不做股民當“基”民也能賺“熱錢”!

Takumi

焦點策劃
不做股民當“基”民也能賺“熱錢”
updated:2007-05-19 18:20:46 MYT



大馬股市漲勢迅猛，心癢難安的投資者想要進場卻擔心風險過高，因此紛紛轉向投資單位信託。

當然，海外基金市場日益多元化，為投資者增添分散風險的管道，也成為單位信託領域發展的推動力。


在兩股力量推波助瀾下，投資者對單位信託的興趣顯然越來越濃厚，業者也正摩拳擦掌搶客，基金市場更顯硝煙瀰漫。

“XX基金公司旗下基金戶頭持有人突破100萬大關，管理基金高達40項，總淨資產值更攀上195億令吉。”

“YY投資管理旗下歐洲股票基金的初期2億單位宣告售罄，獲准將基金規模增加50%至3億單位。”

最近，一連串來自單位信託領域的好消息，佔據報紙的顯著版位，在以股市為主的財經新聞中，顯得特別引人矚目。專家認為，投資者排隊買基金意味著他們理財觀念的改變，傳統的存款保值觀念開始被摒棄。

資產規模大幅增加23.6%

實際上，從去年第4季以來，火爆的股市讓越來越多人參與基金的買賣，促使單位信託的資產規模在2006年大幅增加23.6%至1218億令吉。同時，政府也批准成立416項單位信託，數量按年提高22.4%。

花旗銀行投資研究主管廖俊興表示，自1969年首項信託基金推出以來，大馬信託基金市場的發展非常緩慢，但過去3年市場對信託基金的需求突然增加。

“目前，大馬擁有533項基金，其中約50%是在這段期間推出的，顯示投資者對信託基金的接受度很高，也看好信託基金將擁有強勁的成長。”

Datamonitor調查數據顯示，信託基金在2000年至2005年的5年期間，取得17.8%的高成長率，表現遠勝股票的10%、債券的9%與儲蓄的6.1%。

聯昌財富諮詢（CIMB）首席執行員陳炳華強調，越來越多人投資基金，促使這個領域在過去數年經歷迅速的成長，總規模更增至超過1210億令吉的水平，突顯越來越多投資者開始接受基金作為主要的投資工具之一。

“在這種發展趨勢下，我們轉為向客戶強調所謂的基金，絕非單一層面的金融產品，而是眾多投資工具中較全面的一種。”

基金涵蓋層面較廣泛

陳炳華認為，未來會有更多投資者將資金放在基金，最主要的原因是，當大家越來越瞭解，投資組合應結合長期與短期的工具，涵蓋層面較廣泛的基金自然變成更理想的投資工具。

“此外，當生活日益緊張時，我們會發現到管理投資組合的時間越來越少。這時候，我們無法單單依靠自己來投資，而應尋求專業人士的協助。”

立峰信託基金首席執行員潘力克指出，投資者開始理解資產分配的重要、外資管制放寬投資者多了選擇，加上股市等資金市場熾熱，皆是基金業發展越來越蓬勃的原因。

基金產品大步走向海外

基金業者認為，儘管單位信託近年來的發展非常迅速，但是由於這類工具僅佔資金市場總值的14.4%，目前依然具備顯著的成長空間。

“投資管理行業還受益於其他許多有利條件，大馬可以投入基金的資金非常龐大。”

他們強調，國家銀行逐步放寬對資金市場的管制，刺激單位信託領域百花齊放，特別是批准基金公司將投資海外的資產比重提高，更是基金業發展的催化劑。

“本地金融市場繼續蓬勃發展，市場為迎合全球趨勢，將陸續推出更多產品架構，以積極提高市場份額。”

基金經理認為，儘管目前岸外基金佔大馬基金市場的25%，但是國外情況是海外基金佔60%，大馬市場顯然具備顯著的發展空間。

國行先在2005年公佈，單位信託公司獲准將基金總值的30%投資在海外資金市場。接下來，國行在今年4月進一步將比重提高到50%。

“新鮮”的海外基金面市後，獲得投資者的熱烈響應，基金公司也積極推出更多元的海外基金。

截至2007年3月21日止，共有16家公司推出高達61項的岸外基金（總值124億5000萬令吉），同時推介的國內基金則有95項（總值297億令吉）。

陳炳華指出，幾年前基金經理無法將資金投資在海外市場，加上馬股過去幾年的表現平平，造成基金的表現不太特出，投資者的購興自然也不高。

“在海外基金出現後，成為市場的新鮮玩意兒，大受市場歡迎。目前在我們的產品中，共有18%是海外基金。若以資金總值計，大約佔25%至30%。”

