明天是否更好 ！？

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美国政府将起诉高盛等12家银行抵押贷款欺诈  2011年09月02日

         北京时间9月2日上午消息，负责监管抵押市场的美国联邦住房金融管理局(Federal Housing Finance Agency)，正准备对“超过12个”的美国大型银行提起诉讼，索赔数十亿美元。美国联邦住房金融管理局指控这些银行在房地产泡沫处于高峰时期间故意对它们所包装并出售的抵押债券质量做出错误的陈述。
据《纽约时报》披露，三位不愿透露姓名的知情人士表示，美国联邦住房金融管理局准备将美国银行、摩根大通和高盛集团等多家银行告上法庭。据悉，德意志银行也在被指控银行之列。这起诉讼起源于1年前美联邦住房金融机构向这些银行发出的传票。消息称，美国政府的起诉时间将定在本周五或下周二进行。

      据报道，美国联邦住房金融管理局，将指控这些整合抵押贷款并将它们以有价证券形式卖给投资者的银行，未能做到证券法规定的尽职调查，并在借贷人收入的问题上捏造和夸大事实。众所周知，当一些借贷人无法偿付自己的抵押贷款时，由抵押贷款为支撑的有价证券就会迅速贬值。

     统计数据显示，美国住房抵押贷款融资两大巨头房地美和房利美，亏损了300多亿美元，其中一部分亏损就源自抵押债券交易，而这些亏损中的大部分是由纳税人来承担的。自美国政府在2008年接管房利美和房地美以来，这两家公司一直都依靠美国财政部提供的援助资金来维持其债务偿还能力。

      7月份，美国联邦住房金融管理局曾对瑞银集团提起过相关指控，索赔9亿美元。

      8月份，美国国际集团起诉美国银行，指控美银以及旗下部门美林和Countrywide Financial错误陈述了抵押贷款债券的质量并将其出售给投资者。对于价值280亿美元的抵押贷款债券，美国国际集团试图收回100多亿美元的损失。实际上，在美国国际集团采取此举的同时，有大批投资者寻求抵押贷款支持证券的相关赔偿。

      据报道，到目前为止，美国银行、高盛集团和摩根大通均拒绝对美国联邦住房金融管理局的指控给出任何置评。德意志银行发言人弗兰克·凯利声称，“我们不会对一件我们还没有看到也没有被立案的诉讼案件发表任何评论。

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希腊若违约 欧洲银行业或崩溃    2011年09月02日

       最近市场对于希腊问题和欧洲银行业的问题产生了不同的观点。因为希腊问题一直是欧洲危机的导火线，市场认为希腊目前的危机已经到了不可控制的地步，已经是无药可解了。而欧元区领导人仍在唱好希腊问题。随机市场传言希腊可能申请第三次贷款。那么这样对于欧盟来说无疑是最大的打击。第二次援助贷款才短短两个月左右。这样会加重欧元区国家的负担，特别是一些银行业的负担，甚至可能会令欧洲银行业爆发银行危机。

　　最近市场对于希腊和芬兰的谈判仍未有一定的结果，令市场担心希腊危机有进一步蔓延的风险，甚至有申请第三次援助的可能性。因为据媒体周四(9月1日)报道称，希腊国会预算办公室8月31日称，希腊的债务情况正朝着失控的方向发展，年内预算赤字目标难实现。

　　希腊国会预算办公室报告称，债务水平继续激增，原始赤字居高不下，加之经济衰退加剧，希腊债务状况随之极度恶化，且已达到失控程度。所以目前为止，希腊危机不但未能够解决，反而越来越严重，甚至有传言希腊可能推出欧元区的可能性。更令欧元区面临更多的挑战，一旦推出，那么为其提供援助的银行的资金将无法收回，那么对于目前已经缺乏资金的银行来说无疑是沉重的打击。

　　IMF总裁拉加德前不久在杰克逊霍尔国际金融会议上更直言不讳地指出了欧洲银行业面临的风险，疾呼需要对银行“紧急再注资”，以抵御主权债务和经济增长疲软两大风险，并称此为切断感染链的重要一环。她还警告，如果这一问题得不到解决，经济低迷的情况就会进一步向核心国家蔓延，甚至出现破坏性的流动性危机。

