炒股的智慧

江百虎

所以股票看上去很简单：不是上，就是下，否则就是不动。有第四种运动方式吗？暂时还想象不到。可如果炒股真的简单到“二十天均线穿过五十天均线是最佳买入点”的话，大家还起早贪黑地上班干吗？全民皆股算了，呵呵。

人性讨厌风险，所以小赚就跑，小赔时却不忍割肉；人发财心太急，所以下注大，赔光也快；人好自以为是，所以执著于自己的分析，忽略了股票真实的走向；人好跟风，所以常常丢掉自己的原则；人好报复，所以犹如赌徒一般，输了一手，下一手下注就加倍，再输，再加倍，于是剔光头的时间又加快了。

炒股是头脑与人性的双修。无论炒股还是做人，都要顺自然、戒贪婪，谨记儒家“中庸之道”，是为炒股高手之大智慧。

炒股有保证赚钱的电脑指示吗？第一，没有；第二，它不存在；第三，如果有，也不告诉你——--这么容易赚钱的方法我自己留着。

江百虎

“股市从来都不会错，它总是走自己要走的路，会错的只有人自己”

“我可能没把我所知道的全部告诉你，但我告诉你的，全部是真的。”

《炒股的智慧》
作者：陈江挺
出版社：生活读书新知三联书店

要想成为炒股专家，你需要专心致志、废寝忘食地学习和实践。这和成为其它行业专家的要求并无两样。

要想成功，聪明、努力、经验和运气都缺一不可。运气往往偏爱最努力的人，而不是最聪明的人。

我在美国生活了十五年，和来自全世界的不同种族和文化背景的人打过交道，结论是人性共通。我在商学院学的专业是国际金融，研究过世界各地的金融市场，结论是它们的变化规律 都一样。你学会了炒股的技能，就真正掌握了走遍天下都不怕的一技之长。

有些人把炒股当成投资，有些人把炒股当成投机。记得英国有位成功的炒家是这么说的：“我年轻时人们称我是投机客，赚了些钱后人们称我是投资专家，再后敬我是银行家，今天我被称为慈善家。但这几十年来，我从头到尾做的是同样的事。”我找不到比这更好的解释投资和投机的语句

在股市偶尔赚点钱很容易，困难在于怎样不断地从股市赚到钱。炒股也是一行，任何行之所以能够成为一行，是因为它能够给人行者提供不断的收入来养家口，否则便不可能成为一行。养猪是一行，种菜是一行，炒股也是一行。

江百虎

华尔街有个说法：“你如果能在股市熬十年，你应能不断赚到钱；你如果熬了二十年，你的经验将极有借鉴的价值；如果熬了三十年，那么你退休的时候，定然是极其富有的人。” 要达到这些成就，必须有个前提，那就是你应当成为一位真正的炒股专家。只有在你成为专家之后， 你才可能不断地从股市挣到钱。

炒股这行的特点是入行极其困难。看着你的周围，入行容易的行业通常既辛苦，且报酬也低；而那些入行困难的行业，一旦成功地入了行，你以后的日子往往很好过。炒股就是这样的行业。有些一入股市便捞了几个钱的人会认为炒股很容易，我要说这是错觉。说白了这只是初始者的运气，这些钱是股市暂时“借”给你的，迟早会收回去，不信的话就等三年看看。只有在你成为专家之后，你才可能不断地从股市赚到钱并把它留下来。

在今天的社会，我看到很多人为金钱不择手段。而这本又是教人怎样赚钱的书，不加点“金钱的反思”让我觉得这本书不够均衡。如果因为这一附录能使读者对人生有更进一步的认识， 我会觉得努力没有白费。

小偷的本事不在偷，而在于危急的时候怎么逃。

如果要我用一句话来解释何以一般股民败多胜少，那就是：人性使然！说的全面些，就是这些永远不变的人性--讨厌风险、急着发财、自以为是、赶潮跟风、因循守旧和耿于报复- -使股民难于避开股市的陷阱。说得简单些，就是好贪小偏宜、吃不得小亏的心态使一般股民几乎必然地成了输家。

俗话说，挣钱只有三个方法：用手，用脑，用钱。用手挣钱挣的是辛苦钱，用脑挣钱的已算是人上人，真正的挣钱是用钱挣钱。用钱挣钱，听来多来吸引人，谁不想用钱挣钱？但用钱 挣钱的先决条件是必须有钱，其次是你有相关知识来用这些钱挣钱。股市就提供了这种完美的机会。