買基金要放長線釣大魚

根據官方數據，2006年的零售信託基金平均回酬達17.89%。其中證券組合基金以24.88%遙遙領先，平衡基金也高達17.74%；相比下，固定收益基金僅有5.09%。

一名基金代理表示，不少新進投資者聽說基金賺錢容易，也不用太多金融知識，只要選對基金與基金經理就可以。

“更糟糕的是，部份投資者在購買基金時，都顯得非常幼稚。他們將錢放到基金代理面前，就要求給他們買基金。當我們問他要買何種基金時，他們卻什麼都不知，這一類的舉動讓我們感到不安。”

他強調，基金作為一種理財產品，受到越來越多的人士追捧無可厚非，但是卻出現這樣啼笑皆非的場景，是誰也不想看到的。

陳炳華指出，股票跟基金有一個基本的區別，即股票偏向短線，基金以中長線為主。其中基金由基金經理負責管理，他們會以基金的目標為準進行系列投資，這些都是傾向於長期的投資。

“除了對基金不理解外，目前基金投資者面對的問題還有以買股的心態來投資基金。”

實際上，許多客戶以激進投資者交易個股的方式買賣基金，造成部份基金面對大規模贖回的現像，許多基金公司的信心都受到影響。基金公司將這些資金的流出，歸就於獲利回吐與許多股票投資者對短線投資的關注。

短線投資文化意味著基金公司必須比通常情況持有更多現金，以應對隨時可能出現的贖回，造成許多基金公司無法妥善配置資金，進而影響整體回酬表現。

基金經理表示，這給投資組合經理造成了混亂，因為他們無法判斷到底能將多少資金用於投資。

“儘管規模較小的基金可在中資本股尋獲所需的流動性，但是規模較大的基金不得不將較大比例的資產投資在流動性更強的大資本股，以確保能在必要時迅速籌集到所需的現金。”

認清投資目標平衡風險

基金業百花齊放，單位信託產品層出不窮，投資者在眼花撩亂下，可能因為無法耐心找尋理想的基金而人云亦云，以“人買我買”的心態隨便投資，造成最終面對回酬欠佳的結果。

陳炳華強調，投資基金的兩項前提，分別是自己的目標與風險承受度。

“投資者應該配置不一樣的基金，例如一個基金是股票，相反的其他基金是債券。一般上，股市起則債市跌，相反的也一樣，由於我們無法準確猜測資金市場的變動，為了分散風險，最好是將股票基金與債券基金納進投資組合。”

陳炳華認為，至於近年崛起的海外基金，儘管引起不少投資者的注意，但是他們在投資前依然得留意分散風險的重要。

“就平衡風險的角度來看，投資者應該也看看基金投資的國家，單單投資在一個國家的風險較高，因為每個國家的資金市場都會有起有落。譬如泰國，雖然現在情況不太好，但是一年前誰會猜到？”

理財師指出，包括基金、股票等所有投資工具都強調““買在最低點，賣在最高點”，而基金較優勝的一點是可以進行“定期定額”。

“定期定額投資可讓投資者將一筆錢分散在不同時點進出，避免選錯進場時點，分期扣款可以在指數高低震盪期間切入不同的買點。”

他強調，雖然定期定額投資是需要較長時間，才可取得最佳效益，但是若以短期或中期理財目標來看，在達到預設獲利目標後即已達成理財目標，投資者應重新考慮調整投資組合內容。

“投資者可以先有預設投資報酬，若投資報酬在預設投資期間內達到目標，意味著當初的投資策略正確，那麼不妨檢視投資組合內容是否需要調整。”

他補充，許多人誤以為定期定額投資要辦理贖回時，須將所有單位全部贖回。實際上，定期定額也可以分批贖回或轉至其他基金。投資者可將部份基金轉至符合新目標的基金，再繼續以定期定額方式投資。

“這不但可以保留部份原本所看好市場的投資部位，轉換同一基金公司旗下的其他基金，手續費也較重新申購便宜。” （星洲日報／財富廣場‧2007.05.19)

Buffett

这么好的帖子现在才看到。
谢谢转帖。



[ 本帖最后由 Buffett 于 28-5-2007 12:54 AM 编辑 ]

Takumi

原帖由 Buffett 于 28-5-2007 12:51 AM 发表
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不用客气！

