投资在十大首富的公司

heamq

彼此多多指教，

找多一些资料给大家看看。

大家都好。

hmjj

原帖由 新山巴菲特 于 30-5-2007 11:21 AM 发表
各位,一个公司的价值有时后不是由市场决定的. 显然, 各位认为BATU KAWAN 被低估,子公司的股票价值还高过母公司, 所以加以收购,那是很明智的. 不过像这类的股比比皆是, GOLDIS的IGB价值还高过母公司的整个市, TH ...

没错!就如你所说的。其实，不是所有情况都相同的。
如果等不及时，很简单，不想等时就把它卖掉!
因为没有100%赚钱的机会，所以开始作生意时就要多样化。
有了经验开始赚钱后，自然就会把不赚钱的货品清货而把范围缩小。

heamq

谢谢你提供的资料，我会好好的研究研究，然后和大家分享。

谢谢你.

hmjj

原帖由 heamq 于 30-5-2007 11:46 AM 发表
谢谢你提供的资料，我会好好的研究研究，然后和大家分享。

谢谢你.

cari里面已经很少有像你这么礼貌的人，讲谢谢也要讲两次。

8years

原来还有thgroup。。。。。。

heamq

新山巴菲特兄和八年兄，请你们研究研究GOLDIS和IGB的母子关系，还有THGROUP园丘的价值，然后告诉我们大家事实的真相，好吗？

还有，我看了一些她们的资料，觉得很复杂，没办法了解，只好放弃，不要研究下去了。

也许GOLDIS是以巨额贷款来拥有IGB，不是那么简单。例如我们买一间50万的房子，贷款40万，我们不能说我们有50万的资产，我们只能说有10万。

她们不像BKAWAN和KLK的关系那么简单，
因为BKAWAN没有债务，她拥有的KLK是真实的，算法很简单。

我看了DYNAQUEST的2007年二月的Monthly Digest，里面记载：

GOLDIS，Rating ＝ 3.5，Prospective EPS ＝ RM0.06
THGROUP，Rating ＝ 3.5，Prospective EPS ＝ RM（0.13）

我目前不考虑投资于Rating少过5.0的公司。
我宁愿错过赚大钱的机会，我只要稳稳的赚取合理的回酬。

不过，如果只是投机几千块,玩玩是无所谓，
就像八年兄以千多块钱买Megan来博几个Pizza。

8years

原帖由 heamq 于 30-5-2007 03:21 PM 发表
新山巴菲特兄和八年兄，请你们研究研究GOLDIS和IGB的母子关系，还有THGROUP园丘的价值，然后告诉我们大家事实的真相，好吗？

还有，我看了一些她们的资料，觉得很复杂，没办法了解，只好放弃，不要研究下去了 ...

其他我不清楚，不过goldis就没有负债，而且非常小负债。


Financial Year Ended 31 January 2005 2004 2003
RM’000 RM’000 RM’000
Revenue 157,503 105,975 76,765
Profit from operations 16,379 16,149 7,831
Share of results of jointly controlled entities 3,487 2,099 4,833
Share of results of associates 39,687 63,183 38,038
Profit from ordinary activities before taxation 59,553 81,431 50,702
Taxation (11,311) (18,293) (13,912)
Profit from ordinary activities after taxation 48,242 63,138 36,790
Minority interest (3,794) (2,208) (1,361)
Net profit for the financial year 44,448 60,930 35,429
Balance Sheets
As at 31 January 2005 2004 2003
RM’000 RM’000 RM’000
Non-current assets
Property, plant and equipment 89,232 89,709 79,486
Associates 720,468 652,657 645,645
Jointly controlled entities 73,885 69,850 60,072
Unquoted investments, at cost 1,905 1,643 2,448
Deferred tax assets 1,477 232 584
886,967 814,091 788,235
Current assets 152,205 110,784 88,116
Less: Current liabilities (159,797) (97,716) (103,722)
Net current assets / (liabilities) (7,592) 13,068 (15,606)
Less: Non-current liabilities (22,351) (14,942) (25,588)
857,024 812,217 747,041
Capital and reserves
Share capital 320,633 320,633 320,633
Reserves 520,572 481,294 420,022
Shareholders’ equity 841,205 801,927 740,655
Minority interest 15,819 10,290 6,386
857,024 812,217 747,041
Financial ratios as at 31 January 2005 2004 2003
Basic earnings per share (sen) 13.86 19.00 11.00
Diluted earnings per share (sen) 13.86 18.99 11.00
Dividends per ordinary share (sen) 2.5 2.0 -
Net tangible assets per share (RM) 2.6 2.5 2.3

