【GAMUDA 5398 交流专区1】金务大

tk123

Gamuda RM2.69: Buy

– No surprises in 3Q results, brighter days ahead
Prospects to improve. 3QFY09’s lackluster net profit was not surprising and 4QFY09 is expected to remain subdued. Favourable prospects, however, are at hand, with: i) potential orderbook replenishment from its current RM8.1b, ii) an expected improved offer from the government for SPLASH, and iii) brighter prospects in Vietnam benefiting Yenso. Buy with TP of RM3.35.

tk123

Affin Bank,Hwang-DBS和MBB都说这股好，你进了没有？
TP 3.21 to 3.56。

tk123

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轉寄  列印 字體設定: 小  中  大 金務大盈利可期
大馬財經 即時新聞  2009-06-26 16:43
（吉隆坡）金務大（GAMUDA,5398,主板建築組）首9個月業績表現不理想。惟分析員認為，隨著國內外經濟顯露好轉跡象，建築工程合約未來盈利可見度日益清晰、核心產業業務料也從谷底回升及脫售水務資產套現等利好，使其後市業務有望逐年重新漸入佳境。

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分析員表示，金務大估值調升的催化因素，包括今年股價表現落後大市、潛在新工程合約、脫售雪河將增加現金，並可能以特別股息回退股東及投資者轉向高貝他股項等利好。

金務大未來盈利透明度將改善，目前手中持有工程合約為63億令吉，至少可維持3年光景。政府大事注資發展基建計劃，預料這間公司有能力從中攫取更多工程合約。

益資利研究指出，金務大覬覦的新工程合約，包括20億令吉的廉價航空終站、輕快輕擴展計劃（80億令吉）、基勞水霸（5億至10億令吉）及值50億令吉的第二泠岳水務處理廠等。

預料雪州政府將提高出價收購這間公司旗下40%股權的雪河公司（Splash），因為雪州政府希望在6月杪完成收購州內的水務資產。雪州政府早前調高收購雪州水務集團（Abass）股權價格，比今年月份獻議價高出89%。

rachel88

我买了RM2。68。

fcshyan

GENERAL ANNOUNCEMENT
GAMUDA BERHAD (“GAMUDA” OR “THE COMPANY”)
Third Offer to Syarikat Pengeluar Air Sungai Selangor Sdn Bhd (“SPLASH”) from the
Selangor State Government
Further to our announcement dated 29 June 2009, Gamuda wishes to announce that SPLASH had
on 15 July 2009 received a Third Letter of Offer dated 15 July 2009 from the Selangor State
Government (“SSG”) in respect of the take over of the water-related assets and operations of
SPLASH (“Revised Offer”).
In the Revised Offer, the offer price of RM2,975 million and all other key terms remained the same
as that stated in SSG’s Second Letter of Offer dated 25 June 2009 and as announced by Gamuda
to Bursa Malaysia Securitied Berhad (“Bursa Securities”) on 26 June 2009, except that in the
Revised Offer, SSG had agreed to continue to retain Sungai Harmoni Sdn Bhd and Gamuda Water
Sdn Bhd as the Operations and Maintenance (“O&M”) operators of Sungai Selangor Water Supply
Scheme Phase 1 (“SSP1”) and Sungai Selangor Water Supply Scheme Phase 3 (“SSP3”)
respectively upon the same terms and conditions as those signed between SPLASH and the
operators on 24 January 2000.
The offer price of RM2,975 million is an estimate and shall be finalised or adjusted upon
completion of a due diligence exercise by SSG.
The Revised Offer is conditional upon:
1. A simultaneous sale of the water related assets by SSG to Pengurusan Aset Air Berhad
(“PAAB”); and
2. The grant of a licence under the Akta Perkhidmatan Industri Air 2006 (Akta 655) by
Suruhanjaya Perkhidmatan Air Negara (“SPAN”) to SSG.
SSG had requested SPLASH to revert on its Revised Offer soonest possible.
The shareholders of SPLASH are deliberating on the Revised Offer. We will make the appropriate
announcement to Bursa Securities in due course on the outcome of the deliberation.
This announcement is dated 16 July 2009.

因为这个 offer，所以飙升吗？

JStyles

爽下....