存、投、省 「負翁」變富翁 - Monday, July 23, 2007

若從踏入工作崗位就開始理財，而且運用正確的理財方針， 那么， 就會很快從「負翁」變成富翁。理財方針就是三個字：「存、投、省」。 ~輕人剛剛踏入工作崗位，大多數人的收入都比較低。但是，由于青春好動，許多人還是經常和同學、朋友聚會玩樂，或者開始戀愛。因此，花銷較大就成為必然，不少年輕人都是「負翁」，但若從踏入工作崗位就開始理財，而且運用正確的理財方針，那么，就會很快從「負翁」變成富翁。理財方針就是三個字：「存、投、省」。 存：要求自己每個月雷打不動地從收入中提取一部分，存入銀行帳戶。一般宜提取收入的10%至20%。當然，存款要注意順序，一定是先存再消費，切忌在每個月底消費完了再拿剩余的錢去存款，因為這樣很容易讓「存」之戰略泡湯。 省：在每月固定儲蓄和基本生活支出之外，應儘量減少不必要的開銷和浪費，從而把節余下來的資金，用于存款或其他投資。 投：即扣除每月儲蓄和必須消費之后的那部分資金，將之用于投資理財。比如購買保險、股票、基金等。 由于大部分剛工作不久的年輕人短期內不存在結婚或者其他比較大的資金花費，所以理財重在多學習理財知識，提高投資理財的能力，以積累實戰經驗。理財專家建議，可將每月可用資本(除去固定存款和基本生活費之外) 的30%用于選擇定期儲蓄、債券或債券型基金等較穩定安全的投資工具；6 0 %投資于分風險大、長期回報較高的股票、股票型基金或外匯、期貨等金融產品；10%則以活期儲蓄的形式保證其流動性，以備不時之需。 總之，年輕人理財首先就要改變觀念，切莫抱定「反正錢不夠花，無需理財」的歪理。在改變以往一些不合理消費習慣的基礎上，制定一個明確的理財計劃，每月堅持將收入的一定比例進行投資，而且，時間就是理財的利器，儘管開始時投資數額較小，但長期堅持，終會發現時間帶來的回報是巨大的。 理財數字法則 許多理財專家總結出了許多的理財數字法則，值得我們在理財的過程中借鑑。如:20/80法則：即我們最好把主要(80%)精力和時間，放在少數(20%)高價值、高回酬的活動上。 72法則：顯示時間和复利的威力。假定年收益率為r%，那么，您的投資大約在72/r年后翻番。如果你存入1萬元，假定年收益率6%，12年后就會累積2萬元。 100法則：即投資股市的資金最好占全部存款的( 100 -年齡) %。如果您的年齡40歲，那么，用于股市的資金比率應該為60%，另外40%可投資低風險的銀行儲蓄和國債等。 35法則：即您每月歸還貸款本息的額度，最高不要超過您家庭收入的35%，一般以20%為宜。 1 / 10法則:專家認為，一個家庭的年保費支出，一般占家庭年收入總額的10%為宜，最高不要超過20%。 20法則：談的是自己的養老問題，即從現在起，您就要準備20倍于目前年花費額(年收入減年儲蓄)的存款，留到自己退休后做日常生活開銷用。 1.2.7法則：一個家庭的總收入(最好以年為時間單位來安排)，10%的資金用來安排保障即購買各種商品保險，20%的資金用來投資再生財，70%的資金用來生活消費。

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不错不错。。。
谢谢分享！

想请问大大，本人正要准备子女7年至20年后的教育费，请问要如何策划分配投资计划，以达到可以抗通膨的教育基金？
（一般上大学的教育费一年通膨大概20%左右。。。）

谢谢分享。

Takumi

原帖由 ym_o 于 13-8-2007 01:32 PM 发表
不错不错。。。
谢谢分享！

想请问大大，本人正要准备子女7年至20年后的教育费，请问要如何策划分配投资计划，以达到可以抗通膨的教育基金？
（一般上大学的教育费一年通膨大概20%左右。。。）

谢谢 ...

瓦老．．．您的问题很笼。
搞到目前我不知道如何要在论坛回复您。呵呵！
介绍适合的基金最好当面碰面详谈后也不迟．
投资信托基金最忌墨守成规。
最重要是要随机应变。
不过，我在这里可以告诉您。
要准备２０年后的教育基金，投资债券型与平衡型基金是相当困难达到资本大大增值的目标。
所以我都会建议你选择中高风险以上的股票型与股息型基金为主。

共勉之

也对啦。在下一直在杂志上寻找这类分享，如果大大有些什么参考资料，希望到时可以提供一些参考给我！！
先谢过！！

deity01

yerr...要搞“基”meh???