【BKAWAN 交流专区 2】 BKAWAN（1899〕是好公司

heamq

从1989年到2006年的资料:

BKAWAN每股盈利和股息的成长率是每年8.7%和11.3%(复利).

而她的子公司KLK每股盈利和股息的成长率是每年6.8%和9.7%(复利).

资料是从那家投资顾问公司所出版取来的.

种植公司的好处如下:

如果我国不争气,把国家搞到乌烟瘴气,马币就会跌,那么出口的油棕价钱就飘高,国家烂的话,工人薪水会跌,出产的成本更低,利润更高.而且我国有个烂邻居,廉价劳工的供应是没问题的.

如果我国争气的话,国家有钱进步,那么种植公司可以把园丘发展成为住宅区,KLK是老牌种植公司,所以她的园丘很多都是靠近城镇的.

我们看看自己国家的样子,比较中国和印度,我们科技比不起她们,我们劳工的薪水也比她们贵.所以我们很多行业都没办法和她们竞争.但是油棕和橡胶她们因为气侯没办法种,所以这是我们唯一的优点.

大家不必猜测,因为看好她,我的确投资了将近八十万在BKAWAN,目前纸上价值一百万多一点,是我目前投资组合的99.74%.

Harimau

不是很好的 selling point，没有什么说服力。

如果看好棕油业，那么多个棕油股，为何会是它？

依我看来，如果看好棕油业的话，我会选择 United Plantation。

不妨分析看看，比起 UTDPLT，BKAWAN 的优势在哪里？

heamq

以最新的三个月(2006年12月31日)公司季报看来,

BKAWAN的三个月EPS是27.70/1.5=18.47分(因为红股2分1)
而UTDPLT的三个月EPS是20.35,

也是说BKAWAN的本益比是940/18.47/4=12.72倍
而UTDPLT的本益比是1300/20.35/4=15.97倍

股息来说,UTDPLT的DY更是低很多,
而BKAWAN的DY比UTDPLT多大约1%,而且因为现在BKAWAN不会再多买KLK的股票所以未来会派发更高的股息.

那家投资顾问公司给BKAWAN和KLK都是7.0的综合评级而给UTDPLT6.5的综合评级.

BKAWAN和KLK的7.0是所有的种植公司之中最高的.
接下来的是UTDPLT和GHOPE的6.5,
ASIATIC和IOI拿到6.0
而PPBOIL只拿到5.5.

BKAWAN/KLK比UTDPLT大很多,优势多因为ECONOMY OF SCALE.

最重要的还是因为,如果以KLK的股价来计算的话,BKAWAN的股价应该会更高许多.
单纯的计算,如果KLK的价钱合理,BKAWAN的价钱应该=RM13.00X1.145/0.85=RM17.50

注明:除以0.85是因为BKAWAN除了拥有KLK之外,她还有15%的其他收入.

heamq

以最新的三个月(2006年12月31日)公司季报看来,

BKAWAN的三个月EPS是27.70/1.5=18.47分(因为红股2分1)
而UTDPLT的三个月EPS是20.35,

也是说BKAWAN的本益比是940/18.47/4=12.72倍
而UTDPLT的本益比是1300/20.35/4=15.97倍

股息来说,UTDPLT的DY更是低很多,
而BKAWAN的DY比UTDPLT多大约1%,而且因为现在BKAWAN不会再多买KLK的股票所以未来会派发更高的股息.

那家投资顾问公司给BKAWAN和KLK都是7.0的综合评级而给UTDPLT6.5的综合评级.

BKAWAN和KLK的7.0是所有的种植公司之中最高的.
接下来的是UTDPLT和GHOPE的6.5,
ASIATIC和IOI拿到6.0
而PPBOIL只拿到5.5.

BKAWAN/KLK比UTDPLT大很多,优势多因为ECONOMY OF SCALE.

最重要的还是因为,如果以KLK的股价来计算的话,BKAWAN的股价应该会更高许多.
单纯的计算,如果KLK的价钱合理,BKAWAN的价钱应该=RM13.00X1.145/0.85=RM17.50

注明:除以0.85是因为BKAWAN除了拥有KLK之外,她还有15%的其他收入.

智勇双拳

非常感谢heamq楼主的资料。
BKawan得确值得投资。
除了拥有KLK 47% 股份外
每年还赚大钱。
偶非常看好这支股。

choo_ek

谁是种植股的四大天王!?
IOI,SIME DARBY,KLK,GUTHRIE?

heamq

“Shareholders see the value in the companies,” he added.

There are indeed financial groups knocking on the major shareholders’ doors to ask if the tycoons intended to take companies private. They are also providing them the necessary financing.

“It is hard to put a broad brush on companies that will be taken private,” said Chew.

Generally, he thought that companies, which were trading at a discount to their asset values and those with cash-generating assets, stood a chance for privatisation.

SJ Securities head of research Cheah King Yoong
reckoned companies that held strategic investments in other listed entities were likely targets for privatisation.

“Batu Kawan, which owns 46% stake in Kuala Lumpur Kepong Bhd, is an example,” he said, adding that asset-laden companies with minimum borrowings and potential on asset values appreciation were also likely candidates for privatisation.

Extracted from The Star Business - May 3, 2007



以上如果发生的话，BKAWAN的合理价钱是：

RM13.90 x 1.145 / 0.85 ＝ RM18.70， 比现在的价钱RM9.60高出94.8％。

heamq

IOI：PE已经高了一点，现在买会太慢了一点。

SIME DARBY ＆ GUTHRIE：管理（话事）的不是公司的大股东也不是有钱多到几代都吃不完的那种，所以不担保不乱来，所以不买。

KLK：和IOI一样，不过你最好买她的母公司BKAWAN，没错的。


如果你不要买BKAWAN的话，可以买NSOP，股价还没起很多，PE和DY都很好。

tykjst

heamq大大...

