【基金专题讨论】大众信托基金II

kteng7739

回复 2120# 我是是坏人


    pm 有一个21 days block. 理想的是月头就switch 了。。。

ahlauweihotmail

回复  ahlauweihotmail

看了 annual report, gropss-net 扣在那里我真的不明白。。。。 不管如何。。。 ...
kteng7739 发表于 23-3-2011 10:48 AM

   这是大众信托给我的答案，
Non-Allowable Expenses are any expenses such as Trustee Fees and Bank Charges, which are not considered as Allowable Expenses. For your information, Allowable Expenses are expenses permitted for tax deductions such as management fee, audit and tax, agent's fees, printing and postage.

Non-Allowable Expenses is derived from Total Expenses less Allowable Expenses.

汉王

这是大众信托给我的答案，
Non-Allowable Expenses are any expenses such as Trustee Fees and  ...
ahlauweihotmail 发表于 26-3-2011 12:55 AM

    那不就是利息的水浅了

ahlauweihotmail

回复 2123# 汉王


   给你赚了。

kteng7739

回复 2122# ahlauweihotmail


投资了 1000 plus 就给了 rm10 plus 的non allowance expenses,


    所以，还是不要拿distribution 好， 因为这个portion 不是fix 的。 还有gross-net distribution, 也是不见了。。。。。

ahlauweihotmail

回复 2125# kteng7739


1%其实很多了。
   没办法呀，我该怎么避免呢？难道要我在分红前作转换？这也不是良策。

Tyson

版主或各位大大，
请教一下，我拿以下去年PSMALLCAP 的真实statement做为例子：

PSMALLCAP distribution on 31 AUG 2010
Sen per Unit
Gross Distribution: 9.0000
Net Distribution: 8.7172
Effects of Distribution on NAV per unit before and after Distribution:
                                 Before           After
NAV PER UNIT (MYR) = 0.8869           0.7997 (相差0.0872--〉这是net distribution, 不是gross的！)

所以，所谓的MALAYSIAN TAX都直接算在PM的NAV里边，好像投资者本身在派息之后也没损失什么。如果派息之后的NAV是 （0.8869-0.09 gross distribution=0.7969), 那这账才直接算到投资者本身，对吗？

如果之前有讨论到这题，请PM link给我。谢啦

kteng7739

回复 2126# ahlauweihotmail


    non expenses 和 net distribution 不是fix 的，所以我们不知道单年会扣几多。。。。还有如果是pm 的月头就转了， 用 bond 来cover switching fees. 等distribution 才买回来


如果在基金不是亏损下，还有机会高卖底买



游戏的规则是这样了， 没法避开，如果要买基金，只有把成本减到最低

kteng7739

回复 2127# Tyson


对， distribution 是以net 的 distribution 来算， 有两个问题

1） non allowance expenses , 不是算在 net distributiion 里面？
2） gross -net ( balance 去了那里？）我本来拿9sen, 但实际我拿8sen 多。 那些，0。0 几分去了那里？


贴 # 2108 我有写到

Tyson

回复 2129# kteng7739

希望我不是在钻牛角尖...
1） non allowance expenses , 不是算在 net distributiion 里面？
从我之前三个派息的statement (包过这PSMALLCAP的statement 例子）计算，好像我的 Net Payable= (NO. OF UNITS x PSMALLCAP 0.09sen gross distribution/unit)- (Malaysian tax) 。
这formula 和版主你之前以下的例子根本不同列。non allowable expenses 没在以上formula里边,所以non allowable expense 应该是在 (gross-net)distribution 0.0几sen多那边来吧？不过又好像有点不对，这数目太少了，哎...我本身也乱，好像没其他源头了。

我的summary是：派息，投资者当时没多大损失，因为before 和after的NAV 是用net distribution的相差，而投资者的Net Payable 是用Gross distribution来计算。

“我拿了一份 pidf 的tax stament
tax income= 11.24
malaysia tax =2.81
single tier income= 15.18
non allowable expenses=11.87
non taxable income= 14.68
distribution equalisation=8.56
net payable= 34.98 ( 11.24+15.18+8.56)” （???)