heamq

新山巴菲特兄,

我研究了GOLDIS和IGB的母子关系后有以下的结论:

IGB:
股票数量 = 1465M
今天闭市价 = RM2.69

GOLDIS:
股票数量 = 321M
今天闭市价 = RM2.38
每股资产 = RM3.03

GOLDIS拥有IGB的27.12%股权,
这批股票的市值 = 0.2712 X 1465M X RM2.69 = RM1069M
这批股票在GOLDIS的2007年1月的季报的帐目上 = RM797M

如果GOLDIS以市价卖出全部IGB的股票,每1股GOLDIS将分到
= 1069M / 321M = RM3.33

这RM3.33比GOLDIS的市价RM2.38高出40%.

卖完这批IGB的股票之后,每股GOLDIS的资产只剩下
= RM3.03 – 797M / 321M
= RM3.03 – RM2.48
= RM0.55

不过,我怀疑会不会有人要买这剩下的资产,因为GOLDIS只靠IGB赚钱,其他生意是亏钱的.

就算有人以RM0.55的价钱买GOLDIS剩下的生意吧,
那GOLDIS的价值 = RM3.33 + RM0.55 = RM3.88
这RM3.88比GOLDIS的市价RM2.38高出63%.

希望有意买IGB的朋友,可以把以上的资料作为参考,改为买GOLDIS比较合算啦!
而我本身,暂时无意买GOLDIS,因为觉得BKAWAN和KLK的母子关系更是吸引人.

新山巴菲特兄, 我真心感谢你,也希望你能告诉我们更多这样的母子关系的好公司.

[ 本帖最后由 heamq 于 30-5-2007 11:26 PM 编辑 ]

新山巴菲特

Goldis 还有一块地在Jalan Ampang , Goldis Tower,建好后至少值得每股四毛六,还有好些中国的生意并没亏钱.

新山巴菲特

你可以参考http://mybursa4u.blogspot.com/,我不久前才介绍.

其实,这样的股真的不少,你今天若能够收购100%的Lion Diversified, 并把PARKSON以港股闭市价卖掉,把本钱还给银行后最少进空袋几十亿,还得到一个免费的挂牌公司,还有前景很好的钢铁股

hmjj

原帖由 新山巴菲特 于 31-5-2007 05:21 PM 发表
你可以参考http://mybursa4u.blogspot.com/,我不久前才介绍.

其实,这样的股真的不少,你今天若能够收购100%的Lion Diversified, 并把PARKSON以港股闭市价卖掉,把本钱还给银行后最少进空袋几十亿,还得到一个免 ...

谢谢你的分析，其实我投资LionDiv也是考量PARKSON在香港上市的因素，所以我在不同阶段都进了不少的LionDiv。
请问你对LionDiv还有没有其他的见解呢?

新山巴菲特

一个公司的价值在于它的简单性,越简单越高价值,不过入股母公司业务太复杂将使其吸引力打折扣.

heamq

我真佩服也很羡慕你有这么丰富的股票知识！

请多多介绍这种母公司比子公司便宜的股票，相信很多CARI的朋友会很感激你！

谢谢！

新山巴菲特

不见得CARI.COM会有很多人对这种股有兴趣