K男

风清扬--令狐冲！！！

股市从宏观着眼-微观着手。。。缺一不可-没有单凭一招半式就能走天涯的说

市场惯性给我们技术操作的机会--市场情绪给我们冷静的导航

一个很现实的是--从来没有全股都跌的记录--大市跌股项不跌或者幅度远远低于大市的震荡。。。这其实就算是给新手也能看到的机会-股市～～

把握机会-操作机会-投资机会-大V攻略

每个此起彼落都是机会的说

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违背投机潜规则--犯错再犯错是人的问题--很个人的事--呵呵

股友

这本书俺看了两次。

chopnel

这本书俺看了两次。
股友 发表于 27-1-2010 05:15 PM

吃进了几多营养并不重要，吸收了多少才重要。。。。

股友

回复 6# chopnel


    作者是输够钱才成精的，证明俺还输不够。

江百虎

这本书俺看了两次。
股友 发表于 27-1-2010 05:15 PM

这本书俺每天都在看。。。

江百虎

炒股不要求你有很多钱，大有大做，小有小玩。它也不要求什么了不起的知识，非要学上三年五载才能买股票。股票市场给了所有像我一样穷人家的孩子一个用小钱就能用钱挣钱谋生的场所。我自己的经历比较复杂。我是中国为数不多经历土插队和洋插队双重插队的人。我养过牛，种过地，曾在工厂做过机械工程师，也在报社做过记者，在美国的餐馆做过多年跑堂，也曾戴领带任职大财团的投资分析员、银行的贷款专员。我还拉过人寿保险，也曾是有牌照的地产交易经纪人。在我这么多的经历中，没有一个行业比炒股为生更为艰难。

炒股的技术来自于经验的积累，这一积累过程是艰难且痛苦的，那些懒惰的人，不愿动脑的人和只想快快发财的人在这行没有生存的空间。

和其它行业不同的是，这行的技术不是死的，它是一种“ 心态 ”，看不见摸不着的“ 心态” 。你只能有心来感悟它。

你学习修车，轮胎坏了换轮胎，刹车坏了换刹车，只要熬的时间够长，你就会成为修车专家。换轮胎、换刹车都是看得见摸得着的东西，上次是这么换，下次还一样。股票可不同了，上次出这个新闻时股票升，下次出同样的新闻股票可能跌。你怎么知道股票会升会跌？靠的就是感觉。你必须有何时股票运动正常，何时股票运动不正常的感觉。

结果发现上当受骗者往往有一共同的特点：“贪”！想不劳而获。这个“贪”就是心态。你可以教他很多招式，如下次碰到什么情形不要相信等等。但只要他不改“贪”的心态，他一定还会上当受骗，骗子的花招总比他的防招来得多。

你是教他“不贪”，你几时看到过“不贪” 的人被骗的？“不贪”也是心态。“贪”是人性，“不贪”是经验。你不可能叫一个人不贪他就不贪了。他要吃很多亏、上很多当才明白不贪是不再吃亏上当的灵丹妙药

merickc2

长篇大论都没有看到任何实际可行的FORMULA而且作者的投机味很重，心态还不踏实，读他的文章对初学者只会乱上加乱，不鼓励，不鼓励。学习股票应该随着功夫的提升而达到不惑的境界。作者的心态太乱了，读了心也会跟着乱。

firehawk

有这本书，没有去读，不知道值得读吗？

看到中国的书，有些提防 。。觉得有很多是没有深度的。

留下眼镜

讲的是心经，实习真的很重要。赚钱的多是中年人，心智成熟了嘛。

每赢一次，输一次都要总结经验，可是，这一次的经验又可能混淆上一次的经验。很难很难！

我觉得电脑接上资料的界面是算得出有多少浮筹的，软件应该是存在的。其他的讯息来自出卖股户的工作人员。例如，有多少数量的force selling, 多少T+3到期存现不够的，等等等，这些数据，通通都可以由证卷行的工作人员卖给炒家。

剩下来给散户捡的只是鸡水而已。

无名客

回复 12# 留下眼镜


"    通通都可以由证卷行的工作人员卖给炒家。"

这个可能就是: 一买就跌,一卖就起 的关系吧!

江百虎

长篇大论都没有看到任何实际可行的FORMULA而且作者的投机味很重，心态还不踏实，读他的文章对初学者只会乱上加乱，不鼓励，不鼓励。学习股票应该随着功夫的提升而达到不惑的境界。作者的心态太乱了，读了心也会跟着乱。 ...
merickc2 发表于 27-1-2010 09:22 PM

华尔街有两位“炒手”不断交易一罐沙丁鱼罐头，每一次甲方都用更高的价钱从乙方手里买进，这样双方都赚了不少钱。一天，甲决定打开罐头看看：一罐沙丁鱼为什么要卖这么高价钱？结果令他大吃一惊：鱼是臭的！他为此指责对方。乙的回答是：罐头是用来交易的，不是用来吃的啊！--诸位，这就是股价和股票所代表价值的关系。

