舉債來投資 MEGAN 值得嗎 ? （五）

klse.8k

整体光盘片产业最坏之状况已过?

这是一则台湾的新闻。。。（分析报告）

产业结构优化，业外包袱将卸，投资建议调升为买进
◎铼德10 月营收为22.2 亿元(-5%MoM，+0.32%YoY)，营收略微衰退之主要原因在于随身碟相关之需求较弱所致。光盘片部分，由于铼德已与飞利浦签订Veeza 新制，成为国内唯一一家合法授权之光盘片厂商，使得铼德在CD-R 有新建部分转单之客户，当前CD-R 产能处于满载之阶段，并调涨裸片价格至0.13 美元(原本为0.12 美元)；DVD-R 部分，由于小型厂商陆续退出，当前侃价竞争之压力已减缓。
◎研究处预估11 月与12 月铼德营收约维持在22 亿元左右，整体4Q06 营收将小幅成长2%QoQ达66.2 亿元，毛利率部分，除碟片价格走稳外，当前PC 料价格每公斤已降至约2.4~2.5 美元，整体4Q06 毛利率将明显获得优化，研究处预估铼德4Q06 本业将转亏为盈，毛利率升至8.7%(3Q06 为2%)，但由于业外仍有铼宝之影响数，故整体4Q06 仍将处于亏损，预估税后EPS为-0.2 元，合计2006 年税后EPS 为-1.5 元。
◎展望07 年，在CD-R 部分，当前订单能见度已达1Q07，研究处认为虽国内其他碟片厂商，应将陆续签订新制，Veeza 新制所带来之订单应属短期效应，但整体产业由于厂商不再也无能力大幅扩产，而DVD 需求预估仍将持续成长30%，整体产业供给与需求将趋于平衡，故侃价竞争压力将持续减缓，有助于毛利率之维持，另一方面，DVD DL 之需求，在价格逐渐合理化、倍速提升至8 倍速以上，搭配当前碟机规格均有资源以及Xbox360 游戏刻录之需求，将刺激DVD DL 之需求量成长至100%至2 亿片。而铼德当前为DL 全球市占率第一(50%)，此部份毛利率仍维持30~40%，预估此部份将成为07 年营收与获利之主要成长源。
◎研究处预估铼德07 年营收将成长6%达263 亿元，毛利率为10.4%，业外部分，由于以往主要亏损之铼宝将于1Q07 与Kolon 策略联盟，降低持股比率，预估2Q07 开端将不再影响业外损益，故07 年税后EPS 将转亏为盈达0.2 元。研究处认为整体光盘片产业最坏之状况已过，07年随着DL 的需求持续成长，且08 年将有次世代蓝光之兴起，3Q06 应为铼德营运之低谷，未来营运面将逐渐好转，故投资建议调升为买进，目标价为12 元(PBR 0.6X2006)。


[ 本帖最后由 kitkatlow 于 1-3-2007 05:22 PM 编辑 ]

soros

4.0GB USB PENDRIVE 已经降到 RM120。

CD-R 和DVD-R 渐被边缘化。

阴谋师

原帖由 soros 于 1-2-2007 02:16 PM 发表
4.0GB USB PENDRIVE 已经降到 RM120。

CD-R 和DVD-R 渐被边缘化。

不能这样算，你还要考虑到方便性与习惯性。就算4.0GB USB PENDRIVE 降到和dvd-r一样，如果要储存１００份的资料，普通人的习惯第一个就会用cd-r或dvd-r.100支pendrive方便保存还是１００片光碟？要管理１００支pendrive也是一个令人头痛的问题。

Pendrive只会是辅助储存工具，不会成为主流储存工具。

tatuto

为什么不停的围绕DVD－R和CD－R来讲？应该还有普通DVD和CD吧。（NON REWRITABLE）

PENDRIVE－普遍用来储存相片，DOCUMENTS和BACKUP

CD－R－普遍用来储存音乐，相片和小影片
DVD－R－普遍用来储存MTV，KTV和大影片

CD－用在唱片公司，电影公司，软件公司和游戏公司，就连一些上市公司的ANNUAL REPORT也用CD来寄给你
DVD－用在电影公司，软件公司和游戏公司（高档的电影和大容量软件）