你有八百千,好多啊!!!!是从股市赚来的吗???

原帖由 heamq 于 2-5-2007 08:58 AM 发表
从1989年到2006年的资料:

BKAWAN每股盈利和股息的成长率是每年8.7%和11.3%(复利).

而她的子公司KLK每股盈利和股息的成长率是每年6.8%和9.7%(复利).

资料是从那家投资顾问公司所出版取来的.

种植公司 ...

heamq

我今年四十多岁,有八十多万是很平常的啊!大把人比我更有钱啦,平均一百个(四十多岁的)华人之中,恐怕会有几十个人比我有钱多多.你应该还年轻吧?

我玩股票十多年,曾经亏到差不多要破产,后来很幸运的才赚回来,仔细的从开始计算到现在,我的回酬率是每年12%复利.

CARI这里就有很多在几年之内就能番几番的高手,比起他们,我算是老几呢?

我已经从破产边渊幸运的咸鱼番生,所以也觉悟到除非你像那些CARI的高手,否则股票是要长期投资而不是短期投机的.

我因此现在把全部身家放在BKAWAN这家老牌种植公司,长期投资她赚取股息来过活,除非有一天她涨到高过KLK,否则我是不会卖的.

kok1984

heamq 前辈，你好
身为晚辈的我很有几个问题向请教你

1。你过去为什么会玩到差点pn4（我是有点八卦，不应该问太多）
2。是什么原因使再度回来投资股票（曾经亏到差不多要破产）
3。回酬率是每年12%复利（是从你一开始投资算起，还是从你差点破产过后算起）

晚辈，不太会说话，如果得罪前辈，
我先在此道歉
毕竟，不是每个人都喜欢别人问他一些负面的东西

choo_ek

看来你的分析很多人都受落。

CHLaw

原帖由 choo_ek 于 6-5-2007 09:02 PM 发表
看来你的分析很多人都受落。

我看明天的BKawan的股价会上。。。。 因为佳礼的朋友看了楼主的分析后，大家都会跟风买些些。。。

heamq

1)当时用投机的心态去买股票,而且是没有分散的买,结果SRIWANI和TONGKAH就害我差一点就破产.

2)我懒惰而且不能吃苦,如果我去创业做生意是不可能成功的.所以还是明知山有虎,偏向虎山行,买了YTL-WB,YTLPWR-WA,RAMUNIA-PA,结果咸鱼番生.

3)是从一开始就算起.

发发发888

Updated : 02-05-2007
Media : 中國報
Story By : N/A
www.biznewsdb.com

（耶加達2日訊）LMC國際估計，今年每公噸原棕油價格或達2400令吉，較早前預測提高9.1%。

《彭博社》報導引述LMC國際董事經理詹姆斯福萊指出，原棕油儲存量下滑，大馬棕油期貨或創1998年9月以來的超過8年新高。

棕油期貨今年來已揚升11%，主要是中國及印度帶動全球需求量高漲所致。

詹姆斯今日在耶加達一項會議上說，大馬的棕油儲存量大幅減少。

“儘管它將在8月份經歷季節性上揚，不過價格仍將溫和揚升至2400令吉。”

大馬昨日最活躍的棕油期貨以2214令吉挂收，比詹姆斯修正后的預測低8.4%。

每公噸棕油期貨合約曾在4月16日觸及2307令吉。

大馬棕油局（MPOB）在4月11日指出，我國原棕油儲存量在3月份下跌11%，報134萬公噸，寫下19個月新低。
种植股还没退热?无论如何,BKAWAN还是值得长期投资....

heamq

谢谢你提供的资料.

今天星洲日报的投资广场的第12&13版有报导关於私有话的话题,KLK是种植股之中唯一被点名具私有化潜能的上市公司.

而我有在以上#32帖之中转贴有关於BKAWAN可能被私有话的潜能.

不论是BKAWAN或者KLK被私有化,BKAWAN的小股东将会发一笔横财.

kok1984

heamq

前辈，
懒惰不能吃苦，并非坏事
你应该是算命老说的好命人

２。分散投机，更集中投机效果是茶很远
８k前辈就是一个很经典的例子
他成功因为他集中投资

３。你得到了新加坡唐城ex boss没有得到的一种成就感

失而复得

heamq

咸鱼番生的感觉的确很好.

如果我们不贪心,想要在股票市场得到合理的回酬是不难的.

以综合指数1970年的100点开始到今天的1365点,回酬是7.32%复利,再加上大约4%的股息,总回酬是11点多复利.不难的嘛,只要跟着综指的成份投资就可以得到.

至於那些投机股,就让那些高手去玩吧!

我已经不年轻,不能再一次承受差一点破产的打击.

BKAWAN这种老牌种植股比较适合我.

智勇双拳

奇怪。为何买KLK的人会比买BKawan的多呢？

heamq

我也不明白。

有人说那是因为KLK的股票流通量比较大，能吸引大型的投资机构.EPF最近还再买进KLK呢！

不过我认为这样的说法不能造成如此大的价格差别。

我深信在如此大的价格差别，现时买BKAWAN来做长期投资是非常合算的，就慢慢等她开花结果吧！

也请问大家知不知道KLSE里还有没有其他像KLK和BKAWAN这样很大价格差别情况的母子公司？