　　国际货币基金组织(IMF)在其即将发表的《全球金融稳定报告》草案中称，如果按照市场价格来估算希腊、爱尔兰、葡萄牙、意大利、西班牙和比利时的主权债券价值，欧洲银行所持有的这些不良债券将对其资产负债表造成严重损害，它们的有形普通股股本将缩水大约2000亿欧元，而它们所持其他银行资产所引发的连锁反应，可能导致其损失翻倍。

　　但欧洲央行和欧元区国家仍满不在乎，甚至立刻反对，不认为欧元区央行存在任何问题。而且很自豪的认为，经过银行压力测试，银行业良好不存在任何问题。或许，欧盟官方的这种“自信”是基于对银行业的压力测试结果。今年7月欧盟公布了对欧洲90家银行的压力测试结果，8家银行未过关，另有16家银行勉强过关，资金缺口为25亿欧元。但这次压力测试的假定情形并未包括希腊债务违约风险，而一旦真的出现债务违约，那些持有大量希腊国债的欧洲银行必然遭殃。

　　欧盟极力为欧洲银行业“打气”并否定欧洲银行急需再注资的说法，旨在安抚金融市场的恐慌情绪。在上个月暴发的那场全球股灾中，欧洲银行业首当其冲，其股价全线暴跌，损失惨重。如果欧盟认同拉加德的看法和药方，岂不是给市场恐慌情绪推波助澜？这对欧元和试图化解主权债务危机的种种努力显然会构成严重威胁。

　　欧洲银行业目前的运营状况并不佳，盈利大幅下滑，其中部分银行亏损严重。特别是希腊、爱尔兰、葡萄牙和西班牙等国的一些银行拥有大量坏账，只能靠政府注资维持。为削减成本，今年以来欧洲银行业猛刮裁员风，几个月内已经裁员7万多人。

　　目前西班牙银行业主要是储蓄银行的改革还未结束，银行仍有大量资本被套在房地产上。

　　美联储前主席格林斯潘日前表示：“欧元正在崩溃，这一崩溃的进程正令欧洲银行体系面临非常大的困难。”当被问及欧元是否有可能崩溃时，格林斯潘回答道：“很明显有这种可能性。”有“金融大鳄”之称的索罗斯公开表示，欧元崩溃可能会引发全球金融危机，造成新的大萧条。他说：“在我看来，一些人还不明白欧元崩溃的后果。这将引发一场完全失控的银行业危机。”索罗斯极力主张欧元区领导人接受“欧元债券”，以更好解决欧债危机。他认为，德国和其它信用评级为AAA的国家必须接受某种形式的欧元债券机制。否则的话，欧元崩溃将掀起全球金融当局根本无力控制的银行危机。“股神”巴菲特也曾表示，欧元崩溃并不是“不可想象”，欧元区各国的财政政策应该更加协调一致。

　　根据欧洲央行此前进行的压力测试，一些欧洲银行存在资本金缺口，它们将没有能力承受潜在的某个欧洲国家主权债务违约的打击。所以一旦有一个国家出现违约，那么后果将不可估量。或许会引发新一轮的危机。

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美国QE3九月推出可能性大，全球资产价格面临大动荡   2011年09月02日

     尽管伯南克未能在上周的全球央行年会中放出有关第三轮量化宽松政策(QE3)的讯号，但持续惨淡的经济基本面表现，悄然暗示伯老最终动用该筹码的必要性正在加强。从当天公布的美联储8月会议记录来看，联储已然在考虑进一步放宽政策的需要。

    尽管伯南克未能在上周的全球央行年会中放出有关第三轮量化宽松政策(QE3)的讯号，但持续惨淡的经济基本面表现，悄然暗示伯老最终动用该筹码的必要性正在加强。从当天公布的美联储8月会议记录来看，联储已然在考虑进一步放宽政策的需要。

    分析人士指出，种种迹象显示美联储最终推出QE3已经不可避免，这可能意味着美元的崩塌已经进入倒计时。美联储潜在的QE3是当下全球世界经济一大焦点，其对市场的影响甚至压过了欧美债务危机。QE3可能会增加流动性，给全球资产价格，包括股市、债市、黄金等带来提升。但这种提升总体是短暂的，全球资产价格更多将面临新的动荡。

    专家表示，QE3的推出势必令中国C PI指数高企，稳定物价总水平仍会作为宏观调控的首要任务，而偏紧的货币政策或仍将延续。这也必将让A股压力重重。

    美联储主席伯南克在上周五举行的全球央行年会上发表经济与货币政策重要演讲，然而，此次演讲并没有就推出QE3给出直接信号，仅仅是对8月美联储公开市场委员会(FO M C)会议政策声明的再次解读。于是，市场将对QE3的期待推迟至9月。

