赢家诀窍：交易系统与资金管理

子房学韬

             交易系统很重要，但绝不是立足外汇市场的根本。我们到这里来的目的是要生存赚钱，继而生活富足。绝不是为了交易系统的完美，何况外汇市场本身也不是对称平衡的。懂的抱残守缺才会有所收获。许多人在系统出现连续亏损后，就会对自己的系统开始怀疑动摇或失去信心。不敢再按系统做单，有的则方寸大乱昏招迭出，把自己曾恨不得剁指明志的戒律抛到脑后。然后呢。。。。。。。。

       1：有的人开始自创新的系统，反复推敲，框架成型后，再拿出4，5年前的市场纪录，挑灯印证。刻苦程度比其当年应对高考由过之而不及。

       2： 另一些人虽对系统心中忐忑，又不想放弃，怎么办？优化。这里加一个条件，那里换一个周期。把原来的系统改的面目全非，早已远离系统原来的理念。

       3： 还有一些可笑的人，屡战屡败，心力交瘁。到处拜师寻友，不惜重金购得某广告宣称的“印钞机”超级系统。

       一时间八仙过海，神鬼退避。k线、均线、宝塔线；道氏、尼姑满天飞。极尽聪明才智之能事，充分发挥了人的主观能动性。极大体现了“世上无难事，只要肯用心”的宝贵科学研发精神。

       之后，各路英雄各自怀揣独创利器、加强版屠龙刀、重金买来的倚天剑。齐聚外汇市场，再战江湖；殊不知一段时间后，新式武器又出现了连续亏损。让人郁闷的是，原来的系统却开始连续获利，表现优异。于是，新一轮的科学研发探索和拜师寻友之风的潮流又来临了。。。。。。。

       真正谙熟市场之道的人，是不会为系统的连续亏损感的不安的，对他们来讲亏损和盈利就像呼吸一样自然。任何一套普通的甚至是垃圾系统，在他们手里都会变腐朽为神奇，化亏损为盈利。他们的手中并没有什么神秘武器。

limamok

成也指标，败也指标。

子房学韬

    举一个例子，涉及一套简单但很经典的趋势系统

      拉里威廉斯曾在投机市场赚到过数亿美金。一天，一位老兄愁眉苦脸的找到了他说：一年来，我遵守纪律、及时止损、从不乱交易（这一点就比我们有些人强），可总体还是亏损。我的交易系统有问题。拉里说：把你的系统给我描述一下。老兄说：这个系统很简单，跟着他开始描述。

　　1，当日收盘价高于或低于前五个交易日之中的最高或最低收盘价。（以此确认市场短期趋势；使用收盘价是为确认趋势形成，不被随机的突破所骗，即避免大家所说的假突破）

　　2，于当日收盘或次日开盘价买入。

　　3，两个交易日后无论亏赚都以收盘价平仓出来。

　　就这些，这老兄说完后又补充道：还有一点，这是常识，我设了30点的止损以保护我的资金。

　　拉里听他说完道：这是一个很棒的趋势交易系统，完全体现了趋势的概念，而且简明扼要。老兄说：可我还是亏钱了。于是拉里和他一起统计了他一年来的交易记录。记录显示，这老兄非常忠实的执行了系统规则。统计结果的确平均每单赔了25美元（平均每单是指所有赔赚的金额相加除以总单数）拉里说我帮你看看，一周后你再来。老兄给拉里留下了这一年的该品种的日K线图市场记录走了。

　　一周后，拉里在他面前放了 3 份 模拟交易记录。同一时间，同一品种。

　　第1份 和他的进出仓价位完全一样，但 平均每单赚了15美元 。这不可能，老兄说。拉里回答：“这没什么，我只不过在连续亏损三次后把每单赌注在原来每单的基础上多加了二分之一而已。获利后将赌注又退回到原来的水平，如此反复操作。虽然赔了点数却赚了钱”。

　　第2份 还是一样，可 平均每单的利润增加到了40美元 。拉里说：这次我没加注，不过我把你设的止损从30点提高到了80点。老兄问：多赔50点反而赚得更多？拉里解释道：是的，我避开了市场的随机波动，而你的30点正在其中，当你赔30点退出时，市场恢复了趋势。为我带来了利润。当然，有几单的确比你多赔了50点。

　　第3份 同样一样，平均每单的利润达到了惊人的的85美元 。拉里说：这次使用80点止损，三次亏损后加注二分之一。

　　同一套系统不同的人操作，显示了不同的结果。把系统转亏为盈的拉里威廉斯显示出了对投机市场深邃的认识和娴熟的资金管理技巧。

kwokboon

成也指标，败也指标。
limamok 发表于 8-1-2012 10:19 PM

那下一句岂不是“指标际会浅水游，一遇高手便化龙”  

