《銘添觀匯》2019.01.10市場分析

ATFX

今天個人見解：


中美貿易磋商結束，中方發示今天將會公佈磋商內容，而且公佈下次會議時間。表面上，中美雙方表示磋商會議進展良好，兩國同意加強經濟合作發展。美國道指三個交易日連續向好，油價繼續上升。中美貿易關係進一步改善，曾經提振美元，但聯儲局會議紀錄上，當中三名投票委員同時表示，美元利率可能停止加息，並且預期經濟若放緩，利率有減息空間。內容較過往紀錄欠缺積極性，市場憂慮美國經濟前景，美元下跌。


今天關注美國初請失業金人數，市場預期人數較上周下跌至22萬水平。市場正在觀望結果，若初請失業金人數下跌，可能有助提升美國經濟展望，降低美聯儲局降息可能性，有助利多美元。加上巿場觀望明晚美國消費物價指數CPl，預計目前美元跌勢將會緩和。


今天建議：

歐元兌美元
1.1565/1.1585阻力
1.1515/1.1495支持
聯儲局貨幣政策會議紀錄，聯儲局官員表示可能放慢或停止加息，提振歐元。昨天歐元兌美元分別突破1.1485及1.1505阻力，曾經上試1.1560阻力。雖然美聯儲議息會議紀錄顯示加息步伐可能暫停，但同時留意他們表示關注通脹及經濟發展。意味明晚公佈的美國CPl和月底的GDP數據將會有更重要啟示。短期可以留意初請失業金人數有否改善，可望帶動以上數據發展。


英鎊兌美元
1.2810/1.2835阻力
1.2735/1.2710支持
面對聯儲局會議紀錄，美元下跌，提振英鎊。但另一方面，英國脫歐草案將會安排下星期二呈交國會討論，市場估計到時候國會議員支持比率只有18%，相信無法化解英鎊下跌風險，3月29日英國將會面臨無協議下脫歐，英鎊可能隨時高位回落。投資英鎊及相關交叉盤時，必須注意風險！


美元兌瑞士法郎
0.9725/0.9700支持
0.9780/0.9805阻力
美聯儲局主席及昨天聯儲局會議紀錄顯示，美國將緩慢加息，使美元進一步下跌，間接利多瑞士法郎。美元兌瑞士法郎最終失守0.9790最要支持位。目前瑞士法郎走勢跟歐元步伐相似，若後市歐元下跌，將間接影響瑞士法郎下跌。美元兌瑞士法郎短期注意0.9700重要支持。


美元兌日元
108.35/108.50阻力
107.80/107.65支持
美聯儲局會議紀錄顯示美國將可能暫緩或停止加息，美元下跌，美元兌日元下跌。今早日本日經指數下跌，間接影響美元兌日元下跌。技術上，暫時看107.65重要支持。若日經指數反彈，短期目標看108.35或108.50阻力。


澳元兌美元
0.7175/0.7190阻力
0.7125/0.7100支持
美聯儲局會議紀錄顯示利率將會緩慢加息或停止，使美元下跌，間接提振澳元。另外，中美貿易磋商初步進展良好，也曾經利多澳元。澳元兌美元曾經有機會上試0.72。但中美磋商仍然未解除貿易關稅和其他討論議題，澳元暫時調整，有機會下試0.71。


紐元兌美元
0.6765/0.6785阻力
0.6720/0.6700支持
紐元跟隨澳元兌美元上升步伐，升破200小時平均線0.6700阻力後持續向好。市場期待中美雙方磋商可望取得明確進展，支持紐元兌美元上升。但中美磋商仍然未解除貿易關稅和其他討論議題，紐元暫時調整，相信紐元兌美元回落至0.6785阻力以下。短期技術上關注0.6720及0.6700重要支持區。


美元兌加元
1.3200/1.3180支持
1.3285/1.3305阻力
沙特石油計劃減少原油出口，消息帶動原油價格上升，間接推升加元。但昨晚加拿大央行沒有進行加息，加元走勢逆轉風險。技術上若美元兌加元突破1.3240阻力，美元兌加元才有機會上試1.33水平。


歐元兌英鎊
0.9055/0.9080阻力
0.9000/0.8980支持
歐元區公佈多項重要經濟數據，而且歐元區經濟表現及條件較英國利好，加上英國脫歐風險提升，預期歐元兌英鎊將可望上升。昨天分析預期，技術上歐元兌英鎊日內可以保持0.8965支持位之上，估計歐元兌英鎊走勢有機會上升。目前歐元兌英鎊進一步突破0.90，估計可能測試0.9055或0.9080。但必須注意歐元兌美元會否下跌而影響歐元兌英鎊下跌。


歐元兌瑞士法郎
1.1265/1.1285阻力
1.1225/1.1210支持
歐元和瑞士法郎走勢跟隨美元表現互相影響，走勢相若，使歐元兌瑞士法郎維持窄幅波動。本週歐元區公佈多項重要經濟數據，估計歐元區經濟表現利好，歐元兌瑞士法郎將可望擴闊，有機會帶來歐元兌瑞士法郎上升。但請緊記留意數據結果帶來歐元兌瑞士法郎波動，注意交易風險。


黃金：
1295/1297阻力
1283/1280支持
美聯儲局會議紀錄顯示聯儲局考慮緩慢加息步伐言論，加上英國脫歐風險，美國政府局部停運等因素，避險情緒帶動，間接提振黃金。持續鴿派言論，美國沒有好數據支持美元反彈，將有機會帶動黃金價格上升。密切關注今晚美國初請失業金人數和美國CPl表現。另外，更重要關注中美雙方何時發表正式磋商內容和下次會議時間。估計中美貿易正面評價和發展，有可能令黃金價格降溫。


美國原油期貨：
52.45/53.00阻力
50.70/50.45支持
OPEC本月開始減産，沙地亞拉伯表示計劃減少原油出口，再加上中美貿易戰正在緩和，市場憧憬中美雙方談判取得成功，增加原油需求，已經反映原油價格反彈。昨晚聯儲局會議紀錄，使原油價格進一步突破51.55阻力。但技術上，原油價格53美元可能有阻力，小心走勢短期逆轉。


美元兌人民幣：
6.8045/6.7960支持
6.8465/6.8560阻力
中美貿易談判重啟後，美國總統表示磋商取得進展。雖然談判結果仍未公佈，但可以暫緩人民幣跌勢。目前初步消除貿易氣氛緊張，同時舒緩人民幣下跌風險。但利好消息短期已經消化，下一步看中美磋商內容和下次召開會議時間。技術分析看，關注美元兌人民幣關鍵將上試6.8465。


美國道瓊工業指數期貨US30
23835/24135阻力
23560/23430支持
美聯儲有可能暫緩加息，利好股市投資氣氛。但市場觀望中美貿易磋商內容和下次會議時間，股市借勢調整。若今天中美雙方交代磋商內容正面，可能提振股市。技術上，維持觀望美國道指上試23835阻力可能。


中國A50指數CHI50：
10750/10830阻力
10535/10465支持
中美磋商結束，市場等待雙方交代內容和下次會議時間前，股市進行調整。技術上，短期中國A50指數看10535和10465，短期阻力10750。


香港恆生指數HK50：
26505/26605阻力
26185/26050支持
中美磋商結束，市場等待雙方交代內容和下次會議時間前，股市進行調整，市場保持觀望和審慎。相信需要今天中美雙方貿易透露談判進展，股市表現將會出現更大變化。


以上內容只供參考；市場有風險，投資需謹慎。交易時必須注意風險管理！祝交易愉快！

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以上資訊由ATFX亞太區分析師 林銘添 (Martin)提供
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