必须承认，炒股只能算是金融行业的一个分支。股票上市的目的不是给大家炒的。股票上市是公司把股权的一部分出卖，筹集资金用来扩大生产或其它用途。在公司成长的过程中，股东们共享成长的果实。但公司经营有好有坏，有盈利有亏损，股价的反应就是有升有跌，由此提供了炒手们赚取差价的机会。由于牵涉的金额数目巨大，自然吸引各路的英雄豪杰都来一展身手。

和其它行业不同的是，这行的技术不是死的，它是一种“ 心态 ”，看不见摸不着的 “心态” 。你只能有心来感悟它。你学习修车，轮胎坏了换轮胎，刹车坏了换刹车，只要熬的时间够长，你就会成为修车专家。换轮胎、换刹车都是看得见摸得着的东西，上次是这么换，下次还一样。股票可不同了，上次出这个新闻时股票升，下次出同样的新闻股票可能跌。你怎么知道股票会升会跌？靠的就是感觉。你必须有何时股票运动正常，何时股票运动不正常的感觉。

你的炒股经验是基于在美国的经验，这些经验适合中国吗？你是否知道中国的股市被人为操纵得很厉害？   答：我知道中国的股市有人为操纵的因素，你可以将中国二字换成香港或印度、法国、马来西亚，你一样可以将中国换成美国，所有的股市都或多或少地受大户的操纵。你如果钱多，你的买卖自然影响股票的价格，别人也会说你在操纵股市。你认为美国人都是善男信女，大家都按成本收益比率的高低买股票，你太天真了。这本书的原理适合任何股市，适合期货市场。很多道理我实际上就是在炒期货中领悟的。这个世界受到操纵最严重的市场是期货市场，而非股票市场。任何股票，都有不少长期持股者。期货合同 98% 都握在短期炒手手中。普通老百姓，放3% 的定金买 10 万吨黄豆干什么？吃又吃不完，放也找不到地方放，目的完全是炒。将自己炒股失败归咎于股市受到操纵是失败者为自己的失败找借口。     

这本书没有任何理论和公式，它是我炒股十二年来的观察和经验之总结。其中最近的七年，我专职炒股。为这本书里的每条规则，我都没少付学费，我希望读者们能因为读了这本书而少付些代价。

1996 年，美国 IBM 的电脑深蓝击败俄国的国际象棋世界冠军卡斯帕诺夫曾经成为全球的头条新闻。以电脑的计算能力，区区几个股票走势图根本算不了什么，但电脑迄今还只能是炒股的辅助工具！想想其中的原由，你就会明白炒股没有这么简单。   

什么是股票？它代表着上市公司的一份子。股票的诞生依赖于其所代表的企业的资产。但股票一旦出生，脱离了母体，它就有了自己的生命，不再完全领带母体了。一头母猪现价 100 元，把它分成 100 份股票出卖，每股应是一元。这一小学生都不会算错的题目在股市上就会走样了。假设将这头母猪注册成凤凰大集团，发行 100 股凤凰大集团的股票，你认为凤凰大集团的股票每股值多少？如果将这些股票上市，你认为凤凰大集团的股票会以什么价钱交易？答案是它既可能以每股一毛钱的价格交易，因为股民会认为母猪会老，会死！但也可能以每股上百元的价位交易，因为他们也会想像到母猪每半年能生 10 只小猪，而小猪长大后又会生小猪，真是财源滚滚，永无止境！只要养这头母猪的张嫂，也就是凤凰大集团的张董事长，能说服股民们相信这头母猪的生育能力奇强，而她经营管理能力又是特高！凤凰大集团的股票被炒到上千元也不奇怪。毫无疑问，凤凰大集团的公司介绍上不会说只是一头母猪，它会告诉股民们集团从事的是“饲料购销、良种培育”之类挑战性的业务。

股价就是股价，无论你认为这只股票值多少钱，无论你认为股价和股值是如果脱节，股价永远是对的。作为股市的一员，你首先必须是观察者，通过观察来感受股价的走向，通过观察来寻找机会。然后成为参与者，投入资金来实现这个机会。你常常面对两个选择，即选择正确或选择赚钱，在股市，它们常常并不同步。不要太固执己见，不要对自己的分析抱太大信心。认真观察股市，不对时就认错。否则，你在这行生存的机会是不大的。

华尔街有过调查，使一般投资者入场买股票的原因最主要是股票在升而不是股票的成本收益比率低或红利高！同样，投资人卖股票的最主要原因是因为股票在跌！在跌！

走进书店，翻开任何一本《股市必胜》、《炒股秘笈》之类的书，你会看到数不清的“高招” 。你按这些高招炒过股吗？结果如何？如果炒股居然简单到“二十天平均线穿越五十天平均线是买入好点”的话，哪里还有人越早摸黑去上班？寻找临界点的 过程就是学习炒股的过程。你只要用心，你会不断发现适合你的个性及风险承受力的临界点。