这些都不是PENDRIVE可以代替的。难道有一天唱片公司，电影公司，软件公司和游戏公司用PENDRIVE发行唱片，电影，软件和游戏？至少我还没看到PENDRIVE PLAYER的出现取代DVD CD PLAYER。有一些HI－FI有PENDRIVE SUPPORT，SONY的（也只看到那一台而已），也只是铺助吧了。

[ 本帖最后由 tatuto 于 1-2-2007 04:12 PM 编辑 ]

阴谋师

有时候不是你先进，市场就一定要接受你。我们购物，很多时候是被消费习惯控制。从cd-r到dvd-r,我们已经被训练了１０多年，要长期储存资料就用cd-r和dvd-r.不管是机器还是各种周边产品，都是在为圆盘服务。Flash Memory要对抗的是整个产业链，不只是cd-r和dvd-r。

红青蜓

对,绝对同意....有了一个稳定的平台,大家绝对不会想把这个安乐窝把拆了...

但从当年的floopy演变到今天的CD,DVD...世界是在不停的改变...
Flash memory将会是未来的新宠~ (flash的竞争也非常激烈...价钱都快被搞烂了)...

世界不停的在改变...我们一定要跟着该...
说不定明天megan猛升...
我希望大师可以早日遇见大牛,早日回本..

红青蜓

小弟拿个例子来讲...纯粹分享...别无他意..

十年前,讲起电视机(CRT),大家都会想起SONY...SONY出了名彩色漂亮,画面超清...SONY有自家的TRINITRON科技..

但,SAHRP和SAMSUNG明知斗不过SONY的TRINITRON科技,他们放弃了CRT..把资金用来开发LCD TV...SAMSUNG LCD大家应该懂吧...SONY TV销量额就从此一直下划....现在,SONY只好慢慢放弃自满的TRINITRON CRT,从新来过,研发LCD....

MEGAN是不可能一直靠CD,DVD来生存....MEGAN一定要改变,酱身为MEGAN股东的都会收益...

[ 本帖最后由 红青蜓 于 1-2-2007 04:41 PM 编辑 ]

lim2000

本人在IT十年,以我所知PEN-DRIVE只会影响HARD-DISK的销售量,
绝对不会影响CD或DVD的销售量,PEN-DRIVE反而会帮助到CD或DVD的销售量.

8years

原帖由 lim2000 于 1-2-2007 04:43 PM 发表
本人在IT十年,以我所知PEN-DRIVE只会影响HARD-DISK的销售量,
绝对不会影响CD或DVD的销售量,PEN-DRIVE反而会帮助到CD或DVD的销售量.

我也在IT10年。现在pendrive不会影响CD或DVD的销售量。如果所有hardware support pendrive，那就不同讲。你将会看到我在pasar malam拿一架notebook卖翻版。




来来来，拿你的pendrive来，要什么歌？要什么戏？每片只卖rm3，dvd版，包清，包看。
也卖pendrive 50G rm50,可以装20-30部dvd.

日本av精选pendrive 50G 只卖 rm150。内收录200部珍藏。绝对超值，可以看到你变人干。。。。





警察来跑路也容易。notebook 要跑anytime。

[ 本帖最后由 8years 于 1-2-2007 04:58 PM 编辑 ]

红青蜓

日本av精选pendrive 50G 只卖 rm150。内收录200部珍藏。绝对超值，可以看到你变人干。。。。


这句超赞~~
如果有一天,我在pasar malam看到的话,那我一定过去跟8years兄拿折扣...

阴谋师

圆盘的技术也在不断的变,cd,dvd,blue-ray,hddvd,evd.

