想了解复利具体操作

dugthegoldie

我读了几十篇关于复利的文章，简单来说2009存入500，以报酬10%来看2010我会有550，这时我就连本金（500）带利（50）再重新买入同一支股票，不过我在网上问了一些有专业知识的朋友，他们都认为这只是理论上的东西，基本都不可行。那么岂不是很矛盾，因为我的文章来源也是被广泛公认的专家所笔（巴菲特、李嘉诚等名人）。
还有复利投资股票具体操作到底如何，我们知道如果在银行开个定存，为期一年，放入1000，明年就有5%（1050），这时期限已满，我可以把存款取出来，把现有的1050再开个下一年为期一年定存，那样明年就有1102.5，那个2.5就是复利的火苗了（因为若我们只用原来的本金[1000]存入，明年得到的还是50，后年亦是），若是复利的话，到了第5第6年差别就明显了。

问题在于我们定存银行几乎都跑不赢通胀，基金也没有10%以上的报酬，所以我认为股票是比较可实现的。我奇怪的是我们以上述银行定存的方法可以copy来股市里头吗？也就是把去年投资的本金带报酬卖掉，再从新买入！这不会很考验操作手段？如果是这样的话，我们又如何知道一年里头的什么时候买进和卖出最适合，当然我是指长期投资（5~10以上）那种！望各方朋友指点！

超笨无比

"去年投资的本金带报酬卖掉，再从新买入"

那你从新买入的价钱不低了. 不要想那么多,股市没shortcut

dugthegoldie

这点我的确有想过，好比去年是1.0，明年就1.1，你这时买入如果持和去年同本金，你买入的分量却更少了，如果是这样的话，那么那些文章上的理论岂不是不可行，这也是我上面提到较有经验的朋友们都认为这只是纸上谈兵。我却认为不应该就此了结，所以还是不死心，希望有操作过的朋友分享经验一下。

prince

如果一只股每年都会起，你又何必卖掉？多此一举！！！
你应该认定一只或多只股进行长期投资，20~30年后才卖掉，这样就有很可观的回报了！！！

flycrab

就算银行定期存款也不用拿进拿出吧，只要不动它，就自动按复利计算，但七年要动一次，不然你的钱就会冻结，不付利息还不知跑哪了
目前来说是不能啦，因为股票都太贵了，你想找10%增值…难，我也在找
只要你找到每年平均增值10%的股票，复利就始终是10%
例如银行如果固定3%，你今年放的得到3%，难道明年你的利息放进去的是2.7%?利息的利息是2.2%?不是吧，对吗?

dugthegoldie

回复 4# prince


   要明白就算每年起，你的投资额不大（以10%计算，1000块过了十年也不过两千而已），要知道我们不是可以注入一两百万然后放五年十年那种人。。

dugthegoldie

回复 5# flycrab



“例如银行如果固定3%，你今年放的得到3%，难道明年你的利息放进去的是2.7%?利息的利息是2.2%?不是吧，对吗?”

上面这句看不太明白，请简单解释。





关于你的看法，我是拿银行做个比喻而已，银行能自动帮你，我想问股市有这个机制吗？

kkting84

回复 1# dugthegoldie


复利就是复合利息，它是指每年的收益还可以产生收益.请用%来计算：
假设你买了A股RM100
第一年A股长了5%。 RM100 -> 105
第二年A股长了5%。RM105 -> 110.25
你的复利已经被计算在内了，为何还要多此一举把股票卖了然后再买进呢？是否觉得水钱太低了？
当然你必须确定你的A股每年都会涨5%。哈哈！
复利不代表必须每年都买卖。

flycrab

利息，应该是看EPS吧
如果有个股票EPS=RM1
你买入的价钱是=RM10
如果这股票每年都能取得EPS=10%，而它又完全不派息，盈利全部投资回去。
那你就可以什麽都不用，取得每年10%复利
但如果不派息，很多人就会担心这公司可能做假账骗人，哈哈

kkting84

回复 9# flycrab

EPS也不能完全反映股价。比如A公司每年EPS10%，但是从来不派股息，然后股价也没有波动，那投资者还是无法获得任何的利润。
当然，从价值投资法来看，被市场低估的股票终究会反映在股价上。但是许多投资者在‘被市场低估的股票’价值真正被反映在价格上之前，就已经放弃了。
复利是指每年的收益还可以产生收益，如果每年都没有收益，那就无法产生复利的威力了。

prince

回复  prince


   要明白就算每年起，你的投资额不大（以10%计算，1000块过了十年也不过两千而已），要 ...
dugthegoldie 发表于 18-2-2011 07:02 PM

如果我没算错的话
投资1000，
十年回报=2593
二十年回报=6727
三十年=17449

如果你认为投资额不大，可以每年另加，以现在这个年代，投资1000实在太少了，至少都要5000~10000；可以的话，最好是半年的净收入，依个人能力而定！

flycrab

EPS也不能完全反映股价。比如A公司每年EPS10%，但是从来不派股息，然后股价也没有波动，那投资者还是无法获得任何的利润。
当然，从价值投资法来看，被市场低估的股票终究会反映在股价上。但是许多投资者在‘被市场低估的股票’价值真正被反映在价格上之前，就已经放弃了。
复利是指每年的收益还可以产生收益，如果每年都没有收益，那就无法产生复利的威力了。

EPS已经是较可靠的算法
不看内在价值就盲炒，风险不是更大
当然我给的只是个例子，较容易理解
理想的条件是，公司每年的EPS，一半用来派息，一半则再投资

kkting84

回复 12# flycrab


   哈哈，那当然是不错啊！但是也要小心公司的CASH FLOW，如果A公司把某项赚钱的业务出售，那他财政季度的EPS也会提高，但是以后的赚钱能力就降低了。

flycrab

哈哈!我是菜鸟，这可不会看^_^

dugthegoldie

回复 11# prince


   你的计算包含复利在里面吗？

dugthegoldie

回复 10# kkting84


   每年都有收益的前提下，要如何实现复利投资操作？把上一年“本金和报酬”卖掉，再“重新买入”吗？
   请指出我的盲点（比如为什么不需卖了再买），谢谢！

dugthegoldie

回复 4# prince


   如果不卖如何实现复利？

prince

回复  prince


   你的计算包含复利在里面吗？
dugthegoldie 发表于 20-2-2011 04:55 PM

包括了！

prince

回复  prince


   如果不卖如何实现复利？
dugthegoldie 发表于 20-2-2011 04:59 PM

我算的是股价涨幅，不是派息。每年涨10%何必卖？卖了再买一样贵，还要被抽佣金！！！

dugthegoldie

回复 19# prince


   照你的看法，岂不是没有复利了？