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沙里爾:多樣化投資‧EPF可獲通膨+2%收益2016-05-01 09:20
(雪蘭莪‧八打靈再也30日訊)僱員公積金局(EPF)首席執行員拿督沙里爾利扎坦承,公積金局未來的任務將越來越艱難,但過去幾年證明,該局基本上能取得通膨目標加2%的投資收益。
他接受財經媒體The Edge的訪問時說,公積金局在過去五年,基本上是利用該局的多樣化投資組合來達到通膨目標加2%的投資收益,這些超額收益主要由證券市場、良好選股和市場時機帶動。
“縱觀我們在過去幾年的表現,我們都成功取得通貨膨脹+4%的收益。” 他說,公積金不是一個固定收益基金,需要達到一定假定收益率,“如果是這樣,在當今這個收益率如此之低的時代,公積金不得不承擔更多的風險以取得高回報率。 他指公積金是在“抗通膨”(inflation spread)的基礎上運作,在資產配置方面比較保守,確保保障不利面,並試圖通過策略管理超越通膨目標。 48%投資收益來自海外 公積金局去年442億3千萬令吉的投資收益中,有48%來自海外,儘管海外資產僅佔該局資產的25%。 不過沙里爾利扎強調,多樣化投資組合是很重要的,他要求該局成員不可被每年紅利的數字或投資組合中任何部份的表現過度分心。 “你要記住,我們在全球基礎上投資的原因不是因為我們想從外匯上賺錢,整體思路是多元化。這是要確保你能在不同的經濟週期和一個市場的經濟壽命的不同時間點上,維持穩定及可持續的派息率。” “所以,說在任何一個好年,你的錢很多是從證券或外匯來的,是一個有點誤導性的說法。因為在一個多年的週期,在週期的不同點,你的收入會來自不同的東西。” 海外投資
71%來自證券 貢獻了全年近48%收入的海外投資有71%來自證券,25%來自固定收益及4%來自房地產和基礎設施投資。 沙里爾利扎說,出售房地產帶來的收入之所以在總投資收益中貢獻很少,是因為公積金局投資房地產主要是為了收入來源的穩定性和可視性,該局將在未來5至10年內,把房地產和基礎設施投資逐漸從現在4%增至10%。(星洲日報)
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