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一家公司股价是否被低估？
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发表于 29-3-2011 11:21 PM
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发表于 30-3-2011 06:13 AM
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发表于 30-3-2011 08:19 AM
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发表于 30-3-2011 08:53 AM
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What mean for NTA?
Alfredaun 发表于 30-3-2011 08:19 AM 
net tangible assets |
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发表于 30-3-2011 10:03 AM
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一般上是看本益比.............
超笨无比 发表于 30-3-2011 06:13 AM
一般本益比5-8的，股价都很高？ |
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发表于 30-3-2011 11:54 AM
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share price < NTA
胡小侠 发表于 29-3-2011 11:21 PM 
不能这样看的price《nta虽然是低估，但不代表是低估里的好公司
要看同业的pe是多少才能定论 |
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发表于 30-3-2011 12:06 PM
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不能这样看的price《nta虽然是低估，但不代表是低估里的好公司
汉王 发表于 30-3-2011 11:54 AM 
哈哈， lz 问怎样知道股价被低估嘛，要定义是不是好公司当然还要看那公司会不会赚钱还有其它基本面咯.. |
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发表于 30-3-2011 12:58 PM
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股票“内在价值“低过市场“价格“时就是低估？？那请位哪位大大知道如何计算一个公司的真正内在价值？？ |
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发表于 30-3-2011 07:34 PM
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一般本益比5-8的，股价都很高？
SKYYEW 发表于 30-3-2011 10:03 AM 
本益比6或以下基本上都被低估了............
7-8则中性. 大规模的公司可以到更大的本益比
也不能单看表面上的数据, 买股票是买未来, 目前的本益比并不代表日后的本益比
也因不同的行业有不同的本益比, 如手套股, 本益比可以高些因为要计算未来这行业的前景
前景好, 本益比可以高些, 前景差,本益比自然被看底一线 |
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发表于 30-3-2011 09:15 PM
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本益比来估价胜算很低，拿来与其他同行业的公司对比股价是否太高而易。
我喜欢用net profit grow 和 ROE 来估计公司未来价值
没有利润的公司无价值可言。要估计公司未来可以创造多少现金才是重点！
净利润就是公司所创造出来的金钱，
ROE就是公司如何用本钱，来赚取利润。roe越高越稳定就表示公司赚钱能力高。能够用有限的资金来赚取比别人更多的钱！譬如股本是10000，净利润是3000，那么表示回报率是30%
净利润可以扩大股本，净利润扣除未来的开销后，剩余的就进入了股东总资金。这样就能提高NAV。 |
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发表于 30-3-2011 09:22 PM
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假设A公司EPS GR平均为每年15%，ROE每年平均为25%，股息平均6%
今年EPS为10sen，股价为RM1.80
那么来估计三年股价（估计就是假设未来，如何拿捏要自己判断，这就是艺术）
未来可能会很多变化，公司分红利或送股等等。
假设EPSGR下来三年以10%增长
假设ROE 下来三年为20%
那么未来公司的EPS可能是0.1331
0.1331 x 20 = 2.662公司未来的可能股价
公司每年ROE平均25%，那么我要求每年30%回报。假设公司下来每年派股息5%
那么在股价方面只需要上升25%就足够我的要求了。
2.662 / 1.25（3）=1.36
也就是说我要在RM1.36买进才能在未来三年里等到每年30%的回报率！
这个价位我叫它为“利润价位”。通常这个价位比较容易买到股票。
这个算式不能符合所有类型的股票。个类型公司的风险和周期都不同。譬如地产股。
利润增长率，ROE，甚至你要求的回报率都要根据你的判断来假设..
如果你判断错误，计算出来的利润价可能太高或太低。 |
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发表于 30-3-2011 09:25 PM
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本帖最后由 Mr_Pig 于 30-3-2011 09:32 PM 编辑
这个利润价在比较容易买到股票。我也叫它三等价
如果遇到股灾就要用二等价 和 一等价来买股。
前提是你要清楚公司的业务，
ROE （平均值），ROR （平均值）ROTA （平均值）长期负债比率，总负债比率，平均总负债率，速动比率，流动比率
营业增长率 （平均值）利润增长率 （平均值）平均本益比，现金流量，管理层持股数量，资本运用回报率，
然后升入揣测这个公司或行业未来是否还可以进步...才开始进行估价。
以上论点纯属个人建议，如果用了以上方式买股。后果自负.. |
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发表于 30-3-2011 09:28 PM
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假设A公司EPS GR平均为每年15%，ROE每年平均为25%，股息平均6%
今年EPS为10sen，股价为RM1.80
那么来估计 ...
Mr_Pig 发表于 30-3-2011 09:22 PM
请问yeelee，gadang，jotech现在价钱会廉宜吗？ |
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发表于 30-3-2011 10:52 PM
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回复 3# 超笨无比
那偶的收藏品应该就是不一般的了.
两年前市场超级大销售时检到几个便宜货-MBMR, MNRB, 当时本益比低过5,用ROE来算还高过10%，还以为日后会蒸蒸日上，可是两年后的今天还是。。。。。。咳，
再不上就可以摆在博物馆做纪念了。。。 |
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发表于 31-3-2011 01:11 AM
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请问yeelee，gadang，jotech现在价钱会廉宜吗？
starup66 发表于 30-3-2011 09:28 PM
哈哈~你知道要估计一间公司的内在价值要花费我多少的生命和脑细胞吗？
除了要以上的数据，还要对比其他公司。
然后还有针对公司行业进行详细的分析，和宏观经济的分析，最后才能估计到公司未来能创造出来的现金！
简单的说，公司ROE超过15-20，并且稳定。才算合理！
当然不同的行业ROE的要求也需要调整。负债表和盈亏表的数据也是相当重要
表面上它们只是数值，其实它们可以告诉你公司的管理层是否精明..
自己加油吧..
或者哪儿天我开班授课的时候，你来上课也可以 |
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