Sony是太贪心，以为一种技术可以捞一世。不思进取。只要形成垄断，很多公司都会有这种心态。

阿来

我时常听SUBANG JAYA megan员工说，整间公司高层都在吃钱吃到乱，收入到的CASH是没有进帐的，
之前我也是给这只股套住了，试想一下，好东西老板会争先恐后的把股票抛弃吗？而且都在股价一有上，他们就会卖出，流通票多达73% ，MEGAN和许多PN17公司流通票都是一样的 。其实只有将进P17的公司才会有如此的动作的，
我之前真的很后悔投资了这一家只为个人利益着想的公司，

阿来

在我所有投资组合里头，表现最差的就是MEGAN ，在这几个月的派牛奶中，MEGAN 一上到67-70 之间，这班老板就狠狠地地大量出货，根本就不顾小股东的利益及感受，如果不是公司内容将要发生大危机，或惨遭银行逼债，根本不会有这样的动作，看样子他们不象在做马故意拉低[因为已经维持了很长期的时间]，好像很等钱用那种，
你可以在下一次再上到以上价位，就不难发现到几位老狐狸又会大量抛出手中的股票。
我不明白为什么还有部份人一直在为这公司说好话，到底动机是什么！

阴谋师

原帖由 阿来 于 1-2-2007 08:57 PM 发表
我时常听SUBANG JAYA megan员工说，整间公司高层都在吃钱吃到乱，收入到的CASH是没有进帐的，
之前我也是给这只股套住了，试想一下，好东西老板会争先恐后的把股票抛弃吗？而且都在股价一有上，他们就会卖出， ...

这也是一个一直在我脑海中出现的问题，有庄家布局会布两，三年的吗？

既然哈仑说：We are rich.为何会停止股息的派发？帐目做的那么漂亮，为何拿不出现金？有几亿的资金买机器，拿几百万派股息却做不到？

股市忍者

原帖由 阴谋师 于 1-2-2007 10:12 PM 发表


这也是一个一直在我脑海中出现的问题，有庄家布局会布两，三年的吗？

既然哈仑说：We are rich.为何会停止股息的派发？帐目做的那么漂亮，为何拿不出现金？有几亿的资金买机器，拿几百万派股息却做不到？

就是說嘛,炒低庄家之說,更本就是空話而已,

MEGAN是雲頂股?要收這麼久,MEGAN股數夠雲頂多嗎?

就算炒起都是牛市在作怪,不是那位炒低庄家!

c56733

我的一个朋友买了一只消息股，
说是很可靠的，
一买下去就是两年多，
股价越做越低。。。。
（不是Megan），
现在还暂停交易了！
但还是信心满满，势要赚它几番

阿来

以免跌入陷阱，有人在这从中得益，大家还是暂时辟开这只股，其实我自己也是很痛苦，MEGAB 套了我很多几年。这也是万般无奈。只能恨自己当年功夫做不够。

dadi

只有功课做的不够的人才会被人说几句就信心动摇！
如果功课做足，风险度也在自己认为适合且能接受的范围内，那样就算是输也只能认命！

陈门第一大弟子

原帖由 阴谋师 于 1-2-2007 10:12 PM 发表


这也是一个一直在我脑海中出现的问题，有庄家布局会布两，三年的吗？

既然哈仑说：We are rich.为何会停止股息的派发？帐目做的那么漂亮，为何拿不出现金？有几亿的资金买机器，拿几百万派股息却做不到？

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没有人说庄家布两三年，庄家不会让他的钱放着的。 但我认为庄家开始布局了， 大股东也是共谋之一。站在纯投资的角度来讲， 买入megan不是好的选择。。。。 但站在投机加投资的角度讲， 这是一个风险及回酬非常大的决定。 你会亏是因为你站在纯投资的角度买。。。。

阿来

我完全认命，自从我和这公司有生意来往后，因为我已经看穿它，我太了解这间公司，我必须提醒你，在这公司买卖货，开出来的CASH单又是另外一间公司。
如果这样的公司股票还可以买的话，这种勇气我很佩服！

[ 本帖最后由 阿来 于 2-2-2007 09:26 AM 编辑 ]