    在此次全球央行年会上，伯南克指出，美国经济复苏的步伐远不及希望的强劲，美联储已下调了对未来几个季度的经济增长预期，金融压力仍将是国内和全球经济的重大拖累。但伯南克对美国经济的长期前景依然乐观，并预计下半年经济增速将加快。“金融危机并没有伤害到美国经济的长期前景，只要我们采取了必要的措施保障成果。”伯南克说。

    值得注意的是，与市场对这次全球央行会议的高度期待相比，伯南克的讲话显得非常低调，非但对进一步的资产购买计划避而不谈，也没有给出关于QE3的任何暗示，这种模糊态度增加了短期内政策和QE3到来时间上的不确定性。不过，伯南克反复强调，FO M C会有“一系列的方案”，并将在9月例行会议上就这些选项的利弊进行讨论。为此，该次会议将从一天增加至两天，以更全面地讨论宽松政策以及经济和金融发展进程的相关事宜。

    许多投资人士普遍预测，这很可能是美联储新一轮刺激计划的开始，因此虽然8月26日伯南克没有“出手”，但不排除9月底美联储决策委员会开会之际亮出更多政策工具。高盛表示，“美联储要么扩大资产负债表规模，要么重组所持有的美国国债平均期限来实施进一步的宽松政策”。

    而在伯南克讲话前不久，美国商务部发布的第二季度经济增长修正报告显示，美国经济第二季度仅增长1%，低于此前宣布的1.3%和市场的平均预期1.1%；此前第一季度增长率只有0.4%，因此美国经济上半年增速仅0.7%。同日，路透社和密歇根大学一项研究显示，8月份美国消费者信心指数下降到2008年11月以来的最低点。

    伯南克的讲话和一系列的数据意味着美国经济依旧深陷泥潭之中，而QE3的推出不过是时间问题。北京大学金融与证券研究中心主任曹凤岐表示，无论美联储是否正式提出QE3，其执行量化宽松货币政策的方向不会改变，仍然会实行超低利率，继续加大力度刺激国内经济。只要美元霸权依然存在，美国就依然会将这种近似于“无赖”的政策持续下去。

    与此同时，美联储(FED )公布的8月会议记录显示，委员们认识到就业市场状况恶化，家庭支出放缓，消费者和企业信心下降，以及楼市持续疲弱。一些委员预计失业率将保持高企，通胀将持续或低于符合美联储目标水准。在这样的环境下，多数美联储官员同意经济前景已经恶化到需要作出回应，相信进一步实施货币政策对改善经济前景有重大作用。

    该纪录显示，一些美联储官员在8月会议上希望采取更实质的行动，但接受以更强劲的前瞻指引迈向更多宽松政策，也就是市场所言的第三轮量化宽松政策(QE3)。而除去QE3外，一些委员还建议通过卖出短期债券、买入长期债券来延长美联储现有资产组合的平均期限，这或许能起到与直接购买证券类似的效果。

    分析人士表示，会议记录显示多数决策者认为进一步实施货币政策对改善经济前景有重大作用，这可能是一种对推行QE3的暗示，美元随即面临卖压。此外，关于维持低利率的内容，也致使美元承压。

    不过，分析人士认为，美国在九月推出QE3尚有三道坎。首当其冲的就是资金问题。早在2008年12月，美联储把短期利率调至接近零的水平。截至2011年6月Q E2到期时，美联储已向市场共计注入了2.3万亿美元。8月24日，美国国会预算局发布最新报告预测，2011财年，美国联邦政府财政赤字将逼近1.3万亿美元。8月初，为提高举债上线，美国总统奥巴马签署法案削减政府赤字，这将导致2013年美国财政大幅紧缩。在这种背景下，美联储若想筹集到实施进一步宽松政策所需的资金难度不小。

    其次，通胀高升依旧是一个绕不开的话题。在Q E 2结束后，全球商品和能源价格飞涨。过去12个月，美国消费者物价指数上涨3.6%，而核心消费者物价指数年增率也迅速接近2%。伯南克也曾表示，通胀上升是限制放宽货币政策的一个重要因素。

    此外，前两轮量化宽松政策效果不佳阻碍了新一轮量化宽松的推出进程。高盛预测，“QE3对金融环境的缓解会不如前两轮。因为美联储的资产购买在市场极度承压的时候效果更大。”