Kenny3160

多少钱买进最适合/？

intrexpo

2.99 进了点玩。。。

wangwang9111

我RM2.20收到现在。。。希望它能分特别股息。。嘻嘻。。

chyAu

（吉隆坡17日讯）金务大有限公司（GAMUDA，5398，主板建筑组）宣布，在接管水供资产与营运计划下，它持股40％的子公司雪兰莪水供私人有限公司（Splash）接获雪兰莪州政府的第3次献议。

在这次修订的献议下，收购价29亿7500万令吉保持不变。但是州政府同意继续保留Sungai Harmoni私人有限公司以及金务大水供私人有限公司（Gamuda Water Sdn Bhd）作为SSP1以及SSP3水供过滤厂的营运与维修公司，附带条件是:-（1）州政府同时的将水供资产脱售给国家水供机构（PAAB）；以及（2）在水供服务业2006年法令下发出执照给州政府。

达利工程机构（TALIWRK，8524，主板贸易服务组）独资持有100％SungaiHarmoni股权，金务大则持有80％金务大水供股权。

达证券行在公司短笺中说，修订的献议更加诱人。扣除14亿令吉负后，州政府将雪兰莪水供估值订在15亿7500万令吉。

接受献议后，如果该公司决定将资金分派给股东，持股40％的金务大将获得6亿3100万令吉。金务大截至2009年4月止净负债4亿9200万令吉，将反转成为净现金结存1亿3900万令吉。

更重要的是，在它与雪兰莪水供签署的协议下，金务大水供将获授权经营与维修SSP3水供过滤厂至2031年止。在金务大的盈利预估，1700万令吉税前盈利来自金务大水供。

达证券行认为金务大/雪兰莪水供将会考虑接受献议，因为可以经营水供过滤厂。此外，根据专营权协议调高水供收费率很难落实，因为联邦政府目前较不愿意批准调高收费率。这将不利于它致力在下届全国大选赢回民众支持。

有鉴于此，雪兰莪水供在专营权协下的将来盈利预估，以现金流量贴现估值仍然令人置疑。虽然达证券行认为金务大将会考虑接受献议，主要障碍是联邦政府发出经营与维修执照给州政府，之后它才可以实践承诺继续保留金务大水供作为SSP3水供过滤厂的经营与维修公司。

在等待金务大/雪兰莪水供的决定之前，金务大的盈利预估保持不变。如果扣除来自雪兰莪水供的盈利，达证券行预测金务大的2010至2011财政年税前盈利将下跌19％。

达证券行保持金务大的脱售评级以及目标价2.63令吉，是基于2010财政年建筑业本益比15倍，产业本益比14倍，以及水供专营权本益比16倍的各组合总和估值。

股价创52个星期新高

拥有40%股权的雪兰莪水供私人有限公司的金务大，在雪兰莪州政府向它第3度提出收购食水相关资产的献议后，股价于今日创下52个星期来新高。

为国内第2大建筑商的金务大股价在闭市时高涨9仙挂3.06令吉，有2219万2300股转手，最高一度涨至3.16令吉。

至于持有雪兰莪水供30%股权的雪州柏朗桑集团有限公司（KPS，5843，主板贸易服务组），其股价在闭市时转跌1仙挂2.06令吉。

chyAu

售雪州水供料派特别息 投资者可追逐金务大            
财经 - 国内财经
周五, 24 7月 2009 10:58

（吉隆坡23日讯）随着它持股40％的子公司雪兰莪水供私人有限公司（SPLASH）接受雪兰莪州政府收购水供相关资产与营业的修订献议后，黄氏星展唯高达投资研究行重复给予金务大有限公司（GAMUDA，5398，主板建筑组）的“买入”评级。

该投资研究行在短笺中说，虽然5％特别股息可能不令人振奋，但是接受献议消除了在雪兰莪州水供整合计划不能落实的忧虑。

“展望将来，我们认为市场的瞩目焦点，将是环城控股有限公司（LITRAK，6645，主板基建公司组）可能被私有化，以及近期内可能颁发给金务大的3个巨型建筑工程，例如彭亨雪兰莪河水输送计划的其他阶段工程、轻快铁扩建计划以及廉航终站计划。”

金务大是接受雪兰莪州政府收购雪兰莪水供的第3次修订献议，条件是在议定时限内悉数收到现金，以及透过发售雪兰莪水供股票完成交易，而不是脱售资产。

摘要重述，第3次献议以15亿7900万令吉收购雪兰莪水供（金务大的40％是6亿3200万令吉），包括了营业与维修经营公司。

雪兰莪州政府同意保留Sungai Harmoni私人有限公司以及金务大水供（Gamuda Water），分别是SSP1以及SSP3的营业与维修经营公司。

金务大估计基于现金流量贴现（DCF），金务大水供估值超过5亿令吉。因此，这间接提示了献议收购雪兰莪水供的总计价格更高。扣除可节省的利息，估计2010至2011财政年每股盈利稀释分别是10％及14％。