limamok

那下一句岂不是“指标际会浅水游，一遇高手便化龙”
kwokboon 发表于 8-1-2012 11:09 PM

    愚者岂是池中物,一遇指标即化龙。子房学韬指路明，指标化解世人知。成也指标，败也指标。

在下乱写博取一笑也。。呵呵

fyon25

那位老兄的问题是：
(1)在太波动的市场放了太小的SL。要嘛换货币，要嘛调整SL
(2)他本身系统的RRR并不好。

拉里威廉斯的方法不错，但连输后加注并不是好事，总有一天害死你，或者你的心脏先受不了。

limamok

就好像南拳北腿那样，因为环境所创出的武术。如果说哪一个是最强，就见仁见智咯

子房学韬

回复 4# kwokboon
回复 5# limamok

哈，你们相声仔很搞笑咯\(^o^)/~  谢谢捧场， 指路明 是 没有咯，


效仿 以前的版主 和 江百虎 分享分享而已啦

limamok

回复 8# 子房学韬


    呵呵。。指路明就宛如太公钓鱼那样。。。给世人一点概念去如何思考。 共勉之。

mancai

给你看一样东西，Tom Strignano 是一个有15年经验的fund manager，也是market maker，这是他和RSI创始人的一段故事：

The Relative Strength Index (RSI) This thing looks great on your chart to impress the chicks. It‟s got all the different lines shooting back and forth and dumps huge blots of color here and there indicative of something important. That is all it is really good for. Showing something important after it has happened. I have tried to use it for 3 years. To no avail. It never did me any good. If you are smart, you will heed my advice and stay away from this indicator. It will just clog your brain with more useless data. I have talked to Welles Wilder (inventor of the RSI) back in the late 1990s. I told him that I couldn‟t figure out how to use his indicator. He just laughed. I realized right then that Welles Wilder couldn‟t use his own indicator. I respect Welles (as a marketer). He marketed a system back in the late 1980s called DELTA. He sold memberships for something like $100,000. He bought the Delta System off a guy named Jim Sloman for one million dollars. Perhaps it is really Sloman who is the master marketer after all. This system would trade based on the cycles of the moon phases.

Every full moon was marked off on your charts with different colors. Then you had to find the pattern. I attempted to use this system and lost truckloads of money. It was an interesting idea but it was like trying to catch smoke. Too many gray areas for my style.

创始人本身都弃用了RSI，而转向理论战法
有时候那些故事过后的发展，我们是不知道的

donut2+9

mancai版主~~可否告知小人，何为理论战法？

我发觉到，那些上岸了的高手，他们几乎都放弃原来的技术分析~~改向别的如price action~~可我上网找过，还是解释到不是很清楚~~而小人也是英文有限公司~~根本看不明白找到的英语解释~~

小人在此受教了~~~

mancai

mancai版主~~可否告知小人，何为理论战法？

我发觉到，那些上岸了的高手，他们几乎都放弃原来的技术分析 ...
donut2+9 发表于 9-1-2012 08:42 PM

就是一些有规律性的理论，比如波浪理论，平衡理论，就是说你看到这个pattern，你就能知道你的trend在哪里了

limamok

比如你是一位战斗机员，在战场上完完全全遵从手册的话；必死无疑。。。

子房学韬

连输后加注并不是好事，总有一天害死你，或者你的心脏先受不了  ...
fyon25 发表于 9-1-2012 04:20 PM

(*^__^*) 嘻嘻……当然呗，除非 有100%信心 相信 不会连续亏损

不然用 马丁格尔法 的话：

次数	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
押注	1%	2%	4%	8%	16%	32%
共亏损						63%
押注	0.05%	0.10%	0.20%	0.40%	0.80%	1.60%	3.20%	6.40%	12.80%	25.60%
共亏损										51.15%

最多 连续亏损 10 次就 1命呜呼了咯

而参考 拉里威廉斯 方法的话：

次数	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
押注	1.0%	1.0%	1.0%	1.5%	1.5%	1.5%	2.0%	2.0%	2.0%	2.5%
+ 10次	2.5%	2.5%	3.0%	3.0%	3.0%	3.5%	3.5%	3.5%	4.0%	4.0%
+ 20次	4.0%	4.5%	4.5%	4.5%	5.0%	5.0%	5.0%	5.5%	5.5%	5.5%
共亏损										97.5%
押注	5.0%	5.0%	5.0%	10.0%	10.0%	10.0%	15.0%	15.0%	15.0%
共亏损									90.0%

子房学韬

创始人本身都弃用了RSI  ...
mancai 发表于 9-1-2012 07:06 PM

(⊙v⊙)嗯~         我还听过一个类似的，是MACD的创始人讲他的徒弟Welles Wilder在他的交易室设计了RSI指标后，开始用的很兴奋，后来就没有时常看到他用RSI 的了。

mancai

(⊙v⊙)嗯~         我还听过一个类似的，是MACD的创始人讲他的徒弟Welles Wilder在他的交易室设计了RSI指 ...
子房学韬 发表于 9-1-2012 10:57 PM

哈哈，是这样的啦，很多人创办一个系统或指标，现在他们都没有用了

catzilla

最终，还是回到了形态学。

AK-

回复 14# 子房学韬


    在下是外汇超级菜鸟。。请问一下。。

第1份 和他的进出仓价位完全一样，但 平均每单赚了15美元 。这不可能，老兄说。拉里回答：“这没什么，我只不过在连续亏损三次后把每单赌注在原来每单的基础上多加了二分之一而已。获利后将赌注又退回到原来的水平，如此反复操作。虽然赔了点数却赚了钱”。

而参考 拉里威廉斯 方法的话：

次数	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
押注	1.0%	1.0%	1.0%	1.5%	1.5%	1.5%	2.0%	2.0%	2.0%	2.5%
+ 10次	2.5%	2.5%	3.0%	3.0%	3.0%	3.5%	3.5%	3.5%	4.0%	4.0%
+ 20次	4.0%	4.5%	4.5%	4.5%	5.0%	5.0%	5.0%	5.5%	5.5%	5.5%
共亏损										97.5%

请问，

1）为什么第7次 不是以 1.5% 的一半来作为基础点计算呢？

2）倘若如果加2分之一是以 前个下单作为基础点， 那么可以挨多少才，才完蛋呢？

桔铭

虽然马丁格尔加仓法跟拉里威廉斯加仓法的亏损程度不一样…
但是他们的盈利效果也跟着不一样…马丁的只要赢一次就能扳回之前所亏损的…

小小星星

对我来说指标分为两种，第一是横摆赚钱，第二就是趋势（trend)赚钱。
最重要要了解市场的脚步，才能配合你的指标而不是指标配合我们。

世上没有最强赚钱的系统，只有会用系统的人~