    有关专家表示，美联储潜在的QE3是当下全球世界经济一大焦点，其对市场的影响压过了欧美债务危机。QE3可能会增加流动性，给全球资产价格包括股市、债市、黄金等带来提升。但这种提升总体是短暂的，全球资产价格更多的是面临新的动荡。

    国家发改委对外经济研究所所长张燕生认为，如果美国推出QE3，其目的在于如下几点： 首先，美国可以压低借贷成本。如早前Q E 2的推出，使得美国长期利率下降10到30个基点，相当于联邦基金利率下调40到120个基点。

    其次，将推高资产价格。自Q E 2以来，美国财政部新发债券的80%是由联储局承接，使美国长债市场交易旺盛。目前，美联储资产负债规模为287万亿美元，由于量化宽松政策向市场注入巨量资金，Q E 1期间(2009年3月18日至2010年首季)，道指由7400点升至10860点，升幅约46%；Q E2期间(2010年11月初实施至2011年6月底结束)，道指从11190点升至5月初近12930的3年新高点。

    再次，通过人为制造通胀来避免美国经济陷入通缩。2011年5月份美国C PI升至3.5%，核心通胀仅升至1.5%。

    最后，QE3促使美元贬值。一方面，美元贬值促进美国产品出口，另一方面，美元下跌导致美债价值大量蒸发，为美国减债和赖债提供手段，加速全球财富的转移和再分配。同时，美国的宽松货币环境还推动了全球资产泡沫的形成。

    中信证券有关分析师表示，目前世界经济增长压力非常明显。如果美国为了遏制经济下降而印钞票，是治标不治本的，很可能会加重通胀压力，对其经济长远发展非常不利。但是，短期会增加流动性，对全球市场产生一定刺激。

    有关机构在接受采访时表示，QE3是各界对美国乃至全球经济复苏信心的试金石，也是股市的稳定剂。26日的股市表现就是明证。在26日世界央行例会上，伯南克没有暗示市场期待的QE3后，纽约股市三大股指(道琼斯30种工业股票平均价格指数、标准普尔500种股票指数和纳斯达克综合指数)齐齐下挫超过1%，但由于伯南克暗示美联储在必要时会采取措施刺激经济增长，投资者在消化伯南克讲话后逐渐恢复信心，三大股指在收盘时分别上涨1.21%、1.51%和2.49%。

    但也有市场交易一线人士称，市场此前对QE3的预期就不是很强烈，因此伯南克的讲话并没有引起市场很大的恐慌，但确实是加剧了波动。

    兴业证券分析师表示，听到QE3的消息并不太乐观。一方面，暗示美国经济复苏出了问题，需要美联储再次开启印钞机。另一方面，一旦风险厌恶情绪反弹，全球股市都可能被拖累。

    机构分析人士表示，QE3将决定金价走势。中信证券认为，一系列的发达经济体继续保持超低利率和维持宽松货币环境的信息，为市场再度追逐黄金提供了信心。投资者对美国有可能在9月的议息会议中，推出新一轮量化宽松政策(QE3)的预期较为强烈，致使黄金市场惜售情绪明显，这也减弱了金价反弹的技术性压力。同时，上周急速下跌之后创造了投机者低价补仓入场的机会，为快速推升金价重回1800美元整数关口提供做多动能。

    兴业证券称，黄金自1911.80美元的历史高位回落展开整理开始，E T F基金的较大幅度减仓并没有在本轮反弹快速回补。根据对全球8支主要黄金ET F基金的监控数据显示，截至8月26日当周，全球8大黄金ET Fs持仓总量为1701.35吨，较前一周减少60.30吨。持仓量的锐减已经接近7月22日当周水平，但现货金价却高出一个月前近200美元(7月22日收盘为1606美元)，显示金价此次反弹并没有得到太多E T F基金的认可，更多是投机资金借助市场情绪的短线参与和炒作。这给快速反弹的金价增加了脆弱性，在投机资金借势炒作过后，金价还会继续震荡调整，以消化和修整此次大跌给市场代来的恐慌情绪。

    黄金在短短两周时间内就经历了“疯狂上涨”———“急速跳水”———“快速反弹”的剧烈波动，表明市场对1700美元之上的黄金价格存在严重分歧，并受到基本面信息和市场情绪影响较重。更反映出大量短线投机资金入场，成为主要干预金价起伏的力量，并造成金价短期内呈现宽幅震荡走势。

