陸DeepSeek火爆AI晶片供不應求 中芯國際加速追趕台積電

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大陸晶圓代工龍頭中芯國際一直肩負著追趕台積電的重任，最近DeepSeek的火爆，大陸各大廠商紛紛接入，導致中芯國股價大漲。分析人士認為，DeepSeek攪動全球AI風雲，中芯國際規模經濟的時刻到來，追趕台積電的速度將大幅加速。


據《騰訊網》報導，新加坡畢盛資產管理創始人兼首席投資官王國輝曾在受訪時表示，中芯國際具有豐碩的資金與政策支持，還有足夠的工程人才，更關鍵的是還以利用本土市場規模經濟來與台積電競爭，並有望在市值上追平台積電。而伴隨著DeepSeek火爆，給中芯國際追趕台積電又添了一把火。

報導說，目前接入DeepSeek的中外企業已達數百家，大陸的雲服務、網路平台、手機、晶片、金融、醫療、汽車等行業都在上線和部署DeepSeek。例如，蘋果與阿里合作，開發iPhone陸版AI功能，帶動阿里股價大漲；騰訊系、阿里系、百度系產品全面接入了DeepSeek大模型，AI應用爆發對算力需求有了天量場景；大陸各大手機廠也宣布接入DeepSeeK，以應對蘋果的智慧化服務競爭。

另外， 在汽車領域比亞迪推進的智駕普及化，國產動畫遊戲領域《哪吒2》產生標杆效應，這些對晶片算力拉動與AI應用及硬體都有巨大需求。不過，現在AI晶片產能嚴重不足（華為910系列需求已排到年底，價格不低），輝達高階晶片則買不到。

報導指出，原本大陸成熟晶片代工業務還要面臨美企成熟製程晶片低價傾銷競爭，擠壓中國成熟晶片的利潤空間，導致中芯國際、華虹大打價格戰。現在從趨勢上看，業界對算力的需求非常大，龐大的AI晶片代工需求等著中芯國際去接盤。大陸國產成熟算力晶片開始會供不應求，除了阿里雲和騰訊雲悄悄地從輝達轉向國產晶片，DeepSeek也與華為昇騰、天數智芯等企業合作，繞開CUDA生態，為國產晶片打破「軟體枷鎖」提供可能，DeepSeek的開源策略與國產晶片的性價比優勢也能形成共振。

當前大陸AI普及化，中國晶片產業鏈會有正面作用，但短時間內只有中芯國際、華虹等少數廠商受益，其中龍頭中芯國際受益最大。已知中芯國際2025年1、2季度產能爆滿，業內估計，全年毛利率增長90%以上，淨利潤大概率會突破100億人民幣，超過歷史峰值。

整體而言，DeepSeek的出現降低了市場對高階AI晶片的依賴，為成熟晶片提供了遠超出預期的天量需求。DeepSeek火爆之前，傳出大陸國產EUV光刻機取得突破，哈爾濱工業大學宣佈已突破13.5nm光源技術，業內傳言國產EUV光刻機正在調試，但量產節點還沒到達的時刻，卻出現DeepSeek給中芯國際追趕台積電添了一把火，外界可以拭目以待。