往往使他们手中持有的某种货币，成了永远抛售不出的蚀本货。

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炒汇爆仓 招败启示录（9）：屡败屡战 屡战屡败

　　八、屡败屡战,屡战屡败。

　　怕输。输后想急着捞回。不健康的汇市心态败了一次，还不能说明什么，如果连败两次三次，就应该考虑你的近段盘感了，可能是你根本就错了，可能看的太小、太偏颇了，正确的方式应该是：连续败了，撤仓观望；要么减缓节奏，，这样起码避免了看行情大错带来的大损失。反之，如果很顺手，不妨适当加快节奏。顺手时，起码说明自己近来看行情较好，尽量扩大战果。汇市操作的节奏很重要，要善于扬长避短。

不敢输

　　在充满竞争，充满风险的某种货币市场里，既没有常胜的将军，也没有常败的士兵。关键是要随着某种货币市场行情的变化，采取灵活应对的策略。当汇市大势下跌或公司受损失时，且不要被损失所纠缠，而应当机立断，忍痛割爱。一些投资人总存在"不敢输"的心理，当某种货币价格上升，赚了差价，兴高采烈。一旦货币价格下跌，总盼望它能很快升起来，而丝毫不去分析某种货币的大势和公司的经营状况和业绩，有的还凭想当然，为公司好的舆论。其实，这样做只是自欺欺人。最后吃亏的还是自己。