接受收购献议后，黄氏星展唯高达投资研究行认为派发特别股息的可能性很高。若是金务大拨出6亿3200万令吉的一半作为特别股息，投资者将可获得每股派息16仙或是收益率5％。

这方面已有一些先例。环城控股在2008年4月宣布资本退回每股93仙时，2008财政年每股派息25仙（2009财政年是8仙）。

此外，在越南的Yenso工业区计划已获银行融资2亿美元，以及双轨铁道计划转移至递延付款机制后，金务大可按时领取付款。

chyAu

售雪州水供料派特别息 投资者可追逐金务大            

财经 - 国内财经
周五, 24 7月 2009 10:58

（吉隆坡23日讯）随着它持股40％的子公司雪兰莪水供私人有限公司（SPLASH）接受雪兰莪州政府收购水供相关资产与营业的修订献议后，黄氏星展唯高达投资研究行重复给予金务大有限公司（GAMUDA，5398，主板建筑组）的“买入”评级。

该投资研究行在短笺中说，虽然5％特别股息可能不令人振奋，但是接受献议消除了在雪兰莪州水供整合计划不能落实的忧虑。

“展望将来，我们认为市场的瞩目焦点，将是环城控股有限公司（LITRAK，6645，主板基建公司组）可能被私有化，以及近期内可能颁发给金务大的3个巨型建筑工程，例如彭亨雪兰莪河水输送计划的其他阶段工程、轻快铁扩建计划以及廉航终站计划。”

金务大是接受雪兰莪州政府收购雪兰莪水供的第3次修订献议，条件是在议定时限内悉数收到现金，以及透过发售雪兰莪水供股票完成交易，而不是脱售资产。

摘要重述，第3次献议以15亿7900万令吉收购雪兰莪水供（金务大的40％是6亿3200万令吉），包括了营业与维修经营公司。

雪兰莪州政府同意保留Sungai Harmoni私人有限公司以及金务大水供（Gamuda Water），分别是SSP1以及SSP3的营业与维修经营公司。

金务大估计基于现金流量贴现（DCF），金务大水供估值超过5亿令吉。因此，这间接提示了献议收购雪兰莪水供的总计价格更高。扣除可节省的利息，估计2010至2011财政年每股盈利稀释分别是10％及14％。

接受收购献议后，黄氏星展唯高达投资研究行认为派发特别股息的可能性很高。若是金务大拨出6亿3200万令吉的一半作为特别股息，投资者将可获得每股派息16仙或是收益率5％。

这方面已有一些先例。环城控股在2008年4月宣布资本退回每股93仙时，2008财政年每股派息25仙（2009财政年是8仙）。

此外，在越南的Yenso工业区计划已获银行融资2亿美元，以及双轨铁道计划转移至递延付款机制后，金务大可按时领取付款。

吃你币

原帖由 Kenny3160 于 22-7-2009 01:18 AM 发表
多少钱买进最适合/？

看看目前的图表，金务大突破了三角形调整并向上去。
短期看跌（看威廉指标）；但长期看涨（看50天移动平均）。
买入的合理价位应该是2.80左右，
条件是：必须继续在50天移动平均线上受到扶持的同时，短期威廉指标看涨。
伴随成交量达到50天成交平均以上。

吃你币

原帖由 intrexpo 于 24-7-2009 06:45 PM 发表
2.99 进了点玩。。。

你的进场价高了些，要看好你的止损价位。
不过这个股长期看涨，应该没问题。

intrexpo

原帖由 吃你币 于 25-7-2009 12:27 PM 发表


你的进场价高了些，要看好你的止损价位。
不过这个股长期看涨，应该没问题。

谢谢您。。
也可以收着玩啦..。。
可能下个星期上到。。3。1----3。2

antirm2750s

要拿分。。骗点。。。

heng129

GAMUDA 有潜质！！

heng129

有潜质！！！！！！

heng129

昨天我进了。。 3.26
希望节节上升

heng129

Type : Announcement
Subject : Gamuda Berhad ("Gamuda" or "the Company")
Additional works and settlement awarded by the New Doha International Airport (NDIA) Steering Committee ("Employer") under the Contract for the "Provision of Airfield Paving, Tunnel & Detention Ponds Works For The New Doha International Airport", Doha, State of Qatar