    关于债券市场，银河证券表示，美国债务上限问题和主权信用级别下调对国内债券市场看不到大的直接影响，但QE3是否出台对国内债券市场还是有影响的。目前影响国内债券市场的主要因素是资金面，通胀因素已经退居次位，QE3无疑会给全球带来充裕的资金，国内外汇占款也会相应增加，在货币政策相对平稳的前提下，对偏紧的债券市场无疑是雪中送炭，即使央行采取对冲政策，也是在货币过剩以后才会回收，对流动性偏紧的货币市场有一定的缓冲效果。QE3虽然会使大宗商品价格上涨，延缓我国通胀下降的时点和幅度，但改变不了趋势，对收益率曲线长端有一定的压制作用，但对短端则不会有负面影响。

    机构表示，QE3会推高原油等大宗商品的价格，进而对中国造成输入型通胀压力。实际上，2009年美国实行量化宽松政策就导致黄金价格屡创新高，石油、铁矿石、粮食等大宗商品价格涨幅超过20%。中国是全球第二大贸易国，出口以加工贸易为主，原材料大量依赖进口。一旦进口品价格大幅上涨，中国将面临巨大的输入型通货膨胀压力

there7788

怪不得今天欧洲又暴跌了。

hauzi302

怪不得今天欧洲又暴跌了。
there7788 发表于 2-9-2011 07:11 PM

那今天马股的绿色不是全都被大闸蟹套着了？

etking

金价大跌，是什么讯号

cct2050

金价大跌，是什么讯号
etking 发表于 2-9-2011 08:24 PM

黄金        1875.30        +2.53%   涨上来了

etking

黄金        1875.30        +2.53%   涨上来了
cct2050 发表于 2-9-2011 08:35 PM

不懂刚才是不是yahoo网站有问题，我看到大跌200usd

如果我是你

呵呵， 黄金不是泡沫。 房地产才是泡沫。

股王再世

胃控添下部卵

cct2050

今天美股        情况不乐观      道瓊期指  11,300.00 -165.00

台北時間20:30 美國政府將公布8月就業報告。

接受CNNMoney調查的21位分析師平均預估，美國8月新增就業人數為7.5萬人，失業率持平於9.1%。

分析師說，新增就業人數及失業率將為今日市場焦點。

企業：Netflix (NFLX-US)股價下跌9%。Starz公司於周四傍晚說，已結束了合約展期的協商，明年初，公司的電影及電視節目將自Netflix退出。

金融股可能受到壓力，報導指出，聯邦住宅管理局將控告美國銀行，摩根大通銀行，及高盛等銀行。

周四，聯邦準備理事會(Fed)處罰了高盛銀行，因其抵押貸款部門有不當行為。

世界市場：歐洲股市早場下跌。英國FTSE-100指數下跌2%，德國DAX指數重挫2.9%，法國CAC-40指數下跌2.3%。

亞洲股市收低。上海綜合指數下跌1.1%，香港恆生指數下跌1.8%，日經指數收低1.2%。

匯率與商品：美元兌歐元上漲，但美元兌日元與兌英鎊則下跌。

10月原油下跌82美分至每桶88.11美元。

12月黃金期貨上漲26.90美元至每盎司1886.90美元。

公債：美國10年期公債價格上漲，殖利率下降至2.14%，周四為2.15%。

there7788

回复 5# hauzi302

都说了抢反弹是没有那么容易的。

there7788

金价大跌，是什么讯号
etking 发表于 2-9-2011 08:24 PM

金是又涨回来了，离开新高不远了。

etking

金是又涨回来了，离开新高不远了。
there7788 发表于 2-9-2011 08:56 PM

十分钟从-200到+40usd
我看是yahoo finance出错吧

燎原火-股

太多不利消息提升金價, 股市又要大跌了.

Les_88

十分钟从-200到+40usd
我看是yahoo finance出错吧
etking 发表于 2-9-2011 09:02 PM

哪是 yahoo 出错了，黄金今早1826 一直涨到目前 1871+  

etking

哪是 yahoo 出错了，黄金今早1826 一直涨到目前 1871+
Les_88 发表于 2-9-2011 09:09 PM

我刚刚看到1600+罢了

xiaoxin.tai

别怕！奇迹都会在大家悲观是出现的。

Les_88

我刚刚看到1600+罢了
etking 发表于 2-9-2011 09:12 PM

都1800+ 了

etking

都1800+ 了
Les_88 发表于 2-9-2011 09:19 PM

要破新高了