无论是短期交易还是长期持有，选择买卖点都是有方法的。什么方法不重要，重要的是要有方法。这一方法必须适合你的个性同时有胜算。你可以用技术分析，用基础分析，用道氏理论，随便什么都可以，但你一定要有方法。必须指出，总结这一方法是痛苦而漫长的，否则这个世界的百万富翁将多得多。   

从什么都不懂到有信心不断地从股市赚到钱，我也用了近六年的时间，那还不算我业余炒股的经验及金融硕士的知识背景。所以，你要准备”长期抗战”。

你如果还处在蛮干阶段，这本书讲的一切对你可能太深，你还不明白我在讲什么。你如果正在摸索阶段，你开始明白这本书。

这两年，我完全按照这本书所说的原理照办，每年的回报率都超过 100％。需要说明的是：这样的回报是在极小的风险下取得的。日后是否还能持续这样的回报，我不知道，但我知道我已定出了可行的炒股计划，只要按这个计划做，我久赌必赢。 区别只在赢多赢少，那同运气有些关系。

一个可行的计划，不能凭空想像，它必须有理有据。“理”就是数学的概率，如果你每次下注的赢面超过 50%，而且你只下本金的小部分，不会为几次坏运气就剃光头，从长期而言你是胜定了。道理和开赌场一样。“据”在于你知道怎样找临界点，在长期的观察和实践过程中，你知道这些点是出入场的关键点，在这些点操作，你的赢面超出 50%，再加上应用“截短亏损，让利润奔跑”的原则，赢时赢大的，亏时亏小的，你的获胜概率其实远远超出了 50%。

我希望我能更详细地解释怎样寻找临界点及应怎样在临界点附近操作，但这实在是一门艺术，只可意会，难以言传。而且没有放之四海人人都适合的做法。我给你指了方向，你可以就这个方向摸着石头过河。寻找临界点没有捷径，只有实验、失败、再实验，无数次地循环往复。直到有一天，你能凭直觉抓住临界点，凭直觉地运用本书所讲的所有规则，不再怀疑有无违反这、违反那，你就从有招的新手进步成了无招的高手。

K男

本楼确实任重道远-意义非凡

文中精髓却也不是普通人能短时间意会的。。。这属于大专程度的智慧教科了--遗憾目前我们这里幼儿班学生比较多的说--需要时间拉近距离

merickc2

华尔街有两位“炒手”不断交易一罐沙丁鱼罐头，每一次甲方都用更高的价钱从乙方手里买进，这样双方都赚 ...
江百虎 发表于 27-1-2010 10:47 PM

我看你这套所谓的感觉，一定搞到你每晚都没觉好睡，太抽像了十足一个赌徒买了股票然后祈祷的样子，我看用来计算机会率的凯利分折模型比你这靠意会不能言传的东东来的更具体，你不是大时代里面的方展博靠感觉赢整条街，这种做法很危险。就算凯利的机会率我也用都不用。

相思泪

本楼确实任重道远-意义非凡

文中精髓却也不是普通人能短时间意会的。。。这属于大专程度的智慧教科了--遗 ...
K男 发表于 27-1-2010 11:38 PM

    我虽然还在幼儿班，却喜欢不懂装懂，也还以为自己真懂。可怜，可悲吧！

K男

我看你这套所谓的感觉，一定搞到你每晚都没觉好睡，太抽像了十足一个赌徒买了股票然后祈祷的样子，我看用 ...
merickc2 发表于 28-1-2010 08:36 AM

手术刀的锋利。。。知道的人会害怕--手术刀可以救人也可以杀人。。。看刀在谁手上

而你～～可以继续自己喜好的研究和实验。。。虽然短期成绩未必就是永久的结果--但是在你还没有能力充分证明自己之前--确实也没资格去否定他人。。。每个能够在地球内存在任何都有着其一定天性-法则-规律的说

K男

竟然有人敢质疑江师傅的功力？
江师傅所讲的每一句都是精华，
好好吸收学习才是正道，
人，太过 ...
cchleong 发表于 28-1-2010 03:11 PM

你转个弯来SHOT我

merickc2

手术刀的锋利。。。知道的人会害怕--手术刀可以救人也可以杀人。。。看刀在谁手上

而你～～可以继续自 ...
K男 发表于 28-1-2010 02:40 PM

人不会进步是因为不知道到底自己做错了什么，其实很多时候是自己不敢认错面对现实才会到头来还是原地踏步，不敢面对自己坦白成认错误的人是永远都学不到东西的，很多时候人家对你的老实指点是你的福气。