2） gross -net ( balance 去了那里？）我本来拿9sen, 但实际我拿8sen 多。 那些，0。0 几分去了那里？
如上所说

kteng7739

回复 2130# Tyson


    看了几个fund report, 不懂net 如何算出来, 但 是 觉得 本来 我 该拿 9 sen, 但变 8 sen 多，+ non expenses

ahlauweihotmail

回复  ahlauweihotmail


    non expenses 和 net distribution 不是fix 的，所以我们不知道单年会扣几 ...
kteng7739 发表于 26-3-2011 11:21 AM

我不会考虑为了要避开分红而做转换。如果股市刚好进入熊市，肯定赚，但股市刚好大涨就等于我们在亏钱。转换去债券基金来回就得付50块，正常操作需等三周后才能再做转换（三周之内也可能），转换额一万块的话，呆在债券基金里一个月的回筹约五十块，也就是说刚好足够应付两次的转换费罢了。
    不知道其他人的想法怎样？

chintiang

关于这个21 days block。有哪位大大可以详细解释吗？

1）21天包括周末吗？
2）真的一定要21天吗？有谁试过21天内也可以switching的？
3）21天好像只是限于从equity fund转去bond fund而已。若从bond fund转去equity fund的话，就没有这个限制了。

kteng7739

回复 2132# ahlauweihotmail


    如果熊市，就有可能不分息， 还有你可以高卖底买

ahlauweihotmail

回复 2134# kteng7739

这就是我的意思呀，刚好遇到熊市是良策，反之不然。

kteng7739

回复 2135# ahlauweihotmail


    想避开distribution, 因为给了distribution, 通常会很快反弹会去（ 买的股，价钱没有变， distribution 是为了算费用，扣花红，还有买单， 所以会反弹， 除非真的大熊市)

给了distribution, 也顺便调整买卖股票

ahlauweihotmail

关于这个21 days block。有哪位大大可以详细解释吗？

1）21天包括周末吗？
2）真的一定要21天吗？有谁试过21天内也可以switching的？
3）21天好像只是限于从equity fund转去bond fund而已。若从bond fund转去equity fund的话，就没有这个限制了。
chintiang 发表于 27-3-2011 08:49 AM

21天之内做转换只看基金经理接不接受而已，不一定要等到21天过后才可以做转换的。

ahlauweihotmail

回复  ahlauweihotmail


    想避开distribution, 因为给了distribution, 通常会很快反弹会去（ 买的股，价钱没有变， distribution 是为了算费用，扣花红，还有买单， 所以会反弹， 除非真的大熊市)

给了distribution, 也顺便调整买卖股票
kteng7739 发表于 27-3-2011 11:25 AM

怎么说？我不明白。

kteng7739

回复 2135# ahlauweihotmail


    其实还有2个问题，大概了解到，就是 基金经理的花红还有和交易所的费用。 如果有distribution


1）在一个月里面。如果股市涨， 是肥了基金经理， 因为变相他的花红可以claim 多一点
2） 现在pb 都有自己的investment , 不排除拿基金的钱来养肥自己（我今天卖， 明天再买回）
3）如果switch了 ，熊市更好。避开了。


如果牛市，distribution是 肥了基金经理和交易所，

AK-

回复  ahlauweihotmail


    其实还有2个问题，大概了解到，就是 基金经理的花红还有和交易所的费用。 ...
kteng7739 发表于 27-3-2011 11:44 AM

    嗯。。。好奇问一下。。那么。。 如果distribution 可以肥了基金经理及交易所。。

如果所有基金都设定成一定要每年都分distribution，那么他们不是更开心，但为什